Jahresbericht. Stadtsparkasse DÜsseldorf. zum 30. Juni Berater/Vertrieb: OGAW-Sondervermögen

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1 Jahresbericht Stadtsparkasse DÜsseldorf NRW-Fonds OGAW-Sondervermögen nach deutschem Recht zum 30. Juni 2015 Berater/Vertrieb:

2 Jahresbericht zum Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds Tätigkeitsbericht Bei dem oben genannten Sondervermögen handelt es sich um ein OGAW- Sondervermögen im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB). Es wird von der Société Générale Securities Services GmbH verwaltet. Die Société Générale Securities Services GmbH wird bei der Umsetzung der Anlagestrategie für dieses Sondervermögen im Rahmen eines Advisorymandates von der Stadtsparkasse Düsseldorf mit Sitz in Düsseldorf beraten. Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Ziele im Berichtszeitraum Anlageziel Der Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Anlagestrategie Das Sondervermögen investiert vor dem Hintergrund einer breiten Risikostreuung in diverse internationale Anlageklassen. Der Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds enthält zu mind. 51% Inhaberschuldverschreibungen (v.a. Staatsanleihen und Unternehmensanleihen mit Investment- Grade-Bewertung aus der Europäischen Union oder einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum, wobei Pfandbriefe beigestreut werden). Beim Aktienanteil stehen europäische Standardwerte im Vordergrund, die durch Investitionen in aussichtsreiche Mid- und Smallcaps (mittlere und kleinere Unternehmen) ergänzt werden. Ergänzt wird das Anlageuniversum durch Zertifikate, Optionen auf Derivate, Optionen auf Indizes. Das Geschäftsjahr des Fonds war hauptsächlich geprägt von geopolitischen Krisen sowie notenbankpolitischen Entscheidungen. Im zweiten Halbjahr 2014 stand die Krise um die Ukraine im Fokus der internationalen Kapitalmärkte. Besonders die europäischen Aktienindizes litten unter den Auswirkungen dieses Konfliktes und den gegenseitigen Sanktionen. Zuflüsse wurden aus diesen Gründen eher in Peripherie-Anleihen investiert. Im ersten Halbjahr 2015 wurden die deutschen Bundesanleihen teilweise verkauft, um den Bestand an Peripherie-Staatsanleihen, sowie an europäischen Unternehmensanleihen auszuweiten. Die Rentenquote wurde insgesamt leicht zugunsten der Kasse um 0,9% auf 65,8% verringert. Der Aktienanteil wurde ebenso wie der Rentenanteil leicht reduziert. Nach ca. 27,2% aus dem Vorjahr, betrug der neuerliche Aktienanteil ca. 26,5%. Zur taktischen Durationssteuerung und Absicherung von Positionen im Fonds, wurden Optionen und Futures eingesetzt. Anlageergebnis im Berichtszeitraum und wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses Anteilsklasse I: 3,10 % nach BVI-Methode Anteilsklasse R: 2,62 % nach BVI-Methode Das Veräußerungsergebnis in Höhe von ,27 setzt sich aus den realisierten Gewinnen und Verlusten zusammen, die aus der Veräußerung von Wertpapieren im Berichtszeitraum entstanden sind. Struktur des Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele sowie wesentliche Veränderungen während des Berichtszeitraumes % Anteile % Anteile Assetklasse Kurswert Fondsvermögen Kurswert Fondsvermögen Renten ,60 66,65% ,59 65,79% Aktien ,01 27,18% ,05 26,49% Zertifikate ,00 0,46% ,00 0,44% Optionen ,50 0,11% ,00 0,39% Futures/Devisentermingeschäfte ,00 0,05% ,00 0,08% Barvermögen ,88 4,51% ,57 5,80% Forderungen ,24 1,24% ,18 1,09% Verbindlichkeiten ,73 0,10% ,84 0,10% Fondsvermögen ,50 100,00% ,55 100,00% 2

3 Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum Zinsänderungsrisiko: Das Sondervermögen war im Berichtszeitraum in festverzinsliche Anleihen investiert, daher bestand hohes Zinsänderungsrisiko. Marktpreisrisiko: Das Sondervermögen war teilweise im Berichtszeitraum in Zertifikate und Aktien investiert, daher bestand ein hohes Marktpreisrisiko. Währungsrisiko: Ein Währungsrisiko war im gesamten Berichtszeitraum vorhanden. Zum Stichtag war das Fondsvermögen zu 12,62% in Fremdwährungen investiert. Das Währungsrisiko ist für das abgelaufene Jahr als mittel einzustufen. Liquiditäts- und Adressenausfallrisiko: Die Veräußerbarkeit der im Fonds investierten Vermögenswerte war zu jeder Zeit gegeben, sodass das Liquiditätsrisiko als niedrig zu bewerten ist. Das Adressenausfallrisiko ist als mittel einzustufen, da über Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und ein Indexzertifikat in große Unternehmen und Banken investiert wurde. Der Anteil deutscher Staatsanleihen (inkl. deutscher Bundesanleihen und staatlich garantierter Anleihen) betrug ca. 30% des Fondsvermögens. Operationelle Risiken: Die Société Générale Securities Services GmbH sowie der Berater des Fonds identifizieren im Rahmen ihres Risk Managements regelmäßig Risiken bzw. Problemfelder bei den wesentlichen Geschäftsprozessen. Erkannte Schwachstellen werden dabei eskaliert und anschließend behoben. Treten trotzdem Ereignisse aus operationellen Risiken auf, so werden diese unverzüglich erfasst, analysiert und entsprechende Maßnahmen zur zukünftigen Vermeidung eingeleitet. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum Im Berichtszeitraum fanden keine sonstigen wesentlichen Ereignisse statt, die das Sondervermögen betrafen. 3

4 Vermögensaufstellung zum Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände 1. Aktien Kurswert in % des Fondsvermögens Deutschland eur ,00 8,86 Euro-Länder eur ,32 6,38 Sonstige EU/EWR-Länder eur ,10 7,30 Nicht EU/EWR-Länder eur ,63 3,95 2. Zertifikate Deutschland eur ,00 0,44 3. Anleihen Pfandbriefe eur ,98 6,18 Schuldverschreibungen, die von öffentlichen Institutionen emittiert oder gesichert werden eur ,21 45,07 Unternehmensanleihen eur ,40 14,55 4. Derivate Optionsrechte (Kauf) eur ,00 0,39 Futures (Verkauf) eur ,00 0,08 5. Bankguthaben Bankguthaben in eur eur ,40 5,84 Bankguthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen eur 2.758,17 0,00 6. Sonstige Vermögensgegenstände eur ,18 1,14 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten eur ,84-0,18 III. Fondsvermögen ,55 100, Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 4

5 Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Börsengehandelte Wertpapiere ,64 92,29 Aktien Automobilhersteller und Zulieferer DE BMW AG stk , ,00 0,23 DE Continental AG stk , ,00 0,13 DE Daimler AG stk , ,00 0,99 DE VW AG Vz stk , ,00 0,24 Banken CH Credit Suisse Group AG stk CHF 25, ,03 0,22 CH UBS Group AG stk CHF 19, ,53 0,24 ES Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) S.A. STK , ,11 0,40 ES J37 Banco Santander S.A. stk , ,26 0,41 FR BNP Paribas S.A. stk , ,00 0,46 DE000CBK1001 Commerzbank AG stk , ,50 0,08 DE Deutsche Bank AG stk , ,00 0,46 NL ING Groep N.V. CVa stk , ,00 0,37 FR Société Générale S.A. stk , ,00 0,07 GB Barclays plc stk GBP 2, ,03 0,33 GB HSBC Holdings plc stk GBP 5, ,63 0,87 GB Lloyds Banking Group plc stk GBP 0, ,03 0,25 GB Standard Chartered plc stk GBP 10, ,99 0,22 Bauwesen und Materialien DE HeidelbergCement AG stk , ,00 0,06 FR Vinci S.A. stk , ,00 0,10 Chemie FR Air Liquide S.A. Ét. Expl. P. G. Cl. stk , ,00 0,29 DE000BASF111 BASF se stk , ,00 1,05 DE000BAY0017 Bayer AG stk , ,00 1,26 DE Henkel AG & Co. KGaA Vz stk , ,00 0,10 DE Linde AG stk , ,00 0,13 Energieversorgung DE000ENAG999 E.ON se stk , ,00 0,18 IT Enel S.P.A. stk , ,00 0,04 FR GdF Suez S.A. stk , ,00 0,04 DE RWE AG stk , ,50 0,08 GB00B08SNH34 National Grid PLC New stk GBP 8, ,41 0,20 Erdöl und Erdgas IT Eni S.p.A. stk , ,00 0,36 ES Repsol S.A. stk , ,75 0,17 GB00B03MLX29 Royal Dutch Shell PLC a stk , ,00 0,52 FR Total S.A. stk , ,00 0,71 GB BG PLC Group stk GBP 10, ,75 0,39 GB BP plc stk GBP 4, ,86 0,72 5

6 Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Finanzdienstleistungen DE Deutsche Börse AG stk , ,00 0,08 Gesundheit CH Novartis AG stk CHF 92, ,34 0,87 CH Roche Holding AG stk CHF 256, ,29 0,10 DE Fresenius Medical Care AG stk , ,00 0,09 DE Fresenius SE & Co. KGaa stk , ,00 0,13 FR Sanofi S.A. STK , ,00 0,75 GB Astrazeneca plc stk GBP 40, ,64 0,30 GB GlaxoSmithKline plc stk GBP 13, ,79 0,56 GB00BRS65X63 Indivior plc stk GBP 2, ,37 0,01 Industriegüter und Dienstleistungen CH ABB Ltd. stk CHF 19, ,75 0,28 DE Deutsche Post AG stk , ,50 0,19 FR Schneider Electric se stk , ,00 0,25 DE Siemens AG stk , ,00 1,03 DE ThyssenKrupp AG stk , ,00 0,07 Konsumgüter und Haushaltswaren CH Cie Financière Richemont AG stk CHF 76, ,13 0,22 DE000A1EWWW0 adidas AG stk , ,00 0,10 DE Beiersdorf AG stk , ,00 0,05 FR Hermes International S.A. stk , ,20 0,05 FR LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE STK , ,00 0,30 NL Unilever N.V. CVa stk , ,00 0,48 GB British American Tobacco plc stk GBP 34, ,03 0,43 GB00B24CGK77 Reckitt Benckiser Group plc stk GBP 54, ,31 0,25 Medien FR Vivendi S.A. stk , ,00 0,12 Nahrungsmittel und Getränke CH Nestlé S.A. stk CHF 67, ,71 0,98 BE Anheuser-Bush InBev N.V./S.A. stk , ,00 0,30 FR Danone S.A. stk , ,00 0,06 GB Diageo plc stk GBP 18, ,24 0,40 Reisen und Freizeit DE Deutsche Lufthansa AG stk , ,50 0,03 Rohstoffe GB BHP Billiton plc stk GBP 12, ,10 0,27 GB Rio Tinto plc stk GBP 26, ,53 0,29 Technologie DE SAP se stk , ,00 0,49 6

7 Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Telekommunikation DE Deutsche Telekom AG stk , ,00 0,59 ES E18 Telefonica S.A. stk , ,00 0,34 GB BT Group plc stk GBP 4, ,93 0,21 GB00BH4HKS39 Vodafone Group plc stk GBP 2, ,68 0,88 Versicherungen CH Zurich Insurance Group AG stk CHF 284, ,09 0,20 DE Allianz se stk , ,00 0,82 FR AXA S.A. stk , ,00 0,29 DE Münchener Rückversicherungs- Gesellschaft AG stk , ,00 0,21 GB Prudential plc stk GBP 15, ,78 0,19 Verzinsliche Wertpapiere DE ,500% BRD Anl eur % 97, ,20 2,02 DE ,500% BRD Anl eur % 107, ,00 2,79 DE000A1X2301 1,500% Bund-Länder-Anleihe sa eur % 105, ,00 2,46 DE ,750% BRD Anl eur % 109, ,94 4,66 DE000A1R0XG3 2,000% BASF MTN eur % 105, ,80 1,09 DE000A1R07S9 2,125% KfW Anl eur % 111, ,00 2,89 DE ,250% BRD Anl eur % 110, ,30 0,58 DE ,250% BRD Anl eur % 112, ,20 0,58 DE ,500% BRD Anl eur % 112, ,50 1,05 DE000A1K0UA9 2,625% KfW MTN eur % 110, ,00 2,86 XS ,750% Deutsche Post MTN % 110, ,60 1,14 DE ,000% BRD Anl eur % 114, ,00 2,97 DE000NWB0493 3,000% NRW.BANK IHS eur % 102, ,00 1,33 DE ,250% Hessen SA eur % 100, ,00 0,52 DE000NRW0CN5 3,500% Nordrhein-Westfalen lsa eur % 117, ,25 1,52 DE ,000% Brandenburg SA eur % 105, ,70 0,55 DE ,000% BRD Anl eur % 110, ,00 2,87 DE000NRW10D9 4,125% Nordrhein-Westfalen lsa eur % 114, ,00 0,59 DE000A1KQ1M5 4,250% GEA Group IHS eur % 102, ,00 0,80 7

8 Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens BE ,800% Belgien OBL eur % 96, ,00 1,00 FR ,750% Frankreich OAT eur % 105, ,00 1,10 ES ,250% BBVA CEH eur % 108, ,68 1,35 XS ,250% EIB MTN eur % 111, ,08 1,39 XS ,625% EIB MTN eur % 111, ,00 1,44 GB00BHBFH458 2,750% Großbritannien TSK GBP % 105, ,63 1,16 FR ,875% Alstom Bds eur % 100, ,00 0,52 BE ,875% Anheuser-Busch InBev mtn eur % 108, ,20 1,13 DK ,000% Dänemark Anl dkk % 116, ,49 0,63 IT ,000% UniCredit MTN eur % 114, ,00 1,43 IT ,500% Italien B.T.P eur % 109, ,00 0,68 XS ,625% BMW Finance MTN % 108, ,75 1,40 IT ,625% Intesa Sanpaolo HPF % 119, ,90 1,85 XS ,625% Repsol International Finance mtn eur % 110, ,60 1,15 ES W3 3,800% Spanien Bos eur % 112, ,00 1,87 XS ,987% Telefonica Emisiones MTN % 114, ,00 1,48 ES ,000% BBVA CEH eur % 124, ,40 1,54 XS ,000% Polen MTN eur % 116, ,00 1,44 DE000A1C92S3 4,250% METRO Finance MTN % 106, ,20 1,10 IT ,500% Italien B.T.P, eur % 117, ,00 1,96 XS ,500% Koninklijke KPN MTN % 116, ,50 1,51 IT ,750% Italien B.T.P eur % 118, ,04 0,74 XS ,750% VERBUND Nts eur % 115, ,00 0,60 ES T3 4,850% Spanien Bos eur % 117, ,00 0,73 XS ,875% ENEL Finance International mtn eur % 120, ,75 1,56 XS ,250% E.ON International Finance mtn eur % 100, ,00 1,05 ES ,500% Spanien OBL eur % 110, ,88 0,69 Sonstige Beteiligungswertpapiere Gesundheit CH Roche Holding AG Gen stk CHF 262, ,76 0,85 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,00 0,44 Zertifikate DE000TB1CQD9 HSBC Trinkaus SDAX Zt stk , ,00 0,44 Summe Wertpapiervermögen ,64 92,73 8

9 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate ,00 0,39 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte O STOXX 50 Index Future 09/15 edt eur anzahl ,00 0,01 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindices PUT DAX Index 10800,00 12/15 edt stk Anzahl 375 eur 599, ,00 0,12 PUT Euro Stoxx 50 Index 3400,00 12/15 edt stk anzahl eur 209, ,00 0,27 Zins-Derivate ,00 0,08 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte 6,000% Euro Bobl Future 09/15 edt eur ,00 0,00 6,000% Euro-BTP Future 09/15 edt eur ,00 0,08 Bankguthaben ,57 5,84 -Guthaben bei: Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale (Verwahrstelle) ,40 % 100, ,40 5,84 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle) GBP 16,94 % 100, ,91 0,00 nok ,50 % 100, ,26 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,18 1,14 Dividendenansprüche eur , ,62 0,06 Forderungen aus Anteilscheingeschäften eur , ,00 0,05 Quellensteueransprüche eur , ,77 0,08 Zinsansprüche eur , ,79 0,95 Sonstige Verbindlichkeiten ,84-0,18 Kostenabgrenzung eur , ,84-0,10 Variation Margin eur , ,00-0,08 Fondsvermögen ,55 100,00 3 Anteilwert Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I 65,23 Anteilwert Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds R 55,24 Umlaufende Anteile Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I STK Umlaufende Anteile Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds R STK Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. 3 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 9

10 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Devisenkurse (in Mengennotiz) per Britische Pfund (GBP) 0, = 1 Euro () Dänische Kronen (DKK) 7, = 1 Euro () Norwegische Kronen (NOK) 8, = 1 Euro () Schweizer Franken (CHF) 1, = 1 Euro () Marktschlüssel b) Terminbörse edt eurex Terminbörse Deutschland Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Banken ES Banco Santander S.A. Em. 7/14 stk CH UBS AG stk Chemie NL Akzo Nobel N.V. stk DE Lanxess AG stk Einzelhandel DE Fielmann AG stk SE H & M Hennes & Mauritz A.B. b stk GB Tesco plc stk Industriegüter und Dienstleistungen DE DMG Mori AG stk DE MAN se stk GB The Weir Group plc stk Reisen und Freizeit DE000TUAG000 TUI AG stk Rohstoffe GB00B1XZS820 Anglo American plc stk AU000000S320 South32 Ltd. stk Technologie SE Ericsson A.B. b stk Versicherungen NL Aegon N.V. stk GB Aviva plc stk

11 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Verzinsliche Wertpapiere DE ,750% BRD BO eur DE ,000% BRD Anl eur DE ,500% BRD Anl eur XS ,250% Compagnie de Saint-Gobain MTN eur Andere Wertpapiere Banken ES Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. anr stk ES Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. anr stk ES A7 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. anr stk ES M8 Banco Santander anr stk ES K2 Banco Santander S.A. anr stk ES J4 Banco Santander S.A. anr stk ES L0 Banco Santander S.A. anr stk Erdöl und Erdgas ES Repsol S.A. anr stk ES Repsol S.A. anr stk ES Repsol S.A. anr stk Telekommunikation ES Telefónica S.A. anr stk ES Telefónica S.A. anr stk An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Banken CH UBS AG 2. Linie stk

12 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Whg. in Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswerte: eur O STOXX 50 Index Future) Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswerte: eur Euro Bobl Future, Euro Bund Future, Euro-BTP Future) Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: eur Dax [Performanceindex], ESTX 50 Price Index []) Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: eur 491 Dax [Performanceindex], ESTX 50 Price Index []) 12

13 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller ,25 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,64 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren ,75 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) ,83 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 543,84 6. Abzug ausländischer Quellensteuer ,47 7. Sonstige Erträge 1.869,59 Summe der Erträge ,43 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung ,36 2. Verwahrstellenvergütung ,45 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,76 4. Sonstige Aufwendungen ,46 Summe der Aufwendungen ,03 III. Ordentlicher Nettoertrag ,40 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,92 2. Realisierte Verluste ,49 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,43 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,83 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,85 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,62 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,47 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,30 13

14 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds R I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller ,97 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,68 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren ,49 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) ,95 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 108,59 6. Abzug ausländischer Quellensteuer ,15 7. Sonstige Erträge 374,23 Summe der Erträge ,76 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung ,31 2. Verwahrstellenvergütung ,69 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,54 4. Sonstige Aufwendungen ,45 Summe der Aufwendungen ,99 III. Ordentlicher Nettoertrag ,77 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,95 2. Realisierte Verluste ,11 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,84 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,61 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,20 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,63 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,57 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,04 14

15 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis Gesamter Fonds I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller ,22 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,32 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren ,24 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) ,78 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 652,43 6. Abzug ausländischer Quellensteuer ,62 7. Sonstige Erträge 2.243,82 Summe der Erträge ,19 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung ,67 2. Verwahrstellenvergütung ,14 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,30 4. Sonstige Aufwendungen ,91 Summe der Aufwendungen ,02 III. Ordentlicher Nettoertrag ,17 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,87 2. Realisierte Verluste ,60 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,27 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,44 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,65 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,25 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,90 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,34 15

16 Entwicklung des Sondervermögens Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,11 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) ,08 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,82 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,74 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,27 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,30 davon nicht realisierte Gewinne ,85 davon nicht realisierte Verluste ,62 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,22 Entwicklung des Sondervermögens Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds R I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,39 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,70 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) ,82 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,48 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,66 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,22 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,04 davon nicht realisierte Gewinne ,20 davon nicht realisierte Verluste ,63 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,33 Entwicklung des Sondervermögens Gesamter Fonds I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,50 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,70 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) ,90 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,30 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,40 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,49 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,34 davon nicht realisierte Gewinne ,65 davon nicht realisierte Verluste ,25 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,55 16

17 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil I. Für die Ausschüttung verfügbar ,16 8,23 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,33 6,39 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,83 1,84 II. Nicht für Ausschüttung verwendet ,96-6,99 1. Vortrag auf neue Rechnung ,96-6,99 III. Gesamtausschüttung ,20 1,24 1. Endausschüttung ,20 1,24 a) Barausschüttung ,20 1,24 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds R Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil I. Für die Ausschüttung verfügbar ,78 2,47 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,17 1,16 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,61 1,31 II. Nicht für Ausschüttung verwendet ,26-1,63 1. Vortrag auf neue Rechnung ,26-1,63 III. Gesamtausschüttung ,52 0,84 1. Endausschüttung ,52 0,84 a) Barausschüttung ,52 0,84 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Gesamter Fonds Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt I. Für die Ausschüttung verfügbar ,94 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,50 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,44 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet ,22 1. Vortrag auf neue Rechnung ,22 III. Gesamtausschüttung ,72 1. Endausschüttung ,72 a) Barausschüttung ,72 17

18 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende Anteilwert des Geschäftsjahres 2014/ ,22 65, / ,11 64, / ,15 61, / ,35 61,68 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds R Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende Anteilwert des Geschäftsjahres 2014/ ,33 55, / ,39 54, / ,10 51, / ,51 52,06 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Gesamter Fonds Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres 2014/ , / , / , / ,86 4 ab Sondervermögen Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds Anteilklassen-Bezeichnung i r Mindestanlagesumme keine keine Fondsauflage Ausgabeaufschlag 5,00% 5,00% Rücknahmeabschlag 0,00% 0,00% Verwaltungsvergütung p.a. 0,90% 1,35% Stückelung Globalurkunde Globalurkunde Ertragsverwendung ausschüttend ausschüttend Währung eur eur isin de de000a0myg04 18

19 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure ,58 Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Stadtsparkasse Düsseldorf, Düsseldorf Gesamtbetrag der i.z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 37 Abs. 5 DerivateV) REXP Overall Index 70,00% O STOXX 50 (TR) 30,00% Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 37 Abs. 4 DerivateV kleinster potenzieller Risikobetrag 0,89% größter potenzieller Risikobetrag 2,00% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,41% Risikomodell ( 10 DerivateV) Varianz-Kovarianz-Ansatz Parameter ( 11 DerivateV) 99%, 10 Tage, 250 Tage, gleichgewichtet Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte 1,08 Sonstige Angaben In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.h.v ,67 enthalten. Anteilwert Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I 65,23 Anteilwert Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds R 55,24 Umlaufende Anteile Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I STK Umlaufende Anteile Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds R STK

20 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der Société Générale Securities Services GmbH einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Für die im Sondervermögen Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen, bezogen auf den Nettoinventarwert, nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz: 92,73% Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 0,00% Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (unter anderem anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen) Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure [OCF]) 0,99 % 5 5 Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.b. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend meist vierteljährlich Vermittlungsentgelte als sogenannte Vermittlungsprovision. Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds R Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure [OCF]) 1,45% 6 6 Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.b. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend meist vierteljährlich Vermittlungsentgelte als sogenannte Vermittlungsprovision. Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen. 20

21 Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen Erträge aus Quellensteuerrückerstattungen eur 2.243,82 Depotgebühren eur ,22 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs [Anschaffungsnebenkosten] und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) ,36 Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (unter anderem Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten. Transaktionen im Zeitraum vom bis Transaktionen Volumen in Fondswährung Anzahl Transaktionsvolumen gesamt , Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen , Relativ in % 100,00% 100,00% München, 24. September 2015 Société Générale Securities Services GmbH Die Geschäftsführung 21

22 Vermerk des Abschlussprüfers An die Société Générale Securities Services GmbH Die Société Générale Securities Services GmbH hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2014 bis 30. Juni 2015 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2014 bis 30. Juni 2015 den gesetzlichen Vorschriften. München, 25. September 2015 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (Koch) Wirtschaftsprüfer (Rumpelt) Wirtschaftsprüfer 22

23 Steuerliche Hinweise Veröffentlichung der Besteuerungsgrundlagen gem. 5 InvStG Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I WKN ISIN DE Geschäftsjahr vom bis InvStG 5 Privat- Betriebliche Anleger Angaben in je Anteil Abs. 1 Satz 1 anleger EStG KStG Betrag der Ausschüttung nr. 1a) 1, , , nachrichtlich: gezahlter Ausschüttungsbetrag 1, , , In der Ausschüttung (Nr. 1a)) enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre N nr. 1a, aa) 0, , , In der Ausschüttung (Nr. 1a)) enthaltene Substanzbeträge nr. 1a, bb) 0, , , Betrag der ausgeschütteten Erträge nr. 1b) 1, , , Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge nr. 2) 0, , , Summe der ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträge 1, , , Im Betrag der ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträge enthaltene nr. 1c) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 Satz 1 dieses Gesetzes in Verbindung mit 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 1 des KStG nr. 1c, aa) 0, , Veräußerungsgewinne i.s.d. 8b Abs. 2 KStG (Steuerbefreiung) oder 3 Nr. 40 EStG (Teileinkünfteverfahren) nr. 1c, bb) 0, , Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) nr. 1c, cc) 0, , Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am anzuwendenden Fassung nr. 1c, dd) 0, Steuerfreie Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 20 EStG sind nr. 1c, ee) 0, Steuerfreie Gewinne aus der Veräußerung von Immobilien außerhalb der 10-Jahresfrist nr. 1c, ff) 0, Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind nr. 1c, gg) 0, , , darin enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen N nr. 1c, hh) 0, , , Ausländische Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug als Werbungskosten vorgenommen wurde nr. 1c, ii) 0, , , in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist nr. 1c, jj) 0, , in c) ii) enthaltene Einkünfte aus REIT-Dividenden 0, , in c) ii) enthaltene Zinseinkünfte 0, , In den ausländischen Einkünften i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG (Nr. 1c), ii)) enthaltene ausländische Einkünfte, die zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Quellensteuer berechtigen (fiktive Quellensteuer) Nr. 1c, kk) 0, , , in Doppelbuchstabe kk enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist nr. 1c, ll) 0, ,

24 Veröffentlichung der Besteuerungsgrundlagen gem. 5 InvStG Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds I WKN ISIN DE Geschäftsjahr vom bis InvStG 5 Privat- Betriebliche Anleger Angaben in je Anteil Abs. 1 Satz 1 anleger EStG KStG Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung und der ausschüttungsgleichen Erträge nr. 1d) im Sinne des 7 Abs. 1 und 2 InvStG nr. 1d, aa) 1, , , im Sinne des 7 Abs. 3 InvStG (inländische Dividenden und inländische Immobilienerträge) nr. 1d, bb) 0, , , im Sinne des 7 Abs. 1 Satz 5 InvStG (ausländische Dividenden und Veräußerungsgewinne), in Nr. 1d), aa) enthalten nr. 1d, cc) 0, , , davon für Zinserträge und sonstige Erträge, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für ausländische Dividenden (ohne REITs), in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für ausländische REIT-Dividenden, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für Neu-Veräußerungsgewinne, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für inländische Dividenden (ohne REITs), in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , davon für inländische REIT-Dividenden, in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , davon für inländische Immobilienerträge, in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte entfällt, und nr. 1f) der anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde nr. 1f, aa) 0, , , in Doppelbuchstabe aa enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 2 des kstg oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist, nr. 1f, bb) 0, , in f) aa) enthaltene Einkünfte aus ausländischen REIT-Dividenden 0, , in f) aa) enthaltene Zinseinkünfte 0, , der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde nr. 1f, cc) 0, , , in Doppelbuchstabe cc enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 2 des kstg oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist, nr. 1f, dd) 0, , der nach einem Doppelbesteuerungsabkommen als gezahlt gilt und anrechenbar ist nr. 1f, ee) 0, , , in Doppelbuchstabe ee enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 2 des kstg oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist, nr. 1f, ff) 0, , in f) ee) enthaltene Einkünfte aus ausländischen REIT-Dividenden 0, , in f) ee) enthaltene Zinseinkünfte 0, , Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung nr. 1g) 0, , , Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre nr. 1h) 0, , , Betrag der nicht abziehbaren Werbungskosten 0, , , Datum Ausschüttungsbeschluss: Ex-Tag: Valuta: Der Jahresbericht wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. 24

25 Veröffentlichung der Besteuerungsgrundlagen gem. 5 InvStG Stadtsparkasse Düsseldorf NRW-Fonds R WKN A0MYG0 ISIN DE000A0MYG04 Geschäftsjahr vom bis InvStG 5 Privat- Betriebliche Anleger Angaben in je Anteil Abs. 1 Satz 1 anleger EStG KStG Betrag der Ausschüttung nr. 1a) 0, , , nachrichtlich: gezahlter Ausschüttungsbetrag 0, , , In der Ausschüttung (Nr. 1a)) enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre N nr. 1a, aa) 0, , , In der Ausschüttung (Nr. 1a)) enthaltene Substanzbeträge nr. 1a, bb) 0, , , Betrag der ausgeschütteten Erträge nr. 1b) 0, , , Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge nr. 2) 0, , , Summe der ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträge 0, , , Im Betrag der ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträge enthaltene nr. 1c) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 Satz 1 dieses Gesetzes in Verbindung mit 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 1 des KStG nr. 1c, aa) 0, , Veräußerungsgewinne i.s.d. 8b Abs. 2 KStG (Steuerbefreiung) oder 3 Nr. 40 EStG (Teileinkünfteverfahren) nr. 1c, bb) 0, , Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) nr. 1c, cc) 0, , Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am anzuwendenden Fassung nr. 1c, dd) 0, Steuerfreie Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 20 EStG sind nr. 1c, ee) 0, Steuerfreie Gewinne aus der Veräußerung von Immobilien außerhalb der 10-Jahresfrist nr. 1c, ff) 0, Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind nr. 1c, gg) 0, , , darin enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen N nr. 1c, hh) 0, , , Ausländische Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug als Werbungskosten vorgenommen wurde nr. 1c, ii) 0, , , in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist nr. 1c, jj) 0, , in c) ii) enthaltene Einkünfte aus REIT-Dividenden 0, , in c) ii) enthaltene Zinseinkünfte 0, , In den ausländischen Einkünften i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG (Nr. 1c), ii)) enthaltene ausländische Einkünfte, die zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Quellensteuer berechtigen (fiktive Quellensteuer) Nr. 1c, kk) 0, , , in Doppelbuchstabe kk enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist nr. 1c, ll) 0, ,