Fondsanleihe auf den DWS Aktien Strategie Deutschland Fonds (09/09) Indikative Produktbeschreibung S O L U T I O N S

Transkript

1 Fondsanleihe auf den DWS Aktien Strategie Deutschland Fonds (09/09) Indikative Produktbeschreibung S O L U T I O N S

2 Produktbeschreibung Die Fondsanleihe hat eine Laufzeit von 6 Monaten und ist an die Kursentwicklung des Basiswertes gekoppelt. Der Anleger hat bei einer Anlage in die Fondsanleihe die Chance auf eine über dem Marktniveau liegende Verzinsung. Unabhängig von der Kursentwicklung des Basiswertes erhält der Anleger zum Kuponzahlungstermin einen vorab festgelegten Kupon. Falls der Schlussreferenzstand auf oder oberhalb des Bestimmungsstandes liegt, wird die Fondsanleihe zum Nennbetrag (100%) zurückgezahlt. Falls der Schlussreferenzstand den Bestimmungsstand unterschreitet, erfolgt die Rückzahlung je Schuldverschreibung bei Fälligkeit grundsätzlich in Form eines Anteils des Basiswertes. Somit eignet sich die Fondsanleihe für Anleger, die von leicht steigenden, seitwärts tendierenden oder leicht fallenden Kursen im Basiswert ausgehen. Indikative Angebotsbedingungen Emittentin DWS GO S.A., Luxembourg Emissionsvolumen Bis zu Anleihen Basiswert DWS Aktien Strategie Deutschland (ISIN DE ) Emissionspreis EUR pro Anleihe (Der Emissionspreis entspricht dem Nettoinventarwert des Basiswertes am Emissionstag, zuzüglich Ausgabeaufschlag) Ausgabeaufschlag Bis zu 1,50% des Emissionspreises 1 Platzierungsprovision 1,10% des Emissionspreises 2 Zeichnungsfrist , 9:00 Uhr bis , 16:00 Uhr (vorbehaltlich einer vorzeitigen Beendigung) Emissionstag / Handelstag / Börsennotierung (der Börsenhandel endet 3 Geschäftstage vor dem Finalen Bewertungstag) Emissionsvaluta Finaler Bewertungstag Fälligkeitsvaluta Anfangsreferenzstand EUR (100 Prozent des Nettoinventarwertes des Basiswertes für den Emissionstag) Bestimmungsstand EUR (entspricht dem Anfangsreferenzstand) Schlussreferenzstand 100% des Nettoinventarwertes des Basiswertes für den Finalen Bewertungstag Kupon 15% indikativ p.a. bezogen auf den Nennbetrag, mindestens aber 12% p.a.; Kupon wird am 11. Februar 2009 endgültig festgelegt Kuponzahlungstermin Nennbetrag/Tilgungsbarbetrag EUR (entspricht dem Anfangsreferenzstand) Zinsberechnungsmethode 30/360 Zahlung bzw. Lieferung Wenn der Schlussreferenzstand auf oder über dem Bestimmungsstand liegt, erfolgt die Rückzahlung zum Nennbetrag in EUR. Ansonsten erfolgt die Rückzahlung grundsätzlich durch Lieferung eines Anteils des Basiswertes je Schuldverschreibung, vorbehaltlich einer Anpassung gemäß den Emissionsbedingungen. Referenzstelle DWS Investment GmbH, Frankfurt Berechnungsstelle Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxembourg Börsennotierung Einbeziehung in den Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse (Scoach) und an der Baden- Württembergischen Wertpapierbörse Stuttgart (EUWAX) Market Making Unter normalen Marktbedingungen wird der von DWS GO S.A. beauftragte Market Maker voraussichtlich kontinuierlich Geld- und Brief-Kurse stellen. Die erwartete Geld- / Briefspanne beträgt bis zu 1%. Mindestzeichnung 1 Anleihe Kleinste handelbare Einheit 1 Anleihe Settlement Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main Abwicklungswährung EUR WKN DWS0KT ISIN DE000DWS0KT6 1 Den Ausgabeaufschlag zahlt der Kunde an seine Bank (Kundenbank). 2 Die Emittentin zahlt die Platzierungsprovision aus dem Emissionserlös als einmalige, umsatzabhängige Vertriebsvergütung an die Kundenbank oder gewährt dieser einen entsprechenden Abschlag auf den Emissionspreis (ohne Ausgabeaufschlag).

3 Beschreibung des Basiswertes Der DWS Aktien Strategie Deutschland ist ein deutscher All- Cap-Fonds, der versucht, auch Chancen außerhalb der großen Indizes wahrzunehmen. Das Fondsportfolio kann somit große Abweichungen gegenüber der Benchmark (HDAX) aufweisen. Bei der Verwaltung des Portfolios erhält Fondsmanager Henning Gebhardt umfangreiche Unterstützung. Ein starkes Team von Investmentexperten, welches sowohl Expertise im Large-Cap- als auch Mid- und Small-Cap-Bereich vorweisen kann, liefert Input für das aus Titeln bestehende Portfolio. Die konsequente Umsetzung der Ergebnisse der Fundamentalanalyse bestimmt die Auswahl der Titel. Hierbei konzentriert sich der Fondsmanager auf Bilanzqualität, Management, Wettbewerbsfähigkeit, Nachhaltigkeit und das Geschäftsmodell. Regelmäßige Unternehmensbesuche sind deshalb beim Aktienauswahlprozess von großer Bedeutung. Beim DWS Aktien Strategie Deutschland fährt Fondsmanager Henning Gebhardt mehrgleisig und investiert dort, wo er die größten Ertragschancen sieht: Bei der Titelauswahl orientiert er sich am HDAX, der die 30 Standardwerte des DAX, die 50 des MDAX sowie die 30 Titel des TecDAX beinhaltet. Engagements über dieses Spektrum hinaus, selektiv auch in SDAX-Titel oder im Ausland, sind möglich. Rund 50 Prozent des gesamten Fondsvermögens werden üblicherweise in Standardwerte investiert, die anderen 50 Prozent in Nebenwerte. Der Fondsmanager verfolgt einen Bottom-Up-Ansatz und sucht Unternehmen, die für die Zukunft gut gerüstet sind und welche gutes Wachstum erwarten lassen. Gebhardt setzt derzeit auf eine Mischung aus soliden Dividendentiteln und Wachstumswerten. Top 10 Holdings des Basiswertes* Branchenstruktur des Basiswertes* Größte Einzelwerte (in % des Fondsvermögens) Deutsche Telekom AG (Telekommunikationsdienst) 7,6 RWE (Versorger) 6,1 Siemens AG (Industrien) 4,5 Bayer AG (Gesundheitswesen) 3,6 Industrien Gesundheitswesen Grundstoffe Telekommunikationsdienst Versoger Informationstechnologie Dauerhafte Konsumgüter Finanzsektor Hauptverbrauchsgüter Deutsche Börse AG (Finanzsektor) 3,2 BASF SE (Grundstoffe) 3,1 Linde AG (Grundstoffe) 2,9 Solarworld AG (Industrien) 2,8 K+S AG (Grundstoffe) 2,6 Pfeiffer Vacuum Technology AG (Industrien) 2,2 Summe 38,6 Chancen Flexibel gestaltetes, gut strukturiertes Portfolio deutscher Qualitätsaktien Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursgewinne *Quelle: DWS, Stand Risiken Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursverluste Wechselkursrisiken Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung / der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.

4 Der DWS Aktien Strategie Deutschland Fonds im Überblick Anteilswert am : 85,29 EUR (vor Zeichnungsbeginn) Kostenpauschale p.a.: 1,450 % Gesamtkostenquote Stand : 1,450 % zzgl. erfolgsbezogene Vergütung aus Wertpapierleihe-Erträgen 0,009% Ertragsverwendung: Thesaurierung ISIN / WKN: DE / Geschäftsjahr: 1. Oktober bis 30. September Preisinformation: börsentäglich in Börsen-Zeitung; Internet: Videotext: ARD; Reuters-Seite: DWS01ff. Depotbank: State Street Bank GmbH Wirtschaftliche Betrachtung und Auszahlungsprofil Bei einer Anlage in die DWS GO Fondsanleihe erzielt der Anleger den maximalen Ertrag in Höhe des Kupons bei gleichzeitiger vollständiger Kapitalrückzahlung zum Laufzeitende, falls der Schlussreferenzstand auf oder oberhalb des Bestimmungsstandes liegt. Kommt es zum Laufzeitende zu einem Kursrückgang des Basiswertes unter den Bestimmungsstand, dann erhält der Anleger zwar den vorab festgelegten Kupon aber nicht den Nennbetrag ausbezahlt. Stattdessen erhält er grundsätzlich einen Anteil des Basiswertes je Schuldverschreibung. Anleger der Fondsanleihe partizipieren daher per Fälligkeit nicht an einer positiven Wertentwicklung des Basiswertes oberhalb des Bestimmungsstandes. Außer im Fall des oben beschriebenen Kursrückgangs des Basiswertes stehen Anlegern keine Ansprüche auf / aus dem Basiswert (z.b. Ausschüttungen) zu. Beispielhafte Szenarioanalyse Annahmen für die beispielhafte Szenarioanalyse Die Fondsanleihe wird vom Emissionstag bis zum Laufzeitende gehalten Basiswert: DWS Aktien Strategie Deutschland Anfangsreferenzstand: 100 EUR Bestimmungsstand: 100 EUR Kupon: 8% Szenario* Stark fallende Moderat fallende Keine Moderat Stark Kurse Kurse Kursveränderung steigende Kurse steigende Kurse Kurs des Basiswertes bei Fälligkeit in EUR Wertveränderung des Basiswertes -20,00% -5,00% 0,00% 5,00% 20,00% Kurs der Fondsanleihe bei Fälligkeit 88,00 103,00 108,00 108,00 108,00 inkl. Kupon Wertveränderung der Fondsanleihe -12,00% 3,00% 8,00% 8,00% 8,00% bei Fälligkeit inkl. Kupon * Ausschüttungen, Transaktionskosten, Provisionen und Steuern sind in der Szenarioanalyse nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.

5 Auszahlungsprofil bei Fälligkeit*: 25% 15% - Die blaue, durchgezogene Linie bezeichnet das Chance-Risiko-Profil der Fondsanleihe per Fälligkeit - Die rote, gestrichelte Linie bezeichnet das Chance-Risiko-Profil des Basiswertes (DWS Aktien Strategie Deutschland) - Break-Even-Punkt: Der Wert des Basiswertes, ab dem die Fondsanleihe einen positiven Ertrag liefert. Der Break- Even-Punkt ist 92 EUR 5% 75% 85% 95% -5% 105% 115% 125% -15% - Die Graphik zeigt das Auszahlungsprofil der Fondsanleihe (inkl. Kupon) per Laufzeitende im Vergleich zur Direktanlage im zugrunde liegenden Basiswert in Abhängigkeit vom Kurs des Basiswertes bei Fälligkeit (in % vom Anfangsreferenzstand). -25% Kurs des Basiswertes bei Fälligkeit (in % vom Anfangsreferenzstand) Basiswert Fondsanleihe * Ausschüttungen, Transaktionskosten, Provisionen und Steuern sind in der Szenarioanalyse nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Chancen Chance auf eine deutlich über dem Marktniveau liegende Kuponzahlung Möglichkeit zum vergünstigten Einstieg in einen DWS Fonds Risiken Die Emittentin wird die Fondsanleihe voraussichtlich durch Lieferung des Basiswertes tilgen, wenn am Finalen Bewertungstag der Schlussreferenzstand unter dem Bestimmungsstand des Basiswertes liegt. In diesem Fall erleidet der Anleger einen Verlust, der in Abhängigkeit des Schlussreferenzstandes gegebenenfalls nur teilweise durch die Kuponzahlung abgedeckt ist. Schlechtester Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn der Schlussreferenzstand bei Null liegt. In diesem Falle hat der Anleger nur die Kuponzahlung vereinnahmt. Keine Partizipation an der positiven Wertentwicklung des Basiswertes oberhalb des Bestimmungsstandes, da der maximale Ertrag auf die Kuponzahlung begrenzt ist. Während der Laufzeit kann der Wert der Fondsanleihe negativ durch steigende Volatilität, Zinsen sowie Kursverluste des Basiswertes beeinflusst werden. Er kann bei einem vorzeitigen Verkauf auch weit unter dem Emissionspreis liegen. Bei stärkerem Absinken des Basiswertes unter den Bestimmungsstand kann die generelle Marktgängigkeit der Fondsanleihe während der Laufzeit eingeschränkt werden, so dass ggf. ausschließlich der von DWS GO S.A. beauftragte Market Maker als Handelspartner zur Verfügung steht. Der von DWS GO S.A. beauftragte Market Maker wird für die Fondsanleihe unter normalen Marktumständen fortlaufend indikative An- und Verkaufspreise stellen, ohne dass hierzu eine rechtliche Verpflichtung besteht. Preisbestimmende Faktoren für die DWS GO Fondsanleihe während der Laufzeit Während der Laufzeit hängt der Preis der Fondsanleihe vom Kurs des Basiswertes und anderen Einflussfaktoren ab. Die Preisentwicklung der Fondsanleihe während der Laufzeit kann von den Kursbewegungen des Basiswertes abweichen. Insbesondere bei stark steigenden Kursen ist die Partizipation an einer Aufwärtsbewegung des Basiswertes geringer, da die Rückzahlung des Nennwertes zzgl. Kuponzahlungen begrenzt ist. Insbesondere folgende Faktoren wirken bei isolierter Betrachtung wertsteigernd auf die Anleihe: Basiswert steigt Kursschwankungen des Basiswertes (Volatilität) sinken Zinssätze sinken Umgekehrt wirken die oben genannten Faktoren wertmindernd auf das Produkt. Die Auswirkungen eines Faktors hängen von den Werten der übrigen Faktoren ab, da diese sich gegenseitig verstärken oder aufheben können.

6 ZUSATZINFORMATIONEN Hinweise zur steuerlichen Behandlung bei einem in Deutschland steuerpflichtigen Anleger finden Sie im Prospekt und in den einschlägigen endgültigen Bedingungen des jeweiligen Wertpapiers, die unter abrufbar sind. Interessierten Anlegern wird empfohlen, diese allgemeinen Informationen sorgfältig zu lesen und sich zusätzlich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die steuerlichen Folgen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung oder Ausübung bzw. Rückzahlung der Wertpapiere unter besonderer Beachtung ihrer persönlichen Verhältnisse individuell beraten zu lassen. Nähere steuerliche Informationen enthalten der Prospekt und die einschlägigen endgültigen Bedingungen. WICHTIGE HINWEISE FÜR ANLEGER Lesen Sie vor dem Kauf der Anleihe den Prospekt und die einschlägigen endgültigen Bedingungen, die zusammen ausführliche Risikohinweise enthalten. Die DWS Investment S. A. ist Anlageberaterin der Emittentin und erbringt mit Hilfe der DWS Finanz-Service GmbH Beratungsleistungen (zusammen die Anlageberaterin ) im Hinblick auf den Erwerb von Vermögenswerten durch die Emittentin. Die Emittentin ist eine von der DWS unabhängige, in Luxemburg ansässige Verbriefungsgesellschaft. Der ausschließliche Zweck der Emittentin ist es, Verbriefungsgeschäfte im Sinne des Verbriefungsgesetzes einzugehen. Ansprüche der Wertpapier-Inhaber sind auf die Vermögensgegenstände des jeweiligen Compartments beschränkt. Dieses Dokument ist kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren, sondern dient ausschließlich der Produktbeschreibung und Informationszwecken. Allein maßgeblich ist der jeweilige Prospekt (einschließlich der einschlägigen endgültigen Bedingungen), dem Sie auch nähere Informationen zu Chancen und Risiken des Produkts entnehmen können und den Sie kostenlos bei der DWS Finanz-Service GmbH, Mainzer Landstr , Frankfurt erhalten oder unter herunterladen können. Der Erwerb der Wertpapiere kann und sollte ausschließlich auf Basis der im oben genannten Prospekt enthaltenen Informationen erfolgen. Dieses Dokument stellt keinen Kotierungsprospekt im Sinne von Art. 652 bzw OR und kein öffentliches Angebot im Sinne von 1 Abs.1 Nr.1 bzw. 1 Abs. 2 KMG dar. Wertpapiere sind nicht für alle Anlegertypen geeignet und mit einer Anlage in diese Wertpapiere können wichtige rechtliche und steuerliche Konsequenzen sowie Anlagerisiken einhergehen. Daher sollte vor einer Anlage professioneller Rat eingeholt werden. Es wird dringend empfohlen, dass Anleger vor einer Anlage in die Wertpapiere den Rat eines Steuer- und/ oder Finanzberaters einholen. Zurzeit sind die Produkte nur zum öffentlichen Angebot in Deutschland zugelassen. Die Produkte dürfen insbesondere nicht in den USA, an US-Personen, in Japan sowie in allen anderen Ländern, in denen diese Produkte nicht zum öffentlichen Angebot zugelassen sind, zum Kauf öffentlich angeboten oder verkauft werden. DWS Finanz-Service GmbH Frankfurt am Main Tel.: * info@dwsgo.de Reuters: DWSGO * Die Telefongebühren betragen 0,09 Euro pro Minute aus dem deutschen Festnetz (Deutsche Telekom-Tarif); ggf. abweichender Mobilfunktarif. Stand: 27. Januar 2009 S O L U T I O N S