Rating 20. April 2007 Seite 1

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1 Rating 20. April 2007 Seite 1

2 Was ist Rating? Bewertung der Bonität Ein Rating ist eine durch spezifische Symbole einer ordentlichen Skala ausgedrückte Meinung über - die wirtschaftliche Fähigkeit, - die rechtliche Bindung und die Willigkeit eines Schuldners, seinen zwingend fälligen Zahlungsverpflichtungen stets vollständig und rechtzeitig nachzukommen. Das Rating bewertet die Ausfallwahrscheinlichkeit von Krediten bzw. die Zukunftsfähigkeit eines Unternehmens. Das Rating ist somit zukunftsorientiert. 20. April 2007 Seite 2

3 Warum überhaupt Rating? möglichst genaue, schnelle und einfache Einschätzung von Krediten hinsichtlich ihrer Bonität bzw. ihres Ausfallrisikos Skalierbarkeit und Vergleichbarkeit stehen genauso im Vordergrund, wie die Objektivität der Bewertung. 20. April 2007 Seite 3

4 Ziele vom Baseler Ausschuss Sicherung der Stabilität und Solidität des internationalen Finanzsystems. Vermeidung von Bankencrashs durch Entwicklung eines internationalen Aufsichtsregel- und netzwerks, um die Qualität der Bankenaufsicht zu verbessern. Stabilisierung des Bankensystems durch internationale Vereinbarungen und einheitliche Wettbewerbsbedingungen, sowohl international, national als auch institutsbezogen. Erhöhung des Risikobewusstseins der Kreditinstitute. 20. April 2007 Seite 4

5 Wie will man die Ziele erreichen? Durch die drei Säulen des Basler Akkords Durch eine angemessene Eigenkapitalhinterlegung für Kreditinstitute Durch die Mindestanforderungen für die Kreditvergabe (MAK) 20. April 2007 Seite 5

6 Die drei Säulen des Basler Akkords BASEL II Säule I Mindestkapitalanforderungen Säule II Bahnkaufsichtlicher Überprüfungsprozess Säule III Erweiterte Offenlegung Anwendungsbereich 20. April 2007 Seite 6

7 Der Grundsatz von Basel II Je schlechter ein Rating ausfällt, desto mehr Eigenkapital der Bank wird hierfür gebunden und desto teurer wird der Kredit. Oder anders herum ausgedrückt: Kredit an Unternehmen in guter wirtschaftlicher Verfassung binden dagegen künftig weniger Eigenkapital der Bank. Ein solcher Kreditnehmer kann somit von besseren Konditionen profitieren. Das Ergebnis des Ratings wird maßgeblich dafür sein, in welcher Höhe das Kreditportfolio der Bank mit Eigenkapital zu unterlegen ist. 20. April 2007 Seite 7

8 Kapitalunterlegung in Abhängigkeit der Kreditrisikoklassen nach dem Standart-Ansatz Kredit (Mio. ) Risikoklasse Gewichtungs- Faktor %- Satz Unterlegung Eigenmittel- Unterlegung 10 AAA-AA- 20 % 8 % ,00 10 A+ bis A- 50 % 8 % ,00 10 BBB+ bis BB- 100 % 8 % ,00 10 unter BB- 150 % 8 % 1,2 Mio. 10 Nicht geratet (Retailklasse) 100 % 8 % , April 2007 Seite 8

9 Kriterien für ein Unternehmensrating Kennzahlen aus der Jahresabschlussanalyse Kriterien zur Beurteilung der Managementqualität des Unternehmens des Marktes 20. April 2007 Seite 9

10 Kriterien für ein Unternehmensrating Zu den qualitativen Kriterien soft facts gehören: Branchencharakteristika Wettbewerbsposition Management Zu den quantitativen Kriterien hard facts gehören: Rentabilität Finanzielle Flexibilität Planzahlen und Cashflow-Projektion Kapitaldienstfähigkeit 20. April 2007 Seite 10

11 Struktur des Businessplans 20. April 2007 Seite 11

12 Danke Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Weitere Informationen erhalten Sie bei: Vera Brinkmann Telefon: April 2007 Seite 12