2. Ausgewählte Bilanzierungsaspekte nach IFRS

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1 Gliederung 2. Ausgewählte Bilanzierungsaspekte nach IFRS 2.1 Immaterielle Vermögenswerte im Anlagevermögen 22Sachanlagevermögen Wertminderungen im Anlagevermögen 24Vorräte 2.4 und langfristige Fertigungsaufträge 2.5 Forderungen und Finanzinstrumente 26Lit 2.6 Leistungen an Arbeitnehmer Abit 2.7 Leasing 28Rü 2.8 Rückstellungen 2.9 Latente Steuern Internationale Rechnungslegung 1

2 2.5. Forderungen und Finanzinstrumente Einzelwertberichtigungen ertberichtig ngen auf Basis Fair Value statt Pauschalwertberichtigungen nur pauschale Einzelwertberichtigung: auf Basis von Erfahrungen in der Vergangenheit nur für homogene Gruppen von Forderungen! unzulässig: pauschal in Höhe steuerlicher Nichtaufgriffsgrenzen. Folge: steuerliche Risiken i! Zuschreibungspflicht im Falle der Wertaufholung Abzinsung langfristiger un- oder unterverzinslicher Forderungen (über ein Jahr oder darunter falls wesentlich), Korrektur von Umsatz und pro-rata Zinsertrag Forderungen in ausländischer Währung: erfolgswirksame Umrechnung mit dem Kurs am Bilanzstichtag, i somit evtl. Erfassung von noch nicht realisierten Umrechnungsgewinnen/-verlusten Internationale Rechnungslegung 2

3 2.5. Forderungen und Finanzinstrumente Beispiel: i Abzinsung von Forderungen / Währungsumrechnung h a.) Um den Umsatz anzukurbeln, entschließen Sie sich, das bisherige Zahlungsziel von 3 Monaten auf 1 Jahr zu verlängern. Sie verkaufen eine Maschine für 1,2 Mio. Der für die Bonität des Kunden angemessene Zinssatz beträgt 10%. Einbuchung abgezinst: / 1,1 1 = Forderung an Umsatz Jahresende: Forderung an Finanzertrag b.) Eine Fremdwährungsforderung von 100 $ werde eingebucht zum Kurs 1 $ = 1. Zum gelte: 1 $ = 1,5 Einbuchung: Forderung an Umsatz : 12 Forderung an sonstiger Ertrag 50 Internationale Rechnungslegung 3

4 2.5. Forderungen und Finanzinstrumente Pauschalierte Einzelwertberichtigung i für bestimmte t homogene Gruppen: Beispiel Metro AG 2007 Internationale Rechnungslegung 4

5 Definition Finanzinstrument (FI): Vertrag, der zu einem finanziellen Vermögenswert bei einem Unternehmen und zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument bei einem anderen Unternehmen führt. Finanzieller Vermögenswert Finanzielle Verbindlichkeit (financial asset) (financial liability) Bargeld Eigenkapitalinstrument eines anderen Unternehmens (Aktien) Derivate mit pos. Marktwert, (z.b. erworbene Option), Anspruch auf Zahlung von Bargeld/auf FI (z.b. Forderungen LuL, Darlehensforderungen) Derivate mit negativem Marktwert, (z.b. geschriebene Option, Swap), Verpflichtung zur Zahlung von Bargeld/Lieferung eines FI (z.b. Kreditverbindlichkeit, Verbindlichkeiten eb dc ete LuL) Internationale Rechnungslegung 5

6 Bewertung von originären i Finanzinstrumenten i t (Zugangsbewertung) Zugangsbewertung grundsätzlich mit Fair Value, d.h. meistens (IFRS ) Anschaffungskosten (finanzielle Vermögenswerte) bzw. Erfüllungsbetrag (finanzielle Schulden) Direkt zurechenbare Transaktionskosten sind in die Fair Values einzubeziehen, z.b. Provisionen an Makler oder Vermittler öffentliche Abgaben und Gebühren Nicht: Agien/Disagien, interne Verwaltungskosten Internationale Rechnungslegung 6

7 Bewertung von originären i Finanzinstrumenten i t (Folgebewertung) Folgebewertung von finanziellen Vermögenswerten und Schulden grundsätzlich mit dem Marktwert (Fair value) Fair value (IAS 39.9) Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, vertragswilligen g und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern ein Vermögenswert getauscht oder eine Schuld beglichen werden könnte (Prämisse: Unternehmensfortführung). Beispiele für Fair values: Aktueller publizierter Marktpreis (Börsenkurs) sowie anhand von Bewertungsmodellen ermittelter Wert (z.b. Barwert der zukünftigen Cash flows). Die konkrete Folgebewertung hängt aber von der Kategorie der Assets und Liabilities ab Internationale Rechnungslegung 7

8 Wertpapierkategorien nach IFRS Fair Value oder Amortised Cost abhängig von: Geschäftsmodell Eigenschaften der vertraglichen Cashflows Internationale Rechnungslegung 8

9 Amortised cost Geschäftsmodell sieht Halteabsicht vor, um vertragliche Cashflows (Zins- und Tilgungszahlungen) zu erfüllen UND: Eigenschaften der vertraglichen vereinbarten Cashflows: Cashflows zu bestimmten Zeitpunkten und ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen auf den Nominalbetrag Folgebewertung: fortgeführte Anschaffungskosten (IFRS 9.4.2) Internationale Rechnungslegung 9

10 Fair Value Alle Finanzinstrumente, die nicht die Kriterien für amortised cost erfüllen (Restkategorie), z.b. Instruments Held-for-Trading Finanzinstrument, das hauptsächlich mit der Absicht erworben wurde, Gewinne aus kurzfristigen Preis- änderungen oder aus der Händlermarge zu erzielen. Beispiele: Verzinsliche Wertpapiere, die erworben wurden, um diese kurzfristig nach einem Kursanstieg wieder zu veräußern; Derivate Alle Finanzinstrumente, für die bei der Neu-Designation eine erfolgswirksame Fair Value Bewertung vorgesehen wurde; sog. Fair Value Option Einzig zulässiger Grund: Vermeidung accounting mismatch Folgebewertung: erfolgswirksam zum Fair Value (IFRS 9.4.4) Internationale Rechnungslegung 10

11 Besonderheit: Eigenkapitalinstrumente (IFRS ) Z.B. Aktien, GmbH-Anteile Keine amortised-cost-einordnung möglich Kein aktiver Markt vorgeschrieben Für Folgebewertung ert ist Handelsabsicht entscheidend Sofern keine Handelsabsicht: Wahlrecht zur erfolgsneutralen Fair-Value-Bewertung g( (ohne Recycling der gehaltenen Gewinne/Verluste) bei Handelsabsicht: zwingend erfolgswirksam zum Fair Value Internationale Rechnungslegung 11

12 Schuldinstrumente (Forderungen, zinstragende Wertpapiere) Derivate (Termingeschäfte, Swaps, Optionen) Eigenkapitalinstrumente (Aktien, GmbH-Anteile) Prüfung Geschäftsmodell (Halten und Realisieren der Cashflows) Nein Ja Prüfung, ob zu Handelszwecken gehalten Ja Nein Prüfung vertragliche Cashflows (ausschließlich Zins und Tilgung) Nein Nein Wahlrecht zur erfolgsneutralen Erfassung der Wertänderungen im Other Comprehensive Income Ja Ja Anwendung der Fair Value Option Ja Nein bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten erfolgswirksam bewertet zum beizulegenden Zeitwert erfolgsneutral (Other Comprehensive Income) bewertet zum beizulegenden Zeitwert Abbildung: Überblick zu den Bewertungskategorien nach IFRS 9 (Grafik: Dr. Steffen Kuhn, Quelle: IRZ, Heft 3, März 2010, Seite 105) Internationale Rechnungslegung 12

13 Finanzinstrumente und fortgeführte AK Fortgeführte AK sind nach der Effektivzinsmethode gem. IAS 39.9 zu bestimmen. Zu fragen ist: welcher Teil der Forderung/Schuld ist ökonomisch der Betrachtungsperiode zuzuordnen (d.h. ist ökonomisch in der Betrachtungsperiode entstanden); relevant bei Auf- und Abgeldern! Bsp.: Forderung: ; Zinssatz 5 %; Disagio 10 %; Laufzeit 3 Jahre Ökonomisch entstandene t Forderung am : ; Disagio auf Laufzeit verteilen mit Effektivzins: ca. 8,9 % Internationale Rechnungslegung 13

14 Rückzahlung Auszahlung Ökonomischer Verlauf der Forderung Ansatz ,01 96,29 Effektivzins 801 8, , ,57 (0,089) Zinszahlung Ansatz 93,01 96,29 99,86 ~ Internationale Rechnungslegung 14

15 Buchungen: 01: Forderung 90 an Bank 90 Bank 5 02: Forderung 3,01 an Zinsertrag 8,01 Bank k5 Forderung 3,28 an Zinsertrag 8,28 03: Bank 5 Forderung 3,71 an Zinsertrag 8,71 Bank 100 an Forderung 100 Für Verbindlichkeiten gelten die Vorschriften analog!! Internationale Rechnungslegung 15

16 2.5. Forderungen und Finanzinstrumente Beispiel: Wertpapier: Ihr Unternehmen erwirbt im Jahr 2008 Aktien der Linde AG im Wert von 500. Zum Jahresende 2008 ist der Kurs auf 600 angestiegen. In 09 sinkt der Kurs auf 400. Im Laufe des Jahres 2010 steigt der Wert weiter auf 630. Sie verkaufen die Linde Aktien. Wie ist zu buchen, wenn a) keine Handelsabsicht vorliegt, bzw. b) Handelsabsicht vorliegt? Latente Steuern sind nicht zu berücksichtigen! Internationale Rechnungslegung 16

17 Buchungen a): Kauf: WP 500 an Bank 500 Ende 08: WP 100 an WP-Rücklage 100 Ed Ende 09: WP-RL WPRL 200 an WP 200 Ed Ende 10: WP 230 an WP-RL 230 Bank 630 an WP 630 WP-RL 130 an Gewinn-RL 130 Internationale Rechnungslegung 17

18 Buchungen b): Kauf: WP 500 an Bank 500 Ende 08: WP 100 an Ertrag 100 Ende 09: Aufwand 200 an WP 200 Ed Ende 10: WP 230 an Ertrag 230 Bank 630 an WP 630 Internationale Rechnungslegung 18

19 2.5. Forderungen und Finanzinstrumente Geschäftsbericht Hypo Real Estate 2008: Internationale Rechnungslegung 19

20 Impairment von originären Finanzinstrumenten Außerplanmäßige Abschreibung von finanziellen Vermögenswerten (IAS 39.58) Hinweise für eine Wertminderung sind bspw. Erhebliche Verschlechterung der Bonität des Schuldners Hohe Wahrscheinlichkeit eines Konkurses Erfassung von Wertminderungen auf den Vermögenswert in vergangenen Berichtsperioden Nicht: normale Wertschwankungen! IAS enthält weitere konkretisierende Kriterien; Klarstellung, dass nur eingetretene Schadensfälle relevant (geplant für IFRS 9: auch erwartete Verluste in GuV erfassen) Internationale Rechnungslegung 20

21 Impairment von originären Finanzinstrumenten IAS Außerplanmäßige Abschreibung von finanziellen Vermögenswerten, wenn der Buchwert > erzielbarer Betrag (Barwert der künftigen Cash Flows) Außerplanmäßige Abschreibungen wg. Impairment sind zwingend erfolgswirksam vorzunehmen Zuvor erfolgsneutral erfasste Holding Losses (EK- Instrumente) sind erfolgswirksam auszubuchen Internationale Rechnungslegung 21

22 Wann ist eine Wertminderung Impairment? Das Beispiel Allianz: Internationale Rechnungslegung 22

23 Buchungsablauf eines Impairment: Sie erwarben im Oktober 2007 Aktien der X AG im Wert von Sie beabsichtigen, die Aktien mittel- bis langfristig zu halten. Zum Jahresende 2007 war der Aktienkurs auf gefallen. Bis zum sank der Kurs kontinuierlich weiter auf Wie ist der Kursrückgang zum bzw. zum zu buchen? Sie stellen am fest, dass der Aktienkurs unerwartet auf gestiegen ist. Wie ist nun zu buchen? Latente Steuern sind nicht zu berücksichtigen! Internationale Rechnungslegung 23

24 Buchungen: Kauf: WP an Bank Ende 07: WP-RL an WP Ed Ende 08: Aufwand an WP WP-RL Ed Ende 09: WP an WP-RL Internationale Rechnungslegung 24

25 Umwidmung gemäß IFRS 9 Umwidmung bei Änderung des Geschäftsmodells vorgeschrieben (IFRS 9.4.9) Voraussetzungen (IFRS 9.B5.9-10): Änderung des Geschäftsmodells durch Geschäftsführung beschlossen Änderungen sind signifikant für die Arbeitsabläufe des Unternehmens Änderungen sind nachweisbar ggü. Dritten Änderungen sind bei Umwidmung beschlossen Umwidmung ist prospektiv durchzuführen Bei Umwidmung von AC zu FV: Differenz ist erfolgswirksam zu erfassen (IFRS ) Bei Umwidmung von FV in AC: Fair Value entspricht neuen fortgeführten AK (IFRS ) Internationale Rechnungslegung 25

26 Folgen der Umwidmung von Wertpapieren: Internationale Rechnungslegung 26

27 Immer noch: Hypo Real Estate: Internationale Rechnungslegung 27

28 Finanzielle Verbindlichkeiten nach IFRS 9 Ansatz zu fortgeführten Anschaffungskosten (Restkategorie), es sei denn, es handelt sich um Kategorie Fair Value (Handelsabsicht / Derivate) Fortgeführte AK sind nach der Effektivzinsmethode gem. IAS 39.9 zu bestimmen. Zu fragen ist: welcher Teil der Schuld ist ökonomisch der Betrachtungsperiode zuzuordnen (d.h. ist ökonomisch in der Betrachtungsperiode entstanden); relevant bei Auf- und Abgeldern! Bsp.: Kredit: ; 000 Zinssatz 5 %; Disagio i 10 %; Laufzeit 3 Jahre Buchen Sie analog zu den Forderungen! Internationale Rechnungslegung 28

29 Buchungen: 01: Bank 90 an Verbindlichkeiten 93,01 Zinsaufwand 8,01 Bank 5 02: Zinsaufwand 8,28 an Verbindlichkeiten it 3,28 Bank 5 03: Zinsaufwand 8,71 an Bank 105 Verbindlichkeiten 100 Verbindlichkeiten 3,71 Internationale Rechnungslegung 29