PRIVATES ANLAGE MANAGEMENT VERMÖGENSVERWALTUNG VERMÖGENSSTRUKTURBERATUNG. PAM-KS Index Flex. Vermögensverwaltender ETF-Dachfonds

Transkript

1 PAM-KS Index Flex Vermögensverwaltender ETF-Dachfonds Was braucht Ihr Depot für die Zukunft? Festen Halt!

2 Ziel des PAM-KS Index Flex Oberstes Ziel unseres Fonds ist die Vermeidung von Verlusten und nicht die Maximierung von Gewinnen. Verluste wie in 2002 (DAX - 45%) und 2008 (DAX -40%) sind kaum aufzuholen. Deswegen streben wir eine stetige, jährliche Rendite zwischen 5% und 8% bei geringer Volatilität an, die über Jahre ein wesentlich besseres Ergebnis erwarten lässt, als die ernüchternden Börsenergebnisse der letzten 10 Jahre. Der PAM-KS Index Flex hat sich zur Aufgabe gemacht, die Börsenzyklen im Rahmen eines vermögensverwaltenden Ansatzes effektiv auszunutzen. Es wird weltweit in Indices und Branchen investiert, die sich in einem Aufwärtstrend befinden. Dagegen werden Märkte gemieden, bei denen sich ein Abwärtstrend abzeichnet. Aus Kosten- und Flexibilitätsgründen greift das Management dabei vornehmlich auf börsennotierte Indexfonds, sog. ETFs (Exchange Traded Funds) zurück. Je nach Marktsituation kann dabei bis zu 49% in Aktien oder Aktienzielfonds oder aber vorübergehend bis zu 100% in Liquidität, Renten oder Rentenzielfonds angelegt werden. Als Beimischung können bis zu 10% in offene Immobilienfonds und bis zu 20% in Finanzinstrumente auf Rohstoffe investiert werden.

3 Warum ETFs? ETFs (Exchange Traded Funds) sind börsengehandelte Fonds, die bestimmte Anlagethemen, Branchen oder Indices wie z.b. den DAX abdecken. Vorteile Deutlich niedrigere Kosten als übliche Publikumfonds (0,15 % - 0,50 % im Vergleich zu 1,20 % - 2,00 %). Sofortige Orderannahme (keine Wartezeit bis Börsenschluss). Fortlaufender Handel an der Börse. Keine Ausgabeaufschläge. ETFs ermöglichen dem Fondsmanager eine breite, schnelle sowie kostengünstige Anlage.

4 Warum ein ETF-Dachfonds? Mit Einführung der Abgeltungssteuer wird dem deutschen Aktienanleger das Privileg der steuerfreien Vereinnahmung von Kursgewinnen genommen. Innerhalb eines ETF-Dachfonds werden Verkäufe nicht mit der Abgeltungssteuer belegt, so dass bei erneuten Käufen das gesamte Anlagevolumen zur Verfügung steht. Erst bei Veräußerung Ihrer Dachfondsanteile muss die Abgeltungsteuer auf Gewinne entrichtet werden. In schwachen Börsenphasen sichert der PAM-KS Index Flex Fonds seinen Aktienanteil, der höchstens bis zu 49% des Gesamtvolumens betragen kann, je nach Börsenverlauf höher oder niedriger ab. Ein ETF-Dachfonds bietet alle Vorteile einer professionellen Vermögensverwaltung und ermöglicht eine sinnvolle sowie breite Vermögensstreuung.

5 Fondsberater / Fondsmanager P.A.M. Privates Anlage Management GmbH & Co., Hamburg Unabhängige Vermögensverwaltung seit Kerngeschäft ist die Wertpapier- und Vermögensverwaltung und Beratung. Kunden sind große deutsche Familienvermögen im In- und Ausland, Unternehmer und Institutionelle, wie zum Beispiel Stiftungen und Pensionskassen. P.A.M. unterliegt nach 64e Abs. 2 KWG der laufenden Kontrolle der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). impulse 04/08: Rang 4 von 170 teilnehmenden Vermögensverwaltern im 5 Jahresvergleich Geschäftsführer: Bank- und Dipl.Kfm. Hans-Georg Kuhlmann Banklehre, Studium der Betriebswirtschaft, lange Jahre Direktionsmitglied des international operierenden Investmenthauses Schroders in London/Zürich und zuletzt verantwortlich für das Privatkundengeschäft einer Privatbank in Hamburg.

6 Fondsmanager / Investmentgesellschaft Fondsmanager Dirk Stöwer seit mehr als 15 Jahren im Bank- und Investmentgeschäft tätig. Auszeichnung vom Sauren Fondsresearch: Goldmedaille für den Bereich Aktien Europa inkl. GB 2007 und 2008 Investmentgesellschaft M.M. Warburg-LuxInvest S.A., Luxemburg Warburg Invest & M.M. Warburg-LuxInvest. Dahinter steht die Hamburger Privatbank M.M. Warburg & Co KGaA, gegründet Die Investmentgesellschaften der Warburg Gruppe sind seit vielen Jahren in den Internationalen Finanzplätzen in Frankfurt und Luxemburg etabliert. Für sämtliche Belange rund um Fondsauflagen ist sie eine der ersten Adressen.

7 Konzept Dachfonds der überwiegend in kostengünstige ETFs (Indices, Branchen, Geldmarkt, Renten) und ausgewählten, erfolgreichen Publikumsfonds investiert. Bewährtes Absicherungskonzept. Ausnutzen von Haussephasen. Meiden von Bärenmärkten Bis zu 49 % in Aktienfonds aber auch bis zu 100 % Renten- und Geldmarktfonds. Weltweite Auswahl von Ländern und Branchen. Übersichtliche Gebührenstruktur: 1,50 % Fixkosten + Erfolgsvergütung 10 % der Überrendite gegenüber dem Vergleichsindex (6 Monats-Geldmarkt Euribor + 2,5 %)

8 Fazit Vermögensverwaltende Fonds wie der PAM-KS Index Flex werden in den nächsten Jahren eine Sonderkonjunktur erleben, da die weiterhin zu erwartend hohe Volatilität ein aktives Fondsmanagement unabdingbar macht. Die erfolgreiche Verwaltung eines solchen Alleskönners erfordert viel Erfahrung und Flexibilität in schwierigen Märkten, zumal die Kunden aus steuerlichen Gründen in Baissephasen investiert bleiben sollten. Mit reinen Aktienfonds wäre das nicht möglich bzw. nicht empfehlenswert. Der PAM-KS Index Flex bietet Kunden ein günstiges Chance-/Risikoprofil, ein optimales Preis-Leistungsverhältnis und einen langfristigen Steuervorteil durch Verschieben der Steuerlast in die Zukunft. Durch die überwiegende Verwendung von ETFs und die von PAM entwickelte Absicherungsphilosophie hat das Produkt derzeit ein Alleinstellungsmerkmal.

9 Stammdaten PAM-KS Index Flex Anlagesektor: ETF-Dach/Mischfonds Verwaltungsgesellschaft: M.M. Warburg LuxInvest S.A. Depotbank: M.M. Warburg & CO Luxemburg S.A. Fondsanbieter: P.A.M. Privates Anlage Management GmbH & Co., Hamburg Fondsberatung Hans-Georg Kuhlmann, Carlo Barretta Fondsmanager: Dirk Stöwer ISIN / WKN: LU / A0Q92X Fondswährung: EUR Fondsauflage: 28. Oktober 2008 Ende des Geschäftsjahres: 30. September Ertragsverwendung: thesaurierend Anteilwertberechnung: täglich Vertriebsländer: Deutschland und Luxemburg

10 Wertentwicklung (per )

11 Portfoliostruktur (per )

12 Impressum P.A.M. Privates Anlage Management GmbH & Co. Neuer Jungfernstieg 7/8 D Hamburg Telefon: +49 (0) 40 / Herr Carlo Barretta Telefax: +49 (0) 40 / Frau Margot Gronau-Sarau Herr Joachim Wagemann Herr Hans-Georg Kuhlmann PAM@pamanagement.de Internet: Diese Produktinformation stellt kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen bzw. keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Fondsanteilen dar. Die in dieser Präsentation dargestellte Wertentwicklung ist keine Garantie für die Zukunft; künftige Ergebnisse können höher oder niedriger sein. Für einen Vergleich von Fonds empfiehlt es sich, einen längerfristigen Zeitraum (3 oder 5 Jahre) zu betrachten.