Wohlfühlen versus Rendite ein Widerspruch?

Transkript

1 Zertifikate Akademie Wohlfühlen versus Rendite ein Widerspruch? Mag. Heike Arbter Thomas Schaufler Wien, am 21. September 2010 Folie 0

2 Zertifikate Forum Austria, Gegründet 2006 von den führenden Zertifikate-Emittenten Österreichs, Raiffeisen Centrobank AG (Vorsitz), Volksbank AG, Erste Group Bank AG, Bank Austria und Royal Bank of Scotland, mit dem Ziel der Förderung und Entwicklung des Zertifikatemarktes in Österreich. Zertifikate > bieten Ertragschancen in jeder Marktlage > sind Investments für jedes Risikoprofil > ermöglichen attraktive Renditen > geben ein klares Leistungsversprechen > sind flexibel und transparent > ermöglichen Investments in Themen/Bereiche, in die mit anderen Anlageinstrumenten nicht investiert werden kann Folie 1

3 Aufgaben und Ziele des Zertifikate Forum Austria Förderung und Entwicklung des österreichischen Zertifikatemarktes Wissen um Zertifikate verbreitern und ihren Nutzen aufzeigen Steigerung der Produkt- und Markttransparenz; Schaffen von Vertrauen in Zertifikate Aufklärungsarbeit über die Vorteile von Zertifikaten und die damit verbundenen Risiken Schaffen von einheitlichen Standards (Ausbildung, Produktnomenklatur, Kodex etc.) Lobbying-Arbeit als Interessensvertretung in regulatorischen, rechtlichen und steuerlichen Belangen Website als zentrale Informations- und Wissensplattform Folie 2

4 Aktivitäten des Zertifikate Forum Austria Erhebung der Marktdaten Regelmäßige (monatliche) Erfassung des Marktvolumens (Open Interest und Umsätze) Einheitliche Standards für den Markt Einheitliche Produktklassifizierung auf österreichischer sowie europäischer Ebene Qualitative und fundierte Ausbildung Entwicklung eines österreichweiten Referenz-Standards für eine umfassende Zertifikateausbildung sowie unabhängige Prüfung zum Geprüften Zertifikateberater Erhöhung der Transparenz durch Information und Publikationen wie Anlegerinformationsbroschüre, Zertifikate Kodex Veranstaltungen wie Zertifikate Award oder Zertifikate Kongress Lobbying Interessensvertretung in Österreich und auf europäischer Ebene Vertretung auf europäischer Ebene Mitgliedschaft beim europäischen Dachverband eusipa ( Folie 3

5 Zertifikate Forum Austria Produktklassifizierung Folie 4

6 Aktuell nachgefragte Investmentthemen Gold Osteuropa Zinsprodukte Folie 5

7 Zertifikate Akademie Zertifikate bieten Investmentlösungen für jedes Risikoprofil Folie 6

8 Investmentthema Gold Gold als sicherer Hafen? Chart: London Gold Market Fixing, 6 Jahre, Performance Underlying: +211,90 % USD/ounze ,90 % Quelle: Bloomberg Zeitraum: Sep.2004 Sep.2005 Sep.2006 Sep.2007 Sep.2008 Sep.2009 Sep.2010 Folie 7

9 Anlagelösungen mit Gold Anlageprodukt mit Kapitalschutz Emittent: VBAG/Gold Kupon Garant (ISIN: AT000B057591) Funktionsweise: Mindestrückzahlung 104 %, Sockelkupon, von dem negativer Wert bis 5 % p.m. abgezogen wird. Performance: seit ,36 %, Vergleich Underlying: +26,34 % Laufzeit: 4 Jahre ( ) Folie 8

10 Anlagelösungen mit Gold Anlageprodukt ohne Kapitalschutz Emittent: HVB/Komfort Cap Zertifikat (ISIN: DE000HV5AKG0) Funktionsweise: Wenn Gold während Laufzeit nicht unter 50 % dann 100 %, oder wenn bessere Performance (CAP 190 %). Wenn unter Barriere, dann auch 1:1, Underlying: 1 Feinunze Gold (quanto-währungsgesichert) Performance: seit %, Vergleich Underlying: +37,75 % Laufzeit: 4 Jahre ( ) Folie 9

11 Anlagelösungen mit Gold Anlageprodukt ohne Kapitalschutz, Delta 1 Produkt (Index-/Partizipations-Zertifikat) Emittent: RCB/Open-End Zertifikat auf Gold, Partizipations-Zertifikat (ISIN: AT ) Funktionsweise: Das Zertifikat bildet die Performance des Basiswertes 1:1 ab. Performance: seit %, Vergleich Underlying: +201 % (Gold in EUR) Laufzeit: Open-End Folie 10

12 Anlagelösungen mit Gold Anlageprodukt ohne Kapitalschutz, mit Alpha (Partizipations-Zertifikat) Emittent: Erste Group Bank AG/Aktienbasket auf Goldaktien, Partizipations- Zertifikat (ISIN: AT0000A0DY51) Funktionsweise: Das Zertifikat bildet die Performance des Baskets ab. Performance: seit %, Vergleich Underlying: +40 % (Gold in EUR) Laufzeit: 5 Jahre Folie 11

13 Anlagelösungen mit Gold Hebelprodukt mit Knock-Out (Turbo-Zertifikat) Emittent: Erste Group Bank AG/Turbo-Zertifikat GOLD (ISIN: AT0000A0JSL0) Funktionsweise: Strike 1.022,19 USD KEST FREI!!, Barriere 1.063,08 USD, Barriere in %: 85,3 % Performance: seit ,00 %, Vergleich Underlying: +7,38 % (Gold in EUR) Laufzeit: Open-End Folie 12

14 Investmentthema Osteuropa Die bessere Region in Europa? CECE Index 6 Jahre, Performance Underlying: +63,87 % ,87 % Quelle: Bloomberg Zeitraum: Sep.2004 Sep.2005 Sep.2006 Sep.2007 Sep.2008 Sep.2009 Sep.2010 Folie 13

15 Anlagelösungen Osteuropa Anlageprodukt mit Kapitalschutz Emittent: RCB/East Winner 1 (ISIN: AT ) Funktionsweise: Der Anleger partizipiert zu 100 % an der positiven durchschnittlichen Performance des CECE EUR Index (arithmetischer Durchschnitt der jährlichen Feststellungstage) mit 100 % Kapitalgarantie zum Laufzeitende. Performance: seit ,4 %, Vergleich Underlying: +93,6 % Laufzeit: 8 Jahre ( ) Folie 14

16 Anlagelösungen Osteuropa Anlageprodukt ohne Kapitalschutz/Delta 1 Produkt (Index-Zertifikat) Emittent: VB AG/Index-Zertifikat auf CECE (ISIN: AT ) Funktionsweise: Das Zertifikat bildet die Performance des Basiswertes 1:1 ab. Performance: seit ,81 % (Produkt und Underlying) Laufzeit: Open-End (Emissionsdatum ) Folie 15

17 Anlagelösungen Osteuropa Hebelprodukt mit Knock-Out (Turbo-Zertifikat) Emittent: Erste Group Bank AG/Turbo-Zertifikat CECE Open-End (ISIN: AT0000A0F3K2) Funktionsweise: Strike 1.474,82 EUR KEST FREI!!, Barriere 1.574,82 EUR, Barriere in %: 78,18 % Performance: seit ,12 %, Vergleich Underlying: +13,49 % Laufzeit: Open-End Folie 16

18 Investmentthema Zinsen Renditechancen trotz niedriger Zinsen! Chart: Zinskurve, Vergleich Swap Satz, Performance Underlying 1,63 % 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% ,50% 1,00% 0,50% 0,00% Quelle: Bloomberg Zeitpunkte: und J. 1 J. 2 J. 3 J. 4 J. 5 J. 6 J. 7 J. 8 J. 9 J. 10 J. 11 J. 12 J. 13 J. 14 J. 15 J. Folie 17

19 Anlagelösungen Zinsen Anlageprodukt mit Kapitalschutz Emittent: Erste Group Bank AG/Blue Chip-Performance Bond IV (ISIN: AT ) Funktionsweise: Ankoppelung an den Aktienbasket Performance: hat im ersten Jahr 5 % bezahlt und seit dem 9,99 % jedes Jahr, 10,12 % 5 Y Performance, Vergleich Underlying: 7-Jahres-SWAP-Satz im Jahr 2005: 3,40 % Laufzeit: 7 Jahre Folie 18

20 Anlagelösungen Zinsen Anlageprodukt ohne Kapitalschutz, Delta 1 Produkt (Index-Zertifikat) Emittent: HVB/Index-Zertifikat auf den iboxx 5-7y Eurozone (ISIN: DE000HV0A0C1) Funktionsweise: 1:1 Partizipation am iboxx 5-7y Eurozone Performance: seit ,28 % (Produkt und Underlying) Laufzeit: Open-End Folie 19

21 Anlagelösungen Zinsen Anlageprodukt mit Kapitalschutz Emittent: Erste Group Bank AG/Herbst Floater (ISIN: AT000B004908) Funktionsweise: Cap Floored Floater Performance: min. 2 % max. 5 % Laufender Kupon Anpassung an den 6M Euribor Laufzeit: 6 Jahre Folie 20

22 Gesamtmarktvolumen Österreich Entwicklung des Gesamtmarktvolumens bei Privatanlegern inkl. Zinsprodukte in Österreich Mrd. EUR * Mrd. EUR Mrd. EUR * Die aktuelle Erhebung des Volumens der strukturierten Zinsprodukte ergab eine Erhöhung von 3,275 Mrd. EUR auf 4,962 Mrd. EUR. Folie 21

23 Volumen Aktien- und Rohstoffprodukte Investierte Volumen (Open Interest) der ZFA Mitglieder (Raiffeisen Centrobank, Volksbank, Erste Group Bank, Bank Austria, Royal Bank of Scotland): 6,02 Mrd. EUR (Stand ) Investierte Volumen (Open Interest) ist seit Juni 2006 von 3,7 Mrd. EUR um rund 60 % gestiegen. Folie 22

24 Aufteilung des Open Interest nach Produktgruppen Anlageprodukte: 5,95 Mrd. EUR Hebelprodukte: 0,07 Mrd. EUR Stand: Folie 23

25 Zertifikate Akademie Danke für Ihre Aufmerksamkeit! Folie 24

26 Disclaimer Die in dieser Präsentation enthaltenen Angaben dienen, trotz sorgfältiger Recherchen, lediglich der unverbindlichen Information und stellen weder eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Abschluss einer Transaktion dar, noch können sie eine anleger- und anlagegerechte Beratung ersetzen. Jegliche Haftung im Zusammenhang mit der Erstellung dieser Präsentation, insbesondere für die Richtigkeit, Angemessenheit und Vollständigkeit ihres Inhaltes, ist ausgeschlossen. Folie 25