BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT

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1 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 FEBRUAR 26 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT Markttrend Februar 26 zwischen Hoffen und Bangen gefangen! In den letzten Monaten musste der deutsche Leitindex viel einstecken, und die Aussichten für den Februar verhießen nichts Gutes. Bereits am ersten Tag eröffnete der DAX mit seinem Monatshöchststand von etwa Punkten den Handel. Doch schwache Zahlen aus dem Land der aufgehenden Sonne und der äußerst schwache Ölpreis ließen den Index zum ersten Mal seit anderthalb Jahren unter die Marke von Punkten fallen, bis er am. Februar mit ca Punkten sein Monatstief erreichte. Dank der darauffolgenden Erholung des Ölpreises und des sinkenden Eurokurses überwog die Hoffnung der Anleger auf günstige Einstiegskurse, woraufhin der DAX am Ende des Monats wieder knapp 800 Punkte höher stand. Der Handelsumsatz an der ZertifikateBörse in Frankfurt reduzierte sich im Vergleich zum Vormonat um ca. 4,2 Prozent auf etwa 1,47 Milliarden Euro. Mit insgesamt Trades wurde im Februar knapp 2 Prozent weniger gehandelt, einhergehend mit einem ca. 2,3 Prozent geringeren Ordervolumen in Höhe von Euro pro Trade. Die Anzahl der Anlage- und Hebelprodukten wuchs hingegen um knapp 2 Prozent auf Stück an. Gut 9 Prozent höher stand die Buy-Back-Ratio mit 0,47 Punkten. Die starken Verluste der Deutschen Bank im Februar ebneten der Commerzbank mit einem Kundenorderbuchumsatz von ca. 292 Millionen Euro die Führung in dieser Kategorie. In der liste bei den en nach der Anzahl der Trades ging sie, wie bereits im Vormonat, ebenfalls als Sieger hervor. Das umsatzstärkste Produkt kam im Februar von der HypoVereinsbank/UniCredit. Mit einem Umsatz von über 67 Millionen Euro ließ das Open-End-Zertifikat (787320) auf den DAX die nachfolgenden Produkte hinter sich. Gut 27 Millionen Euro setzte das auf 2 platzierte Faktor--Short-Zertifikat (CR90N1) auf den DAX Future von der Commerzbank um. Börse Frankfurt Zertifikate AG Übersicht über die Marktentwicklung, Februar 26 Februar 26 Januar 26 Veränderung zum Vormonat (in %) Veränderung zum Vormonat (Tendenz) Februar 25 Veränderung Februar zum Vorjahr Handelsumsatz 1.472,31 (Mio. ) 1.536,32 (Mio. ) -4,17 % 1.532,39 (Mio. ) -3,92 % Veränderung Februar zum Vorjahr (Tendenz) Anzahl Trades ,95 % ,80 % Anzahl Handelstage ,00 % 20 5,00 % Ø Ordervolumen ,26 % ,88 % Buy-Back-Ratio AP 0,47 0,43 9,30 % 0,50-6,00 % Anzahl handelbarer Produkte ,99 % ,59 % Anlageprodukte ,57 % ,92 % mit Kapitalschutz ,17 % ,74 % ohne Kapitalschutz ,58 % , % Hebelprodukte ,35 % ,28 % ohne Knock-Out ,91 % , % mit Knock-Out ,61 % ,31 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26 1

2 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz Gesamt Februar 26 Umsatz Gesamt Januar 26 Umsatz Februar/Januar 26 Februar 26 Januar 26 1 Commerzbank 291,75 332,58 -,3 % 19,8 % 21,6 % 2 Deutsche Bank 256,30 394,27-35,0 % 17,4 % 25,7 % 3 DZ BANK 178,50 140,88 26,7 %,1 % 9,2 % 4 BNP Paribas 152, 139,94 8,6 %,3 % 9,1 % 5 HVB/UniCredit 97,73 44,77 8,3 % 6,6 % 2,9 % 6 UBS Investment Bank 85,48 68,92 24,0 % 5,8 % 4,5 % 7 Vontobel 81,73 70, 16,6 % 5,6 % 4,6 % 8 HSBC Trinkaus 72,49 76,20-4,9 % 4,9 % 5,0 % 9 Société Générale 71,54 74,98-4,6 % 4,9 % 4,9 % Citigroup 66,72 71,63-6,9 % 4,5 % 4,7 % Goldman Sachs 36,56 34,18 7,0 % 2,5 % 2,2 % Deka Bank 22,76 24,64-7,6 % 1,5 % 1,6 % 13 ING Bank 14,81 16,87 -,2 % 1,0 % 1,1 % 14 Interactive Brokers 5,43 5,31 2,3 % 0,4 % 0,3 % 15 Raiffeisen Centrobank 2,96 2,93 1,3 % 0,2 % 0,2 % 16 Morgan Stanley 1,44 0,70 7,2 % 0,1 % 0,0 % 17 Royal Bank of Scotland 1,26 1,37-7,6 % 0,1 % 0,1 % 18 Lang & Schwarz 0,36 0,30 18,5 % 0,0 % 0,0 % 19 DWS GO 0,17 0,26-34,4 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 32,30 35,54-9,1 % 2,2 % 2,3 % Gesamt 1.472, ,32-4,2 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlage- und Hebelprodukte Trades Gesamt Februar 26 Trades Gesamt Januar 26 Trades Februar/Januar 26 Februar 26 Januar 26 1 Commerzbank 42,80 43,79-2,3 % 21,5 % 21,6 % 2 Deutsche Bank 32,33 35,42-8,7 % 16,2 % 17,4 % 3 Citigroup 18,95 19,53-3,0 % 9,5 % 9,6 % 4 DZ BANK 18,71 19,32-3,2 % 9,4 % 9,5 % 5 BNP Paribas 17,15 17,51-2,0 % 8,6 % 8,6 % 6 Vontobel 16,26 14,93 8,9 % 8,2 % 7,4 % 7 UBS Investment Bank 13,35,71 14,0 % 6,7 % 5,8 % 8 HSBC Trinkaus 9,23 9,48-2,6 % 4,6 % 4,7 % 9 HVB/UniCredit 7,73 8, -4,7 % 3,9 % 4,0 % Société Générale 7,43 7, 5,9 % 3,7 % 3,5 % ING Bank 5,46 6,67-18,1 % 2,7 % 3,3 % Goldman Sachs 3,92 3,77 3,8 % 2,0 % 1,9 % 13 Interactive Brokers 1,60 1,19 34,1 % 0,8 % 0,6 % 14 Deka Bank 1,33 1,34-0,9 % 0,7 % 0,7 % 15 Raiffeisen Centrobank 0,47 0,58-17,6 % 0,2 % 0,3 % 16 Royal Bank of Scotland 0,28 0,49-41,4 % 0,1 % 0,2 % 17 Lang & Schwarz 0,13 0, 62,8 % 0,1 % 0,0 % 18 Morgan Stanley 0, 0, 8,1 % 0,0 % 0,0 % 19 DWS GO 0, 0, -27,3 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 1,90 2, -8,0 % 1,0 % 1,0 % Gesamt 199, 2, -2,0 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26 2

3 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlageprodukte Umsatz AP Februar 26 Umsatz AP Januar 26 Umsatz Februar/Januar 26 Februar 26 Januar 26 1 Deutsche Bank 130,54 227, -42,5 % 18,3 % 32,8 % 2 DZ BANK 0,28 78,24 28,2 % 14,1 %,3 % 3 Commerzbank 86,90 62,92 38,1 %,2 % 9,1 % 4 BNP Paribas 80,87 53,81 50,3 %,3 % 7,8 % 5 HVB/UniCredit 76,83 18,19 322,4 %,8 % 2,6 % 6 Société Générale 50,78 56,80 -,6 % 7,1 % 8,2 % 7 HSBC Trinkaus 46,57 49,58-6,1 % 6,5 % 7,2 % 8 Vontobel 26, 26,51-1,5 % 3,7 % 3,8 % 9 Goldman Sachs 22,78 19,32 17,9 % 3,2 % 2,8 % Deka Bank 22,76 24,64-7,6 % 3,2 % 3,6 % UBS Investment Bank 17,92 19,67-8,9 % 2,5 % 2,8 % Citigroup 14, 15,74 -,8 % 2,0 % 2,3 % 13 Raiffeisen Centrobank 1,67 1,77-5,6 % 0,2 % 0,3 % 14 Morgan Stanley 1,44 0,70 7,2 % 0,2 % 0,1 % 15 Royal Bank of Scotland 1,14 1,28 -,9 % 0,2 % 0,2 % 16 ING Bank 0,63 0,33 93,1 % 0,1 % 0,0 % 17 DWS GO 0,17 0,26-34,4 % 0,0 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0,00-31,7 % 0,0 % 0,0 % 19 Interactive Brokers 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 32,28 35,34-8,7 % 4,5 % 5,1 % Gesamt 713,73 692, 3,1 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlageprodukte Trades AP Februar 26 Trades AP Januar 26 Umsatz Februar/Januar 26 Februar 26 Januar 26 1 Deutsche Bank 6,33 6,94-8,7 % 27,0 % 27,6 % 2 Commerzbank 2,58 2,56 0,5 %,0 %,2 % 3 DZ BANK 2,22 2,43-8,8 % 9,5 % 9,7 % 4 BNP Paribas 1,88 1,99-5,1 % 8,0 % 7,9 % 5 Société Générale 1,79 1,84-3,2 % 7,6 % 7,3 % 6 Deka Bank 1,33 1,34-0,9 % 5,6 % 5,3 % 7 Vontobel 1, 1,27 -,4 % 4,7 % 5,0 % 8 HSBC Trinkaus 1, 0,90 13,8 % 4,4 % 3,6 % 9 HVB/UniCredit 0,85 0,78 8,3 % 3,6 % 3,1 % Goldman Sachs 0,72 0,78-8,2 % 3,1 % 3,1 % UBS Investment Bank 0,66 0,89-26,5 % 2,8 % 3,5 % Citigroup 0,55 0,60-8,5 % 2,3 % 2,4 % 13 Royal Bank of Scotland 0,27 0,46-41,7 % 1,1 % 1,8 % 14 Raiffeisen Centrobank 0,20 0,23-14,2 % 0,8 % 0,9 % 15 Morgan Stanley 0, 0, 8,1 % 0,2 % 0,1 % 16 DWS GO 0, 0, -27,3 % 0,1 % 0,2 % 17 ING Bank 0, 0, 75,0 % 0,1 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % 19 Interactive Brokers 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 1,89 2, -8,1 % 8,1 % 8,2 % Gesamt 23,48 25,17-6,7 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26 3

4 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 e en nach Kundenorderbuchumsatz/Trades, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Hebelprodukte Umsatz HP Februar 26 Umsatz HP Januar 26 Umsatz Februar/Januar 26 Februar 26 Januar 26 1 Commerzbank 2,85 269,66-24,0 % 27,0 % 31,9 % 2 Deutsche Bank 5,76 167,21-24,8 % 16,6 % 19,8 % 3 DZ BANK 78,21 62,65 24,8 %,3 % 7,4 % 4 BNP Paribas 71,15 86,14-17,4 % 9,4 %,2 % 5 UBS Investment Bank 67,56 49,25 37,2 % 8,9 % 5,8 % 6 Vontobel 55,61 43,57 27,7 % 7,3 % 5,2 % 7 Citigroup 52,67 55,89-5,8 % 6,9 % 6,6 % 8 HSBC Trinkaus 25,92 26,62-2,6 % 3,4 % 3,2 % 9 HVB/UniCredit 20,90 26,58-21,4 % 2,8 % 3,1 % Société Générale 20,76 18,19 14,1 % 2,7 % 2,2 % ING Bank 14,18 16,54-14,3 % 1,9 % 2,0 % Goldman Sachs 13,78 14,86-7,2 % 1,8 % 1,8 % 13 Interactive Brokers 5,43 5,31 2,3 % 0,7 % 0,6 % 14 Raiffeisen Centrobank 1,29 1,15,9 % 0,2 % 0,1 % 15 Lang & Schwarz 0,36 0,30 19,0 % 0,0 % 0,0 % 16 Royal Bank of Scotland 0, 0, 38,6 % 0,0 % 0,0 % 17 DWS GO 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 17 Deka Bank 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 17 Morgan Stanley 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 0, 0,21-90,1 % 0,0 % 0,0 % Gesamt 758,58 844,20 -,1 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Hebelprodukte Trades HP Februar 26 Trades HP Januar 26 Trades Februar/Januar 26 Februar 26 Januar 26 1 Commerzbank 40,23 41,23-2,4 % 22,9 % 23,2 % 2 Deutsche Bank 26,00 28,47-8,7 % 14,8 % 16,0 % 3 Citigroup 18,41 18,93-2,8 %,5 %,6 % 4 DZ BANK 16,49 16,89-2,4 % 9,4 % 9,5 % 5 BNP Paribas 15,27 15,52-1,6 % 8,7 % 8,7 % 6 Vontobel 15,15 13,66,9 % 8,6 % 7,7 % 7 UBS Investment Bank,70,82 17,3 % 7,2 % 6,1 % 8 HSBC Trinkaus 8,21 8,58-4,3 % 4,7 % 4,8 % 9 HVB/UniCredit 6,88 7,32-6,0 % 3,9 % 4,1 % Société Générale 5,64 5,17 9,2 % 3,2 % 2,9 % ING Bank 5,44 6,65-18,3 % 3,1 % 3,7 % Goldman Sachs 3,20 2,99 6,9 % 1,8 % 1,7 % 13 Interactive Brokers 1,60 1,19 34,1 % 0,9 % 0,7 % 14 Raiffeisen Centrobank 0,28 0,34-19,8 % 0,2 % 0,2 % 15 Lang & Schwarz 0,13 0, 63,6 % 0,1 % 0,0 % 16 Royal Bank of Scotland 0, 0, -36,4 % 0,0 % 0,0 % 17 DWS GO 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 17 Deka Bank 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 17 Morgan Stanley 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 0,00 0,00 33,3 % 0,0 % 0,0 % Gesamt 175,62 177,89-1,3 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26 4

5 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 Durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) und Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) Ø Ordervolumen Februar 26 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen Januar 26 (in Tsd. ) Februar/Januar 26 Umsatz/Produkt Februar 26 Umsatz/Produkt Januar 26 Februar/Januar 26 1 Morgan Stanley 36, 18,80 91,6 % ,5 % 2 Deka Bank 17,17 18,43-6,8 % ,0 % 3 HVB/UniCredit,65 5,52 9,0 % ,9 % 4 Société Générale 9,63,69-9,9 % ,4 % 5 DZ BANK 9,54 7,29 30,8 % ,6 % 6 Goldman Sachs 9,34 9, 3,1 % ,1 % 7 BNP Paribas 8,86 7,99,9 % ,4 % 8 Deutsche Bank 7,93,13-28,8 % ,6 % 9 HSBC Trinkaus 7,85 8, -2,3 % ,5 % Commerzbank 6,82 7,59 -,2 % ,2 % UBS Investment Bank 6,40 5,88 8,8 % ,2 % Raiffeisen Centrobank 6,25 5, 22,9 % ,5 % 13 DWS GO 5,23 5,80-9,8 % ,4 % 14 Vontobel 5, 4,69 7,1 % ,3 % 15 Royal Bank of Scotland 4,45 2,82 57,8 % ,0 % 16 Citigroup 3,52 3,67-4,0 % ,5 % 17 Interactive Brokers 3,39 4,44-23,7 % ,4 % 18 Lang & Schwarz 2,82 3,87-27,2 % ,7 % 19 ING Bank 2,71 2,53 7,2 % ,7 % Sonstige 17, 17,24-1,2 % ,2 % Gesamt 7,39 7,57-2,26 % , % Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Anlageprodukte Ø Ordervolumen AP Februar 26 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen AP Januar 26 (in Tsd. ) Februar/Januar 26 Umsatz/Produkt Februar 26 Umsatz/Produkt Januar 26 Februar/Januar 26 1 HVB/UniCredit 90,92 23,32 289,9 % ,1 % 2 HSBC Trinkaus 45,53 55,15-17,4 % ,2 % 3 DZ BANK 45,19 32,14 40,6 % ,0 % 4 BNP Paribas 42,93 27, 58,4 % ,7 % 5 Morgan Stanley 36, 18,80 91,6 % ,5 % 6 Commerzbank 33,73 24,56 37,4 % ,6 % 7 Goldman Sachs 31,68 24,68 28,4 % ,3 % 8 ING Bank 30,21 27,38,3 % ,2 % 9 Société Générale 28,45 30,80-7,6 % ,1 % UBS Investment Bank 27,31 22, 24,0 % ,2 % Citigroup 25,68 26,32-2,4 % ,4 % Vontobel 23,51 20,91,5 % ,6 % 13 Deutsche Bank 20,61 32,71-37,0 % ,7 % 14 Deka Bank 17,17 18,43-6,8 % ,0 % 15 Raiffeisen Centrobank 8,40 7,63,1 % ,4 % 16 DWS GO 5,23 5,80-9,8 % ,4 % 17 Royal Bank of Scotland 4,22 2,76 52,9 % ,3 % 18 Lang & Schwarz 2, 3, -31,7 % ,7 % 19 Interactive Brokers 0,00 0, Sonstige 17, 17,16-0,6 % ,9 % Gesamt 30,40 27,50,55 % ,54 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26 5

6 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 Durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Ø Ordervolumen HP Februar 26 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen HP Januar 26 (in Tsd. ) Februar/Januar 26 Umsatz/Produkt Februar 26 Umsatz/Produkt Januar 26 Februar/Januar 26 1 Royal Bank of Scotland 8,91 4, 7,8 % ,1 % 2 UBS Investment Bank 5,32 4,55 16,9 % ,8 % 3 Commerzbank 5, 6,54-22,1 % ,7 % 4 Deutsche Bank 4,84 5,87-17,6 % ,9 % 5 DZ BANK 4,74 3,71 27,9 % ,1 % 6 Raiffeisen Centrobank 4,70 3,37 39,6 % 563 5,9 % 7 BNP Paribas 4,66 5,55-16,0 % ,6 % 8 Goldman Sachs 4,31 4,97-13,2 % ,8 % 9 Société Générale 3,68 3,52 4,6 % ,4 % Vontobel 3,67 3,19 15,1 % ,0 % Interactive Brokers 3,39 4,44-23,7 % ,4 % HSBC Trinkaus 3,16 3, 1,7 % ,6 % 13 HVB/UniCredit 3, 3,63-16,3 % ,5 % 14 Citigroup 2,86 2,95-3,1 % ,8 % 15 Lang & Schwarz 2,82 3,88-27,3 % ,4 % 16 ING Bank 2,61 2,49 4,8 % DWS GO 0,00 0, Deka Bank 0,00 0, Morgan Stanley 0,00 0, Sonstige 5, 68,60-92,6 % ,6 % Gesamt 4,32 4,75-8,98 % , % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26 6

7 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz / Trade, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz AP Februar 26 Umsatz HP Februar 26 Umsatzanteil AP Februar 26 Umsatzanteil AP Januar 26 BNP Paribas 80,87 71,15 53,2 % 38,4 % Citigroup 14, 52,67 21,1 % 22,0 % Commerzbank 86,90 2,85 29,8 % 18,9 % Deka Bank 22,76 0,00 0,0 % 0,0 % Deutsche Bank 130,54 5,76 50,9 % 57,6 % DWS GO 0,17 0,00 0,0 % 0,0 % DZ BANK 0,28 78,21 56,2 % 55,5 % Goldman Sachs 22,78 13,78 62,3 % 56,5 % HSBC Trinkaus 46,57 25,92 64,2 % 65,1 % HVB/UniCredit 76,83 20,90 78,6 % 40,6 % ING Bank 0,63 14,18 4,3 % 1,9 % Interactive Brokers 0,00 5,43 0,0 % 0,0 % Lang & Schwarz 0,00 0,36 0,6 % 1,0 % Morgan Stanley 1,44 0,00 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank 1,67 1,29 56,4 % 60,5 % Royal Bank of Scotland 1,14 0, 90,1 % 93,4 % Société Générale 50,78 20,76 71,0 % 75,7 % UBS Investment Bank 17,92 67,56 21,0 % 28,5 % Vontobel 26, 55,61 32,0 % 37,8 % Sonstige 32,28 0, 99,9 % 99,4 % Gesamt 713,73 758,58 48,48 % 45, % Börse Frankfurt Zertifikate AG Tradeanteil der en auf Tradebasis, Anlage- und Hebelprodukte Trades AP Februar 26 Trades HP Februar 26 Tradeanteil AP Februar 26 Tradeanteil AP Januar 26 BNP Paribas 1,88 15,27,0 %,3 % Citigroup 0,55 18,41 2,9 % 3,1 % Commerzbank 2,58 40,23 6,0 % 5,9 % Deka Bank 1,33 0,00 0,0 % 0,0 % Deutsche Bank 6,33 26,00 19,6 % 19,6 % DWS GO 0, 0,00 0,0 % 0,0 % DZ BANK 2,22 16,49,9 %,6 % Goldman Sachs 0,72 3,20 18,4 % 20,8 % HSBC Trinkaus 1, 8,21,1 % 9,5 % HVB/UniCredit 0,85 6,88,9 % 9,6 % ING Bank 0, 5,44 0,4 % 0,2 % Interactive Brokers 0,00 1,60 0,0 % 0,0 % Lang & Schwarz 0,00 0,13 0,8 % 1,3 % Morgan Stanley 0, 0,00 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank 0,20 0,28 42,0 % 40,3 % Royal Bank of Scotland 0,27 0, 95,1 % 95,5 % Société Générale 1,79 5,64 24,0 % 26,3 % UBS Investment Bank 0,66,70 4,9 % 7,6 % Vontobel 1, 15,15 6,8 % 8,5 % Sonstige 1,89 0,00 99,8 % 99,9 % Gesamt 23,48 175,62,79 %,40 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26 7

8 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 Anzahl der gelisteten Produkte Börse Frankfurt Zertifikate AG Anzahl der gelisteten Produkte Anzahl Produkte Februar 26 Februar/ Januar 26 Anzahl AP Februar 26 Februar/ Januar 26 Anzahl HP Februar 26 Februar/ Januar 26 Produktanteil AP Februar 26 Produktanteil AP Januar 26 Commerzbank ,0 % ,1 % ,9 % 44,5 % 44,5 % Deutsche Bank ,9 % ,0 % ,3 % 42,7 % 43,5 % Citigroup ,9 % ,4 % 1.9 4,5 % 31,8 % 32,9 % BNP Paribas ,2 % ,2 % ,7 % 48,9 % 50,1 % DZ BANK ,9 % ,4 % ,9 % 62,0 % 63,5 % Vontobel ,7 % ,0 % ,9 % 47,5 % 46,1 % Société Générale ,1 % ,7 % ,4 % 44,7 % 47,9 % UBS Investment Bank ,9 % ,9 % ,5 % 75,0 % 76,7 % HVB/UniCredit ,2 %.977 5,3 % ,3 % 15,8 % 14,8 % Goldman Sachs ,8 % ,8 % ,8 % 64,7 % 62,9 % HSBC Trinkaus ,3 % ,2 % ,2 % 53,4 % 52,5 % Interactive Brokers ,7 % ,7 % 0,0 % 0,0 % ING Bank ,5 % ,5 % 0-0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank ,8 % ,0 % ,0 % 42,2 % 41,7 % Deka Bank ,8 % ,8 % 1 0,0 % 0,0 % 0,0 % Lang & Schwarz 543-8,0 % 5 0,0 % 538-8,0 % 0,9 % 0,8 % Royal Bank of Scotland 225-8,5 % 186-9,7 % 39-2,5 % 82,7 % 83,7 % Morgan Stanley 3-1,6 % 3-1,6 % 0-0,0 % 0,0 % DWS GO 5 0,0 % 5 0,0 % 0-0,0 % 0,0 % Sonstige ,1 % ,3 % 13-59,4 % 99,9 % 99,8 % Gesamt ,99 % ,57 % ,35 % 48,19 % 48,87 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26 8

9 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 Gesamtanzahl / Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtanzahl aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Anlageprodukte Hebelprodukte -Monats-Durchschnitt gesamt -Monats-Durchschnitt AP -Monats-Durchschnitt HP Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Anlageprodukte Hebelprodukte BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26 9

10 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 Buy-Back-Ratios Anlageprodukte 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, 0,00 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 26/ 26/ Ratio Anlageprodukte Trend (Linear) Hebelprodukte 0,65 0,55 0,45 0,35 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 24/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 26/ 26/ Ratio Hebelprodukte Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Index-Zertifikate Buy-Back-Ratio Bonus-Zertifikate 0,70 0,70 0,65 0,60 0,60 0,55 0,50 0,50 0,45 0,40 0,40 0,30 0,35 0,30 0,20 24/ 25/ 26/ 24/ 25/ 26/ Ratio Index-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Bonus-Zertifikate Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Garantie-Zertifikate Buy-Back-Ratio Discount-Zertifikate 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 24/ 25/ 26/ 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, 24/ 25/ 26/ Ratio Garantie-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Discount-Zertifikate Trend (Linear) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26

11 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment, Ausführungsgeschwindigkeit und Mistrades Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment vs. DAX-Rendite 0,80 3% 0,70 2% 0,60 1% 0,50 0% 0,40-1% 0,30-2% 0,20-3% 0, //16 //16 //16 //16 //16 //16 //16 //16 //16 //16 15//16 16//16 17//16 18//16 19//16 22//16 23//16 24//16 25//16 26//16 29//16-4% Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment DAX-Rendite Börse Frankfurt Zertifikate AG Ausführungsgeschwindigkeit Ausführungsqualität für alle Orders am Börsenplatz Frankfurt Name Median in Sek.** Anteil in % < Sekunden Anteil in % < 30 Sekunden Quotepräsenz in % * Börse Frankfurt Zertifikate AG 0,87 90,68 97,29 97,96 * ** Die Quotepräsenz wird von 9:00 Uhr 20:00 Uhr gemessen. Sie wird als Durchschnitt der Präsenz eines Quotes während der Handelszeit über alle Produkte eines (oder aller) en ermittelt. Der Median wird für alle Ausführungen zwischen : Uhr und 20:00 Uhr ermittelt. Er gibt an, innerhalb welcher Zeitspanne 50 % der Orders ausgeführt werden. Börse Frankfurt Zertifikate AG Mistrades Im Februar 26 lag die Anzahl der Mistrades bei von über Trades. Das entspricht einer Mistradequote von 0,00%. In den vergangenen Monaten waren es durchschnittlich 15 Mistrades bei einer Quote von 0,04%. () BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26

12 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 Entwicklung Median und Orderausführung Börse Frankfurt Zertifikate AG Median, Geschwindigkeit der Orderausführung Sekunden ,87 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG Orderausführung unter Sekunden 0 % 95 % 90 % 90,68% 85 % 80 % 75 % 70 % 65 % 60 % 55 % 50 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26

13 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT FEBRUAR 26 Impressum / Erläuterungen Inhalte Den statistischen Auswertungen und aktuellen Nachrichten liegen die Daten von öffentlich zugänglichen Quellen zugrunde. Die einzeln aufgelisteten en erfüllen die Qualitätsstandards des Segment Börse Frankfurt Zertifikate Premium. Übrige en sind unter Sonstige zusammengefasst. Die Berichtsdaten umfassen ausschließlich den Markt der Börse Frankfurt Zertifikate AG. Trotz sorgfältiger Datenerhebung kann nicht sichergestellt werden, dass die Daten fehlerfrei sind. Aufgrund unterschiedlicher Produktkategorisierungen in den zugrundeliegenden Quellen kann es ggf. zu Inkonsistenzen kommen. Eine Haftung für eventuell entstehende Schäden, die sich auf Grund des Informationsinhaltes ergeben, wird nicht übernommen. Erscheinungstermin Der Report wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Als Datengrundlage dienen die Zahlen des Vormonats. Definitionen Trade: Umsatz/Produkt: Put/Call-Sentiment: Buy-Back-Ratio: Ausgeführte Order (Match) Kundenorderbuchumsatz dividiert durch die Anzahl der gelisteten Produkte. Das Frankfurt Zertifikate-Put/Call-Sentiment ist Stimmungsbarometer im Handel von Derivaten. Für die Berechnung des Sentiments werden Käufe in Calls plus Verkäufe in Puts (optimistisch) durch Käufe in Puts plus Verkäufe in Calls (pessimistisch) geteilt. Im Vergleich dazu stellen wir die Tagesrendite des DAX. Die Buy-Back-Ratios geben den Anteil der Rückkäufe der jeweiligen en (Verkauforders der Anleger) am Gesamtumsatz an und ermöglichen so Aussagen bezüglich Anlegerverhalten und Marktaktivität. Abkürzungsverzeichnis AP -> Anlageprodukte HP -> Hebelprodukte Herausgeber Börse Frankfurt Zertifikate AG, Mergenthalerallee 61, Eschborn.Telefon: +49 (0) zertifikate@deutsche-boerse.com Redaktioneller Kommentar und Produktion Ingo J. Schirrmacher Copyright : Börse Frankfurt Zertifikate AG, Frankfurt am Main, März 26 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR 26 13