Turquoise Tracker. 100%-ige Partizipation am Turquoise Fonds Keine Laufzeitbeschränkung WKN SG2PBA

Transkript

1 Turquoise Tracker Von der hervorragenden Entwicklung des Turquoise Fonds profitieren 100%-ige Partizipation am Turquoise Fonds Keine Laufzeitbeschränkung EQUITY DERIVATIVES HOUSE OF THE YEAR

2 Auf den renditestarken Turquoise Fonds setzen Fokus auf den Basiswert, den Turquoise Fonds Mit dem Turquoise Tracker Zertifikat wird ihnen eine 100%ige Partizipation am Turquoise Fonds ermöglicht. Sie erhalten durch das Zertifikat Zugang zu dem bis dahin nicht zugänglichen Inhouse Dach-Hedgefonds der Société Générale. Das Turquoise Tracker Zertifikat als alternative Renditequelle Die Vorteile von Hedgefonds-Investments werden vermehrt auch von Privatanlegern erkannt und genutzt. Institutionelle Anleger wie amerikanische Universitätsfonds haben seit langem demonstriert, dass gute Hedgefonds-Investments stets attraktive Renditen bei vergleichsweise geringem Risiko generieren können. Mit dem Turquoise Tracker können sie jetzt von den Performancechancen eines der besten Dach-Hedgefonds profitieren, wobei die über die letzten fünf Jahre konstant gute Performance für die Qualität des Fondsmanagementteams und das professionelle Risikomanagement der Société Générale sprechen. Vorteile von Open End Tracker-Zertfifikaten nutzen Tracker Zertifikate wie das Turquoise Tracker Zertifikat bilden die Kursentwicklung eines Basiswertes 1:1 ab und zeichnen sich beim Zertifikatekauf durch ähnliche Chancen und Risiken aus wie beim Kauf des Basiswertes. Der wesentliche Vorteil an einem Tracker- Zertifikat ist unter anderem, dass Investoren an der Entwicklung eines Basiswertes partizipieren können, in den man ansonsten nicht oder nur schwer investieren kann und somit ein flexibles, kostengünstiges Investment in exotische Basiswerte bietet. Der Turquoise Fonds Ein renditestarker Basiswert Der Turquoise Tracker bietet Zugang zum Turquoise Fonds, dem Dach-Hedgefonds, in den die Société Générale bisher vor allem für sich selber investiert hat. Der Turquoise Fonds zählt seit seinem Start im Juli 2002 zu den besten Dach-Hedgefonds weltweit und wurde im Frühjahr 2006 für externe Investoren geöffnet. Hervorragende historische Ergebnisse des Fonds seit Auflegung: 11,1% Rendite bei 4,8% Volatilität p.a.* Erfahrenes Managementteam des Fonds mit einem reichhaltigen Erfahrungsschatz in den Bereichen Investment-Banking, Risikokontrolle und Hedgefonds Hochwertige Infrastruktur der Société Générale, einer der führenden Banken in der Euro-Zone Research und Risikoüberwachung entspricht den Ansprüchen institutioneller Investoren Die Anlagestrategie des Turquoise Fonds basiert auf dem Multi- Strategie-Ansatz und wird von drei erfahrenen Managern umgesetzt. Seit seinem Start im Juli 2002 überzeugt der Turquoise Fonds vor allem durch seine hervorragende Performance. Bisher konnte sowohl das Performanceziel von Libor +6% als auch die Volatilitätsvorgabe von rund 5% immer eingehalten werden. Mit seiner hohen Rendite und der niedrigen Volatilität findet sich der Turquoise Fonds unter den besten Dach-Hedgefonds der Welt. Die Anlagestrategie des Turquoise Fonds Einen maßgeblichen Anteil an der Erfolgsstory des Turquoise Fonds hat die konsequente Ausrichtung nach dem Top- Down-Ansatz zur Auswahl der auf 6-12 Monatssicht aussichtsreichsten Hedgefondsstrategien und Regionen. Durch die Kombination mit der Bottom-Up-Sicht werden anschließend die besten Hedge-fonds bzw. -manager pro Strategie herausgegriffen. Vor Aufnahme in das Portfolio wird überprüft, dass jedes Investment die Rendite verbessert und gleichzeitig die Volatilität senkt. Abgerundet wird das Fondsmanagement durch die Risikoüberwachung auf jeder Ebene. *Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen.

3 Das diversifizierte Portfolio des Turquoise Fonds MONATLICHE NETTORENDITEN SEIT AUFLEGUNG Hedgefonds im Portfolio Aktuell wird in 6 Hedgefonds-Strategien investiert Anlageregionen: Europa, USA und Asien Jan Feb Mär Apr Mai Jun 0,83% 0,51% -0,31% 1,18% 1,62% 0,72% 2,18% 1,18% 0,52% -0,07% -1,92% 0,95% 0,55% 1,85% -1,32% -2,02% -0,82% 1,98% 3,90% 0,55% 1,80% 1,70% -2,68% -0,10% 2,07% 1,47% 1,62% 1,80% 2,57% BISHERIGE PERFORMANCE DES TURQUOISE FONDS (von Juni April 2003 auf Grundlage der US Version zurückgerechnet) Pro-Forma Kurse Tatsächliche Wertentwicklung Jul Aug Sep Okt Nov Dez YTD* 0,38% 1,14% 0,65% -1,16% 0,48% 1,19% 2,70% 0,03% 0,51% 1,63% 1,45% 0,71% 1,23% 10,57% -0,42% -0,25% 0,18% 0,59% 3,42% 2,73% 9,34% 2,71% 1,41% 3,00% -2,14% 1,71% 2,88% 10,03% 0,11% 0,24% -0,38% 1,57% 2,25% 2,51% 11,96% 9,89% 170 Worst M. Best M. -1,16% 1,19% -0,31% 1,63% -1,92% 3,42% -2,14% 3,00% -2,68% 3,90% 1,47% 2,57% Turquoise Fonds HFRX Globa Stand: ; Quelle: HFR, Société Générale In 59 erfassten Monaten erzielte der Fonds 46 mal (78%) eine positive Performance und nur 13 mal (22%) einen Verlust. Dabei erwies sich der Januar 2006 mit einem Plus von 3,9% als bislang bester und der Mai 2006 mit einem Minus von 2,68% als schlechtester Monat. Jul 02 Mai 03 Mrz 04 Jan 05 Nov 05 Sep 06 Jun 07 *Rendite seit Jahresbeginn Stand: Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Vor Auflegung des HFRX Global Index bis März 2003 offizielle Pro-Forma Kurse von HFR. Vor Auflegung der Turquoise EUR Class im April 2004 Pro-Forma Kurse auf Basis der Turquoise USD Class mit EUR/USD Hedge. Quelle: HFR, Société Générale Dank seines Multi-Strategie-Ansatzes fällt die Korrelation des Turquoise Fonds zu globalen Rentenmärkten, US-Aktien wie auch globalen Aktien recht niedrig aus.* Somit sind mit dem Turquoise Tracker relativ unkorrelierte Erträge möglich. Seit seinem Start erzielte der Turquoise Fonds ein Plus von 68% (nach Gebühren) und übertraf damit den von der US- Firma Hedge Fund Research entwickelten und am Markt anerkannten HFRX Global Index um mehr als 19%.

4 Fokus auf den Basiswert, den Turquoise Fonds Die Eckdaten des Turquoise Tracker Zertifikates Annualisierte Rendite RISIKO-RENDITE-PROFILE IM VERGLEICH 15% 10% Turquoise EUR MSCI World HFRX Global 5% MSCI HF 0% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% Volatilität Stand: ; Quelle: HRF, Société Générale Seit Auflegung waren die Renditen des Turquoise Fonds mit denen des MSCI World vergleichbar, letztgenannter erreichte sein Ergebnis allerdings bei einer verglichen mit Turquoise mehr als doppelt so hohen Volatilität und somit bei erheblich höherem Risiko. Bei einem angenommenen risikolosen Zinssatz von 2,9% erzielte der Fonds ein Sharpe Ratio von 1,63. Die Eckdaten des Turquoise Tracker Zertifikates Name Turquoise Tracker Zertifikat Typ Inhaberschuldverschreibung Emittent SGE, Société Générale Effekten GmbH Garantiegeber Société Générale (S&P AA, Moody s Aa1) Nennwert je Zertifikat EUR Währung EUR Emissionsvolumen bis zu EUR Emissionspreis EUR zzgl. 15 EUR Ausgabeaufschlag Emissionstag 23. Juli 2007 Zeichnungsfrist 02. Juli Juli 2007 Anfangsbewertungstag 31. Juli 2007 Managementgebühr 1,35% p.a. Laufzeit Open End Zertifikat* Kapitalgarantie Keine Basiswert Turquoise Fund Ltd., Class C, EUR ISIN DE000SG2PBA3 WKN SG2PBA Anwendbares Recht Deutsches Recht Börsennotierung Frankfurt am Main (Freiverkehr) Vertriebszulassung Deutschland * Kündigungsmöglichkeit seitens des Emittenten erstmals nach fünf Jahren

5 Wichtige Hinweise Allgemeine Information: Die Anleger sollten die Risiken, die dieses Produkt für sie hat, selbst analysieren und nicht nur auf die ihnen zur Verfügung gestellten Informationen abstellen. Falls nötig, sollten die Anleger eine Fachperson für die juristischen, steuerrechtlichen, finanziellen, buchhalterischen oder sonstigen fachlichen Fragen beiziehen, um sich zu vergewissern, dass diese Produkte für sie geeignet sind. Das Zertifikat hat keine Kapitalgarantie, weshalb das Risiko eines Totalverlustes des eingesetzten Kapitals besteht. Die Genauigkeit, Vollständigkeit und Relevanz der hier zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht garantiert werden, obwohl die Daten von Informationsquellen stammen, welche als seriös und verlässlich eingestuft werden. Die Informationen in diesem Dokument basieren auf Marktdaten wie sie in einem spezifischen Zeitpunkt vorliegen und können sich von Zeit zu Zeit ändern. Die vergangenen Renditen des Basiswertes sind keinerlei Garantie für zukünftige Renditen. Information für Anleger in Deutschland: Diese Information dient Werbezwecken und stellt weder einen Prospekt im Sinne des Zivilrechts noch im Sinne des Wertpapierprospektgesetzes dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten und veröffentlichten Basisprospekts samt endgültiger Bedingungen und möglicher Nachträge gemäß dem Wertpapierprospektgesetz. Der Basisprospekt samt endgültiger Bedingungen und möglicher Nachträge wird bei der Société Générale S.A., Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Mainzer Landstraße 36, Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Darüber hinaus ist der Basisprospekt samt endgültiger Bedingungen und möglicher Nachträge auf der Internetseite der Société Générale unter com abrufbar. Zu beachten: Der dem Zertifikat zugrundeliegende Basiswert (Fonds) ist selbst nicht für den öffentlichen Vertrieb zugelassen. Société Générale GEDS Mainzer Landstraße 36 D Frankfurt am Main Telefon (069) Telefax (069) Internet