ComStage ETFs auf Bund-Future-Strategien

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1 ComStage ETFs auf -Strategien

2 Inhalt I 3 Inhalt Mit ComStage ETFs an Marktzinsver - änderungen partizipieren 04 Abbildung der -Wertentwicklung in einer Strategie 05 Für wen eignen sich ComStage ETFs? 06 Auf steigende -Kurse setzen 07 Auf fallende -Kurse setzen 09 Produktübersicht 11 Rollprozesse beachten 12 Allgemeine Informationen und wichtige Hinweise 13 Bestellkupon ComStage Publikationen 15

3 4 I Mit ComStage ETFs an Marktzinsveränderungen partizipieren Mit ComStage ETFs an Marktzinsveränderungen partizipieren Investoren, die die Risiken volatiler Aktienmärkte scheuen, finden in festverzinslichen Wertpapieren eine Anlagealternative. Auch die Märkte für Rentenpapiere unterliegen Schwankungen, die sich im Falle einer Änderung des Zinsniveaus im Kurs einer Anleihe widerspiegeln. Der Euro- ist als Indikator für die Entwicklung des langfristigen Zinsniveaus von zentraler Bedeutung. Mit ComStage ETFs auf Commerzbank -Strategien können Sie gezielt von Änderungen des Zinsniveaus im Bereich zehnjähriger Anleihen profitieren. Was verbirgt sich hinter dem Euro-Bund- Future? Beim Euro-, kurz, handelt es sich um einen Terminkontrakt auf eine fiktive Schuldverschreibung der Bundesrepublik Deutschland mit achteinhalb- bis zehneinhalbjähriger Laufzeit über einen Nominalbetrag von Euro und einem Kupon von 6 Prozent. Kurs vs. Rendite 10-jährige Bundesanleihen in Prozent Kurs Euro Rendite Im Bereich zehnjähriger Anleihen ist der im europäischen Rentenmarkt der bedeutendste und liquideste Zinsterminkontrakt und gilt als wichtigster Indikator für die Zinsentwicklung in Deutschland. Sinkt beispielsweise die Rendite im Bereich zehnjähriger Anleihen (und damit das Zinsniveau), steigt der Kurs des s und umgekehrt. Mit ETFs einfach den Index abbilden Neben der Möglichkeit des Vermögensaufbaus durch den Einsatz von klassischen Publikumsfonds oder von Zertifikaten setzen immer mehr Investoren auf börsengehandelte Investmentfonds, die international als Exchange Traded Funds (ETFs) bezeichnet werden. Deren Anlageziel besteht darin, die Entwicklung eines Index weitestgehend genau abzubilden. Es ist also nicht das Ziel eines ETF, sich besser als der Vergleichsindex zu entwickeln, sondern eine Wertentwicklung zu erreichen, die der des zugrunde liegenden Index entspricht. Sep 04 Sep 05 Sep 06 Sep 07 Sep 08 Sep 09 Sep 10 Sep 11 Sep 12 Sep 13 Sep 14 Rendite 10-jährige Bundesanleihe Kurs Euro- Quelle: Reuters, Stand: ; Der spiegelt das langfristige Zinsniveau wider und gilt als Indikator für das Zinsniveau im Bereich zehnjähriger Bundesanleihen. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

4 Abbildung der -Wertentwicklung in einer Strategie I 5 Abbildung der - Wertentwicklung in einer Strategie Um die Wertentwicklung des s für Privatanleger mittels eines ETF flexibel und kostengünstig handelbar zu gestalten, hat die Commerzbank vier unterschiedliche Strategien definiert: Long-Strategie Commerzbank -Strategie TR Commerzbank -Strategie Leveraged TR Short-Strategie Commerzbank -Strategie Short TR Commerzbank -Strategie Double Short TR Wichtiges auf einen Blick Long-Position = Eine Long-Position profitiert vom Kursanstieg des Basiswerts. Short-Position = Eine Short-Position profitiert vom Kursrückgang des Basiswerts. Leveraged = Mit leveraged ComStage ETFs erhalten Anleger ein spezielles Instrument, um gehebelt an der Wertentwicklung eines Basiswerts teilzuhaben. Der Hebel hat dabei die Funktion eines Verstärkers. Jede der vier Strategien ist mit einem Index vergleichbar und spiegelt in einem festgelegten Verhältnis die Wertentwicklung des - Kurses wider. Mit den hier vorgestellten ComStage ETFs auf diese Strategien können Sie direkt an der Veränderung des -Kurses partizipieren. ETFs auf Commerzbank -Strategien ComStage Commerzbank TR UCITS ETF Commerzbank -Strategie TR einfache positive Partizipation an der -Wertentwicklung* ComStage Commerzbank Leveraged TR UCITS ETF Commerzbank -Strategie Leveraged TR zweifache positive Partizipation an der -Wertentwicklung* ComStage Commerzbank Short TR UCITS ETF Commerzbank -Strategie Short TR einfache negative Partizipation an der -Wertentwicklung* ComStage ETF Commerzbank Double Short TR UCITS ETF Commerzbank -Strategie Double Short TR zweifache negative Partizipation an der -Wertentwicklung* * auf Tagesbasis

5 6 I Für wen eignen sich ComStage ETFs? Für wen eignen sich ComStage ETFs? Die hier vorgestellten ComStage ETFs stellen keinen Ersatz für eine Anleihe dar. Sie zahlen keinen Kupon und werden auch nicht zum Nominalbetrag getilgt. Vielmehr zielen sie auf eine Veränderung des -Kurses und damit des Zinsniveaus ab. Bleibt das Zinsniveau konstant auf einem Niveau, verändert sich auch der Kurs des ComStage ETF nicht. Spekulationsmotiv ComStage ETFs auf Commerzbank -Strategien richten sich vorwiegend an Anleger, die kurz- bis mittelfristig auf eine Änderung des Zinsniveaus im Bereich zehnjähriger Anleihen spekulieren und von dieser Veränderung in einfacher oder gehebelter Form profitieren wollen. Ein Investor, der in einer Hochzinsphase von einem fallenden Zinsniveau ausgeht, kann mit dem ComStage Commerzbank TR UCITS ETF in Erwartung eines steigenden -Kurses Gewinne erzielen. Für chancenorientiertere Anleger bietet sich der ComStage Commerzbank Leveraged TR UCITS ETF mit einem Hebel von zwei an. Umgekehrt können Anleger, die auf ein steigendes Zinsniveau spekulieren, mit dem ComStage Commerzbank Strategie Short TR UCITS ETF von einem fallenden Kurs des s profitieren. Absicherungsmotiv Anleger, die bereits Anleihen oder Rentenfonds in ihrem Depot halten, können sich mit ComStage Short Strategien gegen fallende Anleihekurse absichern. Steigt das Zinsniveau, wird der Kurs einer Anleihe entsprechend fallen. Dieser Zinsanstieg spiegelt sich in einem sinkenden Kurs des s wider. Davon profitiert der ComStage Commerzbank -Strategie Short TR UCITS ETF.

6 Auf steigende -Kurse setzen I 7 Auf steigende -Kurse setzen Mit einer Long-Strategie partizipieren Anleger positiv an Kurssteigerungen und negativ an Kursverlusten des s. Neben der einfachen gibt es eine gehebelte Strategie (Leveraged), mit der Anleger an den Kurssteigerungen des s positiv mit einem Hebel von zwei auf täglicher Basis partizipieren. Gleiches gilt für Kursverluste. In diesem Fall wirken sich diese auf täglicher Basis doppelt negativ aus. ComStage Commerzbank TR UCITS ETF Der ComStage Commerzbank TR UCITS ETF (WKN: ETF 560) bezieht sich auf die Commerzbank -Strategie TR, deren Ziel es ist, die Wertentwicklung des s auf täglicher Basis eins zu eins abzubilden. Die Strategie wird steigen, wenn der Kurs des s steigt (und die Zinsen im Bereich zehnjähriger Anleihen fallen) bzw. die Strategie wird fallen, wenn der Kurs des Bund- Futures fällt (und die Zinsen im Bereich zehnjähriger Anleihen steigen). Commerzbank -Strategie TR vs. in Prozent 134 ETF Tag 1 Schlusskurs: 130,00 % 100 Tag 2 Schlusskurs: 131,30 % Veränderung: + 1,00% + 1,00 % 101, Tag 3 Schlusskurs: 128,02 % Veränderung: 2,50 % 2,50 % 98, ,5 2,5 +2,5 +2,5 1 1 Tag 4 Schlusskurs: 131,22 % Veränderung: + 2,50 % Tag 5 Schlusskurs: 129,91 % Veränderung: 1,00 % + 2,50 % 100,94 1,00 % 99, Tag 1 Tag 2 Tag 4 Tag 3 Tag 5 Commerzbank -Strategie TR Die -Strategie bildet die tägliche prozentuale und nicht die absolute Wertentwicklung des s ab. Fällt der und steigt er am Folgetag um den exakt gleichen Wert, erreicht die Strategie nicht das Ausgangsniveau. Simulation: Eigenberechnung der Commerzbank.

7 8 I Auf steigende -Kurse setzen ComStage Commerzbank Leveraged TR UCITS ETF Der ComStage Commerzbank Leveraged TR UCITS ETF (WKN: ETF 561) bezieht sich auf die Commerzbank Strategie Leveraged TR. Das Ziel dieser Strategie ist es, die Wertentwicklung des s auf täglicher Basis in doppeltem Umfang abzubilden. Die Strategie wird im Vergleich zum um das Doppelte steigen, wenn der Kurs des s steigt (und die Zinsen im Bereich zehnjähriger Anleihen fallen) bzw. die Strategie wird im Vergleich zum doppelt so stark fallen, wenn der Kurs des s fällt (und die Zinsen im Bereich zehnjähriger Anleihen steigen). Der Hebel von zwei ermöglicht eine überproportionale Partizipation an steigenden Kursen des s. ETF Tag 1 Schlusskurs: 130,00 % 100 Tag 2 Schlusskurs: 131,30 % Veränderung: +1,00% Tag 3 Schlusskurs: 128,02 % Veränderung: -2,50 % Tag 4 Schlusskurs: 131,22 % Veränderung: + 2,50 % Tag 5 Schlusskurs: 129,91 % Veränderung: 1,00 % + 2,00 % 102,00 5,00 % 96,90 + 5,00 % 101,75 2,00 % 99,72 Commerzbank -Strategie Leveraged TR vs. Bund- Future in Prozent ,5 5 +2, Tag 1 Tag 2 Tag 4 Tag 3 Tag 5 Commerzbank -Strategie Leveraged TR Die -Strategie Leveraged bildet die tägliche doppelte prozentuale und nicht die doppelte absolute Wertentwicklung des s ab. Fällt der und steigt am Folgetag um den exakt gleichen Wert, erreicht die Strategie nicht das Ausgangsniveau. Simulation: Eigenberechnung der Commerzbank.

8 Auf fallende -Kurse setzen I 9 Auf fallende -Kurse setzen Wer einen sinkenden erwartet und von dieser Marktentwicklung profitieren möchte, der setzt auf den ComStage Short. Ein Short-ETF stellt die umgekehrte Wertentwicklung des Basiswerts dar. In diesem Fall führt eine negative Veränderung beim zu einer positiven in der Short- Strategie und eine positive Veränderung des s zu einer negativen Veränderung in der Short-Strategie. Auch diese Strategie steht in einer einfachen und einer gehebelten Variante zur Wahl. ComStage Commerzbank Short TR UCITS ETF Der ComStage Commerzbank Short TR UCITS ETF (WKN: ETF 562) bezieht sich auf die Commerzbank Strategie Short TR, deren Ziel es ist, die umgekehrte (inverse) Wertentwicklung des s auf täglicher Basis eins zu eins abzubilden. Die Strategie wird steigen, wenn der Kurs des s fällt (und die Zinsen im Bereich zehnjähriger Anleihen steigen) bzw. die Strategie wird fallen, wenn der Kurs des s steigt (und die Zinsen im Bereich zehnjähriger Anleihen fallen). Commerzbank -Strategie Short TR vs. in Prozent 132,0 ETF Tag 1 Schlusskurs: 130,00 % 100 Tag 2 Schlusskurs: 131,30 % Veränderung: +1,00% 1,00 % 99,00 131,5 131,0 130, ,5 +2,5 2,5 +2, Tag 3 Schlusskurs: 128,02 % Veränderung: -2,50 % Tag 4 Schlusskurs: 131,22 % Veränderung: + 2,50 % Tag 5 Schlusskurs: 129,91 % Veränderung: 1,00 % + 2,50 % 101,48 2,50 % 98,94 + 1,00 % 99,93 130,0 Tag 1 Tag 2 Tag 4 Tag 3 Tag 5 Commerzbank -Strategie Short TR Die -Strategie Short bildet die tägliche umgekehrte prozentuale und nicht die umgekehrte absolute Wertentwicklung des s ab. Fällt der und steigt er am Folgetag um den exakt gleichen Wert, erreicht die Strategie nicht das Ausgangsniveau. Simulation: Eigenberechnung der Commerzbank.

9 10 I Auf fallende -Kurse setzen ComStage Commerzbank Double Short TR UCITS ETF Der ComStage Commerzbank Double Short TR UCITS ETF (WKN: ETF 563) bezieht sich auf die Commerzbank - Strategie Double Short TR, deren Ziel es ist, die doppelte umgekehrte Wertentwicklung des s auf täglicher Basis abzubilden. Die Strategie wird steigen, wenn der Kurs des s fällt (und die Zinsen im Bereich zehnjähriger Anleihen steigen) bzw. die Strategie wird fallen, wenn der Kurs des s steigt (und die Zinsen im Bereich zehnjähriger Anleihen fallen). ETF Tag 1 Schlusskurs: 130,00 % 100 Tag 2 Schlusskurs: 131,30 % Veränderung: +1,00% Tag 3 Schlusskurs: 128,02 % Veränderung: -2,50 % Tag 4 Schlusskurs: 131,22 % Veränderung: + 2,50 % Tag 5 Schlusskurs: 129,91 % Veränderung: 1,00 % 2,00 % 98,00 + 5,00 % 102,90 5,00 % 97,76 + 2,00 % 99,72 Commerzbank -Strategie Double Short TR vs. Bund- Future in Prozent , , Tag 1 Tag 2 Tag 3 Tag 4 Tag 5 Commerzbank -Strategie Short TR Die -Strategie Double Short bildet die tägliche doppelte umgekehrte prozentuale und nicht die doppelte umgekehrte absolute Wertentwicklung des s ab. Fällt der Bund- Future und steigt er am Folgetag um den exakt gleichen Wert, erreicht die Strategie nicht das Ausgangsniveau. Simulation: Eigenberechnung der Commerzbank.

10 Produktübersicht I 11 Produktübersicht ETF-Informationen ETF-Name ComStage Commerzbank ComStage Commerzbank ComStage Commerzbank ComStage Commerzbank TR UCITS ETF Leveraged TR Short TR Double Short TR UCITS ETF UCITS ETF UCITS ETF Basisindex Commerzbank Commerzbank Commerzbank Commerzbank Strategie TR Strategie Leveraged TR Strategie Short TR Strategie Double Short TR Laufzeit Unbegrenzt Unbegrenzt Unbegrenzt Unbegrenzt Erwerb börslich und außerbörslich börslich und außerbörslich börslich und außerbörslich börslich und außerbörslich Bezugsverhältnis ca. 1 / 1 des Indexstands ca. 1 / 1 des Indexstands ca. 1 / 1 des Indexstands ca. 1 / 1 des Indexstands Fondsart Zinsstrategiefonds Zinsstrategiefonds Zinsstrategiefonds Zinsstrategiefonds OGAW / UCITS IV Ja Ja Ja Ja Fondswährung EUR EUR EUR EUR Ertragsverwendung Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Ausgabeaufschlag 0 % (im Sekundärmarkt) 0 % (im Sekundärmarkt) 0 % (im Sekundärmarkt) 0 % (im Sekundärmarkt) Rücknahmegebühr 0 % (im Sekundärmarkt) 0 % (im Sekundärmarkt) 0 % (im Sekundärmarkt) 0 % (im Sekundärmarkt) Pauschalgebühr 0,20 % p.a. 0,20 % p.a. 0,20 % p.a. 0,20 % p.a. Replikation Swap Swap Swap Swap Handelsinformationen WKN ETF 560 ETF 561 ETF 562 ETF 563 ISIN LU LU LU LU Valor Handelswährung EUR EUR EUR EUR Börsenlisting Xetra, Frankfurt, Stuttgart, Xetra, Frankfurt, Stuttgart, Xetra, Frankfurt, Stuttgart, Xetra, Frankfurt, Stuttgart, SIX Zürich SIX Zürich SIX Zürich SIX Zürich Reuters CBBUND.DE CBBUND2L.DE CBBUNDS.DE CBBUND2S.DE inav Reuters CBBUNDNAV=COBA CBBUND2LNAV=COBA CBBUNDSNAV=COBA CBBUND2SNAV=COBA Bloomberg 5X60 5X61 5X62 5X63 inav Bloomberg CNAV5X60 CNAV5X61 CNAV5X62 CNAV5X63 Informationen und NAV

11 12 I Rollprozesse beachten Rollprozesse beachten -Kontrakte werden an der Terminbörse für drei Laufzeiten gehandelt. Liefermonate sind die Quartalsmonate März, Juni, September und Dezember, wobei immer nur die nächsten drei Laufzeiten handelbar sind. Damit hat ein -Kontrakt (im Gegensatz zu einer Aktie) eine vorgegebene Laufzeit. Nähert sich ein Verfallstermin, muss um die tatsächliche Lieferung des Basiswerts zu vermeiden der auslaufende Future-Kontrakt verkauft (geschlossen) und ein Kontrakt mit einer neuen Laufzeit gekauft (geöffnet) werden. Dieser sogenannte Rollprozess kommt auch bei den Commerzbank -Strategien zur Anwendung. Zwei Handelstage vor dem letzten Handelstag des aktuellen - Kontrakts wird dieser gegen den Kontrakt mit der darauffolgenden Fälligkeit ausgetauscht. Im Rahmen dieses Rollprozesses referenziert die jeweilige Commerzbank -Strategie ab diesem Zeitpunkt auf den -Kontrakt mit der neuen Fälligkeit. Je nach Notierung des folgenden Futures, werden die anfallenden Rollerträge bzw. -verluste automatisch in die Strategie einbezogen.

12 Allgemeine Informationen und wichtige Hinweise I 13 Allgemeine Informationen und wichtige Hinweise Chancen ComStage ETFs zeichnen sich durch eine hohe Liquidität und einfache Handelbarkeit aus. ComStage ETFs vollziehen die Wertentwicklung eines Index nach. ComStage ETFs sind kosteneffizient und transparent. ComStage ETFs haben kein Mindestanlagevolumen. Die ComStage ETFs auf - Strategien ermöglichen dem Anleger eine Partizipation an -Terminkontrakten ohne direkt an den Terminmärkten handeln zu müssen. Risiken ComStage ETFs sind nicht kapitalgarantiert. Sie sind an einen Index gekoppelt, der sich positiv oder negativ entwickeln kann. Deshalb kann der Wert der Fondsanteile steigen oder fallen. Unter ganz ungünstigen Umständen (zum Beispiel im Falle eines marktbedingten Wertverlusts aller Indexkomponenten) kann ein Totalverlust des angelegten Kapitals eintreten. ComStage ETFs nutzen zum Zwecke der effizienten Indexabbildung Total Return Swaps, aus denen sich spezielle Risiken, wie bspw. das Gegenparteirisko ergeben, das darin besteht, dass die Gegenpartei ausfällt und deshalb ihre Zahlungsverpflichtungen nicht mehr erfüllen kann. Trotz Besicherung dieses Risikos besteht die Möglichkeit, dass der ETF-Anleger bei Ausfall des Geschäftspartners einen Verlust erleidet. Gesetzlich ist das Gegenparteirisiko pro Handelspartner auf 10% des Fondsvermögens beschränkt. Für Sicherheiten, die vom Handelspartner im Zusammenhang mit Wertpapierleiheund OTC-Geschäften zur Minimierung des Adressenausfallrisikos gestellt werden, gelten die gesetzlichen und regulatorischen Bestimmungen. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass einzelne Sicherheiten bis zum Zeitpunkt der Verwertung ihren Wert vollständig verlieren. Beim ComStage Commerzbank Short TR UCITS ETF sowie ComStage Commerzbank Double Short TR UCITS ETF: Anleger tragen das umgekehrte bzw. das umgekehrte zweifach gehebelte Risiko eines Investments in den Bund- Future, d.h. der Kurs des ETF fällt, wenn der Kurs des s steigt. Beim ComStage Commerzbank Leveraged TR UCITS ETF sowie ComStage Commerzbank Double Short TR UCITS ETF: Anleger tragen das Risiko eines täglichen, um dem Faktor 2 gehebelten Investments in den. Das bedeutet: Mit dem Faktor 2, dem Hebel, erhöht sich gleichzeitig die Höhe des Risikos des Investments in den ETF. Beim ComStage Commerzbank Double Short TR UCITS ETF führt der Faktor 2 somit zu einer doppelten, umgekehrten Entwicklung verglichen mit dem. Eine ausführliche Darstellung der Chancen und Risiken einer Anlage in ETFs ist im Verkaufsprospekt zu finden.

13 14 I Allgemeine Informationen und rechtliche Hinweise Wichtige Hinweise Bei dieser Information handelt es sich um eine Werbemitteilung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Die in der Ausarbeitung enthaltenen Informationen wurden sorgfältig zusammengestellt. Wesentliche Informationsquellen für diese Ausarbeitung sind Informationen, die die Commerzbank AG für zuverlässig erachtet. Eine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch nicht übernommen werden. Einschätzungen und Bewertungen reflektieren die Meinung des Verfassers im Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung. Die genannten Finanzinstrumente werden lediglich in Kurzform beschrieben. Eine Anlageentscheidung sollte deshalb nicht auf Basis dieser Darstellung, sondern auf Grundlage des Verkaufsprospekts, den darin enthaltenen allein maßgeblichen vollständigen Emissionsbedingungen und der wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) getroffen werden. Diese Dokumente sind bei den nachfolgend aufgeführten Stellen kostenlos erhältlich: Deutschland: ComStage, Commerzbank AG, Abteilung CM-EMC, Kaiserplatz, Frankfurt am Main agiert als Informationsstelle; Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien agiert als Zahlstelle und steuerlicher Vertreter in Österreich; Schweiz: Commerzbank AG, Frankfurt am Main, Zweigniederlassung Zürich, Utoquai 55, CH-8034 Zürich agiert als Zahlstelle und Vertreter in der Schweiz und Luxemburg: Verwaltungsgesellschaft Luxemburg: Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, 2540 Luxemburg. Bei ComStage handelt es sich um einen Luxemburger Investmentfonds (SICAV), der als Umbrella-Fonds den Bestimmungen der europäischen Fondsregulierung bezüglich UCITS IV unterliegt. Anlegern wird darüber hinaus empfohlen, sich vor Erwerb von Anteilen an dem in dieser Werbemitteilung beschriebenen ETF mit ihrem Steuer-, Finanz-, Rechts- oder sonstigen Berater in Verbindung zu setzen und mögliche wirtschaftliche sowie steuerliche Konsequenzen aus dem Anteilerwerb individuell zu klären. Die Commerzbank AG, ihre Geschäftsleitungsorgane, leitenden Angestellten oder Mitarbeiter übernehmen keinerlei Haftung für Schäden, die gegebenenfalls aus der Verwendung dieses Dokuments, seines Inhalts oder in sonstiger Weise entstehen. Die Commerzbank AG agiert als Market Maker für die genannten Fondsanteile oder handelt mit Finanzinstrumenten, die mit Fondsanteilen oder Derivaten wirtschaftlich verbunden sind. Handels- und / oder Hedgingaktivitäten der Commerzbank AG können Auswirkungen auf die Preisbildung in Bezug auf Transaktionen in Fondsanteilen haben. Eine Änderung des regulatorischen Umfelds für ComStage ETFs kann sich auf die Anlagepolitik und die derivativen Techniken auswirken, die das Erreichen des Anlageziels sicherstellen sollen. Derartige gesetzliche Änderungen können Einfluss auf den Wert der Fondsanteile haben. Die Commerzbank AG unterliegt der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Graurheindorfer Straße 108, Bonn und Marie-Curie-Straße 24-28, Frankfurt. Stand: 27. Oktober 2014

14 Publikationen bestellen 15 Publikationen bestellen Informieren leicht gemacht Folgende Publikationen können kostenlos bestellt werden: Publikationen Bitte ankreuzen Kontakt ComStage Anleihen-ETFs ComStage ETFs auf -Strategien ComStage Das große 1 x 1 der ETFs ComStage China ETF ComStage F.A.Z. Index ETF ComStage Goldminenaktien ETF ComStage MSCI World-ETF mit Fokus auf Schwellenländer ComStage Rohstoff ETF ComStage Schwellenländer ETFs ComStage SMIT ETF ComStage ETFs im Überblick Internet info@comstage.de Telefon Fax Post Commerzbank AG Corporates & Markets Equity Markets & Commodities Mainzer Land straße Frankfurt am Main CD ETFs verstehen Versand per Post per Anrede Bitte die Seite an der Linie herausschneiden. Vorname Nachname Straße + Nr. PLZ Ort

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