Portfoliomanagement in der Energiewirtschaft

Transkript

1 Euroforum-Lehrgang in 5 schriftlichen Lektionen NEU in der Energiewirtschaft portfoliomanagement Start: September 2010 Sie erwerben mit Ihrer Teilnahme einen kompakten Leitfaden zur Leistungssteigerung Ihres Bezugs- und Absatzportfolios Kenntnisse entscheidender Instrumente zur Risikooptimierung im Strom- und Gashandel Handlungsempfehlungen und einen aktuellen Wissenstransfer methoden- und praxisfahrener Autoren eine flexible und zeitsparende Form der Weiterbildung mit exklusiven Inhalten einen kompetenten Ratgeber für aktuelle und zukünftige Herausforderungen Wissen für Entscheider aktuell. kompakt. praxisnah.

2 Risikooptimierung, Ertragsstärke und Unabhängigkeit mit aktivem Stadtwerke und Regionalversorger sehen sich heute sowohl in der Beschaffung als auch im Vertrieb zunehmenden Risiken von Preisschwankungen ausgesetzt. Gleichzeitig eröffnet der liberalisierte Markt ein weites Feld bisher ungekannter Möglichkeiten des Energieeinkaufs und des bundesweiten Vertriebs an Kunden aller Art. Aktive Kunden verlangen von Stadtwerken und Regionalversorgern zunehmend als Dienstleistung ihres Energielieferanten. Dieses Umfeld eröffnet eine Reihe von Chancen in Beschaffung und Vertrieb. Durch eine geschickte Kombination unterschiedlicher Bezugsquellen und unterschiedlicher Kundengruppen lassen sich überdurchschnittliche Renditen erzielen optimierte Risiken vorausgesetzt. Das dafür einzusetzende Instrumentarium ist aktives. Ihr Leitfaden für ein leistungsstarkes in Ihrem Unternehmen Aktives hat sich in anderen Handelsmärkten in den vergangenen Jahren äußerst bewährt. Es eröffnet Ihnen die Chance, die beiden wesentlichen Größen für Ihr Energiegeschäft, nämlich Risiko und Ertrag, zu optimieren. Ein weiterer Vorteil ist, dass Sie Ihr Beschaffungsportfolio breiter diversifi zieren können und damit Ihre Unabhängigkeit von großen Lieferanten erhalten oder sogar weiter ausbauen können. Nutzen Sie deshalb die Potenziale der Großhandelsmärkte, ob nun an der Energiebörse oder im klassischen OTC-Großhandelsgeschäft! Mit unserem schriftlichen Lehrgang bieten wir Ihnen gebündeltes Praxiswissen zur Optimierung von Beschaffung und Vertrieb und damit auch zu Absicherung und Ausbau Ihrer Marktposition. Unsere Autoren stellen Ihnen aktuelle Instrumentarien vor, die Sie unmittelbar in Ihrem Unternehmen einsetzen können. Absicherung und Risikomanagement, Ertragsoptimierung, Risikosteuerung, Prognosetechniken sowie die neuesten Vorschriften zur laufenden Bilanzierung sind die wesentlichen Inhalte dieses kompakten Lehrgangs. Zeitplan Start: 24. September 2010 Ende: 22. Oktober 2010 Jede Woche erhalten Sie eine Lektion per Post.

3 Die Lektionen im Überblick Fachliche Leitung: Professor Dr. Rüdiger Kiesel, Leiter des Lehrstuhls für Energiehandel und Finanzdienstleistungen, Universität Duisburg-Essen, und Prof. Dr. Klaus-Dieter Maier, Hochschule Aalen Karlshochschule International University Einleitung Preisbildung in den Strom- und Gasmärkten Handelsprodukte und Handelsmärkte im Überblick Grundlagen: Management von Strom- und Gasabsatz sowie Beschaffungs- und Stromerzeugungsportfolios Prof. Dr. Klaus-Dieter Maier Lektion 1 Einführung in die Portfoliooptimierung Anwendung in der Energiewirtschaft Portfolioanalyse: Minimum-Varianz Analyse, Nutzenfunktionen Portfoliosensitivitäten Risikomaße Portfolios mit Derivaten Simulationstechniken (Szenarien) Absicherungsstrategien Erfolgsmessung Professor Dr. Rüdiger Kiesel Lektion 2 Ertragsoptimierung mit Hilfe von Handelsprodukten und Derivaten Nutzen und Risiken von Derivaten Einsatzmöglichkeiten von Derivaten Rechtliche Einordnung von Warenderivaten Derivate zur Ertragsoptimierung im Energiebereich Preis- und Kontrahentenrisiko Absicherungsstrategien, z. B. Swaps und Optionen Vor- und Nachteile der wichtigsten Derivate Anwendungsbeispiel zur Ertragsoptimierung Christoph Braun, Abteilungsdirektor Energie- und Rohstoffhandel, und Dr. Michael Lange, Abteilungsdirektor Energie- und Rohstoffhandel, BayernLB Profitieren Sie von gebündelter Expertise aus Energieunternehmen, Banken und von Universitäten Lektion 3 Risikomessung und -steuerung Risikoarten in der Energiewirtschaft Risikosteuerung durch Energie- und Kontrahentenportfolios Messung von Marktrisiken Analyse und Auswertung von Marktrisiken Messung von Terminpositionsrisiken Messung von Spot- und Ausgleichspositionsrisiken Messung von Adressausfallrisiken Steuerung und Limitierung der Risiken Bestimmung der Risikotragfähigkeit und Verteilung Risikokapital Typische Limitsysteme Sonstige Steuerungsmaßnahmen Gestaltung des Ergebnis- und Risikoreportings Dr. Marc Roggenbau, Leiter Unternehmenssteuerung, und Stephan Oberreuter, Leiter Modellierung & Bepreisung im Bereich Unternehmenssteuerung, Trianel GmbH Lektion 4 Analysetechniken und Prognosen Fundamentale Einfl ussgrößen im Energiehandel Unterschiedliche Methoden für verschiedene Zeithorizonte Quantitative Analysemethoden Qualitative Betrachtungen und Prognosen Fundamentalmodelle Quantitative Prognosen Technische Analysen und ihr Einsatzgebiet Marcus Bokermann, Head Analysis & Strategy, EGL AG Lektion 5 IAS 39: Financial Instruments & Hedge Accounting Finanzielle und nichtfi nanzielle Derivate Klassifi kation und Bewertung von Finanzinstrumenten Einsatz aktueller Absicherungsinstrumente Prinzipien von Cashfl ow und Fair Value Hedge Accounting Verträge für den eigenen Nutzungsbedarf und eingebettete Derivate Michael Böhm, Leiter Risk Management, EconGas GmbH

4 Ablauf Ihrer Weiterbildung Ihre Weiterbildung startet am 24. September 2010 und endet am 22. Oktober. In diesem Zeitraum erhalten Sie wöchentlich praxisnahe Lektionen mit jeweils eigenem fachlichen Schwerpunkt. Alle Lektionen sind in einem speziellen Lernkonzept gestaltet und enthalten Merksätze, viele Praxisbeispiele sowie Übungsaufgaben mit Lösungsvorschlägen. Zusätzlich senden wir Ihnen nach der abschließenden Lektion eine CD-ROM mit allen Inhalten zu für die mobile Nutzung und zur leichten Stichwortsuche. Unsere Autoren stehen Ihnen bei Fragen zu den Inhalten zur Seite wir vermitteln Ihnen zeitnah Antworten. Info-Telefon: Wir stehen Ihnen bei allen Fragen rund um Ihren Weiterbildungsbedarf als Ansprechpartner zur Verfügung Matthias Kroll MEB Konzept und Inhalt Senior-Produktmanager Lehrgänge Dieser Lehrgang ist konzipiert für Mitglieder der Geschäftsführung, technische und kaufmännische Leitung sowie leitende Mitarbeiter der Abteilungen Risikomanagement Handel Beschaffung Vertrieb Controlling Unternehmensentwicklung und -planung Interne Revision Recht Produktions- und Projektplanung aus Stadtwerken, EVU und sonstigen Energieunternehmen Industrieunternehmen mit hohen Energiekostenanteilen in der Wertschöpfung Analysten aus Banken und von Finanzdienstleistungsunternehmen Susanne Sehmisch Organisation Senior-Lehrgangskoordinatorin Unsere Qualität für Ihren Erfolg Der Euroforum Verlag bietet Führungs-, Fach- und Nachwuchskräften mit dem Konzept der schriftlichen Management-Lehrgänge eine individuelle und fl exible Form der Weiter bildung. Unser Lehrgangsport folio erweitern wir halbjährlich um ca. 60 aktuelle Wirtschafts themen. Als Qualitätsführer setzen wir Zeichen: durch aktuelle Inhalte, professionelle Texte und Gestaltung sowie individuelle Kunden betreuung. Renommierte Autoren vermitteln Ihnen detailliertes Fach wissen in komprimierter und praxisnaher Form. So garantieren wir, dass jeder Lehrgang zu Ihrem gewünschten Weiterbildungs erfolg führt. Organisationen und Verbänden der Energiewirtschaft Rechts- und Unternehmensberatungen mit dem Fokus Energiewirtschaft

5 Ihr persönlicher Nutzen dieser Weiterbildung Die Autoren dieses Lehrgangs Sie erwerben Branchenwissen zum aus erster Hand. Fachliche Leitung: Prof. Dr. Rüdiger Kiesel Universität Duisburg-Essen, und Mit unserem erprobten Lernkonzept prägen Sie sich die Inhalte nachhaltig ein. Die Bearbeitung erfolgt bei freier Zeiteinteilung, ohne Fehlzeiten im Büro durch Termine oder Reisezeiten. Prof. Dr. Klaus-Dieter Maier Hochschule Aalen Karlshochschule International University Während Ihrer Weiterbildung und auch danach nehmen wir Ihre individuellen Fragen zu den Inhalten entgegen und vermitteln Ihnen zeitnah Antworten der Autoren. Michael Böhm EconGas Eine CD-ROM mit allen Lektionen bietet Ihnen eine praktische Suchfunktion nach Stichworten. Mit den Unterlagen Ihrer Weiterbildung verfügen Sie über ein kompaktes Nachschlagewerk auch für spätere Projekte. Marcus Bokermann EGL Elektrizitäts-Gesellschaft Laufenburg Über eine Gruppenbuchung bringen Sie die gesamte Abteilung auf einen einheitlichen Arbeitslevel auf hohem Niveau. Christoph Braun BayernLB Dr. Michael Lange BayernLB Gebündelter Lernerfolg reduzierte Kosten: Nutzen Sie die Vorteile einer Gruppenbuchung! Weiterbildung als Teamlösung ohne Reisekosten und ohne Fehlzeiten Flexibler Zeitplan nach Ihren Bedürfnissen Maßgeschneiderte Inhalte und Lernerfolgskontrolle auf Wunsch Auch Lizenzvergabe für fi rmenweite Nutzung möglich Stephan Oberreuter Trianel Fordern Sie Ihr individuelles Angebot zum Vorteilspreis an und kontaktieren Sie uns: Dr. Marc Roggenbau Trianel Susanne Sehmisch Telefon Die Lebensläufe der Autoren fi nden Sie unter: portfoliomanagement

6 Euroforum Verlag, Postfach , Düsseldorf [Kenn-Nummer] in der Energiewirtschaft Euroforum-Lehrgang in 5 schriftlichen Lektionen Information und Anmeldung Susanne Sehmisch susanne.sehmisch@euroforum.com Telefon: , Fax: Schriftlich: Euroforum Verlag, ein Geschäftsbereich der Euroforum Deutschland SE Postfach , Düsseldorf portfoliomanagement Zeitplan Start: 24. September 2010, Ende: 22. Oktober 2010 Jede Woche erhalten Sie eine Lektion zum Selbststudium per Post. Unsere Leistung Lehrgangsmaterial in 5 schriftlichen Lektionen inklusive CD-ROM (nach Versand der abschließenden Lektion) Übungsaufgaben zu jeder Lektion inklusive Musterlösungen Individuelle Betreuung durch Euroforum und das Autorenteam Persönliches Teilnahmezertifi kat Ja, ich melde mich an für den schriftlichen Management-Lehrgang in der Energiewirtschaft zum Preis von 1.799, zzgl. MwSt. pro Person. [P M780] In unserem Unternehmen interessieren sich Personen für diesen Lehrgang. Bitte erstellen Sie uns ein individuelles Angebot zum Vorteilspreis. Name: Position: Abteilung: Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen. [Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: ] Die Euroforum Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Firma: Ansprechpartner im Sekretariat: Straße: PLZ Ort: Telefon: Teilnahmebedingungen. Der Preis für diesen Lehrgang beträgt 1.799, zzgl. MwSt. pro Person und ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Bestätigung. Sie können Ihre Bestellung innerhalb von 14 Tagen nach Eingang schriftlich widerrufen. Datenschutzinformation. Der Euroforum Verlag ist ein Geschäftsbereich der Euroforum Deutschland SE. Die Euroforum Deutschland SE verwendet die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per oder Telefax jederzeit gegenüber der Euroforum Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf widersprechen. Fax: Rechnung an (Name): Abteilung: Lieferung an (Anschrift): Datum: Unterschrift: Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position: Per Fax an Susanne Sehmisch