Energie aus Biomasse in Indonesien

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1 Energie aus Biomasse in Indonesien Modelle der Exportunterstützung und -absicherung Michael Schröder, Euler Hermes Kreditversicherungs-AG Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung der Mandatare Euler Hermes Kreditversicherungs-AG und PricewaterhouseCoopers AG WPG unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Berlin, 24. August 2011

2 Mandatsgeschäft Exportkreditgarantien des Bundes im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland als Federführer in konsortialer Zusammenarbeit Seite 2

3 Definition Exportkreditgarantien Absicherung gegen die mit einem Ausfuhrgeschäft (oder Finanzierung) eines in Deutschland ansässigen Exporteurs verbundenen auslandsbezogenen politischen / wirtschaftlichen Risiken gegen ein risikoadäquates Entgelt und eine prozentuale Selbstbeteiligung durch die Bundesrepublik Deutschland. Seite 3

4 Voraussetzungen für Exportkreditgarantien Förderfähiges Projekt Ausfuhrgeschäft (Liefer-, Leistungs- und Finanzierungsverträge) mit nicht marktfähigen auslandsbezogenen Risiken eines deutschen Exporteurs über im Wesentlichen deutsche Ware Übernahmekriterien Förderungswürdigkeit Risikomäßige Vertretbarkeit Üblichkeit der Vertragsbedingungen Einhaltung haushaltsrechtlicher Vorschriften Seite 4

5 Ausgestaltung der Exportkreditgarantien Grundsätzliche Ausgestaltung der Exportkreditgarantien als Versicherungsprodukt (nicht Avalgarantie): Nachweis des Gewährleistungsfalls im Schaden Eintritt des Garantiefalles Fälligkeit und Rechtsbeständigkeit der Forderung Einhaltung von Obliegenheiten Keine Deckung von Rechtsrisiken, insbesondere des Dokumentierungs-/Vertragsrisikos aber: Exportkreditgarantien sind ein Förderinstrument und keine kommerzielle Versicherung Seite 5

6 Inkrafttreten des Vertrages Abnahme/ Versand Typische Risiken eines Exportgeschäftes Deckungsgegenstand Garantiebetrag Selbstkosten Erfüllung der Exportforderung Risiken Missbräuchliche Ziehung von Bietungsgarantien Embargo Ausfall des Bestellers Politische Risiken Force Majeure KT-Risiken zeitlicher Ablauf Verhandlungen Produktion Kreditlaufzeit Exporteur progress payment Banken Finanzierungsinstitute Seite 6

7 Deckungsformen Sammeldeckungen Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung-light Revolvierende Lieferantenkreditdeckung Revolvierende Finanzkreditdeckung Rahmenkreditdeckung Einzeldeckungen Lieferantenkreditdeckung Leistungsdeckung Finanzkreditdeckung Fabrikationsrisikodeckung Bauleistungsdeckung Airbusgarantie Projektfinanzierungen Schiffsfinanzierungen Ergänzende Deckungsformen Akkreditivbestätigungsrisikodeckung Avalgarantie Beschlagnahmerisikodeckung Leasingdeckung Verbriefungsgarantie Verbriefungsgarantie zum KfW-Refinanzierungsprogramm Vertragsgarantiedeckung Seite 7

8 Entscheidungsverfahren Exporteur/Bank Antrag auf Exportkreditgarantie Mandatare Prüfung/Rüc kfragen, Abstimmung der Konditionen Herbeiführen einer Entscheidun g/ Vorlage beim IMA Interministe rieller Ausschuss - IMA- Einstimmige Entscheidun g Positive Entscheidung mit Auflage Positive Entscheidung Ablehnung Mitteilung der Vertragsab schlüsse/ Vorliegen der Sicherheite n Endgültige Deckungsz usage Dokument und Rechnung Seite 8

9 Interministerieller Ausschuss - IMA BMWi Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie (federführend) Mandatare Euler Hermes PricewaterhouseCoopers BMF Bundesministerium der Finanzen IMA AA Auswärtiges Amt Sachverständige - KfW IPEX-Bank - AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft - Vertreter der Exportwirtschaft und des Bankengewerbes BMZ Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung Seite 9

10 Risikomäßige Vertretbarkeit, wirtschaftliche Risiken Bonitätsanalysen Jahresabschlüsse (letzten 2 Jahre) Berichte von internationalen Auskunfteien Zahlungserfahrungen aus gedecktem Geschäft Ratings / Internetrecherche Sicherheiten Zahlungsgarantien, Akkreditive lokaler Banken Zahlungsgarantien (verbundener) Unternehmen Dingliche Sicherheiten Seite 10

11 Strukturierte Finanzierungen - Definition Finanzierung eines Exportgeschäftes, bei der neben der Bonität des ausländischen Schuldners und aufgrund nicht zur Verfügung stehender konventioneller Sicherheiten zusätzliche Elemente in das Besicherungskonzept integriert werden. Regelfall: Die Bonität des Bestellers ist allein nicht ausreichend und zusätzliche - übliche - Sicherheiten (z.b. Zahlungsgarantien, Akkreditive) stehen nicht zur Verfügung. Seite 11

12 Projektfinanzierung - Definition Finanzierung der Investitionskosten einer Wirtschaftseinheit (Projekt), die Betriebskosten und Schuldendienst für aufgenommene Fremdmittel selbst erwirtschaftet. Seite 12

13 Exportkreditgarantien für Projekte aus dem Bereich Erneuerbare Energien Projekte aus dem Bereich der Erneuerbaren Energien (Neuprojekte und Modernisierung existierender Projekte mit ausreichender Restnutzungsdauer) sind in der Regel besonders förderungswürdig (Umweltaspekte) Grundsätzlich kommen die gleichen Deckungsformen zur Anwendung Besondere Regelungen hinsichtlich Kreditlaufzeiten, Tilgungsprofil Max. 18 Jahre Kreditlaufzeit statt 8,5 10 Jahre je nach Ländereinstufung bzw. 12 Jahre für konventionelle Kraftwerke Ggf. annuitätische Tilgung statt Tilgung in gleich hohen Raten Ggf. bis zu 18 Monaten tilgungsfreie Zeit statt max. 6 Monaten Voraussetzungen für non standard -Rückzahlungsbedingungen Deckungsvolumen im Bereich Erneuerbarer Energien Insgesamt seit 1998: EUR 3.652,1 Mio., seit : EUR 930,5 Mio. Seite 13

14 Indonesien Beschlusslage Kurzfristiges Geschäft mit dem privaten Sektor:» Strenge Bonitätsprüfung Mittel-/langfristiges Geschäft mit dem privaten Sektor:» Strenge Bonitätsprüfung, auch in Bezug auf Fälligkeitsstruktur und Devisenanteil der Verschuldung, der finanziellen Reserven, der Marktposition und der Unternehmenserlöse Geschäfte mit dem staatlichen Bereich:» Zurückhaltung und sorgfältige Prüfung von Großvorhaben Entgeltkategorie 4 (von 7) Deckungsvolumen in 2010: Weltweit: EUR 32,5 Mrd. Indonesien: EUR 0,3 Mrd. Seite 14

15 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Michael Schröder Head of Unit Underwriting Tel.: 040 / michael.schroeder@eulerhermes. com Weitere Informationen erhalten Sie unter: Telefon: +49 (0) 40/ info@exportkreditgarantien.de Seite 15