Wandel- und Unternehmensanleihen in einem anspruchsvollen Marktumfeld: Kommunikationsstrategien für die Umstrukturierungen der Passivseite

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1 Wandel- und Unternehmensanleihen in einem anspruchsvollen Marktumfeld: Kommunikationsstrategien für die Umstrukturierungen der Passivseite Cortent Kommunikation AG

2 Viele Anleihen stecken in schwierigem Umfeld Konjunktur- und Finanzmarktkrise belastet Die aktuelle Konjunktur- und Finanzmarktkrise hat viele Unternehmen in eine schwierige Situation gebracht. Die fristgerechte Rückzahlung von Fremdkapital steht in Frage - ein Risiko für Reputation und Handlungsfähigkeit auf dem Kapitalmarkt. Unternehmensgewinne unter Druck oder negativ Prognostizierte Cashflows nicht erwirtschaftet Risiken für Unternehmen: Liquiditätsengpass Reputationsrisiko Bei Wandelanleihen: niedriger Aktienkurs zerstört Wandlungsanreiz; Fremdwird kein Eigenkapital Rückzahlung Fremdkapital am Laufzeitende ungewiss; Umschuldung schwierig Finanzkommunikation zu Anleihen 2

3 Kommunikation erfolgsentscheidend Aufgabe und Strategie Aufgabe Strategie operativ Verschuldung an Leistungsfähigkeit des Unternehmens anpassen Wettbewerbsfähigkeit sichern Zukünftige Finanzierungsoptionen offen halten kommunikativ Lage und Perspektiven transparent und glaubwürdig vermitteln Ansehen am Kapitalmarkt bewahren Presse-Anfragen offen begegnen operativ Akzeptable Lösung für Aktionäre, Gläubiger und Unternehmen finden Schlüssiges Fortführungskonzept präsentieren kommunikativ Professionelle Finanzkommunikation Erfüllung aller gesetzlichen Informationspflichten Größtmögliche Transparenz Hohe Dialogbereitschaft des Managements Finanzkommunikation zu Anleihen 3

4 Eigene Anleihe-Kommunikationsstrategie Umsetzung Festlegung der Kommunikationsstrategie Anlaufstelle für Aktionärsund Gläubigeranfragen Etablierung einer One-voice-policy Transparenz durch Öffentlichkeitsarbeit (Pressemeldung, Kontakt zu Medien) Q&A-Katalog Projekt Umstrukturierung Passivseite Finanzkommunikation zu Anleihen 4

5 Platzierung einer Wandelanleihe Fallbeispiel Aufgabe Unternehmen der optischen Industrie Platzierung einer Wandelanleihe im Vorfeld des geplanten Börsenlistings Transparente Darstellung von Chancen und Risiken Kontaktherstellung zu den relevanten Wirtschaftsmedien Einbeziehung der Fachmedien Positionierung in der Branche durch Zusammenarbeit mit Fachverbänden und Interessenvertretern Strategie/Umsetzung mit Cortent-Know-how Kommunikationsberatung bei der Platzierung Erstellen der Präsentation Kommunikationsmanagement Aufbau der internen Kommunikation zwischen Emittent und der platzierenden (Investment-)bank Erstellung Q&A-Katalog Koordination Investorenanfragen Finanzkommunikation zu Anleihen 5

6 Umschuldung einer Wandelanleihe Fallbeispiel Aufgabe Unternehmen aus dem Bereich erneuerbare Energien Restrukturierung der Passivseite durch Umschuldung, Rückkauf oder vorzeitige Wandlung eines Convertibles Transparente Darstellung von Chancen und Risiken Bewahrung der Reputation am Kapitalmarkt Strategie/Umsetzung mit Cortent-Know-how Kommunikationsberatung bei der Restrukturierung/Umschuldung Überwachung der erforderlichen Veröffentlichungspflichten Pressemeldungen Erstellung Q&A-Katalog Erste Anlaufstelle für Anfragen von Bondgläubigern und Aktionären Coaching und Organisation von Telefonkonferenzen für Analysten und Institutionelle Finanzkommunikation zu Anleihen 6

7 Kontakt Für Rückfragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung. Cortent Kommunikation AG kontakt Clemensstraße Frankfurt am Main Tel.: (069) Fax: (069) info@cortent.de Finanzkommunikation zu Anleihen 7

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