Turbon AG. Geschäftsbericht 2006

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1 Turbon AG Geschäftsbericht 2006

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3 Turbon AG Geschäftsbericht 2006

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5 Inhaltsverzeichnis Auf einen Blick Turbon Konzern 7 Vorstand, Aufsichtsrat 8 Operative Unternehmensstruktur 9 Brief an die Aktionäre 10 Lagebericht des Konzerns und der Turbon AG 12 Bericht des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr Konzernabschluß Konzern-Bilanz 24 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 27 Konzern-Anlagespiegel Konzern-Anlagespiegel Konzern-Entwicklung des Eigenkapitals 32 Konzern-Kapitalflussrechnung 34 Konzern-Segmentberichterstattung 35 Konzern-Anhang Allgemeine Angaben 36 Grundlagen der Rechnungslegung 36 Konsolidierungsmethoden 37 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 38 Verwendung von Schätzungen 39 Erläuterungen zur Konzern-Bilanz 40 Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 44 Sonstige Angaben 46 Bestätigungsvermerk 50 Aufstellung des Anteilsbesitzes der Turbon AG 52

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7 Auf einen Blick TURBON KONZERN Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Umsatz Abschreibungen Ergebnis vor Zinsen und Steuern* Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit* Konzernergebnis Cash Flow Langfristige Vermögenswerte Kurzfristige Vermögenswerte Eigenkapital Nettofinanzschulden** Bilanzsumme Mitarbeiter im Durchschnitt * Ohne Berücksichtigung der Rückstellung für Restrukturierungsmaßnahmen ** Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssiger Mittel 7

8 Vorstand Holger Brückmann-Turbon, Köln (bis 31. Dezember 2006) - Vorsitzender - Aldo C. DeLuca, Ivyland (PA)/USA (ab 01. Januar 2007) - Sprecher des Vorstands - Alan S. Howard, Hertfordshire/GB - Sprecher des Vorstands - (ab 01. Januar 2007) Klaus D. Marth, Düsseldorf Michael Pages, Moers Aufsichtsrat Dr. Juno A. Nuber, Vice President NCR, Glattzentrum/Schweiz - Vorsitzender - Dr. Paul-Michael Günther, Rechtsanwalt, Wirtschaftsprüfer und Steuerberater, Wuppertal - Stellvertretender Vorsitzender - Dr. Stefan Jansen, Rechtsanwalt, Wuppertal (bis 30. September 2006) Holger Brückmann-Turbon Dipl. Kaufmann, Köln (ab 13. Februar 2007 gerichtlich bestellt) Michael J. VanDemark, Director NCR, Springboro (OH)/USA Girolamo Cacciatore, Betriebsratsvorsitzender, Remscheid - Arbeitnehmervertreter - Dietmar Kirsch, Technischer Angestellter, Langenfeld - Arbeitnehmervertreter - 8

9 Turbon Gruppe Operative Unternehmensstruktur Kores Nordic (GB) Ltd. Großbritannien Kores Nordic Holding A/S Dänemark Kores Nordic Belgium NV-SA Belgien Kores Nordic Suomi OY Finnland Tonerfill Romania S.R.L. Rumänien Tonerfill B.V. Niederlande Turbon AG Deutschland Turbon International GmbH Deutschland Carbotex Company Ltd. Thailand Turbon International Inc. USA Curtis Young Corp. USA Dieses Organigramm gibt eine Übersicht über die operative Struktur der Turbon Gruppe. Die vollständige Aufstellung des Anteilsbesitzes enthalten die Seiten 52 und 53. 9

10 Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre der Turbon AG, 2006 war für die Turbon Gruppe ein weiteres Jahr der Umstrukturierung, um den zukünftigen Anforderungen des Marktes gerecht zu werden. Der anhaltende Preis- und Margendruck hat uns gezwungen, weitreichende strategische Entscheidungen zu treffen, die uns einerseits die Konzentration auf unser Kerngeschäft und andererseits die Wahrnehmung der sich in unserem Markt bietenden Chancen ermöglichen. Die Turbon Gruppe ist einer der weltweit führenden Hersteller von kompatiblen Laser Cartridges. Das Umsatzwachstum im Bereich der Laser Cartridges von 71,7 Millionen Euro in 2004 über 77,3 Millionen Euro in 2005 (7,8 % Steigerung gegenüber 2004) auf 95,3 Millionen Euro in 2006 (23,3 % Steigerung gegenüber 2005) unterstreicht die herausragende Bedeutung der Laser Cartridge für die Turbon Gruppe. In 2007 wird der Bereich die dreistellige Millionen Euro Umsatzschwelle mit über 110,0 Millionen Euro deutlich durchbrechen. Dies insbesondere durch eine deutliche Verbesserung unserer Marktposition in den USA. Die zukünftige Unternehmensstrategie wird sich durch Konzentration auf den Kernbereich Laser Cartridges und der damit verbundenen Trennung von Randbereichen auszeichnen. Die Entscheidung über die Schließung von Tonerfill Holland ist uns nicht leicht gefallen. Durch die Verlagerung der noch in den Niederlanden verbliebenen Produktion sowie der Produktentwicklung nach Rumänien sind nunmehr unter Einbeziehung unseres bereits hoch entwickelten Standortes in Thailand unsere Herstellungsaktivitäten weitgehend an wettbewerbsfähigen Niedrigkostenstandorten etabliert. Dieser Aspekt ist von entscheidender Bedeutung für die Zukunft der Gruppe. Die Stärke des Zusammenspiels unserer Produktionsstätten an Niedrigkostenstandorten mit unseren Vertriebsstandorten an den für uns relevanten Märkten kommt nun vollumfänglich zum Tragen. Dieses zu einer Zeit, da einige unserer Wettbewerber in wirtschaftliche Schwierigkeiten geraten und sich eine zunehmende Polarisierung in kleine Nischenund größere international aufgestellte Anbieter in unserer Industrie abzeichnet. Die Entscheidung die Spritzgussproduktion am Standort Hattingen weitgehend zu schließen war schwierig, jedoch unvermeidbar. Die Spritzgussproduktion war über viele Jahre der Eckpfeiler der Konzernaktivitäten. Der Technologiewechsel weg vom Farbbandgeschäft hin zu neuen Technologien, bei denen in unserem Marktbereich ein Großteil der Produkte heute unter Wiederverwendung der Originalcartridges produziert werden, führte zu einem deutlichen Rückgang beim Bedarf von Kunststoffteilen brachte einige Herausforderungen mit sich, die wir bewältigt haben. Die fortschreitende Preiserosion im Markt und die zunehmende Komplexität der Drucker und entsprechend der in den Druckern eingesetzten Cartridges (insbesondere im Farblaser Bereich) stellen unsere Industrie vor große Herausforderungen. Aber unser Marktbereich (kompatible Produkte) etabliert sich zunehmend. Das schnell wachsende öffentliche Umweltbewusstsein und das Interesse an wiederaufbereiteten Produkten kommt uns zu Gute.r Vor dem Hintergrund der im abgelaufenen Jahr getroffenen weitreichenden Entscheidungen erwarten wir eine wesentliche Verbesserung der Ergebniszahlen in

11 Auf Grund des Konzernergebnisses 2006 sowie des Finanzierungsbedarfes der Restrukturierungsmaßnahmen sind der Aufsichtsrat und der Vorstand allerdings gezwungen, der am 21. Juni 2007 zusammenkommenden Hauptversammlung vorzuschlagen, für das abgelaufene Jahr keine Dividende auszuschütten. Dieser Vorschlag ist bedauerlich, jedoch im Hinblick auf die langfristige Sicherung unserer Gesellschaft unausweichlich. Wir bedanken uns für ihr fortgesetztes Vertrauen und ihre Unterstützung. Mit freundlichen Grüßen, Aldo C. DeLuca (Vorstandssprecher) Alan S. Howard (Vorstandssprecher) Hattingen, im April 2007 Aktienkursverlauf Euro Jan 06 Feb 06 Mär 06 Apr 06 Mai 06 Jun 06 Jul 06 Aug 06 Sep 06 Okt 06 Nov 06 Dez 06 Jan 07 Feb 07 Mär 07 11

12 Lagebericht des Konzerns und der Turbon AG Die Turbon AG fungiert als leitende Holding des Turbon Konzerns. Ihre wesentlichen Aufgaben umfassen neben der strategischen und planenden Tätigkeit vor allem die Steuerung und Koordination der am Markt tätigen Unternehmen der Turbon Gruppe. Die Lage der Turbon AG wird damit durch die wirtschaftliche und finanzielle Situation der mit ihr verbundenen Unternehmen maßgeblich beeinflusst. Bei den folgenden Erläuterungen wird daher vor allem auf die Lage des Konzerns eingegangen. Der vorliegende Konzernabschluss der Turbon AG ist nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) unter Anwendung von 315 und 315a Handelsgesetzbuch und den Vorschriften des Aktiengesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Umsatzkostenverfahren erstellt. 12

13 Konzernabschluss 2006 Umsatzzahlen Der konsolidierte Umsatz im Geschäftsjahr 2006 betrug 128,8 Millionen Euro nach 117,1 Millionen Euro im Vorjahr. Der Umsatzanstieg um 11,7 Millionen Euro bzw. 10,0 % ist dabei ausschließlich auf den Kernbereich Laser Cartridges zurückzuführen. Im Bereich Laser Cartridges wurden 95,3 Millionen Euro (Vorjahr: 77,3 Millionen Euro) umgesetzt. Dies entspricht einer Steigerung von 18,0 Millionen Euro bzw. 23,3 %. Mit sonstigen Produkten (i. W. Ink Jet, TTR und Impact Produkte) wurden insgesamt 33,5 Millionen Euro (Vorjahr: 39,8 Millionen Euro) umgesetzt. Der Rückgang ist hauptsächlich auf den marktbedingten Rückgang im Bereich der Impact Produkte (Farbbandkassetten) zurückzuführen. Auf Basis dieser Zahlen ergibt sich die folgende prozentuale Umsatzverteilung: Auf Laser Cartridges entfielen 73,9 % (Vorjahr: 66,0 %) der Gesamtumsätze. Auf sonstige Produkte entfielen 26,1 % (Vorjahr 34,0 %). Im laufenden Geschäftsjahr setzt sich dieser Trend fort. Der Umsatzanteil der Laser Cartridges wird sich bei wachsenden Gesamtumsätzen auf über 80 % erhöhen. Ergebniszahlen Zur langfristigen Sicherung der Profitabilität der Turbon Gruppe wurde im Berichtsjahr die weitgehende Schließung der Spritzgussproduktion am Standort Hattingen, Deutschland, sowie die Schließung des Standortes Leeuwarden, Niederlande, beschlossen. Durch den mit den Schließungsmaßnahmen verbundenen Personalabbau sind erhebliche Einmalaufwendungen angefallen. Diese Einmalaufwendungen wurden mit insgesamt 3,0 Millionen Euro berechnet, mit der Folge, dass die aus dem Vorjahr verbliebene Rückstellung für Restrukturierungsmaßnahmen um 2,4 Millionen Euro erhöht werden musste. Diese Rückstellungserhöhung ist innerhalb der sonstigen Rückstellungen ergebniswirksam in 2006 vorgenommen worden. Das EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) betrug, ohne Berücksichtigung der zuvor genannten Rückstellungsbildung, 1,7 Millionen Euro (Vorjahr: 4,9 Millionen Euro). Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit lag bei 0,2 Millionen Euro (Vorjahr: 3,7 Millionen Euro). Unter Einbezug der gebildeten Rückstellung ergibt sich ein Verlust vor Steuern von -2,2 Millionen Euro (Vorjahr: 3,7 Millionen Euro Gewinn). Nach Berücksichtigung der Ertragsteuern ergibt sich ein Verlust im Konzern nach Steuern von -1,9 Millionen Euro im Vergleich zu einem Gewinn von 3,0 Millionen Euro im Vorjahr. Auf Basis des durchschnittlichen Aktienbestandes errechnet sich ein Verlust von -0,50 Euro je Aktie im Vergleich zu einem Gewinn von 0,82 Euro je Aktie im Vorjahr. Bilanzzahlen Die Bilanzsumme hat sich zum gegenüber dem Vorjahresstichtag insgesamt nur geringfügig auf 85,1 Millionen Euro (Vorjahresstichtag: 84,5 Millionen Euro) verändert. Der Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf 18,7 Millionen Euro (Vorjahresstichtag: 22,0 Millionen Euro) ergibt sich aus dem Verkauf von Forderungen einer Tochtergesellschaft im Rahmen einer in 2006 geschlossenen Factoringvereinbarung. Der Rückgang der sonstigen Vermögenswerte auf 2,3 Millionen Euro (Vorjahresstichtag: 6,5 Millionen Euro) resultiert aus im Vorjahresausweis noch enthaltenen Kaufpreisansprüchen im Zusammenhang mit der Veräußerung von Vermögenswerten. Bei den separat ausgewiesenen festverzinslichen Inhaberschuldverschreibungen in Höhe von 10,0 Millionen Euro handelt es sich um die im Rahmen des PULS Anleiheprogramms für mittelständische Unternehmen von Merrill Lynch und Advisum (PULS CDO plc) begebenen Schuldverschreibungen. Die endfälligen Schuldverschreibungen haben eine Laufzeit von sieben Jahren. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind vor dem Hintergrund des Factoring und der Begebung der Schuldverschreibungen auf 9,6 Millionen Euro (Vorjahresstichtag: 19,9 Millionen Euro) zurückgegangen. Die Nettofinanzverschuldung hat sich unter Einbeziehung des Factoring auf 24,1 Millionen Euro (Vorjahresstichtag: 19,0 Millionen Euro) erhöht. Das Eigenkapital betrug zum ,4 Millionen Euro (Vorjahresstichtag: 33,8 Millionen Euro). Das Eigenkapital je Aktie zum betrug 6,77 Euro (Vorjahresstichtag: 8,35 Euro). Die Eigenkapitalquote zum belief sich auf 32,2 % (Vorjahresstichtag: 40,0 %). 13

14 Nicht in der Konzernbilanz enthalten sind zwei Sale and Lease Back Objekte in Hattingen (Firmensitz der Turbon AG und der Turbon International GmbH) und Meerbusch (langfristig vermietet). Die sich hieraus ergebenden Mietzahlungen, die in der Gewinn- und Verlustrechnung aufwandswirksam erfasst sind, belaufen sich auf Tsd. Euro. Die Mietverträge haben eine Restlaufzeit von jeweils 12,5 Jahren. Vorgänge nach dem Bilanzstichtag Mit Wirkung vom hat die Turbon AG eine Minderheitsbeteiligung an der Adsero Corp. erworben. Durch die Beteiligung wird die bestehende Geschäftsbeziehung zwischen Turbon und Adsero sowie den Tochterunternehmen unterstützt. Turbon USA ist über eine langfristige Liefervereinbarung Alleinlieferant für Laser Cartridges an das Adsero Tochterunternehmen Tecknolaser. Weiterhin wird der bestehende Liefervertrag ebenfalls für zukünftige von Adsero erworbene Tochterunternehmen gültig. Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung mit wesentlicher Auswirkung auf unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind nach dem Bilanzstichtag nicht eingetreten. Informationen aus der Unternehmensgruppe Distribution - Europa Marktentwicklung Der für unsere Produkte relevante Markt ist in 2006 weiter gewachsen. Im Bereich der Laser Cartridges hat sich die Anzahl der im Markt befindlichen Laserdrucker weiter vergrößert. Gleichzeitig sind die technischen Leistungsmerkmale wie Druckgeschwindigkeit, Auflösung etc. abermals verbessert worden. Insbesondere bei Farblaserdruckern und bei sogenannten Multifunktionsgeräten, d. h. solchen die Druck-, Kopier- und Scanfunktionen vereinen, ist eine steigende Nachfrage zu beobachten. Daneben kommt dem Markt für wiederaufbereitete Produkte auch die zunehmende öffentliche Diskussion über Umweltschutzthemen zu Gute. Dies ist gerade in dem für uns wichtigen Business to Business Markt zu beobachten, da hier insbesondere Grossunternehmen ein erhebliches Interesse an einer einwandfreien umweltpolitischen Reputation haben. Insbesondere unser Hauptprodukt Laser Cartridge besteht zu einem hohen Anteil aus wiederverwendbaren Komponenten. Marktposition Turbon konnte seine marktführende Stellung in Europa in 2006 weiter ausbauen. Dies gilt insbesondere für den von uns bedienten Kundenbereich Contract Stationer, der sich durch höchste Ansprüche an Produktqualität und Kundenservice auszeichnet. Vor dem Hintergrund, dass sich der Markt zunehmend auch für internationale Wettbewerber öffnet, ist für uns insbesondere eine hohe Flexibilität zur Anpassung an Marktänderungen bei gleichzeitiger Konzentration auf unser Kerngeschäft und unsere Kernkompetenzen unabdingbar. Profitabilität Die Turbon Gruppe operiert in einem schwierigen Marktumfeld und hat zur langfristigen Sicherung ihrer Profitabilität weitreichende Entscheidungen für die Zukunft der Gruppe getroffen. Hier ist insbesondere die Schließung des Standortes in Leeuwarden, Niederlande, zu nennen. Bis Ende April 2007 werden die noch in den Niederlanden verbliebene Produktion von Monochrom Laser Cartridges und die Produktentwicklung an den Standort Rumänien (S.C. Tonerfill S.R.L.) verlagert. Des Weiteren wurde beschlossen, bis Ende 2006 die Spritzgussproduktion am Standort Hattingen weitgehend zu schließen. Ein kleiner Teil der technischen Anlagen und Maschinen wurde in diesem Zusammenhang nach Thailand (Carbotex Co. Ltd.) verlagert, um von dort aus die verbliebene Nachfrage nach Kunststoffteilen zu bedienen. Über die Schließungsmaßnahmen hinaus wird ferner die weitere Verlagerung der Farblaser Cartridge Produktion von England an die Niedrigkostenstandorte Thailand und Rumänien vorangetrieben. Am Standort in Harlow (England) wird zukünftig die Entwicklung neuester Produkte im Vordergrund stehen. Unverändert bleibt die Beschaffung von Leermodulen, als eine der wichtigsten Komponenten für die Herstellung von Laser Cartridges, ein wesentlicher Faktor für die Profitabilität des Geschäfts. Hier ist uns der Abschluss von weiteren Lieferverträgen gelungen, 14

15 die den Bezug von Leermodulen zu wettbewerbsfähigen Kosten langfristig sicherstellen. Ausblick Die Turbon Gruppe hat allen Grund optimistisch in die Zukunft zu blicken. Vor dem Hintergrund der vollzogenen Konsolidierung unserer Produktionskapazitäten an Niedrigkostenstandorten sowie der starken Kundenbasis in Europa sind alle elementaren Voraussetzungen geschaffen, am Wachstum des für uns relevanten Marktes zu partizipieren. Selbstverständlich werden sich auch weiterhin die strategischen Entscheidungen an den Rahmenbedingungen des Marktes ausrichten müssen. Hier kommt uns insbesondere unsere langjährige Branchenerfahrung zu Gute. Chancen und Risiken Trotz der guten Wachstumsaussichten für die Produkte der Turbon Gruppe ist das Geschäft natürlich auch mit Risiken behaftet. Die Risiken bestehen beispielsweise darin, dass die Originalhersteller (OEM) durch zunehmende Fokussierung auf die Schutzbedürftigkeit ihres geistigen Eigentums versuchen, den kompatiblen Herstellern bzw. deren Komponentenlieferanten sowohl kommerzielle als auch technische Probleme zu bereiten. Diese Versuche sind jedoch nicht neu. Die Branche ist gegen diese Herausforderung gewappnet. Gleichzeitig kommt der Branche das wachsende öffentliche Umweltbewusstsein und Interesse an wiederaufbereiteten Produkten zu Gute. Für die weitere positive Entwicklung ist die Konzentration auf unsere Kernkompetenzen bei gleichzeitiger Sondierung und Ergreifung neuer Geschäftsgelegenheiten entscheidend. Distribution - USA Marktentwicklung In 2006 war eine unvermindert hohe Nachfrage für Monochrom Laser Cartridges zu verzeichnen. Im Bereich der Farblaser Cartridges setzte sich die insgesamt steigende Nachfrage insbesondere für die bereits etablierten Druckermodelle mit überdurchschnittlichen Steigerungsraten fort. Zusätzlich wird die Einführung von neuen Druckern durch die OEMs im vierten Quartal 2006 einen weiteren Nachfrageschub ab Mitte 2007 bewirken. Trotz der höheren Anforderungen bei ihrer Herstellung werden die kompatiblen Farblaser Cartridges zunehmend Marktanteile gewinnen, da sie ein hohes Kosteneinsparungspotential für den Kunden gegenüber Originalprodukten darstellen. Im US-Markt ist eine Konsolidierung in der Branche der kompatiblen Druckerzubehörhersteller zu beobachten. Der zunehmende Wettbewerb durch asiatische Anbieter bewirkt einen anhaltenden Preisdruck im Markt. Die Bedeutung des Großhandels ( Wholesaler ) nimmt im nordamerikanischen Markt (anders als in Europa) weiter an Bedeutung zu, da Einzelhändler zunehmend deren weitreichende Leistungen (Lager-, Lieferfunktion etc.) in Anspruch nehmen. In Folge dessen wurde dort in 2006 eine breitere Produktpalette nachgefragt. Weiterhin war in 2006 eine Zunahme von sogenannten Facility Management Companies zu beobachten. Diese Gesellschaften übernehmen u. a. das gesamte Druckerequipment ihrer Kunden und bieten diesen Druckverbrauchsprogramme (Abrechnung pro gedruckter Seite) an. Im Rahmen dieser Programme werden aufgrund der Kostenvorteile verstärkt kompatible Produkte eingesetzt. Marktposition In 2006 hat eine Vielzahl von ergriffenen Maßnahmen dazu beigetragen, die Turbon Gruppe für die Zukunft zu positionieren. Wir haben in 2006 unsere führende Stellung als Lieferant eines der größten nordamerikanischen Contract Stationers gefestigt. Zusätzlich konnten die Umsätze im Bereich Independent Stationers - im Wesentlichen durch den Verkauf von Produkten, die unter einer in 2005 geschlossenen Markenlizenzvereinbarung vertrieben werden - gesteigert werden. Daneben konnten wir am Wachstum des Großhandelsmarktes partizipieren. Im August 2006 haben wir, wie berichtet, Vermögenswerte von der Tecknolaser Global Company, Kanada, und der Tecknolaser USA Inc. übernommen. In diesem Zusammenhang wurde ein Teil des Tecknolaser Kundenstamms in Kanada und in den USA übernommen. Weiterhin wurde zwischen Turbon und Tecknolaser eine Liefervereinbarung geschlossen, gemäß welcher Tecknolaser in den kommenden zehn Jahren zur Belieferung des bei Tecknolaser verbleibenden Kundenstamms Laser Cartridges bei Turbon einkaufen wird. Wir erwarten in 2007 Umsätze aus Kundenübernahme und Tecknolaser Liefervereinbarung in Höhe von ca. 13,0 bis 14,0 Millionen US Dollar. Die Akquisition ist mittlerweile vollständig in unseren Standort in Cinnaminson (NJ) integriert. 15

16 Profitabilität In 2006 konnte die Turbon Gruppe USA ihre Umsätze um 5,2 Millionen Euro gegenüber dem Vorjahr steigern. Dieses Umsatzwachstum kombiniert mit massiven Kosteneinsparungen innerhalb der Vertriebs- und Verwaltungsaufwendungen trugen zu einer Verbesserung des Ergebnisses gegenüber dem Vorjahr bei. Die Kosteneinsparungen betrafen insbesondere Personalmaßnahmen. Daneben trugen auch die geringere Inanspruchnahme von Servicedienstleistungen sowie die Reduzierung von Miet-, Verpackungs- und Transportaufwendungen zur Kosteneinsparung bei. Im vierten Quartal 2006 wurde darüber hinaus die Einstellung des Handelsgeschäfts mit Kunststoffteilen in Nordamerika beschlossen. Das vormals zu diesem Zweck benutzte Gebäude in York (PA) wurde ab dem 01. Januar 2007 zu unserem nordamerikanischen Sammelcenter für Leermodule umfunktioniert. Am Standort York werden damit zukünftig nur noch Dienstleistungen erbracht, die in direktem Zusammenhang mit dem Kerngeschäft Laser Cartridges stehen. Durch die Errichtung des Sammelcenters und den Abschluss von Lieferverträgen für den Bezug von Leermodulen wurden die Voraussetzungen für den langfristigen Bezug von Leermodulen zu wettbewerbsfähigen Kosten geschaffen. Chancen und Risiken Auf Basis der jüngsten Erfolge bei der Gewinnung von zusätzlichem Volumengeschäft in den Bereichen Independent Stationers und Großhandel ist die Turbon Gruppe USA in diesen kritischen Marktsegmenten nunmehr gut aufgestellt. Wachstumschancen ergeben sich weiterhin durch den Verkauf der unter die o.g. Markenlizenzvereinbarung fallenden Produkte. Daneben wurde durch die Übernahme von Vermögenswerten von Tecknolaser auch ein Zugang zum kanadischen Markt geschaffen. Durch die Übernahme des Vertriebs von Produkten unter der Marke Evergreen wurde zusätzlich der Zugang zu verschiedenen großen nordamerikanischen Einkaufsgesellschaften erreicht. Risiken ergeben sich durch den zunehmenden Wettbewerb aus Niedrigkostenländern sowie der Konzentration der Turbon Gruppe USA auf eine relativ kleine Anzahl von Großkunden. Daneben existieren Risiken im Großhandelsgeschäft, da dort im Zusammenhang mit dem Vertrieb von Eigenmarken wesentlich häufiger als in anderen Bereichen Lieferantenwechsel zu beobachten sind. Ausblick Vor dem Hintergrund der Gewinnung von Neukunden insbesondere im vierten Quartal 2006 hat die Turbon Gruppe USA für 2007 deutliche Umsatzzuwächse geplant. In Verbindung mit der Fortsetzung von Kosteneinsparungen hat die Turbon Gruppe USA bereits begonnen, positive Ergebnisbeiträge zu liefern. Das fortgeführte Kostenmanagement konzentriert sich hauptsächlich auf die Verringerung bzw. Konsolidierung der für die Ausübung des Geschäfts benötigten Flächen, die Bereinigung des Produktsortiments sowie die Optimierung beim Einkauf von Serviceleistungen für Produktverpackung und Transport. 16

17 Produktion Thailand und Rumänien Die Wichtigkeit der Errichtung von Produktionstandorten in Niedrigkostenländern kann vor dem Hintergrund der Arbeitsintensität unserer Produkte nicht überbetont werden. Sowohl in Thailand als auch in Rumänien verfügen wir über moderne, auf dem neuesten Stand der Technik betriebene, professionell geführte Produktionsgesellschaften. Als einem der großen Produzenten und Marktführer der Branche ist es uns möglich, unsere Einkaufsmacht bei den Komponentenlieferanten einzusetzen. Zusätzlich ergeben sich durch unsere internationale Ausrichtung mit Standorten an allen wichtigen Märkten gute Bedingungen, Sammelprogramme für Leermodule zu implementieren. Unsere thailändische Produktionsgesellschaft hat in 2006 ihr Wachstum fortgesetzt und sowohl ihre Kapazität erhöht als auch ihr technisches Know-How weiter vergrößert. In diesem Zusammenhang werden nun auch Farblaser Cartridges in Thailand produziert. Insgesamt arbeitet die thailändische Produktionsgesellschaft ausgesprochen effizient. Die im Berichtsjahr nochmals erweiterte rumänische Produktionsstätte hat mittlerweile große Teile des vormals holländischen Geschäftsbetriebs übernommen und ist nunmehr ein integraler Bestandteil der Unternehmensstrategie der Turbon Gruppe. Im Rahmen dieser Strategie ist geplant, dass unsere thailändische Produktionsgesellschaft die ausgereiften Großvolumenprodukte auf einem relativ konstanten, gut planbaren Produktionsniveau herstellt, während unsere rumänische Produktionsgesellschaft aufgrund ihrer Nähe zum europäischen Absatzmarkt als Ergänzung zu Thailand auftritt, somit eher flexibel agiert und kurzfristige Schwankungen der Nachfrage ausgleicht. Diese Arbeitsteilung und Flexibilität ist wichtig, um die Kapitalbindung auf möglichst geringem Niveau zu halten. Die Flexibilität versetzt uns in die Lage, unsere international aufgestellten Großkunden bedienen zu können und gleichzeitig unsere Marktanteile zu Lasten schwächerer Wettbewerber auszuweiten. Personal Der Turbon Konzern beschäftigte im Jahr 2006 durchschnittlich Mitarbeiter (Vorjahr: Mitarbeiter). Am lag die Zahl der Mitarbeiter bei (Vorjahresstichtag:1.158). Hinzu kommen am Standort Thailand indirekt über ein Leiharbeitsunternehmen beschäftigte Mitarbeiter. Zum betrug die Zahl dieser Leiharbeiter 610 (Vorjahresstichtag: 475). Der Anstieg der Mitarbeiterzahlen steht in Zusammenhang mit der Verschiebung zur Herstellung arbeitsintensiverer Produkte. Der Anstieg entfällt ausschließlich auf die Produktionsstandorte Thailand und Rumänien. Die Zahl der außerhalb von Thailand und Rumänien beschäftigten Mitarbeiter hat sich zum auf 678 (Vorjahresstichtag: 752) verringert und wird sich mit entsprechenden Auswirkungen auf die Kosten bis Ende April 2007 auf nur noch rd. 580 Mitarbeiter belaufen. In der Turbon AG wurden sowohl im Durchschnitt als auch zum Jahresende 4 Mitarbeiter beschäftigt. In 2006 wurden keine Bezugsrechte aus dem Turbon- Aktienoptionsplan 2003 ausgegeben. Auch kam es in 2006 zu keiner Ausübung von Bezugsrechten. Die Gesamtzahl der Aktien der Turbon AG beträgt somit zur Zeit unverändert Wir danken allen Beschäftigten der Turbon Gruppe für die gute Mitarbeit im abgelaufenen Jahr. Unser Dank geht insbesondere auch an die Arbeitnehmervertretungen. 17

18 Forschung und Entwicklung Im Jahr 2006 wurden im Bereich Forschung und Entwicklung ca. 1,8 Millionen Euro aufgewendet. Die Aufwendungen bezogen sich wie auch im Vorjahr nahezu ausschließlich auf den Bereich der Laser Cartridges. Investitionen Die Investitionen in Sachanlagen betrugen in 2006 insgesamt 1,9 Millionen Euro. Neben den regelmäßig anfallenden Investitionen in Produktionsequipment handelte es sich vor allem um die Erstellung eines Erweiterungsbaus am rumänischen Standort in Oltenita, die in 2006 planmäßig abgeschlossen wurde. Darüber hinaus hat die Turbon AG von einem Rückkaufrecht hinsichtlich der Ankaufsrechte für zwei Grundstücke, die in 2005 veräußert wurden, Gebrauch gemacht. Der Rückkaufpreis lag bei 1,8 Millionen Euro. Da im ursprünglichen Kaufvertrag ein Geldfluss erst für den Zeitpunkt nach Ablauf des Rückkaufrechtes vereinbart war, war mit dem Rückkauf ebenfalls kein Geldfluss verbunden. Chancen und Risiken Das Risikomanagementsystem der Turbon Gruppe ermöglicht der Unternehmensleitung, Entwicklungen frühzeitig zu erkennen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden können. Als konzernweit verstandene Aufgabe erfasst und bewertet das Risikomanagementsystem bestandsgefährdende Risiken. Wesentlicher Bestandteil des operativen Risikoüberwachungssystems ist das Beteiligungs-Controlling- System der Holding (Turbon AG), das im Berichtsjahr eine Ausweitung erfahren hat. Neben dem monatlichen Berichtswesen wurde ein neues Budgetierungs- und Soll/Ist-Analyse Konzept eingeführt, welches eine schnelle Reaktion auf potentielle Fehlentwicklungen ermöglichen soll. Neben den Risiken des operativen Geschäfts stehen insbesondere Gefährdungen bei zukünftigen Geschäftsentwicklungen im Fokus. Bestandsgefährdende Risiken sind zur Zeit nicht erkennbar. Seit Jahren stellt sich die Laser Cartridge als das umsatz- und wachstumsstärkste Produkt der Turbon Gruppe dar. Die Produktion der Monochrom Laser Cartridges wurde bereits zur Erhaltung der kostenmäßigen Konkurrenzfähigkeit weitgehend auf die Niedrigkostenstandorte Thailand und Rumänien verlagert. Der Absatz der Laser Cartridges erfolgt im Wesentlichen über drei Distributionsgesellschaften in den für uns relevanten Absatzmärkten Europa und Nordamerika. In 2006 konnten sowohl der Umsatz als auch der mengenmäßige Absatz der Laser Cartridges um 23,3 % bzw. 21,4 % gesteigert werden. Das bereits erwähnte Risiko der Konzentration auf eine relativ kleine Anzahl von Großkunden ist differenziert zu betrachten. Zwar werden mit den fünf größten Kunden rd. 40% der Umsätze erzielt. Jedoch ist diese Relation über Jahre nahezu konstant geblieben und dies obwohl frühere Großkunden wie NCR, die zeitweise allein 15 % unseres Umsatzes (2002) repräsentierte, ihre Bedeutung verloren haben. Uns ist es gelungen, diese Ausfälle zu kompensieren. Die Umsätze mit den derzeit fünf größten Kunden konnten beispielsweise allein in den letzten beiden Geschäftsjahren um insgesamt 24 % gesteigert werden. Neben den unter den Informationen aus der Unternehmensgruppe bereits dargestellten Chancen und Risiken bestehen aus Sicht der Gruppe Risiken insbesondere im Hinblick auf die Kapitalbindung, die sich durch die vorzuhaltende Produktpalette im Wesentlichen in den Lagerbeständen wiederspiegelt. Dies um so mehr, als dass zwischen den Produktionsstätten und den Absatzmärkten zum Teil erhebliche Entfernungen liegen und der zeitliche Vorlauf bei Planungsanpassungen entsprechend groß ist. Wir haben diesen Risiken durch die Einführung eines integrierten Planungssystems Rechnung getragen. Das Planungssystem basiert auf dem bereits dargestellten arbeitsteiligen Produktionsprozess. Unsere Produktionsgesellschaft in Thailand stellt vorwiegend die ausgereiften Großvolumenprodukte her. Unsere rumänische Produktionsgesellschaft tritt ergänzend zu Thailand auf und gewährleistet aufgrund ihrer deutlich geringeren Entfernung zu den Absatzmärkten eine hohe Flexibilität, die es erlaubt, kurzfristige Schwankungen der Nachfrage auszugleichen. Diese Flexibilität trägt zur nachhaltigen Reduktion der Kapitalbindung bei. Zur Zeit wird unter Einbeziehung externer Experten eine konzernweit verfügbare Online-Plattform implementiert. Auf dieser Basis werden den Entscheidungsträgern alle relevanten Informationen zeitnah zur Verfügung gestellt, so dass eine schnellere Reaktion auf veränderte Planungsparameter ermöglicht wird. 18

19 Angaben gemäß 315 Abs. 4 HGB Das gezeichnete Kapital der Turbon AG in Höhe von Tsd. Euro ist aufgeteilt in nennwertlose, stimmberechtigte Stückaktien. Es bestehen keine unterschiedlichen Aktiengattungen. Es bestehen keine Beschränkungen bezüglich der Stimmrechte oder der Übertragung von Aktien. Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital der Turbon AG, die 10 % der Stimmrechte überschreiten, bestehen zum 31. Dezember 2006 insofern, als dass der ehemalige Vorstandsvorsitzende und das jetzige Aufsichtsratsmitglied Holger Brückmann-Turbon mit 26,20 % (Vorjahr: 26,20 %) und die NCR GmbH, Augsburg, mit 25,98 % (Vorjahr: 25,98 %) an der Turbon AG beteiligt sind. Sonderrechte von Aktionären, die Kontrollbefugnisse verleihen, bestehen nicht. Über die bestehenden Aktienoptionspläne sind Arbeitnehmer nach Ausübung ihrer Optionen am Kapital der Gesellschaft beteiligt. Die ihnen hieraus entstehenden Kontrollrechte üben sie unmittelbar aus. Die Regelungen zur Ernennung und Abberufung von Vorstandsmitgliedern der Turbon AG ergeben sich aus den 84f AktG. Die Satzung enthält diesbezüglich keine weiteren Regelungen. Die Zahl der Mitglieder des Vorstands bestimmt gemäß 7 der Satzung der Aufsichtsrat. Dieser kann auch ein Vorstandsmitglied zum Vorsitzenden oder Sprecher des Vorstands ernennen. Satzungsänderungen sind in den 133, 179 AktG geregelt. Die Befugnis zu Änderungen der Satzung, die nur die Fassung betreffen, wurde gemäß 179 Abs. 1 Satz 2 AktG an den Aufsichtsrat delegiert. Mit Ausnahme des bedingten Kapitals zur Gewährung von Bezugsrechten an die Mitglieder des Vorstands der Turbon AG sowie an die Führungskräfte der Turbon AG und ihrer in- und ausländischen Tochtergesellschaften bestehen keine weiteren Befugnisse des Vorstands Aktien auszugeben. Es bestehen keine Befugnisse Aktien zurückzukaufen. Entschädigungsvereinbarungen o. Ä. mit Arbeitnehmern bzw. Mitgliedern des Vorstands für den Fall eines Übernahmeangebots existieren nicht. Vergütungsbericht Die Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats ist in 18 der Satzung geregelt. Die Bezüge des Vorstands enthalten fixe und variable Bestandteile. Als fixe Vergütung erhalten die Vorstandsmitglieder monatliche Gehaltszahlungen, Zuschüsse zur Sozialversicherung sowie einen Firmenwagen mit privater Nutzungsmöglichkeit. Als kurzfristige variable Vergütung erhalten die Vorstandsmitglieder einen Jahresbonus, der sich an individuell festgelegten Zielen orientiert. Zukünftig ist die variable Vergütung neben der Profitabilität gleichwertig an die positive Entwicklung des Cash Flow gebunden. Ausblick Vor dem Hintergrund der eingeleiteten Restrukturierungsmaßnahmen ist das Turbon Management überzeugt, einen wesentlichen Schritt zur Verbesserung der Profitabilität und damit zur langfristigen Zukunftssicherung unternommen zu haben. In Kombination mit der Fortsetzung des Umsatzwachstums im Kernbereich Laser Cartridges, durch das in 2007 unter der Annahme weitgehend stabiler Wechselkurse eine Steigerung des Konzernumsatzes auf rd. 140 Millionen Euro erwartet wird, ist eine deutliche Steigerung des operativen Konzernergebnisses geplant. Dieses in Verbindung mit dem geplanten Lagerabbau soll zu einem deutlich positiven Cash Flow im unteren zweistelligen Millionenbereich führen. Hattingen, im April 2007 Der Vorstand Es gibt keine Vereinbarungen der Turbon AG, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels in Folge eines Übernahmeangebotes stehen. 19

20 Bericht des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2006 Der Aufsichtsrat befasste sich im Geschäftsjahr 2006 in sieben Sitzungen eingehend mit der wirtschaftlichen Lage und der strategischen Entwicklung des Unternehmens sowie seiner Geschäftsfelder. Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat regelmäßig und umfassend über die Lage des Unternehmens, vor allem über die Entwicklung der Geschäfts- und Finanzlage, über die Personalsituation, über Investitionsvorhaben sowie über grundsätzliche Fragen der Unternehmenspolitik und strategie. Außerdem standen der Aufsichtsratsvorsitzende sowie sein Stellvertreter in einem regelmäßigen Informationsaustausch mit dem Vorsitzenden des Vorstands. Wichtige Entscheidungen, in die der Aufsichtsrat einbezogen war, waren unter anderem die Teilnahme der Turbon AG an dem PULS Anleiheprogramm für mittelständische Unternehmen von Merrill Lynch und Advisum (PULS CDO plc) in einer Höhe von 10,0 Millionen Euro und einer Laufzeit von 7 Jahren sowie der Abschluss eines Factoring Vertrages der Turbon International GmbH mit der CommerzFactoring GmbH, Mainz. Ein weiterer deutlicher Schwerpunkt der Tätigkeit des Aufsichtsrats im Berichtsjahr waren die Beziehungen der Turbon Gruppe zur Firma Adsero Corp. Anfang August 2006 übernahm die Turbon AG einen Teil des Kundenstammes der Firma Tecknolaser (Tochtergesellschaft von Adsero Corp.) sowie Vorräte und Produktionsequipment. Darüber hinaus wurde eine exklusive Liefervereinbarung über zehn Jahre geschlossen, nach der Tecknolaser für den verbleibenden Kundenstamm die Laser Cartridges bei Turbon kaufen wird. Zusätzlich hat die Adsero Corp. ihre Beteiligung im Umfang von Stück Aktien an der Turbon AG aufgegeben. Aufgrund einer Pfandnahme stand das Eigentum an den Aktien Turbon zu und ist in den Eigenbesitz von Turbon überführt worden. Ebenfalls behandelt und beschlossen wurde die Einstellung eines Großteils der Spritzgussproduktion am Standort Hattingen und des Werkes in Leeuwarden, Niederlande. Durch das Ausscheiden des Vorstandsvorsitzenden aus dem Vorstand der Turbon AG zum 31. Dezember 2006 hatte sich der Aufsichtsrat mit der personellen Ergänzung des Vorstands sowie mit der Neubesetzung des Vorstandsvorsitzes zu beschäftigen. Nach eingehenden Konsultationen im Gremium sowie mit dem Vorstand wurde Herr Aldo DeLuca (Geschäftsführer der US Unternehmen der Turbon Gruppe) neu in den Vorstand berufen und entschieden, dass die Herren DeLuca (USA) und Howard (Europa und Asien) gemeinsam das Amt des Vorstandssprechers besetzen. Der Aufsichtsrat hat sich mit der Weiterentwicklung der Corporate Governance Grundsätze im Unternehmen beschäftigt. Im November 2006 ist seitens des Vorstands und des Aufsichtsrats eine neue Entsprechungserklärung nach 161 AktG beschlossen worden. Der Jahresabschluss der Turbon AG und der mit dem Lagebericht zusammengefasste Konzernlagebericht wurden nach den Regeln des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt, der Konzernabschluss nach den Grundsätzen der International Financial Reporting Standards (IFRS). Der Abschlussprüfer, die BDO Deutsche Warentreuhand AG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf,hat den Jahresabschluss der Turbon AG, den mit dem Lagebericht zusammengefassten Konzernlagebericht und den Konzernabschluss geprüft. In seinem Prüfungsbericht erläutert der Abschlussprüfer die Prüfungsgrundsätze. Als Ergebnis ist festzuhalten, dass Turbon die Regeln des HGB bzw. der International Financial Reporting Standards eingehalten hat. Der Jahres- und Konzernabschluss haben den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erhalten. Der Jahresabschluss, der mit dem Lagebericht zusammengefasste Konzernlagebericht und der Konzernabschluss sowie die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers haben allen Mitgliedern des Aufsichtsrats vorgelegen. Die Abschlussunterlagen wurden in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrates in Gegenwart und nach einem Bericht des Abschlussprüfers ausführlich besprochen. 20

21 Den Jahresabschluss, den mit dem Lagebericht zusammengefassten Konzernlagebericht, den Konzernabschluss sowie den Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns haben wir geprüft. Die Prüfung hat sich auch auf die Vollständigkeit und den Inhalt der nach 289 Abs. 4 und 315 Abs. 4 HGB vorgeschriebenen Angaben erstreckt. Es bestanden keine Einwände. Wir stimmen daher dem Ergebnis der Abschlussprüfung zu. Den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und den Konzernabschluss billigen wir. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Mit dem zusammengefassten Lagebericht, insbesondere der Beurteilung zur weiteren Entwicklung der Turbon Gruppe sind wir einverstanden. Aufsichtsrat und Vorstand haben gemeinsam beschlossen, der am 21. Juni 2007 zusammen kommenden Hauptversammlung den Verzicht auf eine Dividendenzahlung vorzuschlagen. Dieses ist im negativen Ergebnis des Konzerns, verursacht durch die Rückstellungsbildung im Zuge der Restrukturierungsmaßnahmen in den Niederlanden und Deutschland, begründet. Folge der Restrukturierungsmaßnahmen sind hohe Liquiditätsabflüsse in ungefährer Höhe der Rückstellungen aufgrund von Abfindungszahlungen insbesondere in den ersten zwei Quartalen Aufsichtsrat und Vorstand sind darüber einig, dass ein deutlich positiver Cash Flow in Zukunft neben einer deutlichen Verbesserung der Profitabilität absolute Priorität besitzt. Dementsprechend hat der Aufsichtsrat die variablen Bestandteile der Vorstandsvergütung neben der Profitabilität gleichwertig an die positive Entwicklung des Cash Flow gekoppelt. Der Aufsichtsrat dankt der Unternehmensleitung und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihre engagierten Leistungen im Geschäftsjahr Hattingen, im April 2007 für den Aufsichtsrat Dr. Juno Nuber Vorsitzender 21

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23 Turbon Konzernabschluss 23

24 Turbon Konzern-Bilanz zum 31. Dezember 2006 Aktiva Tsd. Euro Tsd. Euro Anhang Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte (1) Sachanlagen (1) Finanzanlagen (1) Latente Steuern Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Unfertige Erzeugnisse Fertige Erzeugnisse und Waren Geleistete Anzahlungen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige Vermögenswerte (2) Rechnungsabgrenzungsposten Flüssige Mittel (3)

25 Passiva Tsd. Euro Tsd. Euro Anhang Eigenkapital (4) Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Gewinnrücklagen Bilanzgewinn Eigene Anteile Langfristiges Fremdkapital Rückstellungen für Pensionen (5)+(6) Latente Steuern (6) Festverzinsliche Inhaberschuldverschreibungen Kurzfristiges Fremdkapital Steuerrückstellungen (6) Sonstige Rückstellungen (6) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht Sonstige Verbindlichkeiten (7) Rechnungsabgrenzungsposten

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27 Turbon Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 Anhang Tsd. Euro 2006 Vorjahr Tsd. Euro Umsatzerlöse (8) Herstellungskosten des Umsatzes Bruttoergebnis vom Umsatz Vertriebskosten Allgemeine Verwaltungskosten Sonstige betriebliche Erträge (9) Sonstige betriebliche Aufwendungen (10) Zinsergebnis (11) Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Restrukturierungsaufwendungen Restrukturierungsaufwendungen (12) Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit nach Restrukturierungsaufwendungen Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (13) Konzernfehlbetrag / -überschuss Gewinnvortrag aus dem Vorjahr Veränderung der Gewinnrücklagen Bilanzgewinn Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in Euro) (14) -0,50 0,82 Verwässertes Ergebnis je Aktie (in Euro) (14) -0,48 0,80 27

28 Turbon Konzern-Anlagespiegel Entwicklung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2005 Anschaffungskosten Stand Zugänge Um- Abgänge Währungsum- Stand buchungen rechnungs differenzen Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Immaterielle Vermögenswerte Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten Sachanlagen Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Technische Anlagen und Maschinen Andere Anlagen, Betriebsund Geschäftsausstattung Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau Finanzanlagen Beteiligungen Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht Sonstige Ausleihungen

29 Aufgelaufene Abschreibungen Buchwerte Stand Abschreibungen Zuschreibungen Abgänge Währungsum- Stand Stand Stand laufendes laufendes rechnungs Vorjahr Jahr Jahr differenzen Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro

30 Turbon Konzern-Anlagespiegel Entwicklung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 Anschaffungskosten Stand Zugänge Um- Abgänge Währungsum- Stand buchungen rechnungs differenzen Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Immaterielle Vermögenswerte Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten Sachanlagen Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken Technische Anlagen und Maschinen Andere Anlagen, Betriebsund Geschäftsausstattung Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau Finanzanlagen Beteiligungen Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht Sonstige Ausleihungen

31 Aufgelaufene Abschreibungen Buchwerte Stand Abschreibungen Abgänge Währungsum- Stand Stand Stand laufendes rechnungs Vorjahr Jahr differenzen Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro

32 Turbon Konzern- Entwicklung des Eigenkapitals Zum 31. Dezember 2006 Gezeichn. Kapital- Gewinn- Bilanz- Eigene Kapital rücklage rücklagen gewinn Anteile Gesamt Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Tsd. Euro Stand 1. Januar Kapitalerhöhung Dividende für Veräußerung Eigener Anteile Konzernüberschuss Veränderung der Gewinnrücklagen Kursdifferenzen und sonstige Veränderungen Stand 31. Dezember Dividende für Rücknahme Eigener Aktien Konzernfehlbetrag Veränderung der Gewinnrücklagen Kursdifferenzen und sonstige Veränderungen Stand 31. Dezember

33 Darstellung der erfassten Ertrags- und Aufwandsposten 2006 Vorjahr Tsd. Euro Tsd. Euro Wechselkurseffekte Veränderung der Pensionsrückstellungen Veränderung der latenten Steuern Sonstige Veränderungen Direkt im Eigenkapital erfasstes Periodenergebnis Periodenergebnis Summe der in der Berichtsperiode erfassten Ertrags- und Aufwandsposten

34 Turbon Konzern-Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember Vorjahr Tsd. Euro Tsd. Euro Konzernfehlbetrag / -überschuss Abschreibungen auf das Anlagevermögen Zuschreibungen zum Anlagevermögen Veränderung der Pensionsrückstellungen Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge Cash Flow Ergebnis aus Sachanlageabgängen Veränderung der Vorräte Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Veränderungen anderer Aktiva Veränderung der übrigen Rückstellungen Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Veränderung anderer Passiva Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit Wechselkursbedingte Veränderung aus Konsolidierung Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen Auszahlungen für Investitionen in Finanzanlagen 0 0 Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen Cash Flow aus der Investitionstätigkeit Einzahlung aus dem Verkauf Eigener Anteile Einzahlung aus Kapitalerhöhung 0 72 Dividendenzahlung Veränderung aus der Begebung von Inhaberschuldverschreibungen Veränderung der Bankschulden Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds Wechselkursbedingte Veränderung des Finanzmittelfonds Finanzmittelfonds am Anfang der Periode Finanzmittelfonds am Ende der Periode Im Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit enthalten: Mittelabflüsse aus gezahlten Zinsen Mittelabflüsse aus gezahlten Ertragsteuern

35 Turbon Konzern- Segmentberichterstattung nach Regionen für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2005 Europa USA ASIEN KONSOLI- KONZERN DIERUNG TSD. EURO TSD. EURO TSD. EURO TSD. EURO TSD. EUR0 Aussenumsatz Innenumsatz Ergebnis Vermögen Schulden Investitionen Abschreibungen für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 Europa USA ASIEN KONSOLI- KONZERN DIERUNG TSD. EURO TSD. EURO TSD. EURO TSD. EURO TSD. EUR0 Aussenumsatz Innenumsatz Ergebnis Vermögen Schulden Investitionen Abschreibungen