efv-perspektive-fonds III Halbjahresbericht

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1 efv-perspektive-fonds III Halbjahresbericht Initiator: Vertrieb: Fondsgesellschaft:

2 Anlagepolitik FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Neue Mainzer Straße Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach Frankfurt am Main Telefon (0 69) Telefax (0 69) Der efv-perspektive-fonds III ist ein Gemischtes Sondervermögen, das auf einen mittel- bis langfristig hohen Wertzuwachs abzielt. Wenn das Fondsmanagement von den Chancen eines Investmentthemas überzeugt ist, kann dieses auch stark übergewichtet werden. Der Fonds wird von der Carat Asset Management GmbH beraten. Die Aktienmärkte begannen das Jahr 2009 freundlich und setzten die Aufwärtsbewegung vom Jahresende kurzfristig fort. Nach wenigen Tagen drehte der Markt allerdings und bildete Anfang März einen neuen Tiefstand heraus. Schlechte Nachrichten aus der Realwirtschaft sowie die aufgrund von hohen Verlusten der Finanzindustrie aufkeimende Furcht vor neuen Turbulenzen trieben die Anleger in sichere Anlagen. In der Folge zeigten die Rettungsaktionen der US-Regierung und der G8-Länder endlich die erhoffte psychologische Wirkung, und die Anleger kehrten an die Aktienmärkte zurück. Ob es sich dabei um eine (nicht untypische) Bärenmarktrally oder tatsächlich um die erhoffte Trendwende handelt, ist noch nicht vorherzusagen. Zur Jahresmitte waren die Aktienmärkte allerdings wieder so gut gelaufen, dass das Korrekturpotential deutlich zugenommen hatte. Im Betrachtungszeitraum gaben wir die defensive Grundausrichtung nie auf. Bis Anfang März ging diese Strategie auch sehr gut auf, an der anschließenden Rally hingegen partizipierten wir nur wenig. Der Fokus lag auf der schnellen Liquidierbarkeit der Positionen, weshalb einige Aktienfonds gegen vergleichbare ETFs ausgetauscht wurden. Die hohe Gewichtung von Gold in Form von Aktien und physisch hinterlegten ETFs wurde während des ersten Halbjahres kaum verändert und bildet auch weiterhin einen Schwerpunkt der Anlagestrategie. Zur Absicherung der Aktienpositionen wurden immer wieder Short-ETFs eingesetzt und über den gesamten Zeitraum in verschiedenen Gewichtungen gehalten. In den vergangenen sechs Monaten erwirtschaftete der Fonds trotz des schwierigen Marktumfelds einen Wertzuwachs von 10,9 Prozent. Mit freundlichen Grüßen FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Geschäftsführung Frankfurt am Main, den 24. Juli

3 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Investmentfonds ,03 79,21 Aktienfonds ,59 49,04 Gruppenfremde Aktienfonds ,59 49,04 Carmignac Portf.-Emerg. Disc. Anteile ,6000 EUR ,20 5,92 Carmignac Investissement FCP Actions Port.A Anteile ,8900 EUR ,70 5,80 Tiberius Active Commodity OP Anteile ,2500 USD ,90 3,86 Tiberius Exploration Fund Anteile ,3000 EUR ,00 5,15 Schroder ISF Global Energy Namensanteile A Anteile ,3700 USD ,79 5,46 Earth Gold Fund UI Anteile ,3500 EUR ,00 11,94 DJE Agrar & Ernährung Inhaber-Anteile P (EUR) o.n. Anteile ,1200 EUR ,00 5,96 DJE Asian High Dividend Inhaber-Anteile P (EUR) o.n. Anteile ,2700 EUR ,00 4,96 Gemischte Fonds ,44 30,17 Gruppenfremde Gemischte Fonds ,44 30,17 ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile o.n. Anteile ,0000 CHF ,62 2,73 ZKB Silver ETF Anteile ,8800 CHF ,32 3,00 db x-trackers SHORTDAX Anteile ,2700 EUR ,50 7,18 db x-trackers DJ EURO ST.50 S. 1C Anteile ,4000 EUR ,00 6,89 db x-track. S&P 500 SHORT ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. Anteile ,1563 USD ,00 2,59 pulse invest FCP ABSOLUTE MM Inhaber-Anteile T o.n. Anteile ,1800 EUR ,00 5,10 Allianz Commodities Strategy Bearer Shares A (EUR) on Anteile ,3000 EUR ,00 2,67 Summe Wertpapiervermögen ,03 79,21 Bankguthaben ,67 21,09 Bankguthaben EUR (bei Depotbank) EUR , ,67 21,09 Sonstige Verbindlichkeiten ,00 0,30 Prüfungskosten EUR 3.000, ,00 0,09 Fällige Depotbankvergütung EUR 301,43 301,43 0,01 Fällige Verwaltungsvergütung EUR 5.017, ,17 0,14 Druck- und Veröffentlichungskosten EUR 2.223, ,40 0,06 Fondsvermögen EUR ,70 100,00* Anteilwert EUR 25,03 Umlaufende Anteile Stück Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 79,21 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 * Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 4 5

4 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Aktien und festverzinsliche Wertpapiere Euroland Kurse per Aktien und festverzinsliche Wertpapiere Nicht Euroland Kurse per Devisenkurse Schweizer Franken (CHF) 1, = 1 EUR US-Dollar (USD) 1, = 1 EUR Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Investmentfonds Gruppenfremde Investmentfonds Lyxor ETF China Enterprise Anteile Lyxor ETF Russia (DJ RUSI.T10) A Anteile Lyxor ETF MSCI India A Anteile Lyxor ETF Brazil[Ibovespa] Actions au Porteur A o.n. Anteile MUF LYXOR ETF MSCI Emerg. Mkts Anteile Lyxor ETF Euro Cash FCP Actions au Porteur o.n. Anteile MKT ACC.AMEX GoldBugs Index Fd Inhaber-Anteile o.n. Anteile db x-tr.dj STOXX 600 Bks Short Anteile MLIIF World Gold Fund Act.Nom.Clas.A 2 Anteile BGF World Mining Fund Act.Nom. Cla.A 2 Anteile SGAM Fund EQUITIES - Gold Mines Anteile World Exp.Fds I-Glob.En.Equity Anteile HSBC GIF-Latin American Free. M1 (Cap.) Anteile

5 Anhang zu der Vermögensaufstellung Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an. Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: % p. a. Allianz Commodities Strategy Bearer Shares A (EUR) on 1,00 BGF - World Mining Fund Act.Nom. Cla.A 2 1,75 Carmignac Investissement FCP Actions Port.A 1,50 Carmignac Portf.-Emerg. Disc. 1,50 db x-tr.dj STOXX 600 Bks Short 0,50 db x-track. S&P 500 SHORT ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. 0,50 db x-trackers DJ EURO ST.50 S. 1C 0,40 db x-trackers SHORTDAX 0,40 DJE Agrar & Ernährung Inhaber-Anteile P (EUR) o.n. 0,40 DJE Asian High Dividend Inhaber-Anteile P (EUR) o.n. 0,40 Earth Gold Fund UI 1,00 HSBC GIF-Latin American Free. M1 (Cap.) 1,00 Lyxor ETF Brazil[Ibovespa] Actions au Porteur A o.n. 0,65 Lyxor ETF China Enterprise 0,65 Lyxor ETF Euro Cash FCP Actions au Porteur o.n. 0,65 Lyxor ETF MSCI India A 0,65 Lyxor ETF Russia (DJ RUSI.T10) A 0,65 MKT ACC.AMEX GoldBugs Index Fd Inhaber-Anteile o.n. 0,70 MLIIF World Gold Fund Act.Nom.Clas.A 2 1,75 MUF LYXOR ETF MSCI Emerg. Mkts 0,65 pulse invest FCP ABSOLUTE MM Inhaber-Anteile T o.n. 1,18 Schroder ISF Global Energy Namensanteile A 1,50 SGAM Fund EQUITIES Gold Mines 1,75 Tiberius Active Commodity OP 2,00 Tiberius Exploration Fund 1,00 World Exp.Fds I-Glob.En.Equity 1,25 ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile o.n. 0,40 ZKB Silver ETF 0,60 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen. 8 9

6 FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Neue Mainzer Straße 80 Postanschrift: Postfach Frankfurt am Main Telefon (0 69) Telefax (0 69) Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 16,0 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 11,0 Mio. EUR Gesellschafter von FRANKFURT-TRUST ist zu 100 % die BHF-BANK Aktiengesellschaft Depotbank BHF Asset Servicing GmbH Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main Haftendes Eigenkapital: 73,4 Mio. EUR Vertrieb Carat Fonds Service AG Stievestraße München Initiator des Sondervermögens Erste Finanz- und Vermögensberater AG in Deutschland Analyse Konzeption Betreuung Vermögensverwaltung Brahmsstraße 24 a München Geschäftsführung Karl Stäcker Sprecher Zugleich Vor sitzen der des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG und Mitglied des Vorstands des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V. Gerhard Engler Zugleich Mitglied des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG Winfried Hutmann Zugleich Mitglied der Geschäftsführung der BHF Capital Management GmbH Aufsichtsrat Björn H. Robens Vorsitzender Mitglied des Vorstands der BHF-BANK AG Loukas Rizos stellv. Vorsitzender Mitglied des Vorstands der BHF-BANK AG Frank Behrends Direktor der BHF-BANK AG Wolfgang Danicke Michael Hochgürtel Direktor der BHF-BANK AG Ulrich Lingenthal Direktor der BHF-BANK AG Dietmar Schmid Mitglied des Vorstands der BHF-BANK AG Prof. Dr. Hartwig Webersinke Dekan an der Fakultät Wirtschaft und Recht an der Hochschule Aschaffenburg Servicetelefon Für Fragen zu Ihrem FT- Investmentdepot erreichen Sie uns montags bis freitags von 8 19 Uhr unter der Rufnummer (0 69) Fondspreise Der telefonische Ansagedienst für Preise der FT- Fonds ist bundesweit unter der Rufnummer geschaltet. Außerdem fi nden Sie die Fondspreise auf Videotext von ARD und ZDF sowie im Internet unter Stand Juli