Unternehmensanalyse mit Bilanzkennzahlen

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1 Unternehmensanalyse mit Bilanzkennzahlen Bearbeitet von Thomas Barth, Andreas Giannaku 2., überarbeitete Auflage Buch. 288 S. Hardcover ISBN Format (B x L): 15,4 x 22,1 cm Gewicht: 591 g Wirtschaft > Unternehmensfinanzen > Betriebliches Rechnungswesen schnell und portofrei erhältlich bei Die Online-Fachbuchhandlung beck-shop.de ist spezialisiert auf Fachbücher, insbesondere Recht, Steuern und Wirtschaft. Im Sortiment finden Sie alle Medien (Bücher, Zeitschriften, CDs, ebooks, etc.) aller Verlage. Ergänzt wird das Programm durch Services wie Neuerscheinungsdienst oder Zusammenstellungen von Büchern zu Sonderpreisen. Der Shop führt mehr als 8 Millionen Produkte.

2 Inhalt Vorwort... 5 Abkürzungsverzeichnis Bedeutung des Jahresabschlusses und Zielsetzung Bedeutung des Jahresabschlusses Inhalt des Jahresabschlusses Der Jahresabschluss und Interessengruppen Adressaten des Jahresabschlusses Unterscheidung von internen und externen Interessengruppen Der Begriff der Bilanzanalyse Die interne Bilanzanalyse Die externe Bilanzanalyse Von der Bilanzanalyse zur Untemehmensanalyse Informationsasymmetrien als Herausforderung an die Jahresabschlussanalyse Ursprung und Konsequenzen von Informationsasymmetrien im Jahresabschluss Überwindung von Informationsasymmetrien im Jahresabschluss: Vertrauensschaffende Transparenz Implikationen für die externe Jahresabschlussanalyse und den Analysten Bildung einer homogenen und verlässlichen Datenbasis Exkurs: Homogenisierung der Daten am Beispiel einer Cash-Flow Rückrechnung Kontextualisierung des Unternehmens durch Abweichungsanalysen mittels Know-how-basierten Expertensystemen/Datenbankauswertungen...45

3 2 Aufbereitung der gewonnenen Daten für den Erkenntnisgewinn Determinierung der relevanten Informationen für das analysierte Unternehmen Kategorisierung der Kennzahlen nach Aussagecharakter Liquidität (ex-post) Effizienz (ex-post) Wettbewerbsfähigkeit (ex-post/ex-ante) Die Potenzialanalyse (ex-ante) Fazit Bilanzanalyse als Kennzahlenrechnung Definition und Bedeutung von Kennzahlen Arten von Kennzahlen Vergleich der Bilanzierung nach HGB und IFRS Das Realisationsprinzip Realisationsprinzip nach HGB Realisationsprinzip nach IFRS Bewertung von Vermögensgegenständen Bewertung von Vermögensgegenständen nach HGB Bewertung von Vermögensgegenständen nach IFRS Fair Value Measurement Bilanzierung von Leasingverhältnissen Leasing nach HGB Leasing nach IFRS Die Bilanzierung von immateriellen Vermögensgegenständen Bilanzierung von selbst erstellten immateriellen Vermögensgegenständen nach HGB Bilanzierung von selbst erstellten immateriellen Vermögensgegenständen nach IFRS...77

4 4.6 Bewertung von Pensionsrückstellungen Bewertung von Pensionsrückstellungen nach HGB Bewertung von Pensionsrückstellungen nach IFRS Definition des Gewinns Gewinn nach HGB Gewinn nach IFRS Bilanzrichtlinien-Umsetzungsgesetz BilRUG Erhöhung der Schwellenwerte Kleinstkapitalgesellschaften Änderungen in der Bilanz Änderungen in der Gewinn- und Verlustrechnung Offenlegungspflichten Planung des Beispielunternehmens Kfz-Zulieferer GmbH Finanzwirtschaftliche Bilanzanalyse Analyseziele Kapitalstrukturanalyse Eigenkapitalquote Fremdkapitalquote Vermögensstrukturanalyse Vermögensintensität Anlagenintensität Sachanlagenintensität Umlaufintensität Anlagenabnutzungsgrad Abschreibungsquote Investitionsquote Wachstumsrate Umschlagskoeffizienten

5 6.4 Liquiditätsanalyse Liquidität I Liquidität II Liquidität III Working Capital Probleme der Liquiditätsanalyse Deckungsstrukturanalyse Deckungsgrad A Deckungsgrad B Deckungsgrad C Einflussfaktoren auf die DeckungsStrukturanalyse Kritik an der Deckungsstrukturanalyse Cash-Flow Analyse Berechnungsmöglichkeiten und Aussagekraft des Cash- Flows Kennzahlen Kritik an der Cash-Flow Analyse Kapitalflussrechnungen Struktur und Aufbau der Kapitalflussrechnung Erstellung der Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung am Beispiel der Kfz-Zuliefer Gm bh Erfolgswirtschaftliche Bilanzanalyse Analyse der Ertragsstruktur Das ordentliche Betriebsergebnis Das ordentliche Finanzergebnis Auslandsabhängigkeit Rohertragsquote Aufwandsstrukturanalyse Materialaufwandsquote

6 Personalaufwandsquote... Kapitalintensität... Zinsintensität... Forschungs- und Entwicklungsaufwandsquote Herstellungsintensität... Vertriebsintensität... Verwaltungsintensität... Produktivitätsanalyse... Betriebliche Wertschöpfung... Arbeitsproduktivität... Wertschöpfungsquote... Kapazitätsauslastung... Auftragseingangsanalysen... Rentabilitätsbetrachtungen... Gesamtkapitalrentabilität... Betriebsrentabilität.... Eigenkapitalrentabilität... Leverage-Effekt.... Umsatzrentabilität... Performance-Kennzahlen... Das Ergebnis je Aktie... Dividendenrendite Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)... Das Kurs-Cash-Flow-Verhältnis (KGV)... Der Price-Earnings-Growth-Factor (PEG) Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)... Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)... Fazit

7 Literaturverzeichnis Glossar Index