Contracts for Difference (CFDs) Kennzahlen Q3 2010

Transkript

1 RESEARCH CENTER FOR FINANCIAL SERVICES Contracts for Difference (CFDs) Kennzahlen Q3 21 Statistik im Auftrag des Contracts for Difference Verband e. V. München, im ember 21 Steinbeis Research Center for Financial Services Rossmarkt München (Germany) Fon: +49 () Fax: +49 () Direktoren: Prof. Dr. Jens Kleine + Prof. Dr. Markus Venzin Steinbeis-Hochschule Berlin Steinbeis-Haus Gürtelstr. 29A/ Berlin (Germany) Fon: +49 ()

2 Inhalt CFD-Quartalsstatistik Q3 21 Zusammenfassung Gehandeltes Volumen Anzahl der Transaktionen Gehandeltes Volumen pro Transaktion Kontenanzahl Anhang 1

3 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Zusammenfassung Die Kontenzahl stieg bis zum Ende des dritten Quartals 21 auf Zusammenfassung und Interpretation Gehandeltes Volumen Im dritten Quartal 21 war das gehandelte Volumen 1 mit 1,1 Mrd. EUR um,1% geringer als im dritten Quartal 29 Gehandelte Werte Aktienindizes waren im dritten Quartal 21 der beliebteste Basiswert beim Einsatz von CFDs. 59,1% des gehandelten Volumens und 56,% der Transaktionen entfielen auf diese Kontenanzahl Die Anzahl der Konten betrug zum Ende des dritten Quartals Stück, eine Steigerung von 18,8% gegenüber dem Stand zum Ende des dritten Quartals 29 Anzahl der Transaktionen Gehandeltes Volumen pro Transaktion Interpretation der Daten Die Anzahl der Transaktionen stieg vom dritten Quartal 29 zum dritten Quartal 21 um,44 Mio. Stück, was einer Steigerung von 1,6% entspricht Das gehandelte Volumen pro Transaktion sank im dritten Quartal 21, mit aktuell EUR pro Transaktion, auf den niedrigsten Stand seit der Einführung von CFDs in Deutschland. Dies ist unter anderem durch die Investition in eine kleinere Anzahl an Basiswerten zu erklären Unter den CFD-Investoren findet eine Verschiebung hin zu weniger risikofreudigeren, konservativeren Anlegern statt Der Einsatz geringerer Hebel führt dabei zu einem geringeren Volumen, auch der Anlagehorizont wird länger, wodurch sich die Anzahl der Transaktionen rückläufig gestaltet Diese Veränderungen erklären sich aus dem veränderten Angebot der CFD-Anbieter, das durch spezielle Kontenangebote nun auch konservativeren Anleger den Zugang zum CFD-Handel ermöglicht 1 Gehandeltes Volumen: Bewegtes Underlying-Volumen; Summe aller Positionsgrößen, die die CFD-Kunden handeln. Die Positionsgröße berechnet sich dabei als gezahlte Margin multipliziert mit dem Hebel 2

4 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Zusammenfassung Die Kontenanzahl liegt aktuell bei Stück, eine Steigerung von 18,8% gegenüber dem Stand Ende tember 29 Marktkennzahlen im Überblick Kontenanzahl ( ) Anzahl der Transaktionen (Q3 29 vs Q3 21) 55. In Stück + 18,8% In Mio. Stück 8 + 1,6% ,2 4, Q3 29 Q3 21 Gehandeltes Volumen (Q3 29 vs Q3 21) Gehandelte Basiswerte Q3 21 In Mrd. EUR ,3 -,1% 1,1 Q3 29 Q3 21 Sektoren,7% Renten,4% Aktien 4,6% Rohstoffe 5,% Devisen 3,2% 59,1% Aktienindizes 3

5 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Gehandeltes Volumen Das gehandelte Volumen war im dritten Quartal 21 mit 1,1 Mrd. EUR um,1% geringer als im Vergleichszeitraum 29 Gehandeltes Volumen (Q3 28 Q3 21) In Mrd. EUR ,6-21,4% 1,3 -,1% 1,1 Ableitungen 1,1 Mrd. EUR gehandeltes Volumen im dritten Quartal 21 Abnahme des gehandelten Volumens im Vergleich der dritten Quartale 29 und 21 von,2 Mrd. EUR Höchstes gehandeltes Volumen eines dritten Quartals im Jahr 28 mit 127,6 Mrd. EUR Q3 28 Q3 29 Q3 21 4

6 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Gehandeltes Volumen Im 21 wurde mit 47,7 Mrd. EUR das größte Volumen seit Oktober 28 gehandelt Gehandeltes Volumen ( 27 21) In Mrd. EUR ,2 Gehandeltes Volumen VDAX 7 6 Ableitungen Höchststand des gehandelten Volumens im uar 28 mit 59,2 Mrd ,1 25,5 25,3 4,7 24,5 36,9 38,4 3,9 44,5 49, 41,5 4,8 34,8 33,9 35,2 33,5 37,2 36,6 32,9 47,7 35,6 31, VDAX spiegelt die implizite Volatilität im Markt wider Hohe Werte des VDAX weisen auf einen unruhigen Markt hin Entwicklung des gehandelten Volumens korreliert zur Entwicklung des VDAX 1 1 Dies impliziert einen vermehrten Einsatz von CFDs besonders in volatilen Marktphasen

7 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Gehandeltes Volumen Das größte Volumen wurde mit 59,1% des Gesamtvolumens im dritten Quartal 21 mit dem Basiswert Aktienindizes gehandelt Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten Q3 21 Ableitungen Renten,5%,7% Sektoren Devisen folgten mit 3,2% des gehandelten Volumens an zweiter Stelle Aktien 4,6% 59,1% Aktienindizes 4,6% des gehandelten Volumens entfielen auf Aktien-CFDs Rohstoffe 5,% Sektoren und Renten spielten als Basiswert nur eine untergeordnete Rolle (,7% bzw.,5%) Devisen 3,2% 6

8 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Gehandeltes Volumen Der DAX hatte mit 75,7% den größten Anteil am gehandelten Volumen bei Aktienindizes Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswert Aktienindizes Q3 21 Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswert Aktien Q3 21 S&P 5 4,8% Sonstige 1,1% EuroStoxx 1,1% DAX Asia Pacific UK 2,% 5,4% Europa (ex D und UK) 1,3%,7% Sonstige Deutschland 81,5% 3,2% Nasdaq 9,1% USA FTSE 1,6% Dow Jones 12,4% 75,7% DAX Der DAX hatte mit 75,7% den größten Anteil am gehandelten Volumen mit Aktienindizes Der Dow Jones folgte mit 12,4% Der FTSE und der EuroStoxx bildeten mit 1,6% bzw. 1,1% das Schlusslicht unter den Aktienindizes Deutsche Werte waren beim Einsatz von Aktien-CFDs am beliebtesten (81,5% des gehandelten Volumens) Mit 9,1% belegten US-amerikanische Werte den zweiten Platz Europäische Werte (ohne Deutschland und Großbritannien) lagen mit 5,4% auf Platz 3 7

9 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Anzahl der Transaktionen Die Anzahl der Transaktionen war im dritten Quartal 21 mit 4,6 Mio. Stück um 1,6% höher als im Vergleichszeitraum 29 Anzahl der Transaktionen (Q3 28 Q3 21) In Mio. Stück ,96-15,4% 4,19 + 1,6% 4,64 Ableitungen Höchste Anzahl der Transaktionen in einem dritten Quartal in 28 Anstieg der Anzahl der Transaktionen vom dritten Quartal 29 zum dritten Quartal 21 um,44 Mio. Stück Wachstum vom dritten Quartal 29 zum dritten Quartal 21 von 1,6% 2 1 Q3 28 Q3 29 Q3 21 8

10 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Anzahl der Transaktionen Im 21 wurden mit 2,21 Mio. Stück die meisten Transaktionen seit Oktober 28 getätigt Anzahl der Transaktionen ( 27 21) In Tsd. Stück Anzahl der Transaktionen VDAX Ableitungen Höchststand der Transaktionen im Oktober 28 mit 2,69 Mio. Stück VDAX spiegelt die implizite Volatilität im Markt wider Hohe Werte des VDAX weisen auf einen unruhigen Markt hin Entwicklung der Anzahl der Transaktionen korreliert zur Entwicklung des VDAX Dies impliziert einen vermehrten Einsatz von CFDs besonders in volatilen Marktphasen

11 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Anzahl der Transaktionen Die meisten Transaktionen entfielen im dritten Quartal 21 mit 56,% auf den Basiswert Aktienindizes Verteilung der Anzahl der Transaktionen nach Basiswerten Q3 21 Ableitungen Renten,7% 4,4% Aktien,4% Sektoren Devisen und Rohstoffe folgten auf den Plätzen 2 und 3 (28,4% bzw. 1,1%) Aktien-CFDs machten 4,4% der Transaktionen aus 56,% Aktienindizes Renten und Sektoren belegten mit,7% bzw.,4% der Transaktionen die letzten Plätze Devisen 28,4% Rohstoffe 1,1% 1

12 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Gehandeltes Volumen pro Transaktion Das gehandelte Volumen pro Transaktion betrug im dritten Quartal 21 durchschnittlich EUR EUR EUR EUR Gehandeltes Volumen pro Transaktion 21 (1. Quartal) EUR (2. Quartal) EUR Durchschnittliche Kundenneueinlage ( 27 Dez 29) in EUR 21 (3. Quartal) EUR i Ableitungen Gehandeltes Volumen pro Transaktion: Das gehandelte Volumen entwickelte sich von 27 bis 21 (3. Quartal) von EUR auf EUR Durchschnittliche Kundenneueinlage: Die durchschnittliche Kundenneueinlage lag im Zeitraum März 27 bis Dezember 28 bei etwa 5. EUR, seit 29 zwischen ca. 6. und 6.5 EUR Ableitungen: Der durchschnittlich gewählte Hebel sinkt Bei gleichem Kapitaleinsatz wird weniger Volumen bewegt 11

13 CFD-Quartalsstatistik Q3 21: Kontenanzahl Die Kontenanzahl wuchs von uar 27 bis 21 monatlich um 3,6% Kontenanzahl ( 27 21) Ableitungen % Die Anzahl der Konten lag im tember 21 erstmals bei über 5. Anstieg um Konten seit uar 27 Zuwachs entspricht einem Wachstum von 367% Monatliches Wachstum seit uar 27 ist 3,6%

14 Inhalt CFD-Quartalsstatistik Q Anhang 13

15 Anhang: Methodik Vorgehen: Die Kennzahlen des dritten Quartals 21 stützen sich auf eine Datenerhebung im Auftrag des Contracts for Difference Verband e.v. Zur Berechnung des Gesamtmarktes wurden Daten bei den beteiligten Unternehmen brokerjet, CMC Markets, IG Markets, RBS marketindex und SaxoBank erhoben. 14

16 Ansprechpartner RESEARCH CENTER FOR FINANCIAL SERVICES Prof. Dr. Jens Kleine oder Tim Weller Uwe Lill Prof. Dr. Markus Venzin & Prof. Dr. Jens Kleine STEINBEIS RESEARCH CENTER FOR FINANCIAL SERVICES Rossmarkt München (Germany) Fon: +49 () Fax: +49 () E-l: jens.kleine@steinbeis-research.de E-l: tim.weller@steinbeis-research.de Uwe Lill Contracts for Difference Verband e.v. Eysseneckstraße 9 D-6322 Frankfurt am n Tel.: +49/69/ Gürtelstr. 29A/ Berlin (Germany) Fon: +49 () Fax: +49 ()