LAPLACE Nachhaltigkeit

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1 LAPLACE Nachhaltigkeit WKN: A0MMTX Halbjahresbericht für den Zeitraum:

2 Verwaltungsgesellschaft Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: Breite Straße 29-31, Düsseldorf TEUR Haftendes Eigenkapital: ,54 EUR Internet: (Stand: ) Aufsichtsrat Carola Gräfin von Schmettow, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Vorsitzende Bernd Franke, Vorsitzender Geschäftsführer der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Paul Hagen, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Dr. Olaf Huth, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Prof. Dr. Alexander Kempf, Direktor des Seminars für Finanzierungslehre der Universität zu Köln und Managing Director des Centre for Financial Research (CFR), Cologne Claus-Harald Wilsing, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Apo Asset Management GmbH, Düsseldorf 2/ LAPLACE Nachhaltigkeit Halbjahresbericht zum

3 Geschäftsführer Dr. Christiane Lindenschmidt (Vorsitzende) Karl-Heinz Engelhardt Alexander Poppe Gesellschafter HSBC Trinkaus & Burkhardt Gesellschaft für Bankbeteiligungen mbh, Düsseldorf Depotbank HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, Düsseldorf Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 70,0 Mio. EUR, Haftendes Eigenkapital: 1.031,2 Mio. EUR (Stand: ) Wirtschaftsprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf Fondsmanager HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf LAPLACE Finanzconsulting GmbH, München (Subadvisor) Anlageausschuss Bernd Franke (Vorsitzender), Vorsitzender Geschäftsführer der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Dr. Franz-Wilhelm Hopp, Partner der LAPLACE Finanzconsulting GmbH, München Heiner Weber, Direktor der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf 3/ LAPLACE Nachhaltigkeit Halbjahresbericht zum

4 Wichtiger Hinweis für die Anteilinhaber Kündigung der Verwaltung des Wertpapier-Sondervermögens Die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh kündigt gemäß 38 Abs. 1 InvG und 21 Abs. 1 der Allgemeinen Vertragsbedingungen hiermit die Verwaltung des Sondervermögens LAPLACE Nachhaltigkeit (WKN: A0MMTX) zum Die Anzahl der umlaufenden Anteile des Fonds ist vor kurzem auf unter 200 Stück gesunken. Nach 9 Abs. 1 Satz 1 und Abs. 2 Nr. 1 InvG sowie 3 Abs. 1 Satz 2 der Allgemeinen Vertragsbedingungen ist die Gesellschaft verpflichtet, das Sondervermögen mit der Sorgfalt eines ordentlichen Kaufmanns und im Interesse der Anleger zu verwalten. Das nun sehr geringe Fondsvolumen lässt eine aus Risikogründen gebotene Streuung sowie eine wirtschaftliche Verwaltung des Fonds jedoch nicht mehr zu. Um eine Belastung der Anteilinhaber zu vermeiden, hat die Gesellschaft daher entschieden, von den in 2 der Besonderen Vertragsbedingungen vorgeschriebenen Anlagegrenzen abzuweichen und das Volumen vollständig in Kasse zu halten sowie den Fonds zum nächstmöglichen Zeitpunkt aufzulösen. Die Gesellschaft stellt zum die Ausgabe weiterer Anteile des obigen Fonds ein. Mit Ablauf des wird die Rücknahme der obigen Anteilscheine eingestellt. Am geht das Verfügungsrecht über das Sondervermögen zum Zwecke der Auflösung auf die Depotbank HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf über, die den Liquidationserlös den Anteilinhabern anteilig zur Verfügung stellt. Der Liquidationserlös je Anteil wird im Bundesanzeiger zu gegebener Zeit veröffentlicht. Da die Gesellschaft kein weiteres Sondervermögen verwaltet, das seinen Investitionsschwerpunkt auf Aktien des DJ STOXX Sustainability Index legt, legt die Gesellschaft kein Umtauschangebot vor. Düsseldorf, 23. Dezember 2008 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh - Die Geschäftsführung 4/ LAPLACE Nachhaltigkeit Halbjahresbericht zum

5 Tätigkeitsbericht Ende Dezember 2008 wurde der größte Teil der ausgegebenen Anteile zurückgegeben. Damit sank die Anzahl der umlaufenden Stücke auf unter 200 Stück. Das Fondsvermögen erreichte nur noch ein Volumen von unter Euro und lässt damit eine aus Risikogründen gebotene Streuung sowie eine wirtschaftliche Verwaltung des Fonds nicht mehr zu. Um eine Belastung der Anteilinhaber zu vermeiden, hat die Gesellschaft daher entschieden, von den in 2 der Besonderen Vertragsbedingungen vorgeschriebenen Anlagegrenzen abzuweichen und das Volumen vollständig in Kasse zu halten sowie den Fonds zum nächstmöglichen Zeitpunkt aufzulösen. Bevor Ende 2008 alle Aktien verkauft und nur noch Bargeldbestände gehalten wurden, verfolgte der Publikumsfonds LAPLACE Nachhaltigkeit einen Stock-Picking-Ansatz und wurde von einem quantitativen Modell gesteuert. Dabei investierte er überwiegend in Aktien von europäischen Unternehmen, die mittel- bis langfristig ein überdurchschnittliches Kurspotential erwarten lassen und dabei eine nachhaltige Geschäftspolitik verfolgen. Die Selektion dieser Titel erfolgte überwiegend aus dem Dow Jones STOXX Sustainability Index, der auch als Benchmark dient. Ende November 2008, als der Fonds noch voll investiert war, lag der Länderschwerpunkt bei britischen Werten. Diese erreichten fast 59 % Anteil am Aktienbestand. Mit großem Abstand folgen Titel aus Deutschland und der Schweiz. Branchenschwerpunkt bildete der Bereich Gesundheit / Pharma. Das Sondervermögen konnte sich dem dramatischen Kursverfall an den internationalen Börsen im zweiten Halbjahr 2008 nicht entziehen. So erzielte der LAPLACE Nachhaltigkeit im Berichtszeitraum einen Wertverlust von -22,02 %. Die Benchmark verlor im gleichen Zeitraum -39,51 %, dabei ist allerdings zu berücksichtigen, dass der Fonds seit Ende Dezember nur noch Kasse hält und somit von den andauernden Kursrückgängen der Aktienbörsen nicht mehr betroffen war. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen. WIR WEISEN DARAUF HIN, DASS DIE HISTORISCHE WERTENTWICKLUNG DES SONDERVERMÖGENS KEINE PROGNOSE FÜR DIE ZUKUNFT ERMÖGLICHT. Anmerkung: Im Berichtszeitraum wurden Transaktionen für Rechnung des von der Kapitalanlagegesellschaft verwalteten Publikumsfonds überwiegend durch im Konzernverbund stehende oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt. 5/ LAPLACE Nachhaltigkeit Halbjahresbericht zum

6 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR am Fonds- Whg. im Berichtszeitraum vermögen Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 5.044,38 123,94 Bankguthaben 5.044,38 123,94 EUR - Guthaben bei: Depotbank HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR 2,73 2,73 0,07 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen HSBC Trinkaus & Burkhardt AG GBP 4.503, ,65 123,87 Sonstige Vermögensgegenstände 210,95 5,18 Zinsansprüche Zinsansprüche EUR 210,95 210,95 5,18 Sonstige Verbindlichkeiten ,26-29,12 Kostenabgrenzungen EUR , ,26-29,12 Fondsvermögen 4.070,07 100,00 Anteilwert 30,15 Umlaufende Anteile 135 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 0,00 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 6/ LAPLACE Nachhaltigkeit Halbjahresbericht zum

7 Vermögensaufstellung Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per oder letztbekannte Devisenkurse(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per Englische Pfund (GBP) 0, = 1 (EUR) 7/ LAPLACE Nachhaltigkeit Halbjahresbericht zum

8 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Whg. Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Euro Bayer STK BNP Paribas STK Deutsche Bk. STK Dt.Börse Nam. STK Dt.Telekom Nam. STK Fortis STK Fresenius Vorz. STK Indra Sis. STK ING Groep STK Kesko 'B' STK Münch.Rück. vink.nam. STK Phoenix Solar STK Q-Cells STK Renault STK REpower Sys. STK 700 Sodexo STK Solon für Solartechnik STK Stora Enso 'R' STK Telecom It. STK Telefónica STK Unilever STK Unión Fenosa STK / LAPLACE Nachhaltigkeit Halbjahresbericht zum

9 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Whg. Zugänge Abgänge Schweizer Franken Novartis Nam. STK Syngenta Nam. STK 800 UBS STK Dänische Kronen Novo-Nordisk 'B' STK Vestas Wind Sys. STK Englische Pfund AMEC STK Astrazeneca STK B.A.T. STK Barclays STK Capita Gr. STK Compass Gr. STK Diageo STK Experian STK GlaxoSmithkline STK HSBC Hold. STK Lloyds Banking Gr. STK Nat.Grid New STK Pearson STK Provident Fin. STK Reckitt Benck.Gr. STK Reed Elsevier STK Rio Tinto STK RSA Ins.Gr. STK SABMiller STK / LAPLACE Nachhaltigkeit Halbjahresbericht zum

10 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. bzw. Whg. Zugänge Abgänge Severn Trent STK Smith & Nephew STK Unilever STK Unit.Util.Water STK Vodafone Gr. STK Norwegische Kronen StatoilHydro STK Yara Int. STK An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Schweizer Franken Nestlé STK Roche Hold. G. STK Neuemissionen Zulassung zum Börsenhandel vorgesehen Aktien Englische Pfund HBOS STK / LAPLACE Nachhaltigkeit Halbjahresbericht zum