Solvenz II Zweck & Nutzen. PORIS User-Group Treffen 2012

Transkript

1 Solvenz II Zweck & Nutzen PORIS User-Group Treffen 2012

2 Worum geht es? Gewinn 1 schafft Wert 2 vernichtet Wert 1 RoRAC vernichtet Wert 2 schafft Wert Risiko 2

3 Worum geht es? Gewinn Versicherung RoRAC 0 Rückversicherung Risiko 3

4 Agenda Warum Solvenz? Solvenz I Solvenz II Was bringt uns Solvenz? 4

5 Was gehöhrt wem? Aktiva Passiva gehört den Aktionären Anlagen Eigenkapital Rückstellungen gehört den Versicherten 5

6 Was geschieht damit? Bilanz 1. Januar 2012 Gewinn & Verlust 1. Januar Dezember 2013 Bilanz 1. Januar

7 Was geschieht damit? Bilanz 1. Januar 2012 Gewinn & Verlust 1. Januar Dezember 2013 Bilanz 1. Januar

8 Was geschieht damit? Bilanz 1. Januar 2012 Gewinn & Verlust 1. Januar Dezember 2013 Bilanz 1. Januar

9 Wie viel bleibt in einem Jahr übrig? Eigenkapital mögliche Szenarien mögliche Portefeuilles in 1 Jahr Schäden Aktienmärkte 0 Pandemien Inflation heute in 1 Jahr Zeit 9

10 Agenda Warum Solvenz? Solvenz I Solvenz II Was bringt uns Solvenz? 10

11 Einfache buchhalterische Formel Aktiva Passiva Eigenkapital muss grösser sein als x % der Prämien y % der Rückstellungen Anlagen einfach Eigenkapital Rückstellungen reflektiert nicht das Risiko Anreiz Rückstellungen abzubauen 11

12 Agenda Warum Solvenz? Solvenz I Solvenz II Was bringt uns Solvenz? 12

13 3 Säulen Quantitativ Prinzipien: Gesamtbilanz Marktkonsistenz Risikobasiert Standardformel oder internes Modell Komponenten: Versicherungsrisiko Marktrisiko Kreditrisiko Operationelles Risiko Risikomarge Qualitativ Prinzipien: Rolle der Aufsicht Nicht-quantifizierte Risiken beurteilen Governance sichern Komponenten: Interventionsregeln Interne Kontrollen ORSA Use Test Transparenz Prinzipien: Einsicht des Marktes Vorausschauend Relevant & materiell Qualitativ & quantitativ Komponenten: Externe Kontrollen Vordefinierte Struktur Periodizität 13

14 Ökonomische Bilanz Aktiva Passiva freies Kapital RTC RTC = Risk Taking Capital = marktkonsistente Aktiva minus erwartete Rückstellungen = ökonomischer Wert der Firma Anlagen Eigenkapital SCR Rückstellungen SCR = Solvency Capital Requirement = Risikostatistik des RTC RTC muss grösser sein als SCR 14

15 RTC & SCR RTC mögliche Szenarien simulierte Szenarien mögliche simulierte Portefeuilles in 1 Jahr Schäden Aktienmärkte Pandemien Inflation RTC Wahrscheinlichkeit heute in 1 Jahr Zeit 15

16 RTC & SCR RTC Wahrscheinlichkeit VaR SCR best estimate 0.5% 99.5% RTC 16

17 RBC & TC (SST) RBC RTC Wahrscheinlichkeit VaR SCR tvar TC best estimate 0.5% 1% 99.5% 99% RTC RBC 17

18 Unterschiede S II & SST S II SST Start Erforderliches Kapital RTC RBC Risiko Kapital VaR(99.5%) SCR tvar(99%) TC Risikohorizont 1 año 1 año Versicherungsrisiko Marktrisiko Kreditrisiko Operationelles Risiko Szenarien Interne Modelle 18

19 Komponenten des SCR RTC 600 SCR 400 Risikomarge 50 Operationell 100 Diversifizierung 400 Kredit 50 Markt 200 Rückversicherung 500 Windsturm 300 Hausrat 100 Haftpflicht 200 Rückstellungen

20 Agenda Warum Solvenz? Solvenz I Solvenz II Was bringt uns Solvenz? 20

21 Mögliche Anwendungen des Modells Portefeuille Verwaltung Rückversicherungsoptimierung Kapitalallokation ALM Tarifierung Zeichnungslimiten Produktentwicklung M&A Leistungsmessung & Vergütungen 21

22 Derivative Aktien GR Bonds DE Bonds 22 Rückvers. Koll. Leben Einz. Leben Windsturm Auto Hausrat Portefeuille Verwaltung 100% Haftpflicht Portefeuille heute Strategie A 100% Strategie B 100% Strategie C

23 Portefeuille Verwaltung RTC Unternehmen heute heute in 1 Jahr Zeit 23

24 Portefeuille Verwaltung RTC Strategie A Strategie B Strategie C Unternehmen heute SCR 24

25 Rückversicherungsoptimierung Net Return Selbstbehalt Zession Selbstbehalt Zession Selbstbehalt stop loss Economic Capital 25

26 Agenda Warum Solvenz? Solvenz I Solvenz II Was bringt uns Solvenz? 26

27 Fazit Solvenz II Implementierung = erheblicher Aufwand neue Daten marktkonsistente Anlagen & Verpflichtungen feinere Granularität neue Prozesse Berechnungen Governance automatisierte Schnittstellen viele Protagonisten Inklusive Top-Etage 27

28 Fazit Solvenz II ist mehr als bloss eine regulatorische Anforderung Es ist eine Gelegenheit Ihr Geschäft besser zu verstehen & steuern 28

29 Kontaktdaten Frank Cuypers +41 (41)