Halbjahresbericht. Pegasos. zum 31. März 2016

Transkript

1 FCP T eil I Gesetz von 2010 Halbjahresbericht zum 31. März 2016 Pegasos Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrella (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des er Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle

2 Inhalt Management und Verwaltung 3 Erläuterungen zu der Vermögensübersicht 5 Pegasos - Balanced Multi-Asset Fund 6 2

3 Management und Ver waltung Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C.S. Luxembourg B c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Eigenkapital zum 31. Dezember 2015: EUR Aufsichtsrat Vorsitzender Michael O. Bentlage Partner Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Mitglieder Jochen Lucht Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Marie-Anne van den Berg Niederlassungsleiterin Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Vorstand Stefan Schneider Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Dienstleistungen erbracht durch: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Zahl- und Informationsstellen Großherzogtum Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Bundesrepublik Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Anlageberater Pegasos Capital GmbH Possartstr. 9, D München Abschlussprüfer KPMG Luxembourg, Société coopérative Cabinet de révision agréé 39, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach 3

4 Sehr geehrte Damen und Herren, der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds Pegasos mit seinem Teilfonds Pegasos - Balanced Multi-Asset Fund. Der Investmentfonds ist ein nach er Recht in Form eines fonds commun de placement à compartiments multiples (FCP) errichtetes Sondervermögen gemäß Teil I des er Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung. Er erfüllt die Anforderungen der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen. Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2015 bis zum 31. März Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision) Pegasos - Balanced Multi-Asset Fund 3,36 % Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes und beruht auf der Annahme, dass etwaige Ausschüttungen wieder angelegt wurden. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. 4

5 Erläuter ung en zu der Ver mögensübersicht Erläuterungen zu der Vermögensübersicht zum 31. März 2016 Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Verkaufsprospekt Teilfondsfestgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Teilfonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto-Teilfondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswertewerden in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses, ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist. d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden. h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty - Pricing). j) Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Teilfonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält. Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert der Anteile des Teilfonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist. Hinweis zu Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung: Im Berichtszeitraum wurden keine Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung eingesetzt. 5

6 Pegasos - Bal anced Mul ti-asset Fund Vermögensübersicht zum Pegasos - Balanced Multi-Asset Fund Da der Fonds Pegasos zum 31. März 2016 aus nur einem Teilfonds, dem Pegasos - Balanced Multi-Asset Fund, besteht, sind die Vermögensaufstellung, die Entwicklung des Fondsvermögens sowie die Ertrags- und Aufwandsrechnung des Pegasos - Balanced Multi-Asset Fund gleichzeitig die konsolidierten obengenannten Aufstellungen des Fonds Pegasos. Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Wertpapiere Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Bundesrep. Deutschland Deutsche Bank AG - Anleihe - 2, DE000DB5DCS4 Nominal , ,00 0,00 EUR 106, ,00 1,91 LANXESS AG - Anleihe - 2, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 109, ,00 1,96 Frankreich Engie S.A. - Anleihe (Fix to Float) - 3,875 endlos FR Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 104, ,00 0,94 Großbritannien Bank of Scotland PLC - Pfandbrief - 4, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 122, ,50 3,31 Italien Italien, Republik - Anleihe - 4, IT Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 126, ,25 1,71 UniCredit S.p.A. - Pfandbrief - 1, IT Nominal , ,00 0,00 EUR 105, ,00 1,89 Kaimaninseln Hutchison Wham.Eur.F.(13) Ltd. - Anleihe (Fix to Float) - 3,750 endlos XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 102, ,00 1,38 ArcelorMittal S.A. - Anleihe - 3, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 90, ,00 1,22 Niederlande Allianz Finance II B.V. - Optionsanleihe ex Opt. (Fix to Float) - 4,375 endlos XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 102, ,00 1,38 ELM B.V. - Anleihe (Fix to Float) - 5,252 endlos XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 100, ,10 0,27 Iberdrola International B.V. - Anleihe - 1, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 107, ,00 0,97 Petrobras Global Finance B.V. - Anleihe - 3, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 84, ,50 2,27 Spanien BBVA Sub.Capital S.A.U. - Anleihe (Fix to Float) - 3, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,00 0,93 Tschechische Republik CEZ AS - Anleihe - 5, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 122, ,50 1,10 USA Bank of America Corp. - Anleihe - 1, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 98, ,00 1,77 United States Steel Corp. - Anleihe - 6, US912909AC20 Nominal ,00 0,00 0,00 USD 97, ,56 1,16 6

7 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Organisierter Markt Verzinsliche Wertpapiere Bundesrep. Deutschland SANHA GmbH & Co. KG - Anleihe - 7, DE000A1TNA70 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 85, ,50 1,15 Fiat Chrysler Finance Europe - Anleihe - 4, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 107, ,25 1,45 Niederlande EDP Finance B.V. - Anleihe - 2, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 104, ,00 0,94 Schaeffler Finance B.V. - Anleihe - 3, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,50 1,40 Spanien Banco Santander S.A. - Pfandbrief - 4, ES Nominal , ,00 0,00 EUR 115, ,00 2,08 Bco Pop. Esp. SA (POPULARBAN) - Pfandbrief - 0, ES Nominal , ,00 0,00 EUR 102, ,00 1,84 Türkei Arcelik A.S. - Anleihe - 3, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 100, ,50 2,25 USA Kinder Morgan Inc. - Anleihe - 1, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 95, ,00 1,71 Whiting Petroleum Corp. - Anleihe - 5, US966387AH55 Nominal , ,00 0,00 USD 66, ,79 1,59 Wertpapiervermögen ,95 38,58 Investmentanteile Bundesrep. Deutschland CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile AK I DE000A1JCWS9 Anteile 3.000,00 0,00 0,00 EUR 175, ,00 4,75 Deka MSCI USA MC UCITS ETF Inhaber-Anteile DE000ETFL276 Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 12, ,00 3,79 Großbritannien First St.I.-St.I.A.Pac.Lead.Fd Acc. Units B(Acc.)EUR o.n. GB00B2PDRX95 Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 1, ,00 2,97 Irland OMGIS-O.M.Gl.Equ.Absol.Retu.Fd Register.Shs I EUR Hed.Acc.oN IE00BLP5S791 Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 1, ,00 2,22 SPDR S&P EO Divid.Aristocr.ETF Registered Shares o.n. IE00B5M1WJ87 Anteile , ,00 0,00 EUR 20, ,00 4,63 db x-trackers DAX ETF (DR) Inhaber-Anteile 1C o.n. LU Anteile 4.200, , ,00 EUR 98, ,00 3,72 F&C Ptfs Fd-F&C Gl. Conv. Bd Actions au Porteur A o.n. LU Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 18, ,00 3,72 Fidelity Fds-Global Dividend Reg.Acc.Shs Y EUR(hed.)o.N. LU Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 16, ,00 5,50 ME Fonds-Special Values Inhaber-Anteile A o.n. LU Anteile 225,00 0,00 0,00 EUR 2.209, ,75 4,47 Peacock European Alpha Buil.UI Namens-Aneile I EUR o.n. LU Anteile 2.520, ,00 0,00 EUR 99, ,20 2,26 Prince Str.Emerg.Mkts Flex.EO Inhaber-Anteile o.n. LU Anteile 2.500,00 0,00 0,00 EUR 132, ,00 2,97 RCGF-Robeco Asian Stars Equit. Act. Nom. Class K (EUR) o.n. LU Anteile 2.600,00 0,00 0,00 EUR 121, ,00 2,83 UBS(L)Bd-Convert Global (EUR) Act.Nom.(EUR) P-acc o.n. LU Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 12, ,00 3,85 Vates - inprimo Parade Inhaber-Anteile A o.n. LU Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 9, ,00 3,54 Summe: Investmentanteile ,95 51,22 7

8 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Bankguthaben EUR bei UniCredit Luxembourg S.A ,00 EUR ,00 8,99 EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung ,02 EUR ,02 0,62 USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung 9.969,00 USD 8.779,78 0,08 Summe: Bankguthaben ,80 9,69 Sonstige Vermögensgegenstände Ansprüche auf Ausschüttungen 1.712,50 EUR 1.712,50 0,01 Zinsansprüche aus Wertpapieren ,82 EUR ,82 0,68 Sonstige Forderungen 3.000,00 EUR 3.000,00 0,03 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände ,32 0,72 Gesamtaktiva ,02 100,21 Verbindlichkeiten aus Anlageberatungsvergütung ,13 EUR ,13-0,12 Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -483,22 EUR -483,22 0,00 Prüfungskosten ,50 EUR ,50-0,05 Risikomanagementvergütung -625,00 EUR -625,00-0,01 Sonstige Verbindlichkeiten -250,00 EUR -250,00 0,00 Taxe d'abonnement -933,60 EUR -933,60-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -333,34 EUR -333,34 0,00 Verwaltungsvergütung ,37 EUR ,37-0,02 Summe: Verbindlichkeiten ,16-0,21 Gesamtpassiva ,16-0,21 Fondsvermögen ,86 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8

9 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar USD 1,1355 = 1 Euro (EUR) 9

10 Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des Pegasos - Balanced Multi-Asset Fund* zum 31. März 2016 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Rücknahme-Verkaufs- Verwaltungsprovision provision vergütung Bundesrep. Deutschland CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile AK I EUR DE000A1JCWS ,25 % Deka MSCI USA MC UCITS ETF Inhaber-Anteile EUR DE000ETFL ,30 % inprimo E&P Structured Hig.Yi. Inhaber-Anteile I EUR DE000A14P ,95 % Großbritannien First St.I.-St.I.A.Pac.Lead.Fd Acc. Units B(Acc.)EUR o.n. EUR GB00B2PDRX ,85 % Irland Fed.Intl Fds-High Inc.Adv. Fd Reg.Shares I USD Dis.o.N. USD IE00B84FYZ ,75 % OMGIS-O.M.Gl.Equ.Absol.Retu.Fd Register.Shs I EUR Hed.Acc.oN EUR IE00BLP5S ,75 % SPDR S&P EO Divid.Aristocr.ETF Registered Shares o.n. EUR IE00B5M1WJ ,30 % db x-trackers DAX ETF (DR) Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR LU ,09 % F&C Ptfs Fd-F&C Gl. Conv. Bd Actions au Porteur A o.n. EUR LU ,00 % Fidelity Fds-Global Dividend Reg.Acc.Shs Y EUR(hed.)o.N. EUR LU ,75 % ME Fonds-Special Values Inhaber-Anteile A o.n. EUR LU ,30 % Peacock European Alpha Buil.UI Namens-Aneile I EUR o.n. EUR LU ,40 % Prince Str.Emerg.Mkts Flex.EO Inhaber-Anteile o.n. EUR LU ,97 % RCGF-Robeco Asian Stars Equit. Act. Nom. Class K (EUR) o.n. EUR LU ,00 % UBS(L)Bd-Convert Global (EUR) Act.Nom.(EUR) P-acc o.n. EUR LU ,44 % Vates - inprimo Parade Inhaber-Anteile A o.n. EUR LU ,17 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschlge und Rcknahmegebhren gezahlt. 10

11 Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile Pegasos - Balanced Multi-Asset Fund zum Fondsvermögen ,86 Inventarwert je Anteil 93,95 Umlaufende Anteile ,278 11