Nachhaltigkeit wird für alle Stakeholder-Gruppen zunehmend relevanter

Transkript

1 Nachhaltigkeit wird für alle Stakeholder-Gruppen zunehmend relevanter Grundlagen Initiatoren Treiber mit Einfluss auf Banken Investoren, Ratingagenturen & Wettbewerb Regulator & Aufsicht Standard-Setter (z.b. IAS Board oder Green Bond Principles der Int. Capital Market Association) Kunden Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/

2 Die Politik möchte die Finanzindustrie nachhaltiger ausrichten und veröffentlicht einen ambitionierten Aktionsplan Initiator High-Level Expert Group on Sustainable Finance der EU-Kommission (HLEG, bis Q1/2018) Jetzt EU-Kommission Ziele Kapital in nachhaltige Investitionen umlenken Finanzielle Klimarisiken bewältigen Transparenz und Langfristigkeit fördern Inhalte Aktionsplan mit 10 Maßnahmen die auf diese Ziele einzahlen Mechanismus Überführung in EU-Recht (und ggf. Recht der Mitgliedstaaten) Aktuell laufender politischer Prozess Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/

3 Der EU-Aktionsplan Financing Sustainable Growth beinhaltet weitreichende Maßnahmen, der verschiedene Bereiche betrifft Maßnahmen 1 Definitionen und einheitliche Begriffe für Nachhaltigkeit (Taxonomie) 2 Labels und Siegel für umweltfreundliche Finanzprodukte 3 Förderung von Investitionen in nachhaltige Infrastrukturprojekte 4 Berücksichtigung von Nachhaltigkeitspräferenzen in Kundenberatung 5 Entwicklung von Nachhaltigkeitsbenchmarks für Indizes, Fonds etc. 6 Mehr Nachhaltigkeit bei Ratings und Marktanalysen 7 Klärung der treuhänderischen Pflichten institutioneller Anleger und Vermögensverwalter zu Nachhaltigkeit 8 Berücksichtigung von Nachhaltigkeit in der Bankenregulierung und Aufsicht (z. B. Eigenkapitalanforderungen) 9 Unternehmensberichterstattung und Rechnungslegung über Nachhaltigkeit (z. B. Geschäftsbericht) 10 Corporate Governance und Management-Qualifikationen zu Nachhaltigkeit sowie Langfristdenken auf Kapitalmärkten und in Unternehmen Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/

4 Was tun? Commerzbank gründet bankweite Projektgruppe zu Sustainable Finance direkter Auftrag des Vorstands März April Mai Juni Juli August? Zwei Aufträge des CEO: - Positionierung zu Regulierungsvorschlägen der EU- Kommission - Chancen und Risiken von Sustainable Finance erarbeiten Gründung konzernweiter Arbeitsgruppe Erarbeitung Vorstandsunterlage und Positionspapier der Commerzbank Regelmäßige Arbeitsgruppenmeetings und Austausch mit Management Konsolidierung und Finalisierung der Vorstandsunterlage Meetings mit - CEO - CFO - VS Firmenkunden - VS Privatkunden - VS Risiko Folgeauftrag Sustainable Commerzbank Vertretung der eignen Position und Interessen in Verbänden und Politik Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/

5 Wie stehen wir zum EU-Aktionsplan? Unsere Positionen in Kürze Der Aktionsplan ist ein wichtiger Schritt zur Ausrichtung des Finanzsektors auf die klimapolitischen Ziele der EU. Die Maßnahmen des Aktionsplans weisen in die richtige Richtung. Ein schrittweises Vorgehen auf Basis gesicherter empirischer Daten und sorgfältiger Auswirkungsstudien ist essenziell. Nicht-finanzielle Unternehmen als Bankkunden und ultimative Zielgruppe des Aktionsplans sind in dessen Umsetzung einzubinden. Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/

6 Kommission veröffentlicht erste Verordnungsentwürfe zu Taxonomie, CO 2 - Benchmarks, Offenlegungspflichten und Nachhaltigkeit in der Kundenberatung Die Verordnung enthält Kriterien zur Bestimmung der ökologischen Nachhaltigkeit einer wirtschaftlichen Tätigkeit, um damit den Grad der ökologischen Nachhaltigkeit einer Investition messen zu können gilt für Marktteilnehmer in Bezug auf Finanzprodukte oder Unternehmensanleihen, die als ökologisch nachhaltig vermarktet werden sollen Finanzmarktteilnehmer, die Finanzprodukte als ökologisch nachhaltige Investitionen anbieten Laut Definition der VO sind Finanzmarktteilnehmer Fonds und Versicherungen Finanzprodukte Portfolioverwaltungen, Altersvorsorgeprodukte und OGAW Banken werden nur einmal genannt à ESA sollen sicherstellen, dass zu entwickelnde Taxonomie auch von Banken genutzt werden kann Taxonomien umfassen technische Evaluierungskriterien für verschiedene Sektoren und Subsektoren werden von Technical Expert Group (TEG) erstellt Subgroup ohne Vertreter der Realwirtschaft! Beispiel: GHG emissions < xx g CO 2 e/passenger-km and/or tonne-km Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/

7 Aber der Weg zu europäischem Recht ist noch weit Banken bislang nicht Gegenstand der Verordnungsentwürfe In Stellungnahme des EP zu VO-Entwurf Disclosure spielen Banken hingegen eine zentrale Rolle Ähnliches ist von B. Eickhout (Berichterstatter Group of the Greens) zum VO-Entwurf Taxonomie zu erwarten Wir stehen am Anfang des Gesetzgebungsprozesses Weitere VO-Entwürfe zu Maßnahmen des EU-Aktionsplans sowie Kommentierungen durch EP und Rat bleiben abzuwarten Intensive Auseinandersetzung durch versch. Bereiche der Bank sinnvoll Formulierung von Positionen und Einbringen über Verbände hilfreich Das Thema wird uns noch lange begleiten -> Anschluss nicht verlieren! Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/

8 Vier wesentliche Maßnahmen aus Sicht der Commerzbank und unsere Position dazu Taxonomie Commerzbank begrüßt schrittweise Entwicklung der Taxonomie (zunächst Fokus auf Klimawandel Vermeidung und Anpassung) Mittelfristig globale Standards notwendig Achtung: Im Mittelstand kaum Daten zu Klimaauswirkungen vorhanden Nachhaltigkeitspräferenzen Anlageberatung aufgrund von MiFID II bereits umfangreich angepasst Zum jetzigen Zeitpunkt halten wir eine erneute Anpassung und zusätzliche verbindliche Anforderungen nicht für sinnvoll Green Supporting Factor Eine dem individuellen Ausfallrisiko nicht entsprechende, pauschale Subventionierung klimafreundlicher Kredite kann langfristig zu erheblichen EU-weiten Fehlallokationen führen Commerzbank hält einen solchen allgemeinen Anreizmechanismus nicht für sinnvoll Auf gesicherter empirischer Basis für genau definierte homogene Portfolien denkbar Berichtspflicht zu ESG-Themen Commerzbank befürwortet die qualitative Weiterentwicklung von Berichtsstandards TCFD-Empfehlungen sind wichtige Impulse und global prägend Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/

9 Wie begleiten Sie die politischen Maßnahmen? Welche Maßnahmen sind für Ihr Haus am wichtigsten? Wie steht Ihr Haus zu den einzelnen Maßnahmen des Aktionsplans? 9

10 Jana Neumark Public Affairs Kaiserstraße Frankfurt am Main Christoph Ott Corporate Responsibility Kaiserstraße Frankfurt am Main Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/

11 Back up Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/

12 Organigramm der Arbeitsgruppe verdeutlicht Tragweite des Themas Auftraggeber Vorstand Sponsoren Bereichsvorstände Leitung Arbeitsgruppe Investor Relations Communications Development and Strategy Firmenkunden Risikomanagement Finance Treasury Privatkunden Konzernentwicklung Legal Commerz Real Aufsichtsrat Comdirect Jana Neumark & Christoph Ott Commerzbank München/