Chancen des nachhaltigen Investierens. - Tipps aus der Beratungspraxis -

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1 Chancen des nachhaltigen Investierens - Tipps aus der Beratungspraxis -

2 Unsere Dienstleistungen Nachhaltigkeit, Risiko und Rendite in Balance Fachbeiträge für soziale Nachhaltigkeit und Mikrofinanz. Institutionelle Beratung zu nachhaltigen Geldanlagen und Erstellung von Portfoliokonzepten 2

3 Lohnt es sich, nachhaltig zu investieren? Nachhaltigkeit ist ein zusätzliches qualitatives Auswahlkriterium. Langfristig orientierte Strategien sind meist nachhaltig und zahlen sich aus. Geld verdienen und zugleich Gutes tun, bringt emotionalen Mehrwert. 3

4 Der Markt für Nachhaltigkeitsinvestments Wie hoch schätzen Sie den Marktanteil nachhaltiger Investments in Europa und in Deutschland? 4

5 Der Markt für Nachhaltigkeitsinvestments Quelle: Eurosif SRI Studie

6 Besondere Chance im Nachhaltigkeitssegment vor allem in Deutschland: 73% aller Geldanleger sind offen für nachhaltige Investments. 32% aller Geldanleger erwarten, dass sie aktiv von ihren Beratern auf das Thema angesprochen werden. Über 60% aller Geldanleger wären sogar bereit, für Nachhaltigkeit auf Rendite zu verzichten. Nur rund 10% aller Berater erfüllen die Erwartungen ihrer Kunden in Bezug auf die Beratung nachhaltiger Geldanlagen. Quelle: Union Investment

7 Hindernisse für den Vertrieb nachhaltiger Fonds Fehlende Transparenz des Begriffs der Nachhaltigkeit Fehlendes Know How bei den Beratern. Doch durch Studien ist belegt: Die deutschen Geldanleger erwarten, dass ihr Berater sie aktiv zu nachhaltigen Geldanlagen berät! Über 80% der Berater gehen davon aus, dass die Bedeutung der nachhaltigen Geldanlagen massiv ansteigen wird. 7

8 Gesprächseinstieg im Kundengespräch: Nachhaltigkeit als Standardfrage Lieber Kunde, ist es für Sie auch von Bedeutung zu wissen, wie Ihr Geld für Sie arbeitet? 8

9 Wie intensiv interessiert sich der Kunde für die Aspekte der Nachhaltigkeit? Ich habe Kunden, denen ist die Nachhaltigkeit so wichtig, dass Sie dafür auch bereit sind auf Rendite zu verzichten und ich habe Kunden, die Nachhaltigkeit nur soweit wünschen, dass dadurch Risiko oder die Rendite nicht beeinträchtigt wird. Zu welcher Gruppe würden Sie sich zählen? 9

10 Die Greenbox als Orientierungshilfe Solarenergie Keine Kernkraft Umweltspende Mikrokredite Keine Rüstung Soziale Spende Best in Class Keine Korruption Stimmrechts nutzung 10

11 Die Greenbox: Detailansicht 11

12 Positionierung von Mikrofinanz als Nachhaltigkeitsinvestment Mikrofinanz 12

13 Lebenserwartung und Wohlstand auf der Welt 13

14 Lebenserwartung und Wohlstand auf der Welt 14

15 Lebenserwartung und Wohlstand auf der Welt 15

16 Lebenserwartung und Wohlstand auf der Welt 16

17 Lebenserwartung und Wohlstand auf der Welt 17

18 Lebenserwartung und Wohlstand auf der Welt 18

19 1 Cent und der Zinseszins Milliardär Jahr 1000 Jahr 1100 Jahr 1470 Jahr

20 1 Cent und der Zinseszins 1 Billion 40 Billionen (BIP Welt) Milliardär Milliardär Jahr 1647 Jahr 1822 Jahr

21 1 Cent und der Zinseszins Weltfinanzvermögen 150 Billionen Bill. (60 Bill. Zins) 40 Billionen (BIP Welt) Milliardär Jahr 1915 Jahr 1950 Jahr

22 Was bedeutet der Zinseszinseffekt für unser Wirtschaftssystem? Standard & Poors sorgen sich um die Qualität der öffentlichen Schuldner. Schuldenquote verfünfacht sich in 40 Jahren bei Fortschreibung der aktuellen Politik. Auf heutigem Zinsniveau zahlen die Staaten im Schnitt ca. 3-4% des Haushaltbudgets für Zinsen. Bei gleichem Zinsniveau sind das 15-20% im Jahre Jeder Zinsanstieg um 1% kostet 4% des Staatshaushalts. 22

23 Wachstumspotenzial der Schwellen- und Entwicklungsländer als Hoffnungsträger Anteil der Emerging Markets am weltweiten Bruttoinlandsprodukt (Kaufkraft) 23

24 Nachhaltigkeitsziel Sozialer Frieden Mehr als 4 Mrd. Menschen leben von weniger als 4 Euro täglich. Mehr als 1 Mrd. Menschen leben von weniger als 1 Euro täglich. 800 Mio. Menschen hungern. 500 Mio. von ihnen leiden unter chronischer Unterernährung. 24

25 Mikrofinanz: Diese Idee verändert die Welt Friedensnobelpreis 2006 für Muhammad Yunus 25

26 Funktionsweise von Mikrofinanz Zinsen liegen je nach Land zwischen 20% und 80% p.a. und decken die hohen Kosten der Kreditbetreuung und der Inflation. 26

27 Gemeinschaft bringt Sicherheit Keine Konsumkredite Transparenz Gegenseitige Bürgschaft Ausbildung Rückzahlungsquote über 95% weltweit 27

28 Warum Mikrofinanz die Welt verändern wird Mikrofinanz bedeutet Zugang zu Geld für arme Menschen ohne Sicherheiten. Ein Mikrokredit ist eine Chance, sich aus eigener Kraft aus der Armut zu befreien. Mikrofinanz lebt den Gedanken, dass die Armen ebenso leistungsfähig und kreativ sind wie wir. Auf gleicher Augenhöhe und mit vollem Respekt. 28

29 Wachstumsmarkt Mikrofinanzinstitute Weltweit gibt es bereits über Mikrofinanzinstitute. Rd. 500 Institute davon haben schon die Reife für fremde Investoren. Solide, rentable und fest etablierte Mikrofinanzinstitute Aussichtsreiche, gut geführte Wachstumskandidaten Start-up, NGO, Pilotprojekte Im Bereich Mikrofinanz Quelle: CGAP 29

30 Regionale Verteilung Mikrofinanz Afrika Osteuropa / Zentralasien Ostasien & Pazifik andere Mittlerer Osten u. Nordafrika Südasien Lateinamerika / Karibik Quelle: MicroRate Mikrofinanz ist global sehr unterschiedlich entwickelt Nach Kreditvolumen liegen die Schwerpunkte in Südamerika und in Osteuropa Nach Anzahl der Kreditnehmer dominiert Südasien, da dort das Kreditvolumen pro Kopf noch sehr gering ist. 30

31 Rendite von Mikrofinanz: Mikrofinanzindex SMX 31

32 Diversifizierung durch Microfinanz: Beispiel Dexia MicroCredit Fund seit 2005 Mikrofinanzfonds haben variablen Kupon, daher keine Zinsänderungsrisiken 32

33 Marktanalyse Mikrofinanz Gesamtanzahl Mikrofinanz Investment Intermediaries (MII) Ca. 100 Mikrofinanzfonds in 2010 (geschätzt) Überwiegend institutionelle, geschlossene Fonds. Wachstum beschleunigt sich. Investitions-volumen insgesamt rd. 6 Mrd. Euro in 2010 (geschätzt) Zum Vergleich: Bestand Investmentfonds in D: ca Mrd. Euro Quelle: CGAP (Schätzungen) 33

34 Volumenswachstum verlangsamt sich Quelle: CGAP (Schätzungen für 2010) 34

35 Marktübersicht reine Mikrofinanzfonds 35

36 Hindernisse für Privatanleger Mikrofinanzfonds werden überwiegend nur institutionellen Anlegern zugänglich gemacht. Hohe Mindestanlagesummen. Mikrofinanzfonds sind nicht jederzeit liquide. Risikostreuung sehr unterschiedlich. Portfoliobildung und Erwerb sehr aufwendig wegen unterschiedlicher Verwahr-Stellen. Von praktischer Relevanz nur 4 Fonds: - Responsability (2), Dual Return, Wallberg 36

37 Portfoliobildung im Bereich Mikrofinanz am Beispiel GOOD GROWTH FUND. > 1,6 Mio. Kreditnehmer > 400 MFIs > 40 Länder 37

38 Marktübersicht Misch-/ und Dachfonds mit Mikrofinanzfokus 38

39 Kontakt GOOD GROWTH INSITUT für globale Vermögensentwicklung mbh Andreas W. Korth - Geschäftsführer Im Auel Hennef Tel Fax ak@gginstitut.de 39