Jahresbericht. HI-Renten Euro-Fonds. für das Geschäftsjahr

Transkript

1 für das Geschäftsjahr

2 Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände ,42 100,07 1. Anleihen (nach Restlaufzeit) ,65 97,22 >= 1 Jahr bis < 3 Jahre ,90 2,94 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre ,94 39,35 >= 5 Jahre bis < 10 Jahre ,81 51,88 >= 10 Jahre ,00 3,05 2. Bankguthaben ,61 1,96 3. Sonstige Vermögensgegenstände ,16 0,89 II. Verbindlichkeiten ,42-0,07 III. Fondsvermögen ,00 100,00 Seite 2

3 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR ,65 97,22 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,61 89,55 Verzinsliche Wertpapiere 1,7500 % Bayer.Landesbodenkreditanstalt Inh.-Schv.v.2014(2024) DE000A0Z1UA1 EUR % 109, ,00 4,31 0,7500 % Bayer.Landesbodenkreditanstalt Inh.-Schv.v.2015(2025) DE000A0Z1UH6 EUR % 99, ,00 3,27 4,2500 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2011(21) Ser. 61 BE EUR % 123, ,50 1,02 2,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2010(2021) DE EUR % 113, ,42 1,12 1,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024) DE EUR % 105, ,92 6,24 1,6250 % Finnland, Republik EO-Bonds 2012(2022) FI EUR % 108, ,84 0,18 0,3750 % Finnland, Republik EO-Bonds 2014(20) FI EUR % 101, ,65 1,67 2,0000 % Finnland, Republik EO-Bonds 2014(2024) FI EUR % 111, ,33 0,37 2,5000 % Frankreich EO-OAT 2010(20) FR EUR % 111, ,50 5,16 1,0000 % Frankreich EO-OAT 2014(19) FR EUR % 103, ,31 2,39 0,6250 % Île de France, Région EO-Medium-Term Notes 2015(27) FR EUR % 92, ,00 3,05 4,5000 % Irland EO-Treasury Bonds 2004(20) IE EUR % 119, ,00 1,57 3,9000 % Irland EO-Treasury Bonds 2013(23) IE00B4S3JD47 EUR % 122, ,00 4,03 3,4000 % Irland EO-Treasury Bonds 2014(24) IE00B6X95T99 EUR % 119, ,00 1,57 4,2500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2009(20) IT EUR % 116, ,00 9,95 3,7500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(21) IT EUR % 116, ,13 7,68 0,7500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2014(18) IT EUR % 101, ,90 2,94 2,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2014(24) IT EUR % 108, ,75 1,25 2,6250 % Lettland, Republik EO-Med.-Term Nts 14(21) Reg.S XS EUR % 110, ,50 1,10 3,3750 % Litauen, Republik EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS EUR % 118, ,00 1,17 2,1250 % Luxemburg, Großherzogtum EO-Bonds 2013(23) LU EUR % 113, ,86 0,37 2,2500 % Niederlande EO-Anl. 2012(22) NL EUR % 113, ,00 4,11 2,0000 % Niederlande EO-Anl. 2014(24) NL EUR % 112, ,11 2,41 3,9000 % Österreich, Republik EO-Med.-T. Nts 2005(20) 144A AT EUR % 118, ,68 1,56 3,5000 % Österreich, Republik EO-Med.-T. Nts 2006(21) 144A AT0000A001X2 EUR % 119, ,75 1,18 3,0000 % Slowakei EO-Anl. 2013(23) SK EUR % 118, ,66 0,78 4,6000 % Spanien EO-Bonos 2009(19) ES L2 EUR % 115, ,00 8,75 5,5000 % Spanien EO-Bonos 2011(21) ES B9 EUR % 124, ,00 2,06 3,7500 % Spanien EO-Bonos 2013(18) ES B7 EUR % 110, ,80 4,18 0,0400 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. EO-Bons Moy.T.Nég. 2015(19) FR EUR % 99, ,00 4,11 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR ,04 2,58 Verzinsliche Wertpapiere 1,8260 % Comunidad Autónoma de Madrid EO-Obl. 2015(25) ES EUR % 97, ,04 2,58 Neuemissionen EUR ,00 5,08 Zulassung zum Börsenhandel vorgesehen EUR ,00 5,08 Verzinsliche Wertpapiere 0,1250 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.ontw.nv EO-Medium-Term Notes 2015(20) XS EUR % 99, ,00 2,79 0,3000 % Union Natle Interp.Em.Com.Ind. EO-Medium-Term Notes 2015(21) FR EUR % 99, ,00 2,30 Seite 3

4 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,61 1,96 Bankguthaben EUR ,61 1,96 EUR - Guthaben bei: Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale EUR ,61 % 100, ,61 1,96 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,16 0,89 Zinsansprüche EUR , ,30 0,89 Steueransprüche EUR 1.135, ,86 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,42-0,07 Verwaltungsvergütung EUR , ,66-0,02 Verwahrstellenvergütung EUR , ,73 0,00 Depotgebühren EUR -773,28-773,28 0,00 Prüfungskosten EUR , ,00-0,04 Veröffentlichungskosten EUR -560,75-560,75 0,00 Fondsvermögen EUR ,00 100,00 1) Anteilwert (Rücknahmepreis) EUR 54,46 Ausgabepreis EUR 55,55 Umlaufende Anteile STK Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheit dienen: EUR ,00 Seite 4

5 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Seite 5

6 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,7500 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2010(20) Ser. 58 BE EUR ,5000 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2011(17) Ser. 63 BE EUR ,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2006(2017) DE EUR ,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2009(2020) DE EUR ,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2011(2021) DE EUR ,2000 % Dexia Crédit Local S.A. EO-Medium-Term Notes 2015(18) XS EUR ,1250 % Finnland, Republik EO-Bonds 2013(2018) FI EUR ,2500 % Frankreich EO-BTAN 2011(16) FR EUR ,7500 % Frankreich EO-OAT 2013(23) FR EUR ,5000 % Irland EO-Treasury Bonds 2007(18) IE00B28HXX02 EUR ,2500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2009(19) IT EUR ,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2012(17) IT EUR ,8500 % Litauen, Republik EO-Notes 2007(18) XS EUR ,5000 % Niederlande EO-Anl. 2011(17) NL EUR ,2500 % Niederlande EO-Anl. 2013(19) NL EUR ,7500 % Österreich, Republik EO-Bundesobl. 2013(23) AT0000A105W3 EUR ,6500 % Österreich, Republik EO-Med.-T. Nts 2003(18) AT EUR ,2000 % Österreich, Republik EO-Med.-Term Nts 2010(17) 144A AT0000A0GLY4 EUR ,6500 % Österreich, Republik EO-Med.-Term Nts 2011(22) 144A AT0000A0N9A0 EUR ,0000 % Slowakei EO-Anl. 2010(20) Ser. 214 SK EUR ,3500 % Slowakei EO-Anl. 2010(25) SK EUR ,5000 % Slowakei EO-Anl. 2013(18) SK EUR ,1250 % Slowenien, Republik EO-Notes 2010(20) RS67 SI EUR ,8000 % Spanien EO-Bonos 2014(24) ES W3 EUR ,5000 % Spanien EO-Obl. 2002(17) ES EUR Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Seite 6

7 Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): EURO-BOBL, EURO-BUND) EUR 5.292,36 Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): EURO-BOBL, EURO-BUND) EUR ,56 Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen: Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundenen Unternehmen und Personen sind, betrug 54,01 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,19 Euro Transaktionen. Seite 7

8 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR ,82 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR ,02 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1,57 4. Sonstige Erträge EUR 77,96 Summe der Erträge EUR ,37 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -22,49 2. Verwaltungsvergütung EUR ,36 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,96 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR ,38 5. Sonstige Aufwendungen EUR ,09 Summe der Aufwendungen EUR ,28 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,09 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,17 2. Realisierte Verluste EUR ,36 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,81 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,90 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,49 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,55 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,04 Seite 8

9 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,86 Seite 9

10 Entwicklung des Sondervermögens 2014/2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,96 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR ,87 2. Mittelzufluss (netto) EUR ,19 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,19 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,00 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,14 4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,86 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,49 davon nicht realisierte Verluste EUR ,55 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,00 Seite 10

11 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil** I. für die Ausschüttung verfügbar 1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR ,61 8,21 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,90 2,80 3. Zuführung aus dem Sondervermögen* EUR ,36 0,74 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 1. Der Wiederanlage zugeführt EUR ,38 2,42 2. Vortrag auf neue Rechnung EUR ,05 8,17 III. Gesamtausschüttung*** EUR ,44 1,16 * realisierte Verluste ** Die Werte je Anteil wurden durch Division des Betrags mit den umlaufenden Anteilen zum Stichtag ermittelt und können Rundungsdifferenzen enthalten *** Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gem. 7 Abs. 3, 3a und 3c InvStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete. Für die Ermittlung der Investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird die Bescheinigung nach 5 InvStG erstellt. Seite 11

12 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres 2011/2012 EUR ,96 EUR 53, /2013 EUR ,32 EUR 52, /2014 EUR ,96 EUR 54, /2015 EUR ,00 EUR 54,46 Seite 12

13 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00 die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,22 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Angaben nach dem qualifizierten Ansatz: Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko kleinster potenzieller Risikobetrag 0,84 % größter potenzieller Risikobetrag 1,23 % durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,03 % Risikomodell, das gemäß 10 Derivate-VO verwendet wurde: Varianz-Kovarianz-Ansatz mit einem Add-on für nicht lineare Risiken (Monte Carlo Simulation) Parameter, die gemäß 11 Derivate-VO verwendet wurden: Value-at-Risk (VaR) mit einem Konfidenzniveau von 99% und einer Haltedauer von zehn Tagen sowie einem historischen Beobachtungszeitraum von 250 Tagen Zusammensetzung des Vergleichsvermögens Vergleichsvermögen ab dem : 100,00% eb.rexx Gov. Germany 5,5-10,5 Jahre Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 113,45 % Sonstige Angaben Anteilwert (Rücknahmepreis) EUR 54,46 Ausgabepreis EUR 55,55 Umlaufende Anteile STK Seite 13

14 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände 1. Die Anteilspreisermittlung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im KAGB und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung ( 26ff.). 2. Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zu dem validierten zuletzt verfügbaren handelbaren Kurs. Börsenkurse oder notierte Preise an anderen organisierten Märkten werden grundsätzlich als handelbare Kurse eingestuft. 3. Wertpapiere, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden auf Grundlage von durch Dritte ermittelten und validierten Verkehrswerten (z.b. auf Basis externer Bewertungsmodelle) beurteilt und bewertet. 4. Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt. 5. Investmentanteile und Exchange Traded Funds (ETFs) werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder alternativen Börsenkurs bewertet. 6. Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen Nominalbetrag. 7. Die Bewertung von Forwards, Swaps, Schuldscheindarlehen und OTC-Optionen erfolgt grundsätzlich auf Basis von marktüblichen Bewertungsmodellen. 8. Der Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen validierten Devisenkursen umgerechnet. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Gesamtkostenquote 0,38 % Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Die Berechnung orientiert sich an den Vorgaben der EU-Verordnung 583/2010 und der CESR-Leitlinien zur Berechnung der Kennzahl laufende Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen. Investiert der Fonds mehr als 20% seines Vermögens in Zielfonds, fließt in die Berechnung auch eine Gesamtkostenquote der Zielfonds ein. Als Grundlage für die Erhebung der TER der Zielfonds dienen die von der KVG, die die Zielfonds emittiert hat, in WM Datenservice bzw. den jeweiligen Verkaufsprospekten, Key Investor Documents (KID) oder Factsheets diesbezüglich veröffentlichten Kennzahl. Sofern in den genannten Quellen keine entsprechende Kennzahl verfügbar ist, wird die jeweilige in Prozent ausgedrückte Verwaltungsvergütung der Zielfonds zur Berechnung herangezogen. Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Wesentliche sonstige Erträge: keiine Wesentliche sonstige Aufwendungen: Depotgebühren EUR 9.271,53 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände; ohne Nettoabrechnung) Seite 14

15 Transaktionskosten EUR 5.192,95 Seite 15

16 Vermerk des Abschlussprüfers An die Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh, Frankfurt am Main Die Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 9. Februar 2016 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Stefan Peetz Wirtschaftsprüfer ppa. Claudia Ullmer Wirtschaftsprüferin Seite 16