Eigenkapitalfinanzierung in Brandenburg Überblick der verfügbaren Finanzierungsinstrumente

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1 Eigenkapitalfinanzierung in Brandenburg Überblick der verfügbaren Finanzierungsinstrumente Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT

2 1. Worüber? Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 2

3 Anlässe für Eigenkapitalfinanzierungen Gründung Innovationen/ Produktentwicklung Frühphasenfinanzierung und Wachstumsfinanzierung Wachstum Wachstumsfinanzierung Brandenburg-Kredit Mezzanine II Erwerb Unternehmensanteile Wachstumsfinanzierung Brandenburg-Kredit Mezzanine II Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 3

4 Verlust Gewinn Unternehmens- und Finanzierungsphasen Produktidee Prototyp Marktanalyse Gründung Seed/Start-up Marktreife des Produkts Vorbereitung der Markteinführung Markteinführung Produktverbesserung Verkaufsresonanz Early Stage Wachstum Produktionsverbesserung Vertriebsstärkung Etablierungsphase Later Stage Stärkung der Wettbewerbsposition Strategien Anlaufphase Unternehmer / FFF Venture Capital/ Crowd Fördermittel Privatinvestoren Eigenkapital Business Angels EXIST-Gründerstipendium BFB BK Frühphase Finanzierung strategische Investoren Venture Capital Fördermittel BFB BK Wachstum strategische Investoren Darlehen Stille Beteiligungen Banken, Sparkassen Fremdkapital Mezzanine Kapital BK Mezzanine Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 4

5 2. Venture Capital Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 5

6 Frühphasen- und Wachstumsfonds der ILB Frühphasen- und Wachstumsfonds der ILB - 70,0 Mio. Euro Frühphasenfinanzierung Seed- und Start-up Wachstumsfinanzierung Early Stage Frühphasenfinanzierung Zielgruppe: Innovative kleine Unternehmen (KU) in der Frühphase der Unternehmensentwicklung (max. 5 Jahre ab Aufnahme der Geschäftstätigkeit) Sitz bzw. Betriebsstätte im Land Brdbg. Investment: bis zu 1,2 Millionen Euro (Nachrangdarlehen inkl. 15 Prozent offene Beteiligung) Wachstumsfinanzierung Zielgruppe: Innovative kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in der Wachstumsphase Sitz bzw. Betriebsstätte im Land Brdbg. Investment: bis zu 3,875 Millionen Euro (offene und/oder stille Beteiligung) Der Fonds ist mit Mitteln aus dem Europäischen Fonds für Regionale Entwicklung (EFRE) und der ILB ausgestattet. Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 6

7 Anforderungen an einen Unternehmer Beteiligungsgeber erwarten von einem Unternehmer, dass er ein Unternehmen mit klaren Gesellschaftsstrukturen führt, den Businessplan als strategische Richtschnur begreift und lebt, die Notwendigkeit eines transparenten Rechnungswesens und zeitnahen Controllings erkennt, von seinem Produkt, Markt und Erfolg überzeugt ist, Wachstumsmärkte erschließt, bereit ist, Risiken zu tragen und zusammen mit einem Partner die Zukunft des Unternehmens zu gestalten und die offene Kommunikation mit dem Beteiligungsgeber wünscht, Exitmöglichkeiten unterstützt (Beteiligung auf Zeit). Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 7

8 Kriterien aus Unternehmersicht Unternehmer sollte sich im Vorfeld über folgende Punkte Gedanken machen: Mit welchen Eigenkapitalpartnern (z. B. private oder institutionelle Investoren, Venture Capital-Unternehmen, strategische Investoren) möchte ich zusammenarbeiten? Welche Finanzierungsform (stille Beteiligung, offene Beteiligung, Genussrechte, Wandelschildverschreibung, Anleihe) wird angestrebt? Welchen Mehrwert erwarte ich von meinen neuen Mitgesellschaftern/Investoren? Was will ich mit dem Geld erreichen? Welche Ausstiegsszenarien (Mehrheitsverkauf, IPO, Rückkauf) stelle ich mir vor? Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 8

9 3. Mezzanine- Kapital Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 9

10 Brandenburg-Kredit Mezzanine II: Konditionen Volumenangaben in EUR Darlehensbetrag Laufzeit Tilgungsfreiheit Zinsbindung Zinssatz Zinszahlung/Tilgung 0,2 bis 3,25 Mio. bis zu 10 Jahre bis zu 5 Jahre für die Dauer der Darlehenszeit bonitätsabhängig vierteljährlich nachträglich; außerplanmäßige Tilgungen sind möglich (nach 5 Jahren) keine Besicherung keine Beteiligung an Unternehmensentscheidungen Nachrangabrede, damit Stärkung des wirtschaftlichen Eigenkapitals und Verbesserung der Bonität bis zu 100 Prozent Finanzierung möglich, jedoch gern mit Partnern Zinsbindung für die Dauer der Darlehenszeit (feste Plangröße) keine Bereitstellungszinsen und Bearbeitungsentgelte Sondertilgungen nach 5 Jahren ohne Vorfälligkeitsentschädigung möglich kombinierbar mit weiteren Fördermöglichkeiten (z. B. des Landes und des Bundes) keine Beihilfe Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 10

11 Praxisbeispiel : Finanzierung eines Produktionsunternehmen Ausgangslage Unternehmen mit solider Umsatz- und Ertragslage aufgrund steigender Marktnachfrage Investition in eine neue Produktionslinie notwendig (Erhöhung des Automatisierungsgrades) Finanzbedarf überstieg Finanzierungsmöglichkeiten der Hausbank (Blankoanteil) Entscheidung Aufnahme eines Nachrangdarlehens zur Mitfinanzierung der Investitionen in eine neue Produktionslinie Effekt Sicherstellung der Finanzierung Einbindung von Investitionszuschüssen unkritisch, da Nachrangdarlehen beihilfefrei Verbesserung der wirtschaftlichen Eigenkapitalbasis des Unternehmens mit entsprechender Wirkung auf das Rating Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 11

12 4. Wer? Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 12

13 Beteiligungsgesellschaften und Eigenkapitalinstrumente 23 Jahre Erfahrung 170 Beteiligungen seit 1993 seit 2001 Seed Capital Brandenburg GmbH KBB Kapitalbeteiligungsgesellschaft mbh Risikokapitalfonds der Sparkassen des Landes Brandenburg mbh (S-UBG) BC Venture GmbH seit 2005 seit 2008 seit 2010 seit 2016 BFB BeteiligungsFonds Brandenburg GmbH BFB Wachstumsfonds Brandenburg GmbH BFB Frühphasenfonds Brandenburg GmbH Brandenburg-Kredit Mezzanine I BFB Brandenburg Kapital GmbH / Brandenburg-Kredit Mezzanine II Frühphasen- und Wachstumsfonds (70,0 Millionen Euro) Mezzanine II - Fonds (32,5 Millionen Euro) Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 13

14 Partner der Unternehmen im Land Brandenburg Wir erkennen die Chancen in einem mit Risiken verbundenen Geschäft und verstehen den Umgang mit flexiblen, wachsenden Strukturen eines noch jungen Unternehmens, unterstützen Ihren unternehmerischen Erfolg durch eine kreative Finanzierung sowie konstruktive Beratung als Sparringspartner, begleiten alle Finanzierungsphasen - vom Start eines Unternehmens sowie in Wachstumsphasen, ermöglichen durch Venture Capital- und Mezzanine-Finanzierung vielfältige unternehmerische Perspektiven - für den Markteintritt, für die Entwicklung neuer Vertriebswege, für Marktexpansionen, den Produktionsauf- und ausbau, Produkt- und Verfahrensinnovationen, verfügen durch langjährige Marktpräsenz über ein weites Partnernetzwerk, von dem unsere Kunden in hohem Maße profitieren - dazu zählen sowohl nationale als auch internationale Co- Investoren aus den Bereichen Venture Capital und Private Equity sowie regionale Kreditinstitute bilden die Schnittstelle bei der Zusammenführung öffentlicher und privater Partnerschaften in Form von gemeinsamen Investitionskonsortien. Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 14

15 ILB stellt als Kapitalgeber mehr als Geld zur Verfügung Kapital Erfahrung Netzwerk Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 15

16 Auszug aus dem Portfolio BFB Brandenburg Kapital GmbH Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 16

17 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT

18 Bildnachweis Folie 1: Turm, Haus ILB-Leo Seidel Folie 17: Turm, Haus ILB-Leo Seidel Sebastian Bertram, ILB, Investment Manager/ Team ICT Seite 18