Bilanzpressekonferenz der Celesio AG Stuttgart, 23. März

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1 Bilanzpressekonferenz der Celesio AG Stuttgart, 23. März 2011

2 Disclaimer Soweit wir im Rahmen dieser Präsentation Prognosen oder Erwartungen äußern oder die Zukunft betreffende Aussagen machen, können wir keine Garantie für die Richtigkeit oder Vollständigkeit dieser Aussagen übernehmen. Die genannten Erwartungen und Annahmen können mit bekannten und unbekannten Risiken oder Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen Ereignisse können daher wesentlich von den geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen. Zahlreiche Faktoren können zu Abweichungen führen, wie z.b. die Veränderung der allgemeinen wirtschaftlichen Lage, Gesetzesänderungen, Veränderungen des Arzneimittelmarktes, die Veränderung der Wettbewerbssituation, die vermehrte Nutzung von alternativen Vertriebswegen, Risiken im Zusammenhang mit Akquisitionen oder Restrukturierungsmaßnahmen sowie Risiken im IT-Bereich, Änderungen der Wechselkurse oder Zinsraten, Ergebnisse von Rechtstreitigkeiten sowie weitere hier nicht aufgeführte Faktoren. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die im Rahmen dieser Präsentation geäußerten Erwartungen und Annahmen zu aktualisieren.

3 Neuer Vorstand für Patient and Consumer Solutions Stephan Borchert übernimmt Geschäftsbereich spätestens zum 1. September 2011 Seit Juli 2008 Managing Director and General Manager International bei Parfümerie Douglas GmbH, Hagen Januar 2005-Juni 2008 President bei Red Earth Ltd. & Executive Director bei Esprit Regional Services Ltd., Hong Kong Stephan Borchert (* 4. Dezember 1969) Patient and Consumer Solutions Mai 1998-Dezember 2004 Partner and Head of International Industry Practice Group Fashion, Retail & Lifestyle Industries bei Roland Berger Strategy Consultants GmbH, München Project Manager Organization & Project Controlling bei Peek & Cloppenburg KG, Düsseldorf

4 Erfreuliches Umsatz- und Ergebniswachstum trotz staatlicher Maßnahmen Verschuldung deutlich abgebaut Konzernumsatz EBITDA Konzern Nettoverschuldung , ,3% 11,4% ,8% ,715

5 Staatliche Eingriffe haben europaweit deutlich zugenommen Regulatorische Preis- und Margenkürzungen belasten zunehmend das Ergebnis Skizziert für Deutschland, Frankreich und Großbritannien Staatliche Belastungen (kumuliert) Deutschland Frankreich Großbritannien

6 Schwerpunktziel Agenda 2015: Profitabilitätsverbesserung und Ausbau des nicht-regulierten Geschäftes Profitabilitätssteigerung Portfolio-Optimierung Innovation EBITDA-Anteil 2009 EBITDA-Anteil % Transformation 50% reguliert nicht-reguliert

7 Preisregulierte und nicht-preisregulierte Märkte Patient and Consumer Solutions Pharmacy Solutions Manufacturer Solutions Rezeptpflichtige Produkte Rezeptpflichtige Produkte Reguliert Vergütete Gesundheitsservices Europa, Kanada, Indien, Australien, China Europa, Kanada, Indien, Australien, China Nicht-reguliert OTC-Produkte inkl. Eigenmarken Apothekenzusatzservices, z.b. Blutdruckversorgung Leistungen für Institutionen, z.b. Dispensierleistung Gesundheitsservices OTC-Produkte / Eigenmarken Services für Apotheken, z.b. Apotheken Equipment, Apotheken-Marketing Outsourcing-Lösungen für Pharmahersteller, z.b. für Logistik, Marketing, Spezial-IT, Datenmanagement, F&E, Produktion, Verpackung Efficient Care Pharma, z.b. Dienstleistungen des Joint Ventures mit Medco Europa, Lateinamerika, Nordamerika, Indien, Asien

8 Klare Vorgaben für Transaktionen Investition in nicht oder nur wenig preis- und margenregulierte Märkte und Geschäfte Nur profitable und gut positionierte bzw. in ihrem Markt führende Unternehmen Wachstumsmärkte mit stabiler politischer und wirtschaftlicher Verfassung Weitere Diversifikation des Währungsportfolios

9 Patient and Consumer Solutions: Wachstum durch neue Services und internationale Expansion Ziel: mit zwei Marken führend in Europa Wachstum mit neuen Services von Lloydspharmacy Start des DocMorris Rebranding in Irland und Italien, zudem mindestens 40 weitere Neueröffnungen in Schweden Zusammenschluss mit Brocacef in den Niederlanden stärkt Apothekengeschäft

10 Pharmacy Solutions: Innovative Konzepte steigern Effizienz und generieren Neugeschäft Beispiele Neues, nicht reguliertes Geschäftsmodell Wundzentrum wird weiter ausgebaut Warenwirtschaftssystem WAWI- Top verbessert Profitabilität und steigert Kundenbindung Europaweite Transportoptimierung senkt Logistikkosten und Emissionen und bringt Neugeschäft

11 Manufacturer Solutions: Restrukturierung, Ausbau und Innovation stärken Wachstumsbasis Erfolgreiche Restrukturierung Pharmexx: Standorte deutlich reduziert Expansion Movianto: Vorstoß in neue Märkte Portugal, Slowakei Joint Venture mit Medco: Wachstum durch neue und wegweisende Versorgungskonzepte

12 Konzernumsatz gesteigert Konzernumsatz Mrd. EUR (gerundet) Umsatzverteilung 2010 nach Ländern % Übrige 16 Frankreich 21,5 +8,3 % +5,8 % 1) 23,3 22,5 Norwegen 4 29 Österreich 5 Brasilien 6 1) In lokaler Währung Deutschland 19 Großbritannien 21

13 EBITDA wurde durch verschiedene Faktoren beeinflusst und weist ein starkes organisches Wachstum auf EBITDA-Entwicklung Ent-/Konsolidierung 1) Staatliche Maßnahmen Wachstum Anzag -5 FX 24 Organisches Wachstum +3,8 % 1) Einschließlich des Einmaleffekts in Zusammenhang mit Brocacef

14 Jahresergebnis und Ergebnis je Aktie gesteigert Jahresergebnis Ergebnis je Aktie bereinigt EUR ,78 9,5 % 8,6 % 282 1, ) 2) ) 1) Bereinigt um außerplanmäßige Abschreibungen 2) Bereinigt um Sondereffekte, die im Finanzergebnis enthalten sind ) 2) )

15 Dividende Langjährige Dividendenpolitik: Ca. 30 Prozent des ordentlichen Konzernüberschusses werden ausgeschüttet Dividendenvorschlag 2011: 0,50 Euro je Aktie Dividendenrendite 2011: 2,7 Prozent

16 Cashflow deutlich über Vorjahresergebnis Free-Cashflow* * Free-Cashflow vor Auszahlung der Dividende und Rückführung von Schulden Straffes NWC Management war für den deutlichen Anstieg des Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit entscheidend

17 Langfristige Verbindlichkeiten breiter gefächert Struktur der finanziellen Verbindlichkeiten , % Struktur der finanziellen Verbindlichkeiten , % Übrige Verbindlichkeiten 2,5 Schuldscheindarlehen 36,3 Übrige Verbindlichkeiten 2,1 Bankverbindlichkeiten Schuldscheindarlehen 34,3 21,7 Bankverbindlichkeiten Wandelanleihe Unternehmensanleihe Wandelanleihe 47,2 14,0 25,7 16,2 Nettoverschuldung von 1,7 Mrd. EUR deutlich unter dem selbst gesteckten Ziel

18 Patient and Consumer Solutions Umsatz Patient and Consumer Solutions EBITDA Patient and Consumer Solutions ,1 +5,1 % % ,5 % 309 0,8 % Positive Entwicklung des EBITDA begünstigt durch Versandgeschäft von DocMorris Leichter Rückgang des EBITDA der Präsenzapotheken aufgrund staaltlicher Maßnahmen, insb. im 1. und 4. Quartal

19 Pharmacy Solutions Umsatz Pharmacy Solutions EBITDA Pharmacy Solutions ,4 % 19,3 % Positive Entwicklung von Umsatz und EBITDA vor allem aufgrund der Konsolidierung von Panpharma Gute Entwicklung bei GEHE in Deutschland und AAH in Großbritannien während OCP in Frankreich weiter eine Herausforderung darstellt EBITDA stieg stärker als der Umsatz

20 Manufacturer Solutions EBITDA Manufacturer Solutions EBITDA Movianto ,0 % -17,4 % EBITDA belastet durch Kosten der Integration und Restrukturierung von Pharmexx sowie durch Anlaufkosten für Evolution Homecare Positive Auswirkungen auf EBITDA durch Optimierung bei Movianto

21 Celesio 2010: Finanzieller Erfolg Umsatz und Ergebnis deutlich gesteigert Staatliche Maßnahmen mehr als kompensiert und organisches Wachstum von 3,8 Prozent erzielt Profitabilität verbessert Net Working Capital weiter reduziert Verschuldung von rund 2,0 Milliarden Euro auf rund 1,7 Milliarden deutlich gesenkt Finanzierungsstruktur unabhängiger von Bankverbindlichkeiten gemacht

22 Fazit: Celesio ist gestärkt und auf dem Wachstumssprung Celesio war 2010 trotz erneut hoher staatlicher Maßnahmen erfolgreich. Ergebnis- und Finanzkennzahlen zeigen innere Stärke Organisches Wachstum wurde und wird massiv durch staatliche Eingriffe abgeschöpft, die 2011 höher als 2010 sein werden Priorität haben deshalb die Maßnahmen von Agenda 2015 zur Verbesserung der Profitabilität und zum Ausbau des nicht regulierten Geschäfts Wachstum in nicht regulierten Bereichen soll durch Akquisitionen deutlich beschleunigt werden Celesio hat auch für größere Zukäufe ausreichende Finanzkraft

23 Bilanzpressekonferenz der Celesio AG Stuttgart, 23. März 2011