Workshop 1 am

Transkript

1 Workshop 1 am Jördis Klüsener und Michael Hennig

2 Die aktuelle Situation für Anleger Zinsen gegen Null -keine schnelle Aussicht auf Besserung Bundesschatzbriefe abgeschafft Immobilienpreise sind explodiert Wo muss ich mein Geld investieren um meine Kaufkraft zu erhalten? Börsen auf neuen Höchstständen Unternehmensanleihen werden zum Teil sicherer bewertet als Staatsanleihen Inflation aktuell ca. 1,40%

3 Geldentwertung durch negative Realzinsen Die deutschen Sparer enteignet, aber glücklich Die Welt Dez Wer spart, verliert mehr, als er glaubt. Weil die Inflation die Zinsen übersteigt, verlieren deutsche Sparer pro Jahr 14 Milliarden an Kaufkraft. Das trifft Sparkonten, aber auch Altersvorsorge und Versicherungen. Wirtschaftswoche Mai 2013 man muss sich nach anderen Anlageformen umsehen, wenn man sich diesem Trend entziehen will!

4 Welche sind die Kriterien für eine ertragreichere Geldanlage? -Anlagehorizont: 3 bis 8 Jahre - Eine Meinung zu einer künftigen Entwicklung am Kapitalmarkt - Risikobereitschaft trotz Kapitalgarantie - realistische Renditeerwartung

5 Zinsstrukturkurven

6 Zinsen international

7 Die aktuelle Zinslandschaft* S-Zertifikat S-Zertifikat S-Zertifikat S-Zertifikat 3 Jahre 4 Jahre 5 Jahre 10 Jahre 0,60 % 0,70 % 0,85 % 1,60 % Bundesanleihe Bundesanleihe Bundesanleihe Bundesanleihe 3 Jahre 4 Jahre 5 Jahre 10 Jahre -0,10% 0,13 % 0,33 % 1,36 % Landesbank IHS Landesbank IHS Landesbank IHS Landesbank IHS 3 Jahre 4 Jahre 5 Jahre 10 Jahre 0,54 % 0,86 % 1,11 % 2,24 % Telekom RCI Banque Daimler 4 Jahre 5 Jahre 10 Jahre 1,05 % 2,14 % 2,09 % * Kundenrendite nach Kosten ohne Depotgebühr Zinssätze werden freibleibend genannt, ohne Gewähr der Landessparkasse zu Oldenburg LzO Portfoliomanagement Stand: , Uhr

8 Euroland Zinsprognose Mai 2013

9 1. Stufenzinsanleihe Der Anleger erwirbt eine Schuldverschreibung mit 100% Kapitalschutz zum Laufzeitendeund einer feststehenden Zinsstaffel für die gesamt Laufzeit. Weitere Merkmale: 1. Jährlich fester Zinstermin 2. Jederzeit zum Tageskurs über die Börse handelbar 3. Preisnotierung in Prozent vom Nominalwert (plus Stückzins) 4. Verwahrung im Wertpapierdepot

10 Beispiel Stufenzinsanleihe Anbieter (=Emittent): Hessische Landesbank Emissionstag: Fälligkeit: Stückelung: oder ein vielfaches Zinsstaffel: (einschl.) (ausschl.) 1,10% (einschl.) (ausschl.) 1,10% (einschl.) (ausschl.) 1,10% (einschl.) (ausschl.) 1,20% (einschl.) (ausschl.) 1,20% (einschl.) (ausschl.) 1,30% Zinstermin: jährlich nachträglich Rückzahlung am zu 100%

11 2. Mindestfloater/Anleihe Der Anleger erwirbt eine Schuldverschreibung mit 100% Kapitalschutz zum Laufzeitendeund einem feststehenden Mindestzins für die gesamt Laufzeit. Dieser Zins ist, i.d.r. an bestimmte Zinssätze des Interbankenhandelsgeknüpft, z.b. Euribor-Sätze. So besteht die Chance während der Anlagedauer von steigenden Zinsen zu partizipieren. Des Weiterenkann es auch noch eine Begrenzung nach oben geben die dieses Potenzial begrenzen. Weitere Merkmale: 1. Jährlich oder unterjährig feste Zinstermine 2. Jederzeit zum Tageskurs über die Börse handelbar 3. Preisnotierung in Prozent vom Nominalwert (Stückzins) 4. Verwahrung im Wertpapierdepot

12 Beispiel Mindestzinsfloater Anbieter (=Emittent): Societe Generale Emissionstag: Fälligkeit: Stückelung: oder ein vielfaches Zins: Quartalsweise variabel 3-MonatsEuribor, wenn nicht der Mindestkupon 1,50% oder Maximalkupon 4,50% greift Zinstermin: , , nachträglich ¼ jährl. Rückzahlung am zu 100%

13 Ihre Fragen

14 3. Kupon Korridor -Anleihe Der Anleger erwirbt eine Schuldverschreibung mit 100% Kapitalschutz zum Laufzeitendeund eine feststehende attraktive Ausschüttung über dem aktuellen Zinsfür die gesamt Laufzeit. Die jeweilige Ausschüttung ist jedoch von der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Basiswertes (z.b. DAX) abhängig. An (jährlich) festgelegten Bewertungstagen wird für den vergangen Bewertungszeitraum geprüft, ob der Basiswert innerhalb des Korridors lag. Weitere Merkmale: 1. Jährlich fester Zinstermin 2. Jederzeit zum Tageskurs über die Börse handelbar 3. Preisnotierung in Prozent vom Nominalwert (kein Stückzins) 4. Verwahrung im Wertpapierdepot

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16 LBB DAX Kupon Korridor-Anleihe Beispiel: DAX-Stand am Ausgabetag = Punkte Korridor (70 % -125 %) liegt zwischen und Punkten

17 4. Inflationsanleihe Der Anleger erwirbt eine Schuldverschreibung mit 100% Kapitalschutz zum Laufzeitende. Bei der Ausgestaltung des Zins gibt es diverse Angebote am Markt Beispiele: Feststehender Zins für ein oder zwei Jahre. Für die restliche Anlagedauer jährlicher Zins = Inflationsrate (nach HVPI) Feststehender Mindestzins/Ausschüttung, z.b. 1% für die gesamt Laufzeit oder Inflationsrate (nach HVPI) Es kann dabei auch eine Begrenzung nach oben geben die dieses Potenzial begrenzen. Weitere Merkmale: 1. Jährlich oder unterjährig feste Zinstermine 2. Jederzeit zum Tageskurs über die Börse handelbar 3. Preisnotierung in Prozent vom Nominalwert (Stückzins) 4. Verwahrung im Wertpapierdepot

18 Einflussfaktoren auf den Kurs während der Anlagedauer Änderungen in der Bonität des Emittenten/Schuldner aktuelles Zinsniveau Restlaufzeit der Anlage Zinssatz der Schuldverschreibung

19 Wie sicher ist meine Geldanlage? 1. Gesetzliche Einlagensicherung: 2. Freiwillige Einlagensicherung: Seit Dezember 2010 sind 100% der Einlagen bis maximal pro Person geschützt (bei Gemein-schaftskontenalso 100% von 2x ) und zusätzlich 90% der Verbindlichkeiten aus Wertpapier-geschäftenbis zu einem Gegen-wertvon In Deutschland betreiben auch Banken Geschäfte, die nicht der deutschen gesetzlichen Einlagensicherungunterliegen. Das sind Banken mit Hauptsitz im Ausland, die in Deutschland nicht eine eigene deutsche Gesellschaft, sondern nur Niederlassungen betreiben. Über diese gesetzlichen Mindestanforderungenhinaus bieten Banken in vielen Ländern weitere Sicherungen an. In Deutschland sind das die Einlagensicherungsfondsder jeweiligen Bankenverbände, die über die gesetzlichen Anforderungen hinaus die Einlagen der Kunden schützen sollen. Diese ist jedoch rechtlich nicht einklagbar!

20 Fazit die vorgestellten Schuldverschreibungenbieten 100% Sicherheit für das Kapital (Nominalwert) haben einen festen regelmäßigen Zins (Ausschüttung) dessen Zahlung evtl. abhängig von der Entwicklung einer Benchmark(DAX, Inflation, Euribor) ist können während Laufzeit jederzeit zum Tageskurs über die Börse veräußert werden bieten dem Anleger die Möglichkeit die Erträge seines Geldvermögens zu steigern

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