Wie haben sich die Dachfonds im laufenden Jahr 2009 entwickelt?

Transkript

1

2 Wenn Sie als Kunde nicht gleich alles auf eine Karte setzen möchten, ist ein Investment in die Dachfondsfamilie der ALPHA TOP SELECT Dachfonds die richtige Entscheidung. Wie haben sich die Dachfonds im laufenden Jahr 2009 entwickelt? 18% 16% 14% 12% 8% Outperformance des ALPHA TOP SELECT defensiv seit Auflage (7 JPM GGBI, 3 MSCI TR Net World Index in EUR) Egal auf welche Dachfondsvariante Sie gesetzt haben - mit allen drei ALPHA TOP SELECT Dachfondsvarianten liegen Sie im plus. Wertentwicklung der ALPHA TOP SELECT Dachfondsvarianten in % 4% 2% 25% 2 20, 16% Outperformance des ALPHA TOP SELECT balance seit Auflage (5 JPM GGBI, 5 MSCI TR Net World Index in EUR) 14% 15% 12% 9,5% 5% 5,1% 8% 6% 4% ATS defensiv ATS balance ATS dynamic Stand: 15. Oktober 2009 Seit März 2009 ist der Trend an den Aktienmärkten wieder aufwärts gerichtet dieses spiegelt sich in der Wertentwicklung der ALPHA TOP SELECT Dachfonds wieder. 2% 9% 7% Outperformance des ALPHA TOP SELECT dynamic seit Auflage (8 JPM GGBI, 2 MSCI TR Net World Index in EUR) Wertentwicklung der ALPHA TOP SELECT Dachfondsvarianten in % , 9,5% 5,1% 3% 1% -1% -3% 95 ATS defensiv ATS balance ATS dynamic Stand: 15. Oktober 2009 Wurden die Dachfonds in den vergangenen 2 Jahren erfolgreich verwaltet? Das Dachfondsmanagement erzielte in den vergangenen 2 Jahren mit allen drei Dachfondsvarianten einen deutlichen Mehrwert gegenüber dem Vergleichsindex. An welchen Stellhebeln setzte das Dachfondsmanagement an, um eine gute Performance zu erzielen? Das BCA Dachfondsmanagement richtet die drei unterschiedlichen Anlagestrategien (defensiv, balance oder dynamic) ständig aktiv an der jeweiligen Kapitalmarktsituation aus. 1. Steuerung der Aktienquote Auf den richtigen Mix kommt es an: Der wichtigste Stellhebel ist die richtige Positionierung in der Aktienquote. Wir agieren dabei innerhalb folgender Bandbreiten: Derzeit sind Aktienfonds mit einem mittleren Auslastungsgrad gewichtet während schwankungsarme Fonds z.b Rentenfonds unterrepräsentiert bleiben.

3 Dachfonds- variante defensiv balance dynamic Aktienfonds 30 % 50 % 80 % +/- 20 % +/- 20 % +/- 20 % Renten, Absolute & 70 % 50 % 20 % Total Return Fonds, Alternative Investments sowie offene Immobilienfonds +/- 20 % +/- 20 % +/- 20 % 2. Aktien- und Rentenfondsstruktur Innerhalb der Aktienfondsstruktur liegt der Schwerpunkt weiterhin auf europäischen und deutschen Aktienfonds. Zusätzlich bleiben Schwellenländeraktienfonds in der balance- und dynamic-variante enthalten. Im Rentenfondssegment stehen derzeit Schwellenländeranleihefonds im Focus, während bei Staats-, Unternehmensanleihe- und Wandelanleihefonds Gewinne mitgenommen wurden. Alternative Investmentfonds und Rohstofffonds (Gold) bleiben weiterhin in hohem Maße beigemischt. 3. Fondsauswahl Das BCA-Dachfondsmanagement legt nach objektiven Kriterien in Spitzenfonds an und handelt unverzüglich, wenn hinsichtlich der Zielfonds Handlungsbedarf besteht. Bei der Auswahl der Fondsgesellschaften wird insbesondere auf die Expertisen der einzelnen Häuser geachtet so wird z.b. auf Franklin Templeton ein Haus mit jahrelanger Erfahrung im Rentenfondssegment gesetzt. Im Aktienfondsbereich gehen wir ebenfalls nicht nach den in der Branche üblichen Hitlisten vor. Wir investieren neben den großen Anbietern der Branche (z.b. JP Morgan) auch in erstklassige Fondsboutiquen und Häuser mit Top-Fondsmanagern, wie z.b. Olgerd Eichler von MainFirst. Bei den alternativen Investments wurde neben Allianz Global Investors z.b. auf Fonds der Marktführers - MAN Investments - gesetzt. auf das Sparbuch, während die durchschnittlichen Aktienfondsbesitzquoten im internationalen Vergleich eher gering sind. Die Verzinsung des SparbuchesS reichte innerhalb der letzten 15 Jahre allenfalls für einen Inflationsausgleich aus. Kann ich mir dieses leisten, oder muss ich ein Stück weit ins Risiko gehen um Ertrage erwirtschaften zu können? Ein möglicher Lösungsansatz: Fragen Sie sich welchen Betrag Sie kurzfristig und welchen Teil seines und welchen Teil seines Vermögens Sie mittel/ langfristig investieren möchte. KURZ MITTEL LANG KURZFRISTIG: Für die kurzfristige Disposition von Geldern sollten Sie Termingelder oder -Geldmarktfonds ohne Ausgabe-aufschlag- verwendet werden. MITTEL-/ LANGFRISTIG: Für die mittel bis langfristige Anlage empfehlen wir Ihnen die ALPHA TOP SELECT Dachfonds. Diese sind ein hervorragendes Standardinvestment. TIP: Sparpläne bieten ergänzend eine gute Möglichkeit sukzessive in den Markt einzusteigen. Das Risiko eines falschen Timings kann dadurch erheblich reduziert werden! Benötige ich neben den ALPHA TOP SELECT Dachfonds noch weitere Fonds im Portfolio? Die ALPHA TOP SELECT Dachfonds, können als Basisinvestment für die Kapitalanlage verwendet werden. Bei Bedarf können Sie das Portfolio durch weitere spezielle Investments in Themenfonds sinnvoll ergänzen. Hierzu gehören z.b. Nachhaltigkeitsfonds, Klimafonds oder Fonds die speziell auf eine erhöhte Konsumnachfrage in Asien setzen. Wie kann ich aus der aktuellen Liquiditätsfalle herauskommen? Die Deutschen legen ihr Erspartes einer Zeitungsumfrage zufolge immer noch am liebsten

4 Welches sind die drei Hauptvorteile der Investition in Dachfonds gegenüber Investments in mehrere Einzelfonds? Flexibles Management Das BCA-Dachfondsmanagement beobachtet die Kapitalmärkte ständig und passt bei Bedarf die Aktienquote, Regionengewichtungen oder die Fondsauswahl schnell an. Hierbei werden auch kurzfristige Trends an den Kapitalmärkten genutzt. Zugang zum Markt der alternativen Investments Alternative Investments sind in vielen Kundenportfolios noch kaum vertreten. Durch die Beimischung von alternativen Investments kann das Rendite-Risikoverhältnis des Portfolios erheblich verbessert werden! Rebalancing In den ALPHA TOP SELECT Fonds wird mindestens wöchentlich geprüft, ob die gewünschte Zusammensetzung des Fondsvermögens noch den Vorgaben entspricht. Somit wird verhindert, dass durch Marktverschiebungen z.b. die Aktienquote im Portfolio in einen Bereich ansteigt, welcher nicht mehr zu Risikomentalität des Kunden passt. 3 Risikoklassen - 3 Konzepte Die Anlagestrategien der Dachfonds Was ist Ihnen wichtig? Wünschen Sie mehr Sicherheit oder suchen Sie nach mehr Rendite und gehen dafür ein etwas größeres Risiko ein, so dass ihr Vermögen zeitweise schwanken kann? Oder wollen Sie schlicht und einfach den "goldenen Mittelweg"? Sie haben die Wahl. Es gibt für jeden den richtigen Fonds. ALPHA TOP SELECT Fonds bietet 3 Anlageprofile. Ein Spektrum, bei dem Sie Ertragswünsche und Risikobereitschaft auf Ihre persönliche Vermögenssituation gezielt, auch durch eine Kombination der drei Varianten, zuschneiden können: Die ALPHA TOP SELECT Dachfonds: defensiv-variante: DE000A0MYED9 balance-variante: DE000A0MYEC1 dynamic-variante: DE000A0MYEE7 Detaillierte Informationen hierzu finden Sie in unseren Factsheets unter: Ihr BCA Investment Research-Team v.l.n.r.: Alexander Geschwindner, Alfred Kaiser, Meryem Karaçanak, Jens Kollmeier

5 Ergänzende Produktinformationen Die in diesem Beitrag enthaltenen Informationen wurden von der BCA AG auf Grund öffentlich zugänglicher Informationen und Daten aus weiteren Quellen, die sorgfältig ausgewählt wurden und die von der BCA AG als zuverlässig eingestuft wurden, erstellt. Die Inhalte dieses Artikels stellen weder eine individuelle Anlageempfehlung, noch eine Einladung zur Zeichnung oder ein Angebot zum Kauf bzw. Verkauf von Anteilen des genannten Fonds dar. Alleinige Grundlage für eine Anlageentscheidung sind die Verkaufsunterlagen des Fonds, d. h. der jeweils aktuelle vereinfachte und ausführliche Verkaufsprospekt, der aktuelle Jahresbericht sowie falls dieser älter als 8 Monate ist der aktuelle Halbjahresbericht. Diese Verkaufsunterlagen sind kostenlos über die Kapitalanlagegesellschaft unter verfügbar. Der im Artikel beschriebene Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d. h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Daneben können Anlagen in Fremdwährung Währungsschwankungen unterliegen, wodurch die Rendite positiv wie negativ beeinflusst werden kann. Auch eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für eine zukünftige positive Wertentwicklung. Anleger erhalten daher unter Umständen nicht den investierten Betrag vollständig zurück. Dies kann bis zu einem Totalverlust des investierten Betrages reichen.