BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT

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1 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 MÄRZ 26 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT Markttrend März 26 Lichtblick nach EZB-Gewitter! Die mäßige Erholung aus den letzten Tagen des Februars konnte der DAX für einen weiteren Kursanstieg im März anfänglich nicht nutzen. Die schwachen Daten aus China nahmen dem deutschen Leitindex weiterhin jeden Schwung. Ganz im Bann der europäischen Geldpolitik beflügelte die Entscheidung der EZB am. März, den Leitzins auf 0 zu setzen, zwar kurzfristig den DAX, doch wie gewonnen so zerronnen schloss der Index auf seinem Monatstief bei ca Punkten. Dem Anschein nach ist der Zenit an Maßnahmen nahezu erreicht und dennoch schien die Luft wie nach einem heftigen Frühlingsgewitter frisch gereinigt gewesen zu sein. Der DAX steuerte bis Monatsende unbeirrt die.000er-marke an und erklomm am 23. März mit ca..2 Punkten sein Monatshoch. Beim Handelsumsatz an der ZertifikateBörse in Frankfurt hat das EZB-Gewitter offenbar Spuren hinterlassen. Dieser fiel um knapp 20 Prozent auf ca. 1,18 Milliarden Euro. Mit registrierten Trades wurde im März knapp Prozent weniger häufig gehandelt, bei einem um ca. 9,5 Prozent geringerem Ordervolumen in Höhe von Euro pro Trade. Die Anzahl der Anlageund Hebelprodukte verringerte sich um etwa 6 Prozent auf insgesamt Stück. Die Buy-Back-Ratio kletterte um ca. 4,3 Prozent auf 0,47 Punkte nach oben. Die ersten Plätze in den listen beim Kundenorderbuchumsatz und bei den en nach der Anzahl der Trades blieben im März unverändert. Hier konnte sich die Commerzbank jeweils vor der Deutschen Bank behaupten. Das umsatzstärkste Produkt wurde ebenfalls von der Commerzbank angeboten. Mit einem beeindruckenden Umsatz von über 78 Millionen Euro war das Unlimited Indexzertifikat (CD2JKY) auf den DAX mit großem Abstand das am meisten gehandelte Produkt. Auf 2 folgte mit einem Umsatz von ca. Millionen Euro das Endlos-Zertifikat (DG1GGG) auf Brent Crude Rohöl von der DZ Bank. Börse Frankfurt Zertifikate AG Übersicht über die Marktentwicklung, März 26 März 26 Februar 26 Veränderung zum Vormonat (in %) Veränderung zum Vormonat (Tendenz) März 25 Veränderung März zum Vorjahr Handelsumsatz 1.179,21 (Mio. ) 1.472,31 (Mio. ) -19,91 % 2.3, (Mio. ) -48,75 % Veränderung März zum Vorjahr (Tendenz) Anzahl Trades ,51 % ,65 % Anzahl Handelstage ,76 % 22 0,00 % Ø Ordervolumen 6.693, ,93-9,49 %.233, -34,59 % Buy-Back-Ratio AP 0,49 0,47 4,26 % 0,53-7,55 % Anzahl handelbarer Produkte , % ,18 % Anlageprodukte ,77 % ,30 % mit Kapitalschutz , % ,64 % ohne Kapitalschutz ,77 % ,38 % Hebelprodukte ,23 % ,54 % ohne Knock-Out ,56 % ,72 % mit Knock-Out ,81 % , % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26 1

2 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz Gesamt März 26 Umsatz Gesamt Februar 26 Umsatz März/Februar 26 März 26 Februar 26 1 Commerzbank 297,59 291,75 2,0 % 25,2 % 19,8 % 2 Deutsche Bank 175,63 256,30-31,5 % 14,9 % 17,4 % 3 DZ BANK 1,95 178,50-31,7 %,3 %,1 % 4 BNP Paribas 1,52 152, -28,6 % 9,2 %,3 % 5 Vontobel 73,38 81,73 -,2 % 6,2 % 5,6 % 6 UBS Investment Bank 72,43 85,48-15,3 % 6,1 % 5,8 % 7 HSBC Trinkaus 60,31 72,49-16,8 % 5,1 % 4,9 % 8 Société Générale 57,65 71,54-19,4 % 4,9 % 4,9 % 9 Citigroup 55,95 66,72-16,1 % 4,7 % 4,5 % Goldman Sachs 34,63 36,56-5,3 % 2,9 % 2,5 % HVB/UniCredit 30,45 97,73-68,8 % 2,6 % 6,6 % Deka Bank 18,41 22,76-19,1 % 1,6 % 1,5 % 13 ING Bank 15,37 14,81 3,7 % 1,3 % 1,0 % 14 Interactive Brokers 2,49 5,43-54,2 % 0,2 % 0,4 % 15 Raiffeisen Centrobank 1,95 2,96-34,4 % 0,2 % 0,2 % 16 Morgan Stanley 1,30 1,44-9,6 % 0,1 % 0,1 % 17 Royal Bank of Scotland 1,15 1,26-8,7 % 0,1 % 0,1 % 18 DWS GO 0,22 0,17 31,3 % 0,0 % 0,0 % 19 Lang & Schwarz 0, 0,36-67,8 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 49,74 32,30 54,0 % 4,2 % 2,2 % Gesamt 79, ,31-19,9 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlage- und Hebelprodukte Trades Gesamt März 26 Trades Gesamt Februar 26 Trades März/Februar 26 März 26 Februar 26 1 Commerzbank 40,13 42,80-6,3 % 22,8 % 21,5 % 2 Deutsche Bank 25,77 32,33-20,3 % 14,6 % 16,2 % 3 Citigroup 17,15 18,95-9,5 % 9,7 % 9,5 % 4 DZ BANK 16,35 18,71 -,6 % 9,3 % 9,4 % 5 Vontobel 14,60 16,26 -,2 % 8,3 % 8,2 % 6 BNP Paribas 14,51 17,15-15,4 % 8,2 % 8,6 % 7 UBS Investment Bank,85 13,35 -,2 % 6,7 % 6,7 % 8 HSBC Trinkaus 8, 9,23-13,2 % 4,6 % 4,6 % 9 HVB/UniCredit 6,74 7,73 -,8 % 3,8 % 3,9 % Société Générale 6,33 7,43-14,8 % 3,6 % 3,7 % ING Bank 6, 5,46,4 % 3,5 % 2,7 % Goldman Sachs 3,85 3,92-1,8 % 2,2 % 2,0 % 13 Interactive Brokers 1,15 1,60-28,0 % 0,7 % 0,8 % 14 Deka Bank 1, 1,33-18,0 % 0,6 % 0,7 % 15 Raiffeisen Centrobank 0,36 0,47-23,6 % 0,2 % 0,2 % 16 Royal Bank of Scotland 0,21 0,28-26,4 % 0,1 % 0,1 % 17 Lang & Schwarz 0, 0,13-55,9 % 0,0 % 0,1 % 18 Morgan Stanley 0, 0, -17,5 % 0,0 % 0,0 % 19 DWS GO 0, 0, -9,4 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 1,90 1,90-0,1 % 1,1 % 1,0 % Gesamt 176,18 199, -,5 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26 2

3 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlageprodukte Umsatz AP März 26 Umsatz AP Februar 26 Umsatz März/Februar 26 März 26 Februar 26 1 Commerzbank 132,25 86,90 52,2 % 22,9 %,2 % 2 Deutsche Bank 92,41 130,54-29,2 % 16,0 % 18,3 % 3 DZ BANK 68,99 0,28-31,2 %,9 % 14,1 % 4 BNP Paribas 54,88 80,87-32,1 % 9,5 %,3 % 5 Société Générale 43,28 50,78-14,8 % 7,5 % 7,1 % 6 HSBC Trinkaus 38,62 46,57-17,1 % 6,7 % 6,5 % 7 Vontobel 21,31 26, -18,4 % 3,7 % 3,7 % 8 Deka Bank 18,41 22,76-19,1 % 3,2 % 3,2 % 9 Goldman Sachs 17,82 22,78-21,8 % 3,1 % 3,2 % UBS Investment Bank 13, 17,92-27,1 % 2,3 % 2,5 % HVB/UniCredit,59 76,83-84,9 % 2,0 %,8 % Citigroup,25 14, -19,9 % 1,9 % 2,0 % 13 Raiffeisen Centrobank 1,53 1,67-8,6 % 0,3 % 0,2 % 14 Morgan Stanley 1,30 1,44-9,6 % 0,2 % 0,2 % 15 Royal Bank of Scotland 1, 1,14-1,5 % 0,2 % 0,2 % 16 ING Bank 0,34 0,63-46,7 % 0,1 % 0,1 % 17 DWS GO 0,22 0,17 31,3 % 0,0 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0, 0,00 146,3 % 0,0 % 0,0 % 19 Interactive Brokers 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 49,74 32,28 54,1 % 8,6 % 4,5 % Gesamt 578, 713,73-19,0 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlageprodukte Trades AP März 26 Trades AP Februar 26 Umsatz März/Februar 26 März 26 Februar 26 1 Deutsche Bank 4,56 6,33-27,9 % 23,2 % 27,0 % 2 Commerzbank 2,14 2,58-17,0 %,9 %,0 % 3 DZ BANK 1,89 2,22-14,9 % 9,6 % 9,5 % 4 BNP Paribas 1,67 1,88 -,6 % 8,5 % 8,0 % 5 Société Générale 1,27 1,79-29,0 % 6,4 % 7,6 % 6 HSBC Trinkaus 1,13 1,,6 % 5,7 % 4,4 % 7 Deka Bank 1, 1,33-18,0 % 5,5 % 5,6 % 8 Vontobel 1, 1, -9,2 % 5,1 % 4,7 % 9 HVB/UniCredit 0,74 0,85 -,1 % 3,8 % 3,6 % UBS Investment Bank 0,72 0,66 9,5 % 3,7 % 2,8 % Goldman Sachs 0,61 0,72-15,2 % 3,1 % 3,1 % Citigroup 0,48 0,55 -,7 % 2,5 % 2,3 % 13 Royal Bank of Scotland 0,20 0,27-24,4 % 1,0 % 1,1 % 14 Raiffeisen Centrobank 0,19 0,20-5,5 % 1,0 % 0,8 % 15 Morgan Stanley 0, 0, -17,5 % 0,2 % 0,2 % 16 DWS GO 0, 0, -9,4 % 0,1 % 0,1 % 17 ING Bank 0, 0, -9,5 % 0,1 % 0,1 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % 19 Interactive Brokers 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 1,90 1,89 0,2 % 9,6 % 8,1 % Gesamt 19,67 23,48-16,2 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26 3

4 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 e en nach Kundenorderbuchumsatz/Trades, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Hebelprodukte Umsatz HP März 26 Umsatz HP Februar 26 Umsatz März/Februar 26 März 26 Februar 26 1 Commerzbank 165,34 2,85-19,3 % 27,5 % 27,0 % 2 Deutsche Bank 83,22 5,76-33,8 % 13,8 % 16,6 % 3 UBS Investment Bank 59,37 67,56 -,1 % 9,9 % 8,9 % 4 BNP Paribas 53,65 71,15-24,6 % 8,9 % 9,4 % 5 DZ BANK 52,97 78,21-32,3 % 8,8 %,3 % 6 Vontobel 52, 55,61-6,4 % 8,7 % 7,3 % 7 Citigroup 44,70 52,67-15,1 % 7,4 % 6,9 % 8 HSBC Trinkaus 21,69 25,92-16,3 % 3,6 % 3,4 % 9 HVB/UniCredit 18,85 20,90-9,8 % 3,1 % 2,8 % Goldman Sachs 16,81 13,78 22,0 % 2,8 % 1,8 % ING Bank 15, 14,18 6,0 % 2,5 % 1,9 % Société Générale 14,36 20,76-30,8 % 2,4 % 2,7 % 13 Interactive Brokers 2,49 5,43-54,2 % 0,4 % 0,7 % 14 Raiffeisen Centrobank 0,42 1,29-67,8 % 0,1 % 0,2 % 15 Lang & Schwarz 0, 0,36-69,1 % 0,0 % 0,0 % 16 Royal Bank of Scotland 0, 0, -73,8 % 0,0 % 0,0 % 17 DWS GO 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 17 Deka Bank 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 17 Morgan Stanley 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 0,00 0, -0,0 % 0,0 % 0,0 % Gesamt 6, 758,58-20,8 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Hebelprodukte Trades HP März 26 Trades HP Februar 26 Trades März/Februar 26 März 26 Februar 26 1 Commerzbank 37,99 40,23-5,6 % 24,3 % 22,9 % 2 Deutsche Bank 21,21 26,00-18,4 % 13,5 % 14,8 % 3 Citigroup 16,66 18,41-9,5 %,6 %,5 % 4 DZ BANK 14,46 16,49 -,3 % 9,2 % 9,4 % 5 Vontobel 13,59 15,15 -,3 % 8,7 % 8,6 % 6 BNP Paribas,84 15,27-15,9 % 8,2 % 8,7 % 7 UBS Investment Bank,14,70 -,3 % 7,1 % 7,2 % 8 HSBC Trinkaus 6,89 8,21-16,1 % 4,4 % 4,7 % 9 ING Bank 6, 5,44,5 % 3,9 % 3,1 % HVB/UniCredit 6,00 6,88 -,9 % 3,8 % 3,9 % Société Générale 5, 5,64 -,2 % 3,2 % 3,2 % Goldman Sachs 3,24 3,20 1,3 % 2,1 % 1,8 % 13 Interactive Brokers 1,15 1,60-28,0 % 0,7 % 0,9 % 14 Raiffeisen Centrobank 0,17 0,28-36,7 % 0,1 % 0,2 % 15 Lang & Schwarz 0, 0,13-56,3 % 0,0 % 0,1 % 16 Royal Bank of Scotland 0, 0, -64,3 % 0,0 % 0,0 % 17 DWS GO 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 17 Deka Bank 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 17 Morgan Stanley 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 0,0 % Gesamt 156,51 175,62 -,9 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26 4

5 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 Durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) und Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) Ø Ordervolumen März 26 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen Februar 26 (in Tsd. ) März/Februar 26 Umsatz/Produkt März 26 Umsatz/Produkt Februar 26 März/Februar 26 1 Morgan Stanley 39,50 36, 9,6 % ,3 % 2 Deka Bank 16,95 17,17-1,3 % ,7 % 3 Société Générale 9, 9,63-5,5 % ,0 % 4 Goldman Sachs 9,00 9,34-3,6 % ,2 % 5 DWS GO 7,58 5,23 44,9 % ,3 % 6 HSBC Trinkaus 7,52 7,85-4,2 % ,7 % 7 BNP Paribas 7,48 8,86-15,6 % ,1 % 8 DZ BANK 7,46 9,54-21,8 % ,8 % 9 Commerzbank 7,42 6,82 8,8 % ,0 % Deutsche Bank 6,82 7,93-14,0 % ,4 % UBS Investment Bank 6, 6,40-4,6 % ,5 % Royal Bank of Scotland 5,52 4,45 24,1 % ,5 % 13 Raiffeisen Centrobank 5,37 6,25-14,1 % ,0 % 14 Vontobel 5, 5, 0,0 % ,2 % 15 HVB/UniCredit 4,52,65-64,3 % ,5 % 16 Citigroup 3,26 3,52-7,3 % ,6 % 17 ING Bank 2,53 2,71-6,9 % ,1 % 18 Interactive Brokers 2,16 3,39-36,3 % ,1 % 19 Lang & Schwarz 2, 2,82-27,0 % ,7 % Sonstige 26,23 17, 54,1 % ,1 % Gesamt 6,69 7,39-9,49 % ,75 % Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Anlageprodukte Ø Ordervolumen AP März 26 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen AP Februar 26 (in Tsd. ) März/Februar 26 Umsatz/Produkt März 26 Umsatz/Produkt Februar 26 März/Februar 26 1 Commerzbank 61,89 33,73 83,5 % ,9 % 2 Morgan Stanley 39,50 36, 9,6 % ,3 % 3 DZ BANK 36,54 45,19-19,1 % ,9 % 4 Société Générale 34,16 28,45 20,1 % ,6 % 5 HSBC Trinkaus 34,14 45,53-25,0 % ,5 % 6 BNP Paribas 32,96 42,93-23,2 % ,5 % 7 Goldman Sachs 29,21 31,68-7,8 % ,3 % 8 Citigroup 23,29 25,68-9,3 % ,3 % 9 Vontobel 21, 23,51 -,2 % ,2 % Deutsche Bank 20,25 20,61-1,8 % ,2 % UBS Investment Bank 18,19 27,31-33,4 % ,1 % ING Bank 17,80 30,21-41,1 % ,7 % 13 Deka Bank 16,95 17,17-1,3 % ,7 % 14 HVB/UniCredit 15,60 90,92-82,8 % ,0 % 15 Raiffeisen Centrobank 8,13 8,40-3,2 % ,4 % 16 DWS GO 7,58 5,23 44,9 % ,3 % 17 Royal Bank of Scotland 5,49 4,22 30,3 % ,6 % 18 Lang & Schwarz 5,18 2, 146,3 % ,3 % 19 Interactive Brokers 0,00 0, Sonstige 26,23 17, 53,8 % ,2 % Gesamt 29,39 30,40-3,32 % ,94 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26 5

6 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 Durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Ø Ordervolumen HP März 26 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen HP Februar 26 (in Tsd. ) März/Februar 26 Umsatz/Produkt März 26 Umsatz/Produkt Februar 26 März/Februar 26 1 Royal Bank of Scotland 6,53 8,91-26,8 % ,8 % 2 UBS Investment Bank 5,33 5,32 0,2 % ,3 % 3 Goldman Sachs 5,19 4,31 20,5 % ,1 % 4 Commerzbank 4,35 5, -14,5 % ,1 % 5 BNP Paribas 4,18 4,66 -,3 % ,2 % 6 Deutsche Bank 3,92 4,84-18,9 % ,4 % 7 Vontobel 3,83 3,67 4,4 % ,0 % 8 DZ BANK 3,66 4,74-22,7 % ,5 % 9 HSBC Trinkaus 3,15 3,16-0,2 % ,8 % HVB/UniCredit 3,14 3, 3,5 % ,9 % Société Générale 2,84 3,68-22,9 % ,0 % Citigroup 2,68 2,86-6,2 % ,1 % 13 ING Bank 2,48 2,61-4,9 % Raiffeisen Centrobank 2,40 4,70-49,0 % ,5 % 15 Interactive Brokers 2,16 3,39-36,3 % ,1 % 16 Lang & Schwarz 2,00 2,82-29,1 % ,0 % 17 DWS GO 0,00 0, Deka Bank 0,00 0, Morgan Stanley 0,00 0, Sonstige 0,00 5, -0,00 % ,0 % Gesamt 3,84 4,32 -, % ,58 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26 6

7 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz / Trade, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz AP März 26 Umsatz HP März 26 Umsatzanteil AP März 26 Umsatzanteil AP Februar 26 BNP Paribas 54,88 53,65 50,6 % 53,2 % Citigroup,25 44,70 20,1 % 21,1 % Commerzbank 132,25 165,34 44,4 % 29,8 % Deka Bank 18,41 0,00 0,0 % 0,0 % Deutsche Bank 92,41 83,22 52,6 % 50,9 % DWS GO 0,22 0,00 0,0 % 0,0 % DZ BANK 68,99 52,97 56,6 % 56,2 % Goldman Sachs 17,82 16,81 51,5 % 62,3 % HSBC Trinkaus 38,62 21,69 64,0 % 64,2 % HVB/UniCredit,59 18,85 38,1 % 78,6 % ING Bank 0,34 15, 2,2 % 4,3 % Interactive Brokers 0,00 2,49 0,0 % 0,0 % Lang & Schwarz 0, 0, 4,5 % 0,6 % Morgan Stanley 1,30 0,00 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank 1,53 0,42 78,6 % 56,4 % Royal Bank of Scotland 1, 0, 97,2 % 90,1 % Société Générale 43,28 14,36 75,1 % 71,0 % UBS Investment Bank 13, 59,37 18,0 % 21,0 % Vontobel 21,31 52, 29,0 % 32,0 % Sonstige 49,74 0,00 0,0 % 99,9 % Gesamt 578, 6, 49, % 48,48 % Börse Frankfurt Zertifikate AG Tradeanteil der en auf Tradebasis, Anlage- und Hebelprodukte Trades AP März 26 Trades HP März 26 Tradeanteil AP März 26 Tradeanteil AP Februar 26 BNP Paribas 1,67,84,5 %,0 % Citigroup 0,48 16,66 2,8 % 2,9 % Commerzbank 2,14 37,99 5,3 % 6,0 % Deka Bank 1, 0,00 0,0 % 0,0 % Deutsche Bank 4,56 21,21 17,7 % 19,6 % DWS GO 0, 0,00 0,0 % 0,0 % DZ BANK 1,89 14,46,6 %,9 % Goldman Sachs 0,61 3,24 15,9 % 18,4 % HSBC Trinkaus 1,13 6,89 14,1 %,1 % HVB/UniCredit 0,74 6,00,0 %,9 % ING Bank 0, 6, 0,3 % 0,4 % Interactive Brokers 0,00 1,15 0,0 % 0,0 % Lang & Schwarz 0,00 0, 1,8 % 0,8 % Morgan Stanley 0, 0,00 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank 0,19 0,17 51,9 % 42,0 % Royal Bank of Scotland 0,20 0, 97,6 % 95,1 % Société Générale 1,27 5, 20,0 % 24,0 % UBS Investment Bank 0,72,14 6,1 % 4,9 % Vontobel 1, 13,59 6,9 % 6,8 % Sonstige 1,90 0,00 0,0 % 99,8 % Gesamt 19,67 156,51,17 %,79 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26 7

8 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 Anzahl der gelisteten Produkte Börse Frankfurt Zertifikate AG Anzahl der gelisteten Produkte Anzahl Produkte März 26 März/ Februar 26 Anzahl AP März 26 März/ Februar 26 Anzahl HP März 26 März/ Februar 26 Produktanteil AP März 26 Produktanteil AP Februar 26 Commerzbank ,8 % ,0 % ,2 % 48,1 % 44,5 % Deutsche Bank ,7 % ,7 % ,9 % 42,3 % 42,7 % Citigroup ,2 % ,4 % ,6 % 32,1 % 31,8 % DZ BANK ,6 % ,9 % ,9 % 62,5 % 62,0 % BNP Paribas 6.2-8,3 % ,5 % ,4 % 46,6 % 48,9 % Vontobel ,3 % ,1 % ,3 % 48,7 % 47,5 % UBS Investment Bank ,3 % ,3 % ,0 % 73,8 % 75,0 % Société Générale ,1 % ,7 % ,4 % 47,6 % 44,7 % Goldman Sachs ,1 % ,7 % ,8 % 59,7 % 64,7 % HVB/UniCredit ,2 %.3-16,0 % ,5 % 15,1 % 15,8 % HSBC Trinkaus ,6 % ,1 % ,9 % 53,1 % 53,4 % ING Bank ,9 % ,9 % 0-0,0 % 0,0 % Interactive Brokers ,1 % ,1 % 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank ,6 % ,2 % ,9 % 42,3 % 42,2 % Deka Bank ,6 % ,6 % 1 0,0 % 0,0 % 0,0 % Lang & Schwarz 542-0,2 % 5 0,0 % 537-0,2 % 0,9 % 0,9 % Royal Bank of Scotland ,3 % ,0 % 39 0,0 % 79,0 % 82,7 % Morgan Stanley 0-2,4 % 0-2,4 % 0-0,0 % 0,0 % DWS GO 5 0,0 % 5 0,0 % 0-0,0 % 0,0 % Sonstige ,3 % ,3 % 13 0,0 % 99,9 % 99,9 % Gesamt , % ,77 % ,23 % 48,84 % 48,19 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26 8

9 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 Gesamtanzahl / Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtanzahl aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Anlageprodukte Hebelprodukte -Monats-Durchschnitt gesamt -Monats-Durchschnitt AP -Monats-Durchschnitt HP Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Anlageprodukte Hebelprodukte BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26 9

10 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 Buy-Back-Ratios Anlageprodukte 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, 0,00 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 26/ 26/ 26/ Ratio Anlageprodukte Trend (Linear) Hebelprodukte 0,65 0,55 0,45 0,35 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 26/ 26/ 26/ Ratio Hebelprodukte Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Index-Zertifikate Buy-Back-Ratio Bonus-Zertifikate 0,70 0,70 0,65 0,60 0,60 0,55 0,50 0,50 0,45 0,40 0,40 0,30 0,35 0,30 0,20 24/ 25/ 26/ 24/ 25/ 26/ Ratio Index-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Bonus-Zertifikate Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Garantie-Zertifikate Buy-Back-Ratio Discount-Zertifikate 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 24/ 25/ 26/ 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, 24/ 25/ 26/ Ratio Garantie-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Discount-Zertifikate Trend (Linear) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26

11 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment, Ausführungsgeschwindigkeit und Mistrades Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment vs. DAX-Rendite 0,70 4% 0,60 3% 0,50 2% 1% 0,40 0% 0,30-1% 0,20-2% 0, //16 //16 //16 //16 //16 //16 //16 //16 //16 14//16 15//16 16//16 17//16 18//16 21//16 22//16 23//16 24//16 29//16 30//16 31//16-3% Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment DAX-Rendite Börse Frankfurt Zertifikate AG Ausführungsgeschwindigkeit Ausführungsqualität für alle Orders am Börsenplatz Frankfurt Name Median in Sek.** Anteil in % < Sekunden Anteil in % < 30 Sekunden Quotepräsenz in % * Börse Frankfurt Zertifikate AG 0,69 91,93 97,60 98,23 * ** Die Quotepräsenz wird von 9:00 Uhr 20:00 Uhr gemessen. Sie wird als Durchschnitt der Präsenz eines Quotes während der Handelszeit über alle Produkte eines (oder aller) en ermittelt. Der Median wird für alle Ausführungen zwischen : Uhr und 20:00 Uhr ermittelt. Er gibt an, innerhalb welcher Zeitspanne 50 % der Orders ausgeführt werden. Börse Frankfurt Zertifikate AG Mistrades Im März 26 lag die Anzahl der Mistrades bei 2 von über Trades. Das entspricht einer Mistradequote von 0,01%. In den vergangenen Monaten waren es durchschnittlich 14 Mistrades bei einer Quote von 0,%. () BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26

12 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 Entwicklung Median und Orderausführung Börse Frankfurt Zertifikate AG Median, Geschwindigkeit der Orderausführung Sekunden ,69 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG Orderausführung unter Sekunden 0 % 95 % 90 % 91,93% 85 % 80 % 75 % 70 % 65 % 60 % 55 % 50 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26

13 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT MÄRZ 26 Impressum / Erläuterungen Inhalte Den statistischen Auswertungen und aktuellen Nachrichten liegen die Daten von öffentlich zugänglichen Quellen zugrunde. Die einzeln aufgelisteten en erfüllen die Qualitätsstandards des Segment Börse Frankfurt Zertifikate Premium. Übrige en sind unter Sonstige zusammengefasst. Die Berichtsdaten umfassen ausschließlich den Markt der Börse Frankfurt Zertifikate AG. Trotz sorgfältiger Datenerhebung kann nicht sichergestellt werden, dass die Daten fehlerfrei sind. Aufgrund unterschiedlicher Produktkategorisierungen in den zugrundeliegenden Quellen kann es ggf. zu Inkonsistenzen kommen. Eine Haftung für eventuell entstehende Schäden, die sich auf Grund des Informationsinhaltes ergeben, wird nicht übernommen. Erscheinungstermin Der Report wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Als Datengrundlage dienen die Zahlen des Vormonats. Definitionen Trade: Umsatz/Produkt: Put/Call-Sentiment: Buy-Back-Ratio: Ausgeführte Order (Match) Kundenorderbuchumsatz dividiert durch die Anzahl der gelisteten Produkte. Das Frankfurt Zertifikate-Put/Call-Sentiment ist Stimmungsbarometer im Handel von Derivaten. Für die Berechnung des Sentiments werden Käufe in Calls plus Verkäufe in Puts (optimistisch) durch Käufe in Puts plus Verkäufe in Calls (pessimistisch) geteilt. Im Vergleich dazu stellen wir die Tagesrendite des DAX. Die Buy-Back-Ratios geben den Anteil der Rückkäufe der jeweiligen en (Verkauforders der Anleger) am Gesamtumsatz an und ermöglichen so Aussagen bezüglich Anlegerverhalten und Marktaktivität. Abkürzungsverzeichnis AP -> Anlageprodukte HP -> Hebelprodukte Herausgeber Börse Frankfurt Zertifikate AG, Mergenthalerallee 61, Eschborn.Telefon: +49 (0) zertifikate@deutsche-boerse.com Redaktioneller Kommentar und Produktion Ingo J. Schirrmacher Copyright : Börse Frankfurt Zertifikate AG, Frankfurt am Main, März 26 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG MÄRZ 26 13