Inflationsanleihe 06/10 Kundeninformation. Bei dieser Unterlage handelt es sich um eine Werbeinformation.

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1 Kundeninformation Bei dieser Unterlage handelt es sich um eine Werbeinformation. Kategorie Kapitalschutz-Produkte, Quelle: Statistik Deutscher Derivate Verband, 4. Quartal 2009

2 Garantiert 2,75% p. a. für die ersten 12 Monate 100% Kapitalschutz Die bietet dem Anleger die Chance, seine Geldanlage gegen eine steigende Inflation abzusichern 2,75% p. a. auf den Nennbetrag für die ersten 12 Monate anschließend eine 100%ige Partizipation an der relativen prozentualen Entwicklung des Harmonisierten EU-Verbraucherpreisindex (HVPI) ohne Tabakwaren (Inflationsrate), mind. 2,75% p. a. (Zinsuntergrenze), max. 6,00% p. a. (Zinsobergrenze) Zusätzlich zeichnet sich die Anleihe durch einen 100%igen Kapitalschutz auf den Nennbetrag durch die Emittentin zur Fälligkeit aus. Seite 2

3 Zielgruppen Verhältnis von Kapitalschutz zu Risiko Kurserwartung Basiswert Rendite - Potential Laufzeit in Jahren 100% Risiko 100% Schutz fallender Kurs steigender Kurs niedrige Rendite hohe Rendite unter 1 Jahr über 5 Jahre Die eignet sich insbesondere für Anleger, die von einer zukünftig steigenden Inflationsrate profitieren möchten, auf laufende Erträge in Form von jährlichen Zinsen Wert legen, ein hohes Sicherheitsbedürfnis haben und nach einer mittelfristigen Anlagemöglichkeit suchen. Seite 3

4 Ausstattungsmerkmale Feste Zinszahlung: (einschl.) (ausschl.): 2,75% p. a. auf den Nennbetrag Variable Zinszahlung: (einschl.) (ausschl.): Inflationsrate, mind. 2,75% p. a. (Zinsuntergrenze), max. 6,00% p. a. (Zinsobergrenze) für den jeweiligen Beobachtungszeitraum Laufzeit: 6 Jahre Rückzahlung der Anleihe erfolgt zu 100,00% Kapitalschutz Seite 4

5 Verzinsung Beispielrechnung I Die feste Zinszahlung von 2,75% p. a. auf den Nennbetrag wird zum gezahlt. Anschließend erfolgt die variable jährliche Zinszahlung jeweils zum in Höhe der Inflationsrate, mind. 2,75% p. a. (Zinsuntergrenze), max. 6,00% p. a. (Zinsobergrenze) für den jeweiligen Beobachtungszeitraum. Beispielrechnung 1: Stand des HVPI im Februar 2011: 108,70 Punkte Berechnung der HVPI-Entwicklung: Relativer jährlicher prozentualer Anstieg des HVPI= ((112,23/108,70) * 100%) = 3,25% p. a. Verzinsung für Juni 2012: 3,25% p. a. Stand des HVPI im Februar 2012: 112,23 Punkte Die Verzinsung beträgt für die Folgejahre immer mind. 2,75% p. a. (Zinsuntergrenze) Der Inflationsausgleich berechnet sich aus der relativen jährlichen Entwicklung des HVPI im jeweiligen Beobachtungszeitraum. (Das Beispiel ist fiktiv gewählt und die berechneten Ergebnisse stellen keine verlässliche Prognose für die zukünftigen Ergebnisse dar) Seite 5

6 Verzinsung Beispielrechnung II Die feste Zinszahlung von 2,75% p. a. auf den Nennbetrag wird zum gezahlt. Anschließend erfolgt die variable jährliche Zinszahlung jeweils zum in Höhe der Inflationsrate, mind. 2,75% p. a. (Zinsuntergrenze), max. 6,00% p. a. (Zinsobergrenze) für den jeweiligen Beobachtungszeitraum. Beispielrechnung 2: Die Inflationsrate sinkt unter den Mindestzins Stand des HVPI im Februar 2011: 112,51 Punkte Berechnung der HVPI-Entwicklung: Relativer jährlicher prozentualer Anstieg des HVPI= ((112,95/112,51) * 100%) = 0,39% p. a. Verzinsung für Juni 2012: 2,75% p. a. (Zinsuntergrenze) Stand des HVPI im Februar 2012: 112,95 Punkte Die Verzinsung beträgt für die Folgejahre immer mind. 2,75% p. a. (Zinsuntergrenze) Der Inflationsausgleich berechnet sich aus der relativen jährlichen Entwicklung des HVPI im jeweiligen Beobachtungszeitraum. (Das Beispiel ist fiktiv gewählt und die berechneten Ergebnisse stellen keine verlässliche Prognose für die zukünftigen Ergebnisse dar) Seite 6

7 Verzinsung Beispielrechnung III Die feste Zinszahlung von 2,75% p. a. auf den Nennbetrag wird zum gezahlt. Anschließend erfolgt die variable jährliche Zinszahlung jeweils zum in Höhe der Inflationsrate, mind. 2,75% p. a. (Zinsuntergrenze), max. 6,00% p. a. (Zinsobergrenze) für den jeweiligen Beobachtungszeitraum. Beispielrechnung 3: Die Inflationsrate steigt über dem Maximalzins Stand des HVPI im Februar 2011: 111,67 Punkte Berechnung der HVPI-Entwicklung: Relativer jährlicher prozentualer Anstieg des HVPI= ((122,51/111,67) * 100%) = 9,71% p. a. Verzinsung für Juni 2012: 6,00% p. a. (Zinsobergrenze) Stand des HVPI im Februar 2012: 122,51 Punkte Die Verzinsung beträgt für die Folgejahre immer mind. 2,75% p. a. (Zinsuntergrenze) Der Inflationsausgleich berechnet sich aus der relativen jährlichen Entwicklung des HVPI im jeweiligen Beobachtungszeitraum. (Das Beispiel ist fiktiv gewählt und die berechneten Ergebnisse stellen keine verlässliche Prognose für die zukünftigen Ergebnisse dar) Seite 7

8 Aktuelles Inflationsumfeld* Historische EUR-Inflationsentwicklung des HVPI ohne Tabakwaren Definition HVPI = Harmonisierter Verbraucherpreisindex Der HVPI wird durch das Statistische Amt der Europäischen Gemeinschaft (Eurostaat) berechnet. Der Inflations-Index misst dabei die Preissteigerungen von vorgegebenen Warenkörben innerhalb der Eurozone und anderen EU- Ländern. * Die bisherige Wertentwicklung ist kein zuverlässiger Indikator für eine zukünftige Wertentwicklung. Quelle: hauseigene Systeme basierend auf Reuters und Bloomberg Seite 8

9 HVPI Harmonisierter Verbraucherpreisindex Verbraucherpreisindizes (VPI) sind Wirtschaftsindikatoren, die messen sollen, wie sich Preise von Waren und Dienstleistungen, die von den privaten Haushalten erworben, benutzt oder bezahlt werden, im Zeitverlauf verändern. Bei dem HVPI handelt es sich um einen Satz von EU-Verbraucherpreisindizes, die nach einem harmonisierten Ansatz und einheitlichen Definitionen berechnet werden. Der HVPI wird monatlich nach einem vorher bekannt gegebenen Zeitplan veröffentlicht im Allgemeinen 17 bis 19 Tage nach Ende des betreffenden Monats. Der HVPI ist das offizielle Maß der Verbraucherpreisinflation der Eurozone, dient zum Zwecke der geldpolitischen Steuerung im Euroraum und ist gemäß Maastricht-Kriterien Schätzinstrument der Inflationskonvergenz. Indexbroschüre: Seite 9

10 Ausstattungsmerkmale Emittentin: WKN / ISIN-Code: Zeichnungsfrist: Basiswert: Zinszahlungen: WLB3JZ / DE000WLB3JZ :00 Uhr (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung) Harmonisierter EU-Verbraucherpreisindex (HVPI) ohne Tabakwaren (einschl.) (ausschl.): garantierte Zahlung von 2,75% p. a. Beobachtungszeiträume: 1.: März 2011 bis März (einschl.) (ausschl.): jährlicher Kupon in Höhe der Inflationsrate, mind. 2,75% p. a. (Zinsuntergrenze), max. 6,00% p. a. (Zinsobergrenze) 2.: März 2012 bis März : März 2013 bis März : März 2014 bis März : März 2015 bis März 2016 Zinszahltage: Zinszahlung erstmals zum , dann jeweils zum nach einer Zinsperiode, act/act, following unadjusted Emissionstag: Valuta: Fälligkeitstag: Anfänglicher Verkaufspreis: 100% zzgl. 1,50% Ausgabeaufschlag während der Zeichnungsfrist Börseneinführung: Frankfurt (Scoach) und Stuttgart (EUWAX) Hinweis: Die WestLB zahlt den am Vertrieb beteiligten Sparkassen und Banken aus dem Emissionskurs für die Vermittlung eine Aufwandsvergütung. Die Aufwandsvergütung für dieses Produkt beträgt bis zu 1,00% und wird einmalig bezahlt. Die am Vertrieb beteiligten Sparkassen und Banken erhalten zusätzlich einen einmaligen Ausgabeaufschlag (Agio) in Höhe von bis zu 1,50%, der vom Anleger beim Erwerb zu zahlen ist. In Abhängigkeit vom jeweiligen Gesamtjahresabsatz kann der Sparkasse eine Marketingvergütung in Höhe von 0,2% gezahlt und das Informationssystem BÖRSEN kostenfrei zur Verfügung gestellt werden. Seite 10

11 Vorteile Fixer Kupon im ersten Laufzeitjahr von 2,75% p. a. Danach Kupon in Höhe der Inflationsrate, mind. 2,75% p. a. 100%iger Kapitalschutz auf den Nennbetrag zur Fälligkeit durch die Emittentin Hohe Liquidität und Flexibilität: Die ist börsentäglich handelbar Seite 11

12 Risiken Jährliche Zinsobergrenze von 6,00% p. a. Der Kapitalschutz bezieht sich nur auf das Laufzeitende. Während der Laufzeit orientiert sich der Kurs der Anleihe am aktuellen Zinsniveau, an der aktuellen sowie erwarteten zukünftigen Wertentwicklung und Volatilität des Harmonisierten EU-Verbraucherpreisindex (HVPI) ohne Tabakwaren. Die Rückzahlung hängt von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab. Die ist zur Absicherung ihrer Zahlungsfähigkeit in das Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe eingebunden. Seite 12

13 Steuerliche Merkmale Bei Anleihen/Zertifikaten unterliegen die laufenden Erträge einem Einbehalt von Kapitalertragsteuer in Höhe von 25% zuzüglich Solidaritätszuschlag (5,5%) sowie bei Privatpersonen ggf. Kirchensteuer. Gleiches gilt auch für aus der Veräußerung, Abtretung oder Einlösung von Anleihen/Zertifikaten erzielte Kursgewinne. Dieser Hinweis ist nicht erschöpfend. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Bezüglich der individuellen steuerlichen Situation des Anlegers wird daher empfohlen, sich bei einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe zu informieren. Seite 13

14 Basisprospekt Bei dieser Unterlage handelt es sich um eine ergänzende Werbeinformation, die zu allgemeinen Informationszwecken erstellt worden ist. Sie ersetzt weder eine Beratung noch stellt sie ein Angebot dar. Maßgeblich sind allein die Anleihebedingungen, die in dem Basisprospekt vom 16. Juni 2009, den Nachträgen Nr. 1 vom 24. August 2009, Nr. 2 vom 29. Oktober 2009, Nr. 3 vom 03. Dezember 2009, Nr. 4 vom 04. Januar 2010 und Nr. 5 vom 25. März 2010 sowie den jeweils dazu ergehenden endgültigen Angebotsbedingungen wiedergegeben sind. Diese enthalten auch eine ausführliche Beschreibung der möglichen Risiken und können bei der, Equity Markets, Herzogstraße 15, Düsseldorf unter der Fax-Nr oder per (zertifikate@westlb.de) sowie über die Internetseite angefordert werden. Informationen und Kontakt: zertifikate@westlb.de Produkt-Hotline (kostenfrei) Fax Reuters Seiten WESTZLB01 ff. Ihre Sparkasse: Seite 14