Inhaltsübersicht. Abbildungsverzeichnis Abkürzungsverzeichnis

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1 Inhaltsübersicht V VII Abbildungsverzeichnis XVII Abkürzungsverzeichnis XXII Geleitwort...XXIX Vorwort XXXII 1. Rahmenbedingungen der internationalen Rechnungslegung und deren Auswirkungen auf das Kreditgeschäft Rahmenbedingungen der internationalen Rechnungslegung...3 I. Entwicklung der internationalen Rechnungslegung 3 II. Rechtliche Rahmenbedingungen in der Europäischen Union 4 III. Rechtliche Rahmenbedingungen in Deutschland Grundlegende Vorschriften der International Financial Reporting Standards (IFRS) 14 J. Normensystem und Normenhierarchie 14 II. Bestandteile eines IFRS-(Konzern~)Abschlusses 15 III. Allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze Regelungsbereich des Rahmenkonzepts Ansatzkriterien, Bewertungsgrundsätze Gliederung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung Berichtigung von IFRS-Konzernabschlüssen IFRS und der Kreditvergabeprozess 24 I. Internes und Externes Rating sowie Basel II 26 II. 18 KWG und die Mindestanforderungen an das Risikomanagement, 31 III. IFRS und die Auswirkungen auf das Firmenkundenkreditgeschäft im Sparkassensektor. 38 IV. IFRS und der Genossenschaftssektor IFRS-Anforderungen an den Einzelabschluss und deren analytische Wertung Sachanlagen 43 VII

2 VIII I. Ausweis 44 II. Ansatz 45 III. Bewertung Zugangsbewertung Folgebewertung 48 IV. Offenlegung 54 V. Auswirkungen auf den Abschluss 55 VI. Bilanzpolitische Spielräume 57 VII. Was ein Analyst wissen sollte 58 VIII. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 61 Steuerbilanz Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 69 I. Ausweis 70 II. Ansatz 73 III. Bewertung Zugangsbewertung Folgebewertung 75 a) Fair value-modell 75 b) Anschaffungskostenmodell 79 c) Umgliederungen 80 IV. Offenlegung 82 a) Allgemeine Angaben 82 b) Angaben bei der Bewertung zu beizulegenden Zeitwerten (Fair value-modell) 83 c) Angaben bei der Bewertung zu fortgeführten Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten (Anschaffungskostenmodell) 83 V. Auswirkungen auf den Abschluss 84 VI. Bilanzpoiitische Spielräume 86 VII. Was ein Analyst wissen sollte, 89 VIIL Fragen, die ein Analyst stellen sollte 91 Steuerbilanz Leasing 95 I. Ausweis und Definition 96

3 II. Ansatz 96 III. Bewertung Leasingnehmer 101 a) Rnanzierungs-Leasingverhältnisse 101 b) Operating-Leasingverhältnisse Leasinggeber 103 a) Finanzierungs-Leasingverhältnisse 103 b) Operating-Leasingverhältnisse 104 IV. Offenlegung Leasingnehmer 105 a) Finanzierungs-Leasingverhältnisse 105 b) Operating-Leasingverhältnisse Leasinggeber a) Finanzierungs-Leasingverhältnisse 105 b) Operating-Leasingverhäitnisse 106 V. Auswirkungen auf den Abschluss 106 VI. Bilanzpolitische Spielräume 107 VII. Was ein Analyst wissen sollte 108 VIU. Fragen, die ein Analyst stellen sollte Steuerbilanz Immaterielle Vermögenswerte 114 I. Ausweis 115 II. Ansatz 115 III. Bewertung Zugangsbewertung Folgebewertung 122 IV. Offenlegung 128 V. Auswirkungen auf den Abschluss 129 VI. Bilanzpolttische Spielräume 132 VII. Was ein Analyst wissen sollte 133 VIII. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 136 Steuerbilanz Finanzielle Vermögenswerte 140 l. Ausweis und Definitionen 140 IX

4 X II. Ansatz 147 III. Bewertung 148 IV. Offeniegung 151 V. Auswirkungen auf den Abschluss 152 VI. Bilanzpolitische Spielräume 154 VII. Was ein Analyst wissen sollte 156 VIII. Fragen, die ein Analyst stellen sollten 160 Steuerbilanz Vorräte 165 i. Ausweis 166 II. Ansatz 168 III. Bewertung Zugangsbewertung Folgebewertung 174 IV. Offeniegung 177 V. Auswirkungen auf den Abschluss 178 VI. Bilanzpolitische Spielräume 178 VII. Was ein Analyst wissen sollte 181 VIII. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 184 Steuerbilanz Fertigungsaufträge 189 I. Ausweis 190 II. Ansatz 193 III. Bewertung 195 IV. Offeniegung 201 V. Auswirkungen auf den Abschluss 202 VI. Büanzpolitische Spielräume 205 VII. Was ein Analyst wissen sollte 207 VIII. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 209 Steuerbifanz Ertragsteuern 214 I. Ausweis 215 II. Ansatz 218

5 lü. Bewertung 223 IV. Offenlegung 224 V. Auswirkungen auf den Abschiuss 225 VI. Biianzpolitische Spielräume 231 VII. Was ein Analyst wissen sollte 232 VIII. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 234 Steuerbilanz Eigenkapitel I. Einführung 240 II. Ausweis und Definitionen 241 III. Abgrenzung von Eigenkapital und finanziellen Verbindlichkeiten 243 fv. Übertragung der Abgrenzungskriterien auf verschiedene Rechtsformen 247 V. Bewertung 249 VI. Zinsen und Dividenden 253 VII. Offenlegung 253 VIII. Eigenkapitalspiegel 254 IX. Auswirkungen auf den Abschiuss 255 X. Erstmalige Anwendung der IFRS 257 XI. Was ein Analyst wissen sollte 259 XIL Fragen, die ein Analyst stellen sollte 261 XIII. Wesentliche Unterschiede zwischen IFRS, HGB und Steuerbilanz Finanzielle Verbindlichkeiten 268 I. Ausweis und Definitionen 268 II. Ansatz 273 III. Bewertung 274 IV. Offenlegung 275 V. Auswirkungen auf den Abschiuss 276 VI. Bilanzpolitische Spielräume 278 VII. Was ein Analyst wissen sollte 279 VIII. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 280 Steuerbilanz. 282 XI

6 XII 2.11 Rückstellungen 283 I. Ausweis 284 II. Ansatz 285 DI. Bewertung 290 IV. Offenlegung 292 V. Auswirkungen auf den Abschluss 292 VI. Pensionsrückstellungen Ausweis Ansatz Bewertung Offenlegung Auswirkungen auf den Abschiuss 301 VII. Was ein Analyst wissen sollte 303 VIII. Fragen, die ein Analyst steilen sollte 308 Steuerbilanz Hedge Accounting 314 I. Risikomanagement und Grundzüge der Sicherungsbeziehungen nach IAS II. Beispiel für die Abbildung von Sicherungsbeziehungen nach IAS III. Ausweis 323 IV. Offenlegung 323 V. Bilanzpolitische Spielräume 325 VI. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 325 VII. Wesentliche Unterschiede zwischen IFRS, HGB und Steuerbilanz Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche 328 I. Vorbemerkung 328 II. Klassifizierung und Ausweis 331 IM. Bewertung Bewertung zum Zeitpunkt und während der Klassifikation als held for sale Bewertung bei Aufgabe der Klassifikation als held for sale 336

7 IV. Offenlegung 337 V. Auswirkungen auf den Abschluss 339 VI. Was ein Analyst wissen sollte 341 VII. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 342 VIII. Wesentliche Unterschiede zwischen IFRS, HGB und Steuerbilanz Gewinn- und Verlustrechnung 344 I. Bedeutung des Gesamtergebnisses in einem IFRS- Abschluss 346 II. Mindestinhalt der Gewinn- und Verlustrechnung 349 III. Saldierung IV. Gesamtkosten- und Umsatzkostenverfahren 355 V. Offenlegung 362 VI. Auswirkungen auf den Abschluss 363 VII. Bilanzpolitische Spielräume 364 VIII. Was ein Analyst wissen sollte 366 IX. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 369 X. Unterschiede zwischen IFRS und HGB Konzern. 377 I. Aufstellungspflicht 378 El. Einbeziehung von Anteilen an Unternehmen Tochterunternehmen 380 a) IAS b)sio Joint Ventures Assoziierte Unternehmen Finanzinstrumente 385 III. Konzerneinheitliche Vorgaben 385 IV. Einbeziehung durch Konsolidierung Kapitalkonsolidierung Übrige Konsoüdierungsmethoden 392 V. Einbeziehung durch Anwendung der Equity-Methode 392 VI. Offenlegung 395 VII. Bilanzpolitische Spielräume 395 VIII. Was ein Analyst wissen sollte 396 IX. Fragen, die ein Analyst stellen sollte XIII

8 X. Wesentliche Unterschiede zwischen IFRS, HGB und Steuerbilanz Kapitalflussrechnung und Segmentberichterstattung Kapitalflussrechnung 403 I. Anwendungsbereich und Zielsetzung der Kapitalflussrechnung 404 II. Ausgestaltung der Kapitalflussrechnung 405 MI. Offenlegung 414 IV. Analyse der Kapitalflussrechnung 415 V. Was ein Analyst wissen sollte 418 VI. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 418 VII. Wesentliche Unterschiede zwischen IFRS und HGB Segmentberichterstattung 421 I. Zielsetzung und Anwendungsbereich der Segmentbe richte rstattung 422 II. Berichtspflichtige Segmente 423 III. Offenzulegende Segmentinformationen Primäres Segmentberichtsformat Sekundäres Segmentberichtsformat Sonstige Offenlegungspflichten 429 IV. Bilanzpolitische Spielräume 430 V. Was ein Analyst wissen sollte 431 VI. Fragen, die ein Analyst stellen sollte 432 VII. Wesentliche Unterschiede zwischen IFRS und HGB Anhang 437 L Vorbemerkung 437 II. Gliederung des Anhangs 438 III. Angaben zu nahe stehenden Unternehmen und Personen Zielsetzung und Anwendungsbereich Offentegung Wesentliche Unterschiede zwischen IFRS und HGB..445 IV. Für den Analysten bedeutet dies 446 a) Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Investment Properties) 447 XIV b) immaterielle Vermögenswerte 450 c) Finanzielle Vermögenswerte 451

9 cl) Vorräte 451 e) Fertigungsaufträge f) Eigenkapital 452 g) Pensionsrückstellungen 453 h) Finanzielle Verbindlichkeiten 454 i) Gewinn- und Verlustrechnung Branchenspezifische Besonderheiten Pharmazeutische Industrie I. Branchenspezifische Fragestellungen und Kennzahlen.457 II. Entwicklungskosten: Immaterielle Vermögenswerte oder Aufwand? 458 III. Abschreibungsdauer und ImpairmentTest bei immateriellen Vermögenswerten und Vorräten 460 IV. Co-Marketing 461 V. Bilanzpolitische Spielräume 462 VI. Fragen, die ein Analyst stellen sollte Automobilindustrie 465 I. Branchenspezifische Fragestellungen und Kennzahien li. Aktivierung von Entwicklungskosten 466 III. Bilanzierung von Werkzeugen 467 IV. Rückkaufsvereinbarungen (Buy-back-Vereinbarungen) Retail & Consumer 469 I. Branchenspezifische Fragestellungen und Kennzahlen.469 II. Ertragsrealisierung 470 IM. Wertminderungen bei zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (Impairment bei Cash Generating Units) 472 IV. Mietfreie Perioden und bedingte Leasingraten IFRS-basierte Kreditvergabe Ausgangslage Qualitative Analysen Quantitative Analysen, Grenzen der traditionellen Kennzahlenvergleiche Resümee für den Analysten Ausblick 491 Anhang I: IAS/IFRS (Stand: 1. Januar 2006) 497 Anhang II: SIC/I FR IC-Interpretationen {Stand: 1. Januar 2006) 500 XV

10 Anhang III: Musterbilanz 502 Anhang IV: Muster-Gewinn- und Verlustrechnung 503 Anhang V: Übersicht zur Rechnungslegung der im DAX gelisteten Unternehmen 505 Anhang VI: Übersicht zur Rechnungslegung der im MDAX gelisteten Unternehmen 506 Anhang VII: Übersicht zur Rechnungslegung äer im SDAX gelisteten Unternehmen 507 Anhang VIII: Übersicht zur Rechnungslegung der im TecDAX gelisteten Unternehmen 508 Anhang IX: Übersicht zur Rechnungslegung der im EuroSTOXXSO gelisteten Unternehmen 509 Literaturverzeichnis 511 XVI

11 PPN: Titel: Bilanzanalyse-Kommentar nach IFRS / Burkhard Eckes; Volker Fentz... - Heidelberg : Finanz Colloquium, 2006 ISBN: Bibliographischer Datensatz im SWB-Verbund