Anforderungen an die Nachhaltigkeit einer Sanierung die neuen Regelungen aus dem IDW Gläubigerkongress Juni 2016

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1 Anforderungen an die Nachhaltigkeit einer Sanierung die neuen Regelungen aus dem IDW Gläubigerkongress Juni 2016

2 Gliederung 1. Stufenkonzept 2. Definition der Sanierungsfähigkeit 3. Integrierte Unternehmensplanung 4. Mindestanforderungen an Sanierungskonzepte

3 1. Stufenkonzept: Feststellung der fortgeschrittenen Unternehmenskrise Unterstützung durch externe Fachkräfte Stufe 1 Grobanalyse des Unternehmens und des Unternehmensumfeldes Stakeholder, Unternehmensteilbereiche und Märkte Sicherung des Unternehmensfortbestands als 1. Stufe der Sanierung Abwendung Insolvenzantragsgründe, Handlungsspielraum schaffen Sofortmaßnahmen im operativen Bereich Leistungswirtschaftliche Maßnahmen Finanzwirtschaftliche Beiträge Einkauf Personal Produktion/Logistik Kreditinstitute Lieferantengläubiger Vertrieb Finanzen/Controlling Gesellschafter Stufe 2 Voraussetzung für Erstellung und Umsetzung eines nachhaltigen Sanierungskonzeptes

4 1. Stufenkonzept: Fortbestehensprognose Fortführungsprognose - Insolvenzrechtlich geprägt - zielt auf Finanzkraft des Unternehmens ab - Vorausschau über Zahlungsfähigkeit des Unternehmens - Planungszeitraum idr. lfd. und nächstes Jahr - Teil der Fortführungsprognose - Going-Concern-Prämisse - handelsrechtlicher Bewertungszweck 252 HGB -kein Entgegenstehen tatsächlicher / rechtlicher Gegebenheiten Uneingeschränkter Vermerk des Abschlussprüfers bestätigt positive Fortbestehenssowie auch Fortführungsprognose Maßgebend sind alle Erkenntnisse zum Zeitpunkt der Erteilung des Bestätigungsvermerks Praxislösung für das Henne-Ei-Dilemma: Testatsankündigung

5 Gliederung 1. Stufenkonzept 2. Definition der Sanierungsfähigkeit 3. Integrierte Unternehmensplanung 4. Mindestanforderungen an Sanierungskonzepte

6 2. Definition der Sanierungsfähigkeit: Renditefähigkeit Ist das Unternehmen in der Lage, für Kapitalgeber wieder attraktiv zu sein? Wettbewerbsfähigkeit Fortführungsfähigkeit i.s.d. 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB Ist das Unternehmen in der Lage, eine branchenübliche Rendite zu erwirtschaften? Können alle tatsächlichen und rechtlichen Gegebenheiten beseitigt werden, die einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit entgegenstehen (Beseitigung Insolvenzantragsgründe)?

7 2. Definition der Sanierungsfähigkeit: Nachhaltige Sanierungsfähigkeit laut BGH: Die Finanzkraft der Gesellschaft muss mit überwiegender Wahrscheinlichkeit mittelfristig zur Fortführung des Unternehmens ausreichen. Eine schwarze Null reicht für die Bejahung der Sanierungsfähigkeit nicht aus. Umsetzung der beschriebenen Maßnahmen ist verpflichtend und Wille und Kompetenz der Geschäftsleitung muss dokumentiert sein.

8 2. Definition der Sanierungsfähigkeit: Sanierungsfähig ist ein erwerbswirtschaftliches Unternehmen nur dann, wenn es ergänzend zur positiven Fortführungsprognose durch geeignete Maßnahmen nachhaltig sowohl die Wettbewerbsfähigkeit als auch die Renditefähigkeit wieder erlangen kann und es damit nachhaltig fortführungsfähig ist.

9 Gliederung 1. Stufenkonzept 2. Definition der Sanierungsfähigkeit 3. Integrierte Unternehmensplanung 4. Mindestanforderungen an Sanierungskonzepte

10 3. Integrierte Unternehmensplanung: Die integrierte Sanierungsplanung enthält die Unternehmensplanung einschließlich der Auswirkungen der Sanierungsmaßnahmen und durchsetzbaren Beiträge der Stakeholder. Es handelt sich um eine detaillierte zahlenmäßige Planung (aus abgestimmten Teilplänen) in Form einer GuV-, Bilanz- und Finanzplanung unter Berücksichtigung der Interdependenzen. Die berücksichtigten Daten sind mit der bisherigen Unternehmensentwicklung zu verproben.

11 3. Integrierte Unternehmensplanung: Die Prämissen (u.a. Mitwirkung Dritter) sind aufzuführen. Kritische Prämissen sind hervorzuheben. Restrukturierungserfordernisse und Maßnahmeneffekte sowie Problem- und Verlustbereiche sind darzustellen. Die Tragfähigkeit des Sanierungskonzeptes ist u.a. durch Alternativrechnungen / Szenarien, Ermittlung kritischer Größen und Kennzahlen zu plausibilisieren. Die Einhaltung der Zahlungsbereitschaft und von Auflagen und Bedingungen der Stakeholder ist nachzuweisen.

12 Gliederung 1. Stufenkonzept 2. Definition der Sanierungsfähigkeit 3. Integrierte Unternehmensplanung 4. Mindestanforderungen an Sanierungskonzepte

13 4. Mindestanforderungen an Sanierungskonzepte: Beschreibung Auftragsgegenstand und -umfang* Darstellung wirtschaftliche Ausgangslage Maßnahmen stadiengerechter Krisenbewältigung Kernanforderungen: Aussage zur Sanierungsfähigkeit Analyse Krisenstadium und -ursachen Integrierter Unternehmensplan (vormals Planverprobungrechnung) Darstellung und Ausrichtung am Leitbild des sanierten Unternehmens

14 4. Mindestanforderungen an Sanierungskonzepte: Kriterien IDW-91 IDW S6 MaS / GoS Basis Schwerpunkte Berufsbild und Standesrecht Wirtschaftsprüfer (Insbesondere in der Praxis) Hoher Anteil Vergangenheits- und Unternehmensbeschreibung Berufsbild und Standesrecht Wirtschaftsprüfer Deutlich stärkere Betonung der Krisenursachen (Stadien) und Krisenbeseitigung Sogenannte Grundsätze ordnungsgemäßer Sanierungskonzepte Stärkere Betonung der Umsetzung der Bewertung des Managements Checklisten Aufzählungen Keine Umfangreiche Listen zur Schwerpunktbildung Gliederung des Sanierungskonzeptes Gibt eine Gliederung vor (Inhaltsverzeichnis) Gliederung von IDW-91 Gibt Gliederung nur schematisch vor Sanierungswürdigkeit Keine Aussage Aussage wird explizit abgelehnt (nicht intersubjektiv nachprüfbar) Fordert Aussage zur Sanierungswürdigkeit

15 4. Mindestanforderungen an Sanierungskonzepte: Anforderungen an Sanierungsberater Kreativität IDW-91 IDW S6 n.f. MaS /GoS Erfahrung Stakeholdermanagement Umsetzungsmanagement Saniertes Unternehmen

16 Dipl.-Kfm. Christoph Hillebrand Wirtschaftsprüfer und Steuerberater Fachberater für Sanierung und Insolvenzverwaltung (DStV e.v.) Geprüfter ESUG-Berater (DIAI) Wirtschaftsprüfungs-, Steuerberatungsgesellschaft Oststraße 11-13, Köln Tel.: / Lehrbeauftragter der Hagen Law School Lehrbeauftragter der Euro FH, Hamburg Fax: / Internet: christoph.hillebrand@morison-koeln.de