Herzlich Willkommen zur Einführungsveranstaltung der Vereinigung Technischer Analysten. München, 8. Dezember 2010

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1 Herzlich Willkommen zur Einführungsveranstaltung der Vereinigung Technischer Analysten (VTAD e.v.) München, 8. Dezember 2010

2 Christian Kämmerer Web: Kontakt: Eckdaten: Regionalmanager VTAD e.v. MUC ab Januar 2011 Technischer Analyst bei Godmode-Trader/BörseGo bevorzugter Handelsbereich FOREX Ausbildung: IT-System-Kaufmann Betriebswirt in Finanzwirtschaft Certified Financial Technician (CFTe II) Bevorzugte TA-Werkzeuge: Heikin-Ashi & Candlesticks Bollinger-Bänder & multiple GD s Fibonacci, Pattern & Marktechnik

3 Was sind wirklich effiziente Chartmuster???

4 Was erwartet Sie heute konkret? - Einstieg rund um Chartmuster - Chart ist nicht gleich Chart - Unterscheidung von Trendmustern - Chartbeispieleund Fakts

5 Einstieg rund um Chartmuster - Der Chart ist die aktuellste Wahrheit im hier & jetzt - Der Chart ist das Spiegelbild aller Marktteilnehmer - Das Tauziehen der Gefühlswelten - Preis und Umsatz = Ausdruck menschlichen Verhaltens

6 Chart ist nicht gleich Chart Halblogarithmisch Das Ziehen von Trendlinien ist Linear möglich nicht möglich Deshalb: Für Trendanalysen halblogarithmische Charts verwenden! Gleiche vertikale Abstände = gleiche prozentuale Kursveränderung

7 Chart ist nicht gleich Chart Linear Halblogarithmisch

8 Einteilung von Trends Kurzfristige Trends Mittelfristiger Trend Mittelfristiger Trend Mittelfristiger Trend

9 Unterscheidung von Mustern - Trendumkehrformationen - Trendbestätigungs-bzw. Fortsetzungsformationen

10 Bsp. für Trendumkehr - Kopf-Schulter-Formation (S-K-S) - Doppeltop und Doppelboden - Untertasse - Diamant - Umgekehrtes Dreieck (broadening top) - V-Formationen

11 S-K-S Artenvielfalt - Die klassische S-K-S am Ende eines Aufwärtstr. - Die inverse S-K-S am Ende eines Abwärtstr. - Die komplexen S-S-K-S-S-Formationen - Die komplexen S-K-K-S-Formationen

12 S-K-S als Chart-Beispiel Kopf Schulter Schulter Rückkehrbewegung Nackenlinie

13 Details zur klassischen S-K-S - bei Aktien liegt die Fehlerquote gerade einmal bei 7 % - erreichen des projizierten Preisziels 63 % - Ausbruch daher nicht zwingend abwarten - der wahrscheinlichste Rückgang nach erfolgten Ausbruch beträgt % - dennoch auffallend viele Pullbacks in rund 45 % der Fälle (zweite Chance)

14 Untertassenformation per Chart vorzeitiger Ausbruch Plattform

15 Details zur Untertassenformation - Ein lang andauernder Prozess (mind. 6 Monate) - Fehlerquote nach Ausbruch bei nur 5 % - wahrscheinlicher Anstieg von mindestens 20 % - in 36 % der Fälle wird das projizierte Preisziel erreicht - daher zwingend Trailing-Stops verwenden - Der Umsatzverlauf ähnelt ebenso einer Schüssel

16 Bsp. für Trendbestägigungen - Flaggen & Wimpel - symmetrische Dreiecke - rechtwinklige Dreiecke (aufwärts/abwärts) - Rechteck (ggf. auch Umkehr möglich) - Keil (ggf. auch Umkehr möglich)

17 Flaggen & Wimpel als Chart-Bsp. Mindestkursziel

18 Details zu Flaggen & Wimpel - dynamische Vorbewegung ist zwingend - Ausbruch muss sich dynamisch Forsetzen - ein Prozess von wenigen Tagen, dauert die Formation länger = höhere Fehlerquote - rückläufiger Umsatz während der Formation

19 Details speziell zu Flaggen - Fehlerquote von rund L = 13 % und S = 12 % - Ausbruchsimpuls liegt bei rund 19 % - Erreichen projizierten Preisziels rund 62 % - Pullbacks20 % - stat. Gewinner im Vergleich zum Wimpel

20 Details speziell zu Wimpel - Fehlerquote von rund L = 19 % und S = 34 % - Ausbruchsimpuls liegt bei rund 19 % - Erreichen projizierten Preisziels rund 55 % - Pullbacks17 % - statistischer Verlierer im Vergleich zur Flagge

21 Steigendes Dreieck als Chart-Bsp.

22 Details zum steigenden Dreieck - Fehlerquote nach Ausbruch nur 2 %(32%) - Ausbruchsimpuls wenigstens 20 %(Ø 44 %) - Erreichen projizierten Preisziels rund 89 % - Vorzeitige Ausbrüche 25 % - Umsatztrend während der Formation fällt

23 Fallendes Dreieck als Chart-Bsp.

24 Details zum fallenden Dreieck - Fehlerquote nach Ausbruch nur 4 %(45%) - Ausbruchsimpuls wenigstens 19 %(10-20%) - Erreichen projizierten Preisziels rund 67 % - Vorzeitige Ausbrüche 22 % - Umsatztrend während der Formation fällt

25 FAZIT - Technische Analyse funktioniert!!! - es gibt gute und weniger gute Formationen - bedienen Sie sich dem Baukasten der TA - zu guter letzt noch einen Tipp in Sachen Analyseaufbau

26 Konzept einer Analyse 1. Trendanalyse 2. Formationsanalyse 3. Candlesticks-und Indikatorenanalyse 4. Verbund der Zeitebenen

27 Verbund der Zeitebenen Charts haben eine fraktale Struktur (wie ein Baum) monthly weekly daily Deshalb: Gleiche Analysemethoden für alle Zeithorizonte (mit einigen Einschränkungen)

28 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit