A l l e S i c h t w e i s e n A n h a n d v o n p r a k t i s c h e n E r f a h r u n g s b e r i c h t e n!

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1 Kostenloser Download! Unter erhalten Sie einen Auszug aus den Seminarunterlagen! Distressed M&A Unternehmenskauf vor und aus der Insolvenz A l l e S i c h t w e i s e n A n h a n d v o n p r a k t i s c h e n E r f a h r u n g s b e r i c h t e n! Wie tickt der Insolvenzverwalter? Welche Rechte hat er? Dr. Jan-Philipp Hoos, White & Case LLP Die Rolle des M&A-Beraters: Transaktionstechniken, M&A-Strategien, Bewertungsfragen Dr. Adam Bolek, Rothschild GmbH Rechtliche und planerische Maßnahmen zur erfolgreichen Rettung eines Unternehmens: Wie kauft man erfolgreich in der Krise? Dr. Christian C.-W. Pleister, Noerr LLP Das kleine ABC der Steuerfallen beim Unternehmenskauf in der Krise und Insolvenz Thomas Welte, Autaco GmbH Welche Finanzierungsmöglichkeiten gibt es in der Krise? Andreas Sand, Noerr AG Staatsbürgschaften der aktuelle Stand Bernd Papenstein, PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft w w w. e u r o f o r u m. d e S e m i n a r 27. und 28. September 2010 in Düsseldorf 18. und 19. November 2010 in München

2 Unternehmen in der Liquiditätskrise M&A mit neuen Spielregeln 2 Sehr geehrte Damen und Herren, Distressed M&A hat seine eigenen Besonderheiten und Gesetzmäßigkeiten, die von geläufigen M&A- Prozessen und Transaktionen abweichen. Kennen Sie die aktuellen Spielregeln, Verhandlungs- und Bewegungsspielräume vor und in der Krise oder gar Insolvenz? Wissen Sie, welche Vor- und Nachteile der Gang in die Insolvenz mit sich bringt? Mit welchen Parteien müssen Sie sich auseinandersetzen, um zu verstehen, welche Folgen die Insolvenz für Ihr Unternehmen hat? Welche Chancen und Besonderheiten bietet der Unternehmenskauf in der Krise? Setzen Sie sich mit diesen Themen frühzeitig auseinander, um darauf vorbereitet zu sein, auch in liquiditäts bedrohenden Situationen strategisch sinnvolle Entscheidungen zu treffen und ein Unternehmen erfolgreich aus der Krise zu führen oder zu kaufen. Sie erhalten von unseren Referenten Handlungsempfehlungen aus diversen Blickwinkeln: wirtschaftlich, finanziell, steuerlich, insolvenzrechtlich und operativ. Alle Referenten sind praxiserfahren und unterlegen somit Ihre Vorträge mit zahlreichen anschaulichen Fallbeispielen. Nutzen Sie die Möglichkeit, schon im Vorfeld Fragen an unsere Referenten zu stellen! Senden Sie diese an cynthia.tillmanns@euroforum.com. Mit freundlichen Grüßen Inga Hoener zu Drewer Senior-Konferenz-Managerin Akute Probleme er fordern schnelle Lösungen! Sie er fahren: wann es Sinn ergibt, einen Insolvenzantrag zu stellen bzw. wann eine Pflicht hierzu besteht. mehr über die unterschiedlichen M&A-Strategien in der Krise anhand von Fallbeispielen. wie der Insolvenzverwalter tickt. mehr über den Verhandlungs- und Bewegungsspielraum der einzelnen Parteien. wie Sie Liquidität herbeiführen können. Wen sprechen wir mit diesem Seminar an? Geschäftsführer mittelständischer Unternehmen Leiter und leitende Mitarbeiter aus Unternehmen aller Branchen aus den Bereichen: M&A Recht und Steuern Business Development Finanzen Geschäftsführer und leitende Mitarbeiter in (Investment-) Banken Principals aus Private Equity-Gesellschaften Insolvenzverwalter M&A-Berater Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer und Steuerberater

3 3 1. S e m i n a r t a g Vor der Insolvenz Wie bringt man das Unternehmen in die stabile Seitenlage? Empfang mit Kaffee und Tee Begrüßung durch Euroforum und Abfrage der Teilnehmererwartungen Rechtliche Handlungsmöglichkeiten und Spielregeln in der Liquidit ät skrise Wenn die Krise da ist Rechtliche Pflichten und Handlungsmöglichkeiten Wann ist ein Unternehmen rechtlich in der Krise? Was ist dann zu beachten? Aufstellung Liquiditätsstatus und -plan Absicherung von Transaktionen Wie werden Verhandlungen mit den Gläubigern strukturiert? Analyse der Interessenlagen der Beteiligten Einrichtung von Steuerungskomitees Analyse Restrukturierungsmaßnahmen Welche Lösungen für die Sanierung/Restrukturierung kommen in Betracht? Dr. Christian C.-W. Pleister, Head of Corporate Rescue, Noerr LLP Pause mit Kaffee und Tee Außergerichtliche Sanierung Der rechtliche Rahmen Umstrukturierung der Finanzverbindlichkeiten Darlehen (Prolongation, PIK, etc.) (Reverse) Debt Equity Swap Anleihen (Rückkauf, Umstrukturierung/ Wandlungsangebote) Eigenkapitalmaßnahmen Verkauf Unternehmensteile Insolvenzfestigkeit durch Fairness Opinion? Absicherung gegen Nachhaftung Treuhandlösungen Dr. Christian C.-W. Pleister Diskussion und Fragen an den Referenten Gemeinsames Mittagessen Die f inanzielle Restruk turierung Die finanzielle Situation Bestandsaufnahme und Maßnahmen Situationsanalyse und ihre Herausforderungen Sofortmaßnahmen Wie stelle ich Transparenz und Kontrolle her? Erstellung einer realistischen Unternehmens-/ Szenarioplanung Aktives Asset und Cash-Management Mittelfristige Maßnahmen Eigenkapitalmaßnahmen Nachhaltige Optimierung des Umlaufvermögens Veräußerung nicht betriebsnotwendigen Vermögens Umsetzung und Maßnahmencontrolling Alternative Finanzierungsmöglichkeiten? Andreas Sand, Wirtschaftsprüfer/Steuerberater, Noerr AG Pause mit Kaffee und Tee Staatsbürgschaften Anwendungsmöglichkeiten Zugangsvoraussetzungen Konditionen Antrags- und Genehmigungsprozesse Mögliche Finanzierungszwecke Bernd Papenstein, Steuerberater, PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft E r f a h r u n g s b e r i c h t : Die Rolle des M&A-Beraters in Krisensituationen Unterstützung durch den M&A-Berater bei Distressed M&A außerhalb und in der Insolvenz Prozessbesonderheiten bei Distressed M&A Besonderheiten bei Transaktionsstrukturen Besonderheiten beim Unternehmenskauf aus der Insolvenz Bewertungsfragen Dr. Adam Bolek, Managing Director, Rothschild GmbH Abschlussdiskussion Ende des 1. Seminartages 2. S e m i n a r t a g Rettung aus der Insolvenz Der M&A-Prozess [inkl. Pause mit Kaffee und Tee] K e y - N o t e - S p e e c h Die Sicht des Insolvenzverwalters verstehen Wie geht er vor? Stabilisierung des Geschäftsbetriebes Einleitung eines Investorenprozesses Besonderheiten beim Kauf aus der Insolvenz Vorteile beim Kauf aus der Insolvenz: Haftung und Anfechtung Exklusivität des Interessenten? Schnelligkeit des Verkaufsprozesses Die andere Sicht der Aktiv- und Passivseite Arbeitsrechtliche Erleichterungen, Transfergesellschaft

4 4 Abschütteln langfristiger Verträge Wie verändern sich die Spielregeln 2010/2011? Insolvenzplan als Alternative zum M&A-Prozess? Dr. Jan-Philipp Hoos, Local Partner, White & Case Diskussion und Fragen an den Referenten Gemeinsames Mittagessen Die neuen (rechtlichen) Spielregeln für Unternehmenskäufe in der Krise Risiken des vorinsolvenzlichen Kaufs Absicherungs mechanismen Ist der Asset Deal ein Must in der Krise? Debt Equity Swap mit und ohne Insolvenzplan Vendor Due Diligence Sonderprobleme der sanierenden Übertragung Mitarbeiter abbauen Lösungen über Transfergesellschaften Finanzierungsaspekte für den Neustart Dr. Christian C.-W. Pleister Pause mit Kaffee und Tee Steuerliche Angelpunkte und Fallstricke beim Unternehmenskauf in der Krise Das steuerliche Motivationsgeflecht der Akteure beim Unternehmenskauf in der Krise und Insolvenz Eine Standortbestimmung Steuerliche Wirkungen und Nebenwirkungen von Sanierungsmaßnahmen Pros und Cons möglicher Transaktionsstrukturen aus steuerlicher Sicht Das kleine ABC der Steuerfallen beim Unternehmenskauf in der Krise und Insolvenz Quo vadis Krisen- und Insolvenzsteuerrecht? Thomas Welte, Wirtschaftsprüfer/Steuerberater/Geschäftsführer, AUTACO GmbH Abschlussdiskussion ende des Seminars Verschaffen Sie sich einen ersten Eindruck! Unter erhalten Sie einen Auszug aus den Seminarunterlagen zum kostenlosen Download! Die Lebensläufe der Referenten finden Sie im Internet unter:

5 5 I n f o l i n e Haben Sie Fragen zu diesem Seminar? Wir helfen Ihnen gerne weiter. K o n z e p t i o n u n d I n h a l t : Inga Hoener zu Drewer (Senior-Konferenz-Managerin) O r g a n i s a t i o n : Cynthia Tillmanns (Senior-Konferenz-Koordinatorin) cynthia.tillmanns@euroforum.com Telefon: 02 11/ W e i t e r b i l d u n g i n d i v i d u e l l g e s t a l t e n Buchen Sie unsere Konferenzen und Seminare auch als Inhouse- Programm. Wir beraten Sie gerne. Tanja Börner (Leiterin Inhouse Academy) Telefon: 02 11/ tanja.boerner@euroforum.com V e r a n s t a l t u n g s h i n w e i s e Beachten Sie auch unsere Seminare Der M&A-Vertrag in der Praxis am 20. und 21. September 2010 in Düsseldorf und am 15. und 16. November 2010 in München Steuer- und Bilanzklauseln bei M&A-Verträgen und sonstigen Verträgen am 22. und 23. September 2010 in Düsseldorf und am 17. und 18. November 2010 in München Vorzugspreis bei Buchung mehrerer Seminare auf Anfrage! G a r a n t i e Q u a l i t y i n B u s i n e s s I n f o r m a t i o n W i r s t e h e n z u u n s e r e m W o r t! Wir sind von der hohen Qualität unseres Seminars überzeugt. Daher gewähren wir Ihnen eine Geld-zurück-Garantie, wenn Sie mit dem Seminar nicht zufrieden sind. Wenden Sie sich in diesem Fall bitte bis zur Mittagspause des ersten Seminartages an unsere Mitarbeiter und wir werden versuchen, eine Lösung zu finden. Sollte uns dies nicht gelingen, erstatten wir Ihnen die Teilnahme gebühr zurück. Kostenloser Auszug aus den Seminarunterlagen:

6 [Kenn-Nummer] Euroforum-Seminar Distressed M&A Unternehmenskauf vor und aus der Insolvenz 27. und 28. September 2010, NH Düsseldorf City Nord Münsterstraße , Düsseldorf, Telefon: 0211/ und 19. November 2010, Hotel Königshof Karlsplatz 25, München, Telefon: 089/ Beachten Sie auch die themenverwandten Seminare auf Seite 5 dieser Broschüre! Bitte ausf ü l len und fa xen a n: 02 11/ Ja, ich nehme teil zum Preis von 1.799, zzgl. MwSt. p.p. am 27. und 28. September 2010 in Düsseldorf am 18. und 19. November 2010 in München [Ich kann jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen.] [Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten.] Ich interessiere mich für Ausstellungs- und Sponsoring möglichkeiten. Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen. [Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: 02 11/ ] Name Position/Abteilung Firma Ansprechpartner im Sekretariat Anschrift Telefon Fax [P M012] [P M012] Die Euroforum Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Te i l n a hmebedingungen. Der Teilnahmebetrag für diese Veranstaltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen und Pausen getränken pro Person zzgl. MwSt. ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmel dung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahme betrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatz teilnehmer. Pro grammänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor. Dat ens c hu t z inf or m at ion. Die Euroforum Deutschland SE verwendet die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per oder Telefax jederzeit gegenüber der Euroforum Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf widersprechen. Zimmerreserv ierung. Im Tagungs hotel steht Ihnen ein be grenz tes Zimmer kon tingent zum er mäßigten Preis zur Verfü gung. Bitte nehmen Sie die Zimmer reservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort Euroforum-Veran staltung vor. Rechnung an (Name) Abteilung Datum, Unterschrift Ihr Ho t el in Düssel d orf. Willkommen im NH Düsseldorf City-Nord, dem 4-Sterne-Hotel in der rheinischen Messestadt. Durch die verkehrsgünstige Lage unseres Hauses sind Sie in wenigen Minuten auf der Autobahn und erreichen von dort in kurzer Zeit den Düsseldorfer Flughafen sowie das Messe-Zentrum. Unsere 330 Zimmer und 21 Tagungsräume von Personen sowie unsere zwei hochwertigen Boardrooms bieten Ihnen jede Menge Möglichkeiten für Meetings, Konferenzen und Tagun gen. Wir kümmern uns um die Organisation und Abwicklung ganz nach Ihren Wünschen. Am Abend des ersten Veranstaltungstages lädt Sie das NH Düsseldorf City-Nord herzlich zu einem Umtrunk ein. Anschrift Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position: Beschäftigtenzahl an Ihrem Standort: bis über 5000 Anmeldung und Information per Fax: +49 (0)2 11/ telefonisch: +49 (0)2 11/ [Cynthia Tillmanns] Zentrale: +49 (0)2 11/ schrif tlich: Euroforum Deutschland SE Postfach , Düsseldorf per E- Mail: im Internet : anmeldung@euroforum.com info@euroforum.com [Düsseldorf] [München]