Ausländische Direktinvestitionen im türkischen Bankensektor im Zeitraum von Januar 2003 bis März Eine empirische Analyse

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1 Ausländische Direktinvestitionen im türkischen Bankensektor im Zeitraum von Januar 2003 bis März Eine empirische Analyse Inaugural-Dissertation in der Philosophischen Fakultät und Fachbereich Theologie der Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg vorgelegt von Kemal Yaman aus Tercan/Türkei D 29

2 Tag der mündlichen Prüfung: 20. Dezember 2010 Dekanin: Erstgutachter: Zweitgutachter: Universitätsprofessorin Dr. Heidrun Stein-Kecks Universitätsprofessor Dr. Şefik Alp Bahadır Universitätsprofessor Dr. Jürgen Kähler

3 Berichte aus der Betriebswirtschaft Kemal Yaman Ausländische Direktinvestitionen im türkischen Bankensektor im Zeitraum von Januar 2003 bis März Eine empirische Analyse D 29 (Diss. Universität Erlangen-Nürnberg) Shaker Verlag Aachen 2011

4 Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über abrufbar. Zugl.: Erlangen-Nürnberg, Univ., Diss., 2010 Copyright Shaker Verlag 2011 Alle Rechte, auch das des auszugsweisen Nachdruckes, der auszugsweisen oder vollständigen Wiedergabe, der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen und der Übersetzung, vorbehalten. Printed in Germany. ISBN ISSN Shaker Verlag GmbH Postfach Aachen Telefon: / Telefax: / Internet: info@shaker.de

5 I Abkürzungsverzeichnis Abbildungsverzeichnis Graphenverzeichnis Tabellenverzeichnis Vorwort Einführung 1 I. Problemstellung und Ziel der Untersuchung 1 II. Forschungsstand 5 III. Bedeutung der ausländischen Banken in der Türkei 10 IV. Methodischer Ansatz und Aufbau der Untersuchung 11 Kapitel 1: Begriffliche Grundlagen und Strukturwandel im Finanzsektor sowie im internationalen Wettbewerb von Banken Ausländische Direktinvestitionen Finanzsektor und Finanzdienstleistungen Definition einer Bank als Finanzdienstleistungsunternehmen Strukturwandel im Finanzsektor und im internationalen Wettbewerb von Banken Globalisierung im Finanzsektor Begünstigende Einflussgrößen für die Globalisierung Rechtliche und politische Indikatoren Technologie- und Produktinnovationen im Finanzsektor Übereinstimmungen des Dienstleistungsangebots und der Kundenbedürfnisse 31 Kapitel 2: Theoretische Ansätze und empirische Befunde Theoretische Erklärungsansätze für den Markteintritt ausländischer Unternehmen bzw. Banken Renditenhypothese Theorie der Kundennachfolgehypothese Theorie des oligopolistischen Parallelverhaltens Der eklektische Ansatz von Dunning Theorie der monopolistischen Vorteile 42

6 II Standorttheorie Internalisierungstheorie Eklektischer Ansatz und Dienstleistungsunternehmen Kritische Würdigung des eklektischen Ansatzes von Dunning Empirischer Forschungsstand zu den Eintrittsmotiven ausländischer Banken Theoretische Fundierung zur Ableitung strategischer Positionen im Bankensektor Market-based view Resource-based view Kombination des Market-based views mit dem Resource-based view Ansatz von Dombret und Kern Konzentration auf den Kundenzugang Konzentration auf wettbewerbsfähige Produkte Akquisitionen als Weg zur Ressourcengewinnung Erklärung durch den transaktionskostentheoretischen Ansatz Erzielung von Marktzugangskompetenzen Ableitung der (Arbeits-)Hypothesen auf der Grundlage von theoretischen Ansätzen 92 Kapitel 3: Politische, wirtschaftliche sowie rechtliche Rahmenbedingungen des Bankensektors in der Türkei Politische Entwicklungen Die politische Situation von 1980 bis November Die Ära der Gerechtigkeits- und Entwicklungspartei Bewerbung um EU-Mitgliedschaft Wirtschaftliche Entwicklungen seit Entwicklung der türkischen Wirtschaftsstruktur BSP und Pro-Kopf-Einkommen Wirtschaftswachstum, Inflation und Reserven Außenhandelsvolumen und Leistungsbilanz Auslandsverschuldung Privatisierung Handelspartner der Türkei und Bezug zu ausländischen Investitionen im Bankensektor Investitionsstandorte ausländischer Unternehmen 126

7 III 3.3 Die Liberalisierung des türkischen Finanzsektors mit besonderer Berücksichtigung des Bankensektors Die Finanzkrisen im November 2000 und im Februar Charakteristika des türkischen Bankensystems vor dem Jahr Neuregelungen nach diesen Finanzkrisen in den Jahren 2000 und Das Neustrukturierungsprogramm und seine Resultate Gründung der Bankenregulierungs- und der Aufsichtsbehörde sowie deren Aufgaben Aufgaben und Befugnisse Ziele des BDDK Resümee 151 Kapitel 4: Ausländische Direktinvestitionen Kapitalstärke der in der Türkei investierenden ausländischen Banken Ausländische Direktinvestitionen von 2003 bis März Herkunftsländer der ausländischen Investoren Eigentumsverhältnisse und ihre Anteilsentwicklung Investitionsstandorte der ausländischen Banken Markteintrittsstrategien ausländischer Banken Überblick zu den bis 2002 gewählten Markteintrittsstrategien Mehrheits- und Minderheitsbeteiligung ausländischer Banken seit Resümee 169 Kapitel 5: Entwicklung des türkischen Bankensektors unter besonderer Brücksichtigung der ausländischen Banken Entwicklung von 1980 bis Entwicklungen von Banktypen, Filialen und Personal Einlagenorientiertes Bankensystem Filialenorientiertes Bankensystem Fundamentale Kennzahlen der Marktstruktur Ungenügende Aktiva Ungenügendes Eigenkapital Stellung der Banktypen staatliche, private und ausländische Banken Eigentumsstruktur von Banken 185

8 IV Aktiva- und Eigenkapitalrentabilität Zusammenfassender Überblick 2003 bis März Stellung der staatlichen, privaten und ausländischen Banken Zentralbank der Türkischen Republik Aufgaben und Befugnisse Stellung im türkischen Bankensektor Kennzahlen der Marktstruktur Vergleich mit den EU-27-Ländern Vergleich von ROA- und ROE-Werten mit ausgewählten Ländern Entwicklung der Geschäftsfelder der ausländischen Banken in der Türkei Entwicklung bankrelevanter Kennzahlen bis Aktiva Bankeinlagen Kreditgeschäft Privatkredit Unternehmenskredit Entwicklung bankrelevanter Kennzahlen von 2003 bis März Aktiva Bankeinlagen Kreditgeschäft Privatkredit Hypothekendarlehen Kreditaufnahme durch Kreditkarten Anteile notleidender Kredite im Segment Privatkredit Gesamtergebnis zum Privatkredit Unternehmenskredit Regionale Verteilung des Gesamt-Kredits Erfolgsmessung Fundamentale Kennzahlen ROA- und ROE-Werte Resümee 241 Kapitel 6: Überprüfung der (Arbeits-)Hypothesen 247

9 V Zusammenfassung und Ausblick 258 Anhang 265 Literaturverzeichnis 270