M&A in Emerging Markets

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1 M&A in Emerging Markets China Südostasien Brasilien Indien Türkei Südafrika 15. April Mai Juni 2014 September 2014 Oktober 2014 November 2014 Köln Essen Frankfurt a. M. Essen Köln Frankfurt a. M. Rechtsberatung. Steuerberatung. Luther.

2 M&A in Emerging Markets Jede vierte M&A-Transaktion weltweit findet derzeit in den Emerging Markets statt Tendenz stark steigend. Motor dieser Entwicklung sind insbesondere die BRIC-Staaten, auf die wegen der enormen Wachstumsperspektiven weit über die Hälfte aller Emerging Market Deals entfallen. Grund genug, in unserer M&A-Reihe den Fokus auf die B(R)ICS Staaten Brasilien, Indien, China und Südafrika zu legen. Es wäre jedoch fahrlässig, andere Wachstumsmärkte zu vernachlässigen: Südostasien mit Singapur als Hub und im wirtschaftlichen Aufbruch befindlichen Ländern wie Malaysia und Myanmar hat ebenfalls großes Potenzial. Mit der Türkei haben wir bewusst ein Zielland ausgewählt, welches besonders intensive geschäftliche Beziehungen mit Deutschland hat. M&A ist überall auf der Welt von aufwändigen Prozessen und Herausforderungen geprägt. In vielen Emerging Markets dauern Verhandlungen und behördliche Genehmigungen aber häufig noch länger, Rückschläge sind an der Tagesordnung. Und nach der Vertragsunterzeichnung hören die Schwierigkeiten nicht auf. Die jüngsten Währungsverluste in vielen Schwellenländern verdeutlichen, wie volatil die Entwicklung in diesen Märkten ist. Die rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen sowie andere lokale Besonderheiten entscheiden über Erfolg oder Misserfolg einer Transaktion. In unserer Reihe M&A in Emerging Markets möchten wir den Blick schärfen für die Besonderheiten bei Übernahmen und Joint Ventures in den von uns ausgewählten Wachstumsländern.

3 Unsere Referenten beleuchten das rechtliche Umfeld, weisen auf typische Risiken hin und geben praktische Hinweise zur Strukturierung und Optimierung von grenzüberschreitenden M&A-Transaktionen. Aufgrund unserer langjährigen Expertise in diesen Ländern und der Einbindung von praxiserprobten Beratern und Unternehmern bietet unsere Veranstaltungsreihe ein exzellentes Forum für einen fruchtbaren Erfahrungsaustausch. China, 15. April 2014, Köln Südostasien 19. Mai 2014, Essen Brasilien, 24. Juni 2014, Frankfurt a.m. Indien, September 2014*, Essen Türkei, Oktober 2014*, Köln Südafrika, November 2014*, Frankfurt a. M. *Die genauen Termine der einzelnen Workshops finden Sie hier.

4 M&A in Südostasien Südostasien ist eine der dynamischsten Wachstumsregionen der Welt und ein beliebtes Ziel für einen Markteinstieg oder den Ausbau einer bereits vorhandenen Präsenz durch Zukauf, Fusion oder Joint-Venture. Durch langfristig gute Wachstumsraten, geringe Kosten und eine stark wachsende Mittelschicht präsentiert sich die gesamte Region als attraktiver M&A-Markt. Angesichts des anhaltenden Wachstums und stark ansteigenden Binnennachfrage ist davon auszugehen, dass Länder wie Malaysia, Indonesien, Thailand und die Philippinen weiterhin einen wachsenden Zufluss an Investitionen in Form von M&A generieren. Singapur ist in den vergangenen Jahren sowohl als Ausgangspunkt, als auch als Ziel von Investitionen besonders stark aufgetreten, was insbesondere an den hervorragenden gesetzlichen und sonstigen strukturellen Bedingungen des Stadtstaates liegt. Ein deutlicher Anstieg der M&A-Aktivität ist außerdem in Myanmar zu erwarten. Dies liegt nicht nur an den sehr guten Wachstumsaussichten des Landes sondern auch schlicht daran, dass ausländische Direktinvestitionen während der zuvor 50 Jahre andauernden Militärdiktatur nur sehr schwer möglich waren. Anders als im Norden des Kontinents verläuft die Zunahme der Transaktionen in Südostasien sehr konstant. Ein sich abzeichnender Trend ist außerdem ein größerer Anteil von Transaktionen im Bereich Private Equity. Marktbeobachter erwarten in der Region für 2014 und danach eine weitere kontinuierliche Zunahme der Deals, sowohl im Volumen als auch in der Anzahl. Die Referenten dieses Workshops verfügen über langjährige Erfahrung bei M&A-Transaktionen in Südostasien und sind mit den unterschiedlichen gesetzlichen Gegebenheiten der Region bestens vertraut.

5 Agenda M&A in Südostasien ab 8:30 Uhr Registrierung und Frühstück 9:00 Uhr Begrüßung und Einführung Thomas Weidlich, Partner, Luther Köln 9:15 Uhr M&A in Südostasien Motive, Trends, Perspektiven Frank-Christian Raffel, Geschäftsführer, MelchersRaffel Ltd. 9:45 Uhr Rechtliche Herausforderungen bei M&A-Transaktionen in Südostasien Dr. Claus Trenner, Partner, Luther LLP Singapur 10:15 Uhr Pause 10:45 Uhr Erfahrungsbericht: Akquisitionen und Joint Ventures in Südostasien Andreas Kleiner, Mitglied des Vorstandes, ERGO International AG 11:30 Uhr Panel Diskussion anschließend Imbiss

6 Referenten Andreas Matthias Kleiner, Mitglied des Vorstandes, ERGO International AG Andreas Kleiner ist Diplom-Ingenieur und hat einen MBA mit Schwerpunkt Finanzdienstleistung von der Universität St. Gallen, Schweiz, und der Vlerick Leuven Ghent Management School, Belgien. Von 1996 bis 2003 war er für die Münchner Rück in Singapur, dort zuletzt Leiter Management Support Division und General Manager. Anschließend war er CEO der Munich Reinsurance Company of Africa Limited in Johannesburg, Südafrika. Seit 2007 ist Andreas Kleiner Mitglied des Vorstandes der ERGO International AG mit Verantwortung für Asien. In dieser Funktion treibt er die weitere Expansion der ERGO-Gruppe auch in Südostasien durch Akquisitionen und Beteiligungen voran. Frank-Christian Raffel, Geschäftsführer, MelchersRaffel Ltd., Shanghai, Hong Kong, Singapur Frank-Christian Raffel ist ausgebildeter Kaufmann im Asien- Handel sowie Diplom-Kaufmann mit den Schwerpunkten Strategie und Techno logiemanagement. Er verfügt über operative Erfahrung im Mar keting und Vertrieb von anspruchsvollen Produkten in Südost asien und berät seit fast 20 Jahren bei Strategie- und M&A-Vorhaben für namhafte und marktführende Unternehmen in Asien. Frank-Christian Raffel ist geschäftsführender Gesellschafter von MelchersRaffel Ltd. mit Büros in Hongkong, Shanghai und Singapur sowie Inhaber der Raffel GmbH Corporate Development, München. MelchersRaffel Ltd. ist die Beratungsorganisation der seit mehr als 150 Jahren in Asien präsenten und tief verankerten Melchers-Gruppe.

7 Referenten Dr. Claus Trenner, Partner, Luther LLP Singapur Dr. Claus Trenner ist Partner im Büro von Luther in Singapur und berät seit über zehn Jahren europäische Unternehmen bei ihren Investitionen in Südostasien. Der Schwerpunkt seiner Tätigkeit liegt im Bereich Wirtschafts- und Gesellschaftsrecht und umfasst insbesondere Unternehmenskäufe, regionale Joint-Ventures und Strukturierungen grenzüberschreitender Transaktionen in Asien (einschließlich Finanzierung und Sicherheitendokumentation). Dr. Trenner ist Vorstandsmitglied der Deutsch-Singapurischen Handelskammer und sitzt im Board mehrerer europäischer Gesellschaften in Singapur, Malaysia und Indonesien. Thomas Weidlich, Partner, Luther Köln Thomas Weidlich ist Partner bei Luther in Köln im Bereich Corporate M&A. Zwischen 2000 und 2005 war er Leiter des German Business Center von Arthur Andersen bzw. Ernst & Young in Singapur und hat in dieser Zeit auch das Luther Büro in dem südostasiatischen Stadtstaat aufgebaut. Thomas Weidlich ist ausgewiesener Experte in der Beratung und Koordination von grenzüberschreitenden Unternehmenskäufen, Joint Ventures, Börsengängen und Restrukturierungen, mit einem besonderen Fokus auf den Asien-Pazifik-Raum.

8 Terminhinweis M&A Forum 2014 Aktuelle Rechtsprechung und Trends in M&A-Transaktionen M&A-Versicherungen Deal Points China und USA Save the date Bitte senden Sie mir Informationen für folgende Veranstaltung: 8. Mai 2014 in Düsseldorf 8. Mai 2014 in Hamburg 13. Mai 2014 in Stuttgart 15. Mai 2014 in Frankfurt a. M.

9 Anmeldung M&A in Emerging Markets Hiermit melde ich mich zur Veranstaltung M&A in Südostasien am 19. Mai 2014 in Essen (Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh, Gildehofstraße 1, Essen) an. Eine Anfahrtsbeschreibung finden Sie hier. Bitte merken Sie mich für folgenden Workshop vor: Brasilien, 24. Juni 2014 Indien, September 2014 Türkei, Oktober 2014 Südafrika, November 2014 Name... Firma... Adresse... Telefon Die Veranstaltung ist kostenfrei. Wir bitten um Ihre Rückmeldung bis 12. Mai 2014 an Katja Kaufhold. Per oder per Telefax: Gerne können Sie die Einladung an interessierte Kollegen weiterleiten.

10 Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh Die Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh berät in allen Bereichen des Wirtschaftsrechts. Zu den Mandanten zählen mittelständische und große Unternehmen sowie die öffentliche Hand. Die Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh ist das deutsche Mitglied von Taxand, einem weltweiten Zusammenschluss unabhängiger Steuerberatungsgesellschaften. Die Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh ist nach dem Qualitätsstandard ISO 9001 zertifiziert. Berlin, Dresden, Düsseldorf, Essen, Frankfurt a. M., Hamburg, Hannover, Köln, Leipzig, München, Stuttgart Brüssel, Budapest, London, Luxemburg, Shanghai, Singapur Ihren Ansprechpartner finden Sie auf Falls Sie künftig keine Informationen oder Einladungen der Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbh erhalten möchten, senden Sie bitte eine kurze an