Die DEG in Köln. Zahlen und Fakten 2012

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1 DEG: Wir finanzieren Chancen. Automobilzulieferindustrie in Marokko Spezialist für Wachstumsfinanzierung in Stuttgart, Entwicklungs und Schwellenmärkten Hans- Joachim Hebgen August Abteilungsdirektor 2012 Programmfinanzierung

2 Die DEG in Köln Zahlen und Fakten 2012 Gründungsjahr 1962 Beschäftigte 457 Sitz Köln Gesellschafter KFW Frankfurt Eigenkapital 1,8 Mrd. EUR Bilanzsumme 4,6 Mrd. EUR Neugeschäft 1,2 Mrd. EUR Portfolio 5,6 Mrd. EUR 2

3 Die DEG weltweit Unser Engagement Langfristig Verlässlich Rentabel International vernetzt Unsere Kunden nutzen unser weltweites Netzwerk und die individuelle Beratung vor Ort. Europa 3,5 Mrd. Euro 424 Unternehmen Asien 4 Mrd. Euro 453 Unternehmen Lateinamerika 3,3 Mrd. Euro 437 Unternehmen Afrika 2,6 Mrd. Euro 455 Unternehmen Rentabel DEG Standorte 3

4 Die DEG im KfW-Konzern Solider Partner mit breitem Lösungsangebot Inländische Förderung Internationale Finanzierung Förderung Mittelstand Existenzgründer Umwelt-und Klimaschutz Start-ups Förderung Wohnungswirtschaft Bildung Infrastruktur und Soziales Finanzierung kommunaler Infrastrukturvorhaben und Förderung in Europa Internationale Projekt-und Exportfinanzierung Förderung Entwicklungs-und Transformationsländer KfW Entwicklungsbank Im Verbund die besten Finanzierungslösungen für unsere Kunden finden 4

5 DEG-Finanzierungen in Marokko Projektfinanzierungen: Schwaches Finanzierungsgeschäft aufgrund geringer Nachfrage Voraussetzungen Rentabilität des Projekts und Bonität des Sponsors Einhaltung von Umwelt-und Sozialstandards, entwicklungspolitische Wirkung Einpassung der Finanzierung in die Gesamtstrategie des Sponsors Förderprogramme: 6 Förderprojekte in den Sektoren Landwirtschaft, Wasser und Erneuerbare Energien 5

6 Durchgeleitete Finanzierung Einfach und flexibel, aber weniger passgenau Struktur Obergesellschaft Deutschland 5 Mio. EK Ein mittelständisches Unternehmen plant den Aufbau/die Erweiterung eines Standorts in Marokko: Gesamtinvestitionsvolumen EUR 15 Mio. Üblicherweise 30-50% aus Eigenkapital des Unternehmens, 70-50% Fremdkapital Unternehmensfinanzierung Durchleitung der Finanzierung an die Projektgesellschaft als EK und Gesellschafterdarlehen 10 Mio. FK Projektgesellschaft Marokko Bilaterale Kredite, Konsortialkredite, Anleihen, Schuldscheindarlehen etc. Vorteile + Meist schnell und gut verfügbar (Hausbank) + Günstig (bei guter Unternehmensbonität) + Optimale Einpassung in Finanzierungsstrategie Nachteile - Volle Risikoübernahme durch das deutsche Unternehmen - Ggf. keine oder lokale Sicherheiten - Unflexibel, wenn es zu Unwägbarkeiten kommt - Keine Sichtbarkeit in der lokalen Bilanz 6

7 Lokale Finanzierung mit deutscher Bürgschaft Höhere Passgenauigkeit, aber auch mehr Aufwand Ein mittelständisches Unternehmen plant den Aufbau/die Erweiterung eines Standorts in Marokko: Gesamtinvestitionsvolumen EUR 15 Mio. DEG stellt Projektgesellschaft Darlehen gegen Abgabe einer Unternehmensbürgschaft bereit Struktur Vorteile Obergesellschaft Deutschland Bürgschaft + + Einpassung in die gesamte Unternehmensfinanzierung Günstige Konditionen (bei guter Unternehmensbonität) 8 Mio. EK Nachteile - Langsamer und aufwändiger als interne Unternehmensfinanzierung 7 Mio. FK - Ggf. im Konflikt mit Konsortialkrediten etc. Projektgesellschaft Marokko DEG - Volle Risikoübernahme durch die Obergesellschaft 7

8 Lokale Finanzierung Die Haftung liegt voll und ganz in Marokko Ein mittelständisches Unternehmen plant den Aufbau/die Erweiterung eines Standorts in Marokko: Gesamtinvestitionsvolumen EUR 15 Mio., geplante Amortisation in 8 Jahren DEG stellt Projektgesellschaft Darlehen mit lokaler Besicherung bereit Aufnahme der lokalen FK-Finanzierung durch die Projektgesellschaft Struktur Obergesellschaft Deutschland 5 Mio. EK Projektgesellschaft Marokko 10 Mio. FK Bilateraler Kredit mit lokaler Bank Bilateraler Kredit mit DEG Vorteile + Keine Belastung deutscher Sicherheiten + Unternehmenshaftung entfällt nach techn. Fertigstellung + Lokale Besicherung (auch bei DEG) Nachteile - Höhere Zinsen - Ggf. mehrere FK-Geber notwendig wg. Risikoteilung - Langsamer und aufwändiger als interne Finanzierung - Ggf. im Konflikt mit Konsortialkrediten etc. Sicherheiten 8

9 Abgesicherte Beteiligung Formal eine Beteiligung, inhaltlich ein Darlehen Ein mittelständisches Unternehmen plant den Aufbau/die Erweiterung eines Standorts in Marokko: Gesamtinvestitionsvolumen EUR 15 Mio. DEG nimmt einen Anteil an der Projektgesellschaft mit festverzinslicher Put/Call-Option ohne Einflussnahme Aufnahme der lokalen FK-Finanzierung durch die Projektgesellschaft Struktur Vorteile Obergesellschaft Deutschland Put/Call DEG + Stärkung der lokalen Kapitalstruktur + DEG als Gesellschafter 6 Mio. EK 5 Mio. EK + Disziplinierung von JV-Partnern + Endfälligkeit und flexible Laufzeiten + Zins wie bei unbesichertem endfälligen Kredit Projektgesellschaft Marokko 4 Mio. FK Sicherheiten Bilateraler Kredit mit lokaler Bank Nachteile - Langsamer und aufwändiger als andere Finanzierungen - Ggf. im Konflikt mit Konsortialkrediten etc. - Volle Risikoübernahme durch die Obergesellschaft 9

10 Unterstützung für deutsche Kunden vom 1. Tag an: Schaffung der Entscheidungsgrundlage Informationsbedarf für Investitionsentscheidung DEG Leistungen Land & Volkswirtschaft Politische Stabilität, makroökonomische Lage, besondere Chancen? Kulturelle Unterschiede und interkulturelle Kompetenzen? Lokaler Markt Marktpotenziale, Wettbewerbssituation, Absatzwege? Lokale Mitarbeiter? Standort, Infrastruktur, Logistik? Förderung von Machbarkeitsstudien Bezuschussung der Kosten einer Studie im Vorfeld eines konkreten Investitionsvorhabens (s. Folie 13, 2) Rechtliche Rahmenbedingungen Gesellschaftsrecht, Lizenzen, Genehmigungen, Durchsetzbarkeiten? Rechtsicherheit? 10

11 Unterstützung für deutsche Kunden vom 1. Tag an: Optimierung der Finanzierung Aktivitäten im Rahmen der Investitionsphase Optimale Finanzierungsstruktur Projekt- vs. Unternehmensfinanzierung? Länder- und finanzierungsspezifische Strukturierungsmerkmale? DEG Leistungen Bezuschussung von externen Beratern als Transaktionsmanager (s. Folie 13, 5) Unterstützung von DEG Sektor-und Länderexperten durch Due Diligence vor Ort Technologische und operative Risiken Pilotanlage im Vorfeld? Beschaffungsrisiken, Lieferantenstruktur? Technologischer Standard im Land? Bezuschussung von Pilotanlagen (s. Folie 13, 1) Bezuschussung von Maßnahmen zur Optimierung von Produktionsprozessen (s. Folie 13, 3) Unterstützung/Begleitung durch DEG Außenbüros Geschäftsumfeld Behörden, Institutionen und deren Zusammenspiel? Geschäftsusancen? Politischer Schutz durch DEG Bundesadler auf der Passiv-Seite der Bilanz Unterstützung von DEG Sektor- und Länderexperten Unterstützung/Begleitung durch DEG Außenbüros 11

12 Unterstützung für deutsche Kunden vom 1. Tag an: Unterstützung im operativen Betrieb Herausforderungen im operativen Betrieb DEG Leistungen Qualifizierungsmaßnahmen Bezuschussung von Ausbildungsmaßnahmen für Fach-kräfte, Lieferanten und Abnehmer (s. Folie 13, 1 & 3) Energieeffizienz Bezuschussung ressourcenschonender Prozesse und Systeme (s. Folie 13, 3 & 4) lokale Netzwerke und politische Unterstützung DEG-Aufsichtsratmitgliedsschaft (bei Beteiligungen) Unterstützung von DEG Sektor- und Länderexperten Unterstützung/Begleitung durch DEG Außenbüros 12

13 Förderprogramme der DEG Förderung Wieviel und für wen? Für was und mit welchem Ziel? Von wem? 1. developpp.de 2. Machbarkeitsstudien 3. Begleitmaßnahmen 4. Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft 5. Transaktionsmanager 50% der Kosten bis zu max. TEUR 200 für deutsche und europäische Unternehmen 50% der Kosten bis zu max. TEUR 200 für deutsche und europäische Unternehmen mit einem Umsatz von max. EUR 500 Mio. 50% der Kosten bis zu max. TEUR 200 im Rahmen bestehender bzw. geplanter Geschäftsbeziehungen 50% der Kosten bis zu max. TEUR 200 für deutsche und europäische Unternehmen Bis zu 100% der Kosten eines externen Transaktionsmanagers für deutsche Unternehmen mit einem Umsatz von max. EUR 500 Mio. Ko-Finanzierung von entwicklungspolitisch und wirtschaftlich sinnvollen Projekten, wie z.b. Ausbildungszentren, Qualifizierung von Lieferanten, Umwelt- und Sozialstandards etc. Ko-Finanzierung von externen Machbarkeits- und Marktstudien zur Vorbereitung einer konkreten Investitionsmaßnahme in einem Entwicklungsland Ko-Finanzierung von Maßnahmen mit besonderen Struktureffekten, wie z.b. Verbesserung von Umwelt- und Sozialstandards Ko-Finanzierung von Maßnahmen im Bereich Klimaschutz, wie z.b. Pilotanlagen, Qualifizierungsmaßnahmen, Einführung innovativer Klimaschutztechnologien etc. Ko-Finanzierung der Unterstützung der effizienten Durchführung einer strukturierten Finanzierung mit der DEG und Schonung der Kapazitäten des Unternehmens 13

14 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! PF- Programmfinanzierung Hans-Joachim Hebgen Abteilungsdirektor DEG Deutsche Investitons-und Entwicklungsgesellschaft mbh Kämmergasse Köln Fon Fax