eurex rundschreiben 129/10

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1 eurex rundschreiben 129/10 Datum: Frankfurt, 28. Juni 2010 Sender: 1. Eurex Deutschland und Eurex Zürich 2. Eurex Clearing AG Empfänger: Alle Handelsteilnehmer der Eurex Deutschland und Eurex Zürich, alle Clearing-Mitglieder der Eurex Clearing AG und Vendoren Autorisiert von: Michael Peters EURO STOXX und STOXX Europe 600 Broadbased und Size-Indizes: Einführung von Futures und Optionen, Sektorindex-Optionen: Änderung der Quotierungsverpflichtungen Kontakt: Christine Heyde, Product Development, Tel , Zielgruppe: Front Office/Handel Middle + Backoffice Revision/Security Coordination Zusammenfassung: Anhänge: 1. Designated Market-Making Application (nur in Englisch) 2. DMM Quote Obligations (nur in Englisch) Geänderte Abschnitte von: 3. Market Maker-Verpflichtungen für Optionen Eurex Deutschland: 4. spezifikationen für Futures-e und an der Eurex Deutschland und Eurex Zürich Eurex Clearing AG: 5. Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG 6. Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG 7. Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) In ihrer Sitzung am 23. Juni 2010 haben die Geschäftsführungen der Eurex-Börsen und der Vorstand der Eurex Clearing AG nachstehende Beschlüsse gefasst, die am 28. Juli 2010 in Kraft treten: 1. a) Einführung von EURO STOXX / STOXX Europe 600, EURO STOXX / STOXX Europe Large 200, EURO STOXX / STOXX Europe Mid 200 und EURO STOXX / STOXX Europe Small 200-Index- Futures und -Optionen mit einem wert von EUR 50,00 pro Indexpunkt; b) Aussetzung der Transaktionsentgelte für die unter 1 a) genannten Punkte bis 30. September (Futures) bzw. 31. Dezember 2010 (Optionen) wie in Punkt 13 spezifiziert, sowie c) Einführung eines Designated Market-Making-Programms mit Erlösbeteiligung. 2. Die sukzessive Einstellung des Handels in Futures und Optionen auf die bestehenden Indizes STOXX Europe 600 / Large / Mid / Small 200 mit einem wert von EUR 200 pro Indexpunkt. 3. Die Änderung der Quotierungsverpflichtungen in Sektorindex-Optionen. Eurex Deutschland Neue Börsenstraße Frankfurt/Main Postanschrift: Frankfurt/Main Deutschland T F customer.support@ eurexchange.com Internet: Geschäftsführung: Thomas Book, Michael Peters, Andreas Preuß, Peter Reitz, Jürg Spillmann ARBN:

2 eurex rundschreiben 129/10 EURO STOXX und STOXX Europe 600 Broadbased und Size-Indizes: Einführung von Futures und Optionen, Sektorindex-Optionen: Änderung der Quotierungsverpflichtungen 1. Einführungsdatum Die Einführung der neuen Futures und Optionen auf die Indizes EURO STOXX / STOXX Europe 600, EURO STOXX Large / STOXX Europe Large 200, EURO STOXX Mid / STOXX Europe Mid 200 und EURO STOXX Small / STOXX Europe Small 200 mit einem wert von EUR 50,00 pro Indexpunkt erfolgt am 28. Juli Sukzessive Handelseinstellung Der Handel in den bestehenden Futures und Optionen auf die Indizes STOXX Europe 600 (F600 / O600), STOXX Europe Large 200 (F2LA / O2LA), STOXX Europe Mid 200 (F2MI / O2MI) und STOXX Europe Small 200 (F2SM / O2SM) mit einem wert von EUR 200 pro Indexpunkt wird sukzessive eingestellt. Die unter Punkt 1 genannten eingeführten Futures und Optionen auf die Indizes STOXX Europe 600 / Large, Mid and Small 200 sind die Nachfolgeprodukte. Eurex Deutschland und Eurex Zürich Zur Umsetzung der Entscheidungen werden die spezifikationen für Futures-e und an der Eurex Deutschland und Eurex Zürich (Anhang 4) zum gleichen Datum angepasst. Eurex Clearing AG Zur Umsetzung der Entscheidungen der Eurex-Börsen werden die Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG (Anhang 5), das Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG (Anhang 6) und die Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade Entry-Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen - Anhang 7) zum gleichen Datum angepasst. 3. spezifikationen und Produktparameter Die detaillierten spezifikationen sind Anhang 4 zu entnehmen. Zusätzlich werden die vollständigen Produktparameter für die neuen Broadbased / Size-Index-Produkte ab dem Handelsstart auf der Eurex- Website unter dem folgenden Pfad zum Herunterladen bereitgestellt. > Handel > Produkte > Aktienindexderivate Die Tabelle auf der nächsten Seite zeigt alle wesentlichen spezifikationen und Produktparameter der neuen Indexprodukte. Seite 1 von 5

3 eurex rundschreiben 129/10 Name des Basiswertes ISIN des Basiswertes Bloomberg Kürzel Basiswert Future/Option Produkt-ISIN Eurex-Kürzel wert pro Indexpunkt Minimale Preisveränderung Euro STOXX EU SXXE Index Future DE000A1DKQF4 FXXE EUR 50 0,1 9 Euro STOXX EU SXXE Index Option DE000A1DKQP3 OXXE EUR 50 0,1 24 Euro STOXX Large CH LCXE Index Future DE000A1DKQG2 FLCE EUR 50 0,1 9 Euro STOXX Large CH LCXE Index Option DE000A1DKQQ1 OLCE EUR 50 0,1 24 Laufzeit Monate Euro STOXX Mid CH MCXE Index Future DE000A1DKQH0 FMCE EUR 50 0,1 9 Euro STOXX Mid CH MCXE Index Option DE000A1DKQR9 OMCE EUR 50 0,1 24 Euro STOXX Small CH SCXE Index Future DE000A1DKQJ6 FSCE EUR 50 0,1 9 Euro STOXX Small CH SCXE Index Option DE000A1DKQS7 OSCE EUR 50 0,1 24 STOXX Europe 600 EU SXXP Index Future DE000A1DKQK4 FXXP EUR 50 0,1 9 STOXX Europe 600 EU SXXP Index Option DE000A1DKQT5 OXXP EUR 50 0,1 24 STOXX Europe Large 200 STOXX Europe Large 200 CH CH LCXP Index LCXP Index Future DE000A1DKQL2 FLCP EUR 50 0,1 9 Option DE000A1DKQU3 OLCP EUR 50 0,1 24 STOXX Europe Mid 200 CH MCXP Index Future DE000A1DKQM0 FMCP EUR 50 0,1 9 STOXX Europe Mid 200 CH MCXP Index Option DE000A1DKQV1 OMCP EUR 50 0,1 24 STOXX Europe Small 200 STOXX Europe Small 200 CH CH SCXP Index SCXP Index Future DE000A1DKQN8 FSCP EUR 50 0,1 9 Option DE000A1DKQW9 OSCP EUR 50 0, spezifikationen und Produktparameter der auslaufenden Produkte Name des Basiswertes ISIN des Basiswertes Bloomberg Kürzel Basiswert Future/ Option Produkt-ISIN Die folgenden Verfallmonate werden angeboten: Futures: die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Optionen: die nächsten drei aufeinander folgenden Kalendermonate, die folgenden drei Quartalsverfallmonate des März-, Juni-, September- und Dezember-Zyklus und die zwei folgenden Verfallmonate des Juni- und Dezember-Zyklus. Der letzte Handelstag und Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag jedes Verfallmonats, sofern dies ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Handelstag. Die finale Abwicklung erfolgt in Form des Barausgleichs am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungspreis ist der Durchschnittswert der jeweiligen EURO STOXX und STOXX Europe 600 Broadbased / Size-Indizes in der Zeit von 11:50 bis 12:00 Uhr MEZ. Der wert beträgt 50,00 Euro pro Indexpunkt. Die Preisermittlung erfolgt mit einer Dezimalstelle. Das Indexregelwerk ist auf der STOXX-Website verfügbar unter Eurex- Kürzel wert pro Indexpunkt Minimale Preisveränderung STOXX Europe 600 EU SXXP Index Future DE000A0E4RB4 F600 EUR 200 0,1 2010* STOXX Europe 600 EU SXXP Index Option DE000A0E4RC2 O600 EUR 200 0,1 2010* Laufzeit Monate STOXX Europe Large 200 CH LCXP Index Future DE000A0ME627 F2LA EUR 200 0,1 2010* STOXX Europe Large 200 CH LCXP Index Option DE000A0ME650 O2LA EUR 200 0,1 2010* STOXX Europe Mid 200 CH MCXP Index Future DE000A0E4RD0 F2MI EUR 200 0,1 2010* STOXX Europe Mid 200 CH MCXP Index Option DE000A0E4RA6 O2MI EUR 200 0,1 2010* STOXX Europe Small 200 CH SCXP Index Future DE000A0ME635 F2SM EUR 200 0,1 2010* STOXX Europe Small 200 CH SCXP Index Option DE000A0ME668 O2SM EUR 200 0,1 2010* * vorr. Handelseinstellung Seite 2 von 5

4 eurex rundschreiben 129/10 Im Zuge der Handelseinstellung in den bestehenden Futures und Optionen auf die Indizes STOXX Europe 600 (F600 / O600), STOXX Europe Large 200 (F2LA / O2LA), STOXX Europe Mid 200 (F2MI / O2MI) und STOXX Europe Small 200 (F2SM / O2SM) werden ab dem 28. Juli 2010 keine neue Serien und Verfallmonate mehr eingeführt, die Flexible Options- und Futures-Funktionalität wird deaktiviert und Optionsserien ohne offene Positionen aus dem System gelöscht. 5. Risikoparameter Die Risikoparameter entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Pfad: > Clearing > Risk & Margining > Risikoparameter & Initial Margins Ein separates Rundschreiben wird hierzu nicht veröffentlicht. 6. Handelszeiten (alle Zeiten in MEZ) Nachstehende Tabelle zeigt die Handelszeiten für EURO STOXX und STOXX Europe 600 Broadbased / Size-Indexprodukte: Produkt Pre-Trading Trading Post-Trading OTC Block- Trading Futures 07:30-07:50 07:50-22:00 22:00-22:30 08:00-22:00 Optionen 07:30-09:00 09:00-17:30 17:30-20:30 09:00 19:00 7. Mistrade-Parameter Die Mistrade Ranges für die neuen Broadbased / Size-Indexprodukte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Pfad: > Handel > Produkte > Aktienindexderivate 8. Positionslimite Die Positionslimite werden ab Handelsstart auf der Eurex-Website unter dem folgenden Pfad veröffentlicht: > Handel > Produkte > Aktienindexderivate 9. Market-Making Futures: Zur Förderung der Handelsaktivitäten in den neuen Futures wird ein Designated Market-Making- Programm (DMM) in den folgenden Produkten für den Zeitraum vom 28. Juli 2010 bis zum 30. Juni 2011 angeboten: EURO STOXX und STOXX Europe 600 (FXXE / FXXP) EURO STOXX Large und STOXX Europe Large 200 (FLCE / FLCP) EURO STOXX Mid und STOXX Europe Mid 200 (FMCE / FMCP) EURO STOXX Small und STOXX Europe Small 200 (FSCE / FSCP) Designated Market Maker sollen fortlaufende Liquidität sicherstellen, indem sie unter Einhaltung von Maximum Spreads für eine bestimmte Mindestanzahl von en in einer festgelegten Anzahl der eingeführten Produkte Quotierungen auf der Geld- und Briefseite stellen. Seite 3 von 5

5 eurex rundschreiben 129/10 Erfüllt der Market Maker seine Verpflichtungen, wird Eurex im Gegenzug die Handels- und Clearing-Entgelte für die durch die Designated Market Maker auf M-Konten abgeschlossenen e zu Prozent erstatten und darüber hinaus eine Erlösbeteiligung anbieten. Die Details und genauen Parameter des Designated Market-Making-Programms in diesen EURO STOXX / STOXX Europe Size / Broadbased Index-Futures sind den Anhängen 1 und 2 zu entnehmen. Interessierte Teilnehmer bitten wir, den ausgefüllten Designated Market Maker-Antrag (Anhang 1) an Christine Heyde, Eurex, Fax , zurückzusenden. Optionen: Für die neuen EURO STOX / STOXX Europe Size / Broadbased Index-Optionen steht das Permanent Market-Making-Programm (PMM) zur Verfügung. Im Zuge der Produktneueinführung werden die Market Maker-Verpflichtungen in Sektorindex-Optionen zum 28. Juli 2010 angepasst. Einen Kurzüberblick finden Sie in nachfolgender Tabelle: Option Basiswert Index Minimum Size (PMM) Spread- Klasse (PMM) zu quotierende Monate STOXX Europe 600 Option OXXP SXXP 3 6 STOXX Europe Large 200 Option OLCP LCXP 3 6 STOXX Europe Small 200 Option OMCP MCXP 3 6 STOXX Europe Mid 200 Option OSCP SCXP 3 6 EURO STOXX Option OXXE SXXE 3 6 EURO STOXX Large Option OLCE LCXE 3 6 EURO STOXX Mid Option OMCE MCXE 3 6 EURO STOXX Small Option OSCE SCXE 3 6 STOXX Europe 600 Sector Index Option OST+ 3 6 EURO STOXX Sector Index Option OES+ 3 6 Die aktualisierten Market Maker-Verpflichtungen stehen ab Handelsstart auf der Eurex-Website unter dem folgenden Pfad zur Verfügung: > Handel > Marktmodell > Market-Making 10. Vendorenkürzel Die Vendorenkürzel für die neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart unserer Website unter dem Pfad: > Handel > Produkte > Suche nach Produktcodes von Datenanbietern 11. Handelskalender Es gilt der Handelskalender, der auch für die bestehenden Futures und Optionen auf die Indizes STOXX Europe 600 / Large 200 / Mid 200 / Small 200 verwendet wird. Dieser steht auf der Eurex-Website unter dem folgenden Pfad zur Verfügung: > Handel > Handelskalender 12. Transaktionslimite, Mindestgröße für Cross- und Pre-arranged Trades Es gelten die gleichen Werte wie für die bereits bestehenden Futures und Optionen auf die Indizes STOXX Europe 600 / Large 200 / Mid 200 / Small 200: > Technologie > Transaktionslimite Seite 4 von 5

6 eurex rundschreiben 129/ Transaktionsentgelte Entgelte für Handel und Abwicklung der neuen Broadbased / Size-Indexprodukte sind in folgender Tabelle dargestellt: EURO STOXX und STOXX Europe 600 Broadbased / Size-Indexprodukte Gebühr pro im Orderbuch Gebühr pro OTC-Eingabe Futures (A-, P-, M-Konto) EUR 0,30 EUR 0,45 Optionen EUR 0,30 EUR 0,30 Optionen (PMM) EUR 0,15 EUR 0,15 Weitere Details entnehmen Sie bitte dem Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG (Anhang 6). Bis zum 30. September 2010 werden die Transaktionsentgelte für sämtliche gehandelten neuen Futures auf die Indizes STOXX Europe 600, STOXX Europe Large 200, STOXX Europe Mid 200, STOXX Europe Small 200 mit einem wert von EUR 50,00 und bis 31. Dezember 2010 für die neuen Optionen auf diese Indizes ausgesetzt. 14. Produktgruppe Die neuen Broadbased / Size-Indexprodukte werden den Produktgruppen XNCFQE (Futures) und XNCOQE (Optionen) zugeordnet. 15. OTC-Wholesale-Funktionalitäten Die Mindestanzahl zu handelnder e mittels der Block Trade- und Flexible Options- und Futures- Funktionalität für die neuen Broadbased / Size-Indexprodukte ist e. Teilnehmer, die bereits für die OTC Trade Entry-Funktionalitäten angemeldet sind, können für die neuen Broadbased / Size-Indexprodukte folgende OTC-Funktionalitäten ohne weitere Formalität nutzen: Block Trade, FlexTrade, EFPI (Exchange for Physicals) Trade, Exchange for Swaps (EFS) Trade sowie Vola Trade. Im Zuge der Einstellung des Handels wird die Flexible Options- und Futures-Funktionalität für Futures und Optionen auf die Indizes STOXX Europe 600 (F600 / O600), STOXX Europe Large 200 (F2LA / O2LA), STOXX Europe Mid 200 (F2MI / O2MI) und STOXX Europe Small 200 (F2SM / O2SM) Indizes ab 28. Juli 2010 nicht weiter unterstützt. Teilnehmer, die die OTC-Trade Entry-Funktionalitäten zum ersten Mal nutzen wollen, sollten durch Unterzeichnung und Rücksendung des entsprechenden Formulars ihre Anerkennung der Allgemeinen Teilnahmebedingungen bestätigen. Darüber hinaus sollte bei Nicht-Clearing-Mitgliedern gleichzeitig deren General Clearer die entsprechende Anerkennungserklärung unterzeichnen und zurücksenden. Die erforderlichen Formulare finden Sie auf der Eurex-Website unter dem Pfad: > Dokumente > Formulare > Handel Derivate > Einzelformulare > OTC Handelseingabe Eine Übersicht der für die Produkte zur Verfügung stehenden OTC-Trade Entry-Funktionalitäten sowie detaillierte Angaben zu allen Broadbased / Size-Indexprodukten auf Einzelproduktbasis hinsichtlich deren Verfügbarkeit, Nutzungsmöglichkeiten und Mindesteingabegrößen zu den verschiedenen Wholesale- Handelsfunktionalitäten finden Sie unter: > Handel > Wholesale-Handel > Wholesale-Handelsparameter Frankfurt, 28. Juni 2010 Seite 5 von 5

7 Attachment 1 to Eurex Circular 129/10 Application Form - Designated Market-Making Scheme To Eurex Product Development Christine Heyde Neue Börsenstraße Frankfurt am Main Fax no Application for the Status of Designated Market Maker in Futures on EURO STOXX and STOXX Europe 600 Broadbased / Size Indexes 1. We (name of member) herewith apply for the status of Designated Market Maker in the following contract Product Eurex Code Please tick the appropriate box EURO STOXX Futures FXXE yes no EURO STOXX Large Futures FLCE yes no EURO STOXX Mid Futures FMCE yes no EURO STOXX Small Futures FSCE yes no STOXX Europe 600 Futures FXXP yes no STOXX Europe 200 Large Futures FLCP yes no STOXX Europe 200 Mid Futures FMCP yes no STOXX Europe 200 Small Futures FSCP yes no for the period from July 28, 2010 until June 30, 2011 in accordance with the terms and conditions stated in the Quote Obligations (Attachment 2). 2. As a Designated Market Maker a) we will provide bid and ask quotes on both sides of the market of the minimum number of contracts specified in the quote obligations in compliance with the Maximum Spreads (see Quote Obligations); and for the period of time specified in the Quote Obligations (also, and in particular, on a daily basis at the beginning of trading and at the end of trading in the contract and in response to quote requests) June 2010 Page 1 of 4

8 Attachment 1 to Eurex Circular 129/10 b) we will give you the name of a manager who has the authorization and expertise necessary to make decisions and act as the coordinator in our firm, who will be available for Eurex with respect to this agreement; c) we will ensure that a Eurex trading screen and a qualified trader are available for Designated Market-Making; and d) we will inform Eurex within one business day in the event that we find ourselves no longer in a position to fulfill these obligations. 3. Eurex will in return a) mention the name of the Eurex Member with the Designated Market Maker status in advertising and informative material in connection with the contracts; b) make Eurex speakers and printed material available for seminars organized by the Designated Market Makers regarding the Broadbased and Size Index Futures; c) refund all trading and clearing fees for the contracts traded by the Designated Market Makers on M-accounts up to June 30, The refund for the respective month will be calculated at the beginning of the subsequent month. No refunds will be made if Broadbased and Size Index Futures are traded on A- or P-accounts or if the Quote Obligations are not fulfilled; and d) distribute EUR 0.10 per contract on a monthly basis of the total volume generated by OTC Block Trades in EURO STOXX and/or STOXX Europe 600 Broadbased / Size Indexes futures as outlined in the Quote Obligations. 4. Compliance with the obligations stated under No. 2 shall be monitored by Eurex. In the event that the obligations stated under No. 2 are not met by us, Eurex shall have the right to terminate the agreement and to publicly disclose the termination of the Designated Market Maker status at Eurex' discretion. In this case, Eurex shall be released from its obligations pursuant to No. 3 with immediate effect. 5. In the event of a significant change in the Contract Specifications for the contract or due to a revision of the law or rules with respect to the contract, we as well as Eurex have the right to terminate this agreement with immediate effect or to renegotiate the requirements indicated in paragraph 2 and/or in the associated Quote Obligations. 6. Eurex shall have the right to amend or expand one or more of the conditions laid down in this agreement for limited periods of time at its sole discretion with validity for all Designated Market Makers, if it deems this appropriate (for example, in circumstances which lead to high market volatility or if such amendments or expansion is not expected to have an adverse effect on market quality). In the event that Eurex amends or expands one or more conditions, the Designated Market Makers must, for their part, ensure that the Designated Market Makers can also be promptly advised that this situation has ceased to exist. 7. Since the number of Designated Market Makers for the Broadbased and Size Index Futures is limited, we grant Eurex the right to make the final selection of Designated Market Makers from the applicants. 8. Other than the aforementioned measures, no special status at Eurex shall be accorded to the participant in conjunction with the Designated Market Maker status, which expires on June 30, June 2010 Page 2 of 4

9 Attachment 1 to Eurex Circular 129/ After that time, the title "Designated Market Maker" can no longer be used unless otherwise agreed with Eurex. 9. The associated Quote Obligations (Attachment 2) are an integral part of this application. SHOULD BE FILLED OUT BY THE PERSON DESIGNATED IN ACCORDANCE WITH PARAGRAPH 2. b) Place, date Name Position Phone Fax (Signature / Stamp of the company) address Please send the completed application for the status of Designated Market Maker to the indicated fax number. June 2010 Page 3 of 4

10 Attachment 2 to Eurex Circular 129/10 Quote Obligations Designated Market Maker (DMM) Scheme for Broadbased and Size Index Futures Minimum Size: Maximum Spread: 75 contracts on the bid and ask side (as outlined below). 1.5 Index Points (as outlined below). Product Underlying Broadbased/Size Minimum Maximum DMM Index Future Size Spread Package EURO STOXX Futures SXXE FXXE A EURO STOXX Large Futures LCXE FLCE A EURO STOXX Mid Futures MCXE FMCE A EURO STOXX Small Futures SCXE FSCE A STOXX Europe 600 Futures SXXP FXXP B STOXX Europe 200 Large Futures LCXP FLCP B STOXX Europe 200 Mid Futures MCXP FMCP B STOXX Europe 200 Small Futures SCXP FSCP B The spread and size classification will be reviewed on a quarterly basis. Quotation Period: 80 percent of the daily trading period between 09:00 and 17:30 (CET) on a monthly average. Market Makers will be obliged to supply bid and ask quotes only in the front month contracts until five exchange trading days immediately preceding the last trading day of the front month contract; afterwards, market makers have the choice of quoting the front month or the next contract month. Fee Rebates and Revenue Sharing DMM Fees: Revenue Sharing: July 28, 2010 up to June 30, Total refund of trading and clearing fees for contracts traded on M-accounts (order book and OTC) on a monthly basis. EUR 0.10 per contract of the total volume generated by OTC Block Trades in EURO STOXX, Euro STOXX Large, Euro STOXX Mid and EURO STOXX Small index futures is distributed on a quarterly basis to the Designated Market Makers who have met the quote obligations in all four futures (FXXE, FLCE, FMCE, FSCE) of DMM package A. EUR 0.10 per contract of the total volume generated by OTC Block Trades in STOXX Europe 600, STOXX Europe Large 200, STOXX Europe Mid 200 and STOXX Europe Small 200 index futures (with a contract multiplier of EUR 50 per index point) is distributed on a quarterly basis to the Designated Market Makers who have met the quote obligations in all four futures (FXXP, FLCP, FMCP, FSCP) of DMM package B. June 2010 Page 1 of 1

11 Anhang 3 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 Market Maker-Verpflichtungen an Eurex [...] Spread-Zuordnung, Mindestquotierungsgröße und Quotierungslaufzeitenbereich für Aktienindexoptionen Nur bei Aktienindexoptionen kann der Permanent Market Maker zwischen drei Modellen mit unterschiedlichem Verpflichtungsniveau wählen (nachstehend als PMM, PMM short und PMM long abgekürzt). Die monatlichen PMM-Verpflichtungen bei Aktienindexoptionen sind erfüllt, wenn der Market Maker den Anforderungen auf einem der drei Niveaus nachgekommen ist. Die drei Market-Making-Modelle unterscheiden sich in Bezug auf Mindestquotierungsgröße und Laufzeitenbereich. Die nachstehende Tabelle (Tabelle I) enthält die Verpflichtungen des PMM -Bereichs; die Verpflichtungen für PMM short und PMM long folgen daran im Anschluss in Tabelle II und III. Tabelle I (PMM) Aktienindexoption auf Klasse Mindestquotierungsgröße (e) RMM PMM/ AMM Verfallmonate 8 > 8 Produktkürzel Spread- Zahl der zu quotierenden Verfalldaten für PMM/AMM (**) AMM Paketkürzel die ersten Dow Jones Global Titans 50 SM OGTI STOXX Europe 50 OSTX OES* (Weekly Options) 1 (+ 50%) nicht verfügbar 200 Front Week Nachfolgen de Woche EURO STOXX Select Dividend 30 OEDV EURO STOXX 50 OESX 1 nicht verfügbar 8 ESX DAX ODAX 1 nicht verfügbar 50 8 DE ODX* (Weekly Options) 1 (+ 50%) nicht verfügbar 200 Front Week Nachfolgen de Woche MDAX O2MX TecDAX OTDX DivDAX ODIV Gültig ab 28. Juli 2010 Seite 1 von 7

12 Anhang 3 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 Aktienindexoption auf Klasse Mindestquotierungsgröße (e) RMM PMM/ AMM Verfallmonate 8 > 8 Produktkürzel Spread- Zahl der zu quotierenden Verfalldaten für PMM/AMM (**) AMM Paketkürzel die ersten SLI OSLI 3 nicht verfügbar 8 CH SMI OSMI 2 nicht verfügbar 50 8 CH OSM* (Weekly Options) 2 (+ 50%) nicht verfügbar 200 Front Week Nachfolgen de Woche SMIM OSMM MSCI Russia OMXR RU OMXH25 OFOX EURO STOXX OXXE 3 nicht verfügbar 6 EURO STOXX Large OLCE 3 nicht verfügbar 6 EURO STOXX Mid OMCE 3 nicht verfügbar 6 EURO STOXX Small OSCE 3 nicht verfügbar 6 EURO STOXX Automobiles & Parts OESA 3 nicht verfügbar EURO STOXX Banks OESB 3 nicht verfügbar EURO STOXX Chemicals OESC 3 nicht verfügbar EURO STOXX Oil & Gas OESE 3 nicht verfügbar EURO STOXX Financial Services OESF 3 nicht verfügbar EURO STOXX Industrial Goods and Services OESG 3 nicht verfügbar EURO STOXX Health Care OESH 3 nicht verfügbar EURO STOXX Insurance OESI 3 nicht verfügbar EURO STOXX Real Estate OESL 3 nicht verfügbar EURO STOXX Media OESM 3 nicht verfügbar EURO STOXX Construction & Materials OESN 3 nicht verfügbar EURO STOXX Food and Beverage OESO 3 nicht verfügbar EURO STOXX Retail OESR 3 nicht verfügbar Gültig ab 28. Juli 2010 Seite 2 von 7

13 Anhang 3 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 Aktienindexoption auf Klasse Mindestquotierungsgröße (e) RMM PMM/ AMM Verfallmonate 8 > 8 Produktkürzel Spread- Zahl der zu quotierenden Verfalldaten für PMM/AMM (**) AMM Paketkürzel die ersten EURO STOXX Basic Resources OESS 3 nicht verfügbar EURO STOXX Telecommunications OEST 3 nicht verfügbar EURO STOXX Utilities OESU 3 nicht verfügbar EURO STOXX Travel & Leisure OESV 3 nicht verfügbar EURO STOXX Technology OESY 3 nicht verfügbar EURO STOXX Personal & Household Goods OESZ 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 O STOXX Europe Large 200 O2LA STOXX Europe Mid 200 O2MI STOXX Europe Small 200 O2SM STOXX Europe 600 OXXP 3 nicht verfügbar 6 STOXX Europe Large 200 OLCP 3 nicht verfügbar 6 STOXX Europe Mid 200 OMCP 3 nicht verfügbar 6 STOXX Europe Small 200 OSCP 3 nicht verfügbar 6 STOXX Europe 600 Automobiles & Parts OSTA 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Banks OSTB 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Chemicals OSTC 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Oil & Gas OSTE 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Financial Services OSTF 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Industrial G&S OSTG 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Health Care OSTH 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Insurance OSTI 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Real Estate OSTL 3 nicht verfügbar 6 STOXX Europe 600 Media OSTM 3 nicht verfügbar Gültig ab 28. Juli 2010 Seite 3 von 7

14 Anhang 3 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 Aktienindexoption auf Klasse Mindestquotierungsgröße (e) RMM PMM/ AMM Verfallmonate 8 > 8 Produktkürzel Spread- Zahl der zu quotierenden Verfalldaten für PMM/AMM (**) AMM Paketkürzel die ersten STOXX Europe 600 Construction & Materials STOXX Europe 600 Food & Beverage OSTN 3 nicht verfügbar OSTO 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Retail OSTR 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Basic Resources STOXX Europe 600 Telecommunications OSTS 3 nicht verfügbar OSTT 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Utilities OSTU 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Travel & Leisure OSTV 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Technology OSTY 3 nicht verfügbar STOXX Europe 600 Personal & Household Goods OSTZ 3 nicht verfügbar Gültig ab 28. Juli 2010 Seite 4 von 7

15 Anhang 3 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 Tabelle II (PMM short) Aktienindexoption auf Produktkürzel Spread- Klasse Mindestquotierungsgröße (e) für PMM short Zahl der zu quotierenden Verfalldaten für PMM/AMM (**) die ersten Dow Jones Global Titans 50 SM OGTI STOXX Europe 50 OSTX 4 4 EURO STOXX Select Dividend 30 OEDV 3 4 EURO STOXX 50 OESX DAX ODAX MDAX O2MX 4 4 TecDAX OTDX 3 4 DivDAX ODIV SLI OSLI SMI OSMI SMIM OSMM 3 4 OMXH25 OFOX EURO STOXX OXXE EURO STOXX Large OLCE EURO STOXX Mid OMCE EURO STOXX Small OSCE EURO STOXX Automobiles & Parts OESA EURO STOXX Banks OESB EURO STOXX Chemicals OESC EURO STOXX Oil & Gas OESE EURO STOXX Financial Services OESF EURO STOXX Industrial Goods and Services OESG EURO STOXX Health Care OESH EURO STOXX Insurance OESI EURO STOXX Real Estate OESL EURO STOXX Media OESM EURO STOXX Construction & OESN Gültig ab 28. Juli 2010 Seite 5 von 7

16 Anhang 3 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 Aktienindexoption auf Produktkürzel Spread- Klasse Mindestquotierungsgröße (e) für PMM short Zahl der zu quotierenden Verfalldaten für PMM/AMM (**) die ersten Materials EURO STOXX Food and Beverage OESO EURO STOXX Retail OESR EURO STOXX Basic Resources OESS EURO STOXX Telecommunications OEST EURO STOXX Utilities OESU EURO STOXX Travel & Leisure OESV EURO STOXX Technology OESY EURO STOXX Personal & Household Goods OESZ STOXX Europe 600 O STOXX Europe Large 200 O2LA 3 4 STOXX Europe Mid 200 O2MI 3 4 STOXX Europe Small 200 O2SM 3 4 STOXX Europe 600 OXXP STOXX Europe Large 200 OLCP STOXX Europe Mid 200 OMCP STOXX Europe Small 200 OSCP STOXX Europe 600 Automobiles & Parts OSTA STOXX Europe 600 Banks OSTB STOXX Europe 600 Chemicals OSTC STOXX Europe 600 Oil & Gas OSTE STOXX Europe 600 Financial Services STOXX Europe 600 Industrial G&S OSTF OSTG STOXX Europe 600 Health Care OSTH STOXX Europe 600 Insurance OSTI STOXX Europe 600 Real Estate OSTL Gültig ab 28. Juli 2010 Seite 6 von 7

17 Anhang 3 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 Aktienindexoption auf Produktkürzel Spread- Klasse Mindestquotierungsgröße (e) für PMM short Zahl der zu quotierenden Verfalldaten für PMM/AMM (**) die ersten STOXX Europe 600 Media OSTM STOXX Europe 600 Construction & Materials STOXX Europe 600 Food & Beverage Option OSTN OSTO STOXX Europe 600 Retail OSTR STOXX Europe 600 Basic Resources STOXX Europe 600 Telecommunications OSTS OSTT STOXX Europe 600 Utilities OSTU STOXX Europe 600 Travel & Leisure OSTV STOXX Europe 600 Technology OSTY STOXX Europe 600 Personal & Household Goods OSTZ (**) Laufzeitenbereich: Der Laufzeitenbereich ist in Verfalldaten definiert. Bei dem Eurex- Standardverfallzyklus bedeuten Laufzeiten von 24, 18, 12, 9, 6 und 3 Monaten bis Verfalldatum jeweils 8, 7, 6, 5, 4 und 3 Verfalldaten, die von dem AMM und PMM zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen abgedeckt werden müssen. [...] Gültig ab 28. Juli 2010 Seite 7 von 7

18 Anhang 4 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 spezifikationen für Futures-e Eurex14 und an der Eurex Deutschland Stand und der Eurex Zürich Seite 1 **************************************************************** ÄNDERUNGEN SIND WIE FOLGT KENNTLICH GEMACHT: ERGÄNZUNGEN SIND UNTERSTRICHEN LÖSCHUNGEN SIND DURCHGESTRICHEN ***************************************************************** 1 Abschnitt: spezifikationen für Futures-e 1.3 Teilabschnitt: spezifikationen für Index-Futures-e Der folgende Teilabschnitt enthält die ausgestaltung für Futures-e auf Aktienindizes ( Index- Futures-e ) gegenstand (1) Ein Index-Futures- ist ein Terminkontrakt auf einen bestimmten Aktienindex. (2) An den Eurex-Börsen stehen Futures-e auf folgende Aktienindizes, wobei die Veröffentlichung der anbei genannten Institutionen für die Zusammensetzung, Gewichtung und Berechnung gelten, zur Verfügung: DAX (Deutsche Börse AG) MDAX (Deutsche Börse AG) TecDAX (Deutsche Börse AG) DivDAX (Deutsche Börse AG) OMX Helsinki 25 (OMXH25) (Helsinki Stock Exchange) SLI Swiss Leader Index (SIX Swiss Exchange AG) SMI (SWX Swiss Exchange) SMI MID Preis-Index (SMIM ) (SWX Swiss Exchange) EURO STOXX 50 Index (STOXX Limited) EURO STOXX Select Dividend 30 Index (STOXX Limited) STOXX Europe 600 Index (STOXX Limited) STOXX Europe Large 200 Index (STOXX Limited) STOXX Europe Mid 200 Index (STOXX Limited) STOXX Europe Small 200 Index (STOXX Limited) EURO STOXX Index (STOXX Limited)

19 Anhang 4 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 spezifikationen für Futures-e Eurex14 und an der Eurex Deutschland Stand und der Eurex Zürich Seite 2 EURO STOXX Large Index (STOXX Limited) EURO STOXX Mid Index (STOXX Limited) EURO STOXX Small Index (STOXX Limited) STOXX Europe 50 Index (STOXX Limited) Dow Jones Global Titans 50 SM (EUR) Index (Dow Jones & Company, Inc.) Dow Jones Global Titans 50 SM (USD) Index (Dow Jones & Company, Inc.) MSCI Russia Index (MSCIBarra) MSCI Japan Index (MSCIBarra) (3) An den Eurex-Börsen stehen Futures-e auf folgende Dow Jones EURO STOXX Sector Indizes zur Verfügung: EURO STOXX Automobiles & Parts Index EURO STOXX Banks Index EURO STOXX Basic Resources Index EURO STOXX Chemicals Index EURO STOXX Construction & Materials Index EURO STOXX Financial Services Index EURO STOXX Food & Beverage Index EURO STOXX Health Care Index EURO STOXX Industrial Goods & Services Index EURO STOXX Insurance Index EURO STOXX Media Index EURO STOXX Oil & Gas Index EURO STOXX Personal & Household Goods Index EURO STOXX Real Estate Index EURO STOXX Retail Index EURO STOXX Technology Index EURO STOXX Telecommunications Index EURO STOXX Travel & Leisure Index EURO STOXX Utilities Index (4) An den Eurex-Börsen stehen Futures-e auf folgende STOXX Europe 600 Sector Indizes zur Verfügung: STOXX Europe 600 Automobiles & Parts Index STOXX Europe 600 Banks Index STOXX Europe 600 Basic Resources Index STOXX Europe 600 Chemicals Index STOXX Europe 600 Construction & Materials Index STOXX Europe 600 Financial Services Index STOXX Europe 600 Food & Beverage Index STOXX Europe 600 Health Care Index STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Index STOXX Europe 600 Insurance Index

20 Anhang 4 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 spezifikationen für Futures-e Eurex14 und an der Eurex Deutschland Stand und der Eurex Zürich Seite 3 STOXX Europe 600 Media Index STOXX Europe 600 Oil & Gas Index STOXX Europe 600 Personal & Household Goods Index STOXX Europe 600 Real Estate Index STOXX Europe 600 Retail Index STOXX Europe 600 Technology Index STOXX Europe 600 Telecommunications Index STOXX Europe 600 Travel & Leisure Index STOXX Europe 600 Utilities Index Für die Zusammensetzung, Gewichtung und Berechnung der in Absatz 3 und 4 aufgeführten Indizes gelten die Veröffentlichungen der STOXX Limited. Die Eurex Börsen können verschiedene werte für einen Index zum Handel zulassen. (5) An den Eurex-Börsen stehen Futures-e auf folgende Dow Jones Sector Titans-Indizes zur Verfügung: Dow Jones Banks Titans 30SM Index Dow Jones Insurance Titans 30SM Index Dow Jones Oil & Gas Titans 30SM Index Dow Jones Telecommunication Titans 30SM Index Dow Jones Utilities Titans 30SM Index Für die Zusammensetzung, Gewichtung und Berechnung der in Absatz 5 aufgeführten Indizes gelten die Veröffentlichungen der Dow Jones & Company, Inc. (6) Der Wert eines s beträgt: EUR 5 pro Indexpunkt bei MDAX Futures-en EUR 10 pro Indexpunkt bei Futures-en auf den TecDAX, OMXH25, EURO STOXX 50 Index, EURO STOXX Select Dividend 30 Index, STOXX Europe 50 Index EUR 25 pro Indexpunkt bei Futures-en auf den DAX EUR 50 pro Indexpunkt bei Futures-en auf die EURO STOXX Sector Indizes, STOXX Europe 600 Sector Indizes, STOXX Europe 600 Index (Produkt ID: FXXP), STOXX Europe Large 200 Index (Produkt ID: FLCP), STOXX Europe Mid 200 Index (Produkt ID: FMCP), STOXX Europe Small 200 Index (Produkt ID: FSCP), EURO STOXX Index, EURO STOXX Large Index, EURO STOXX Mid Index, EURO STOXX Small Index EUR pro Indexpunkt bei Futures-en auf den Dow Jones Global Titans 50 SM Index (EUR) EUR 200 pro Indexpunkt bei Futures-en auf den STOXX Europe 600 Index (Produkt ID: F600), STOXX Europe Large 200 Index (Produkt ID: F2LA), STOXX Europe Mid 200 Index (Produkt ID: F2MI), STOXX Europe Small 200 Index (Produkt ID: F2SM) CHF 10 pro Indexpunkt bei Futures-en auf den SMI, SLI und den SMIM

21 Anhang 4 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 spezifikationen für Futures-e Eurex14 und an der Eurex Deutschland Stand und der Eurex Zürich Seite 4 USD 10 pro Indexpunkt bei Futures-en auf den MSCI Japan Index USD 25 pro Indexpunkt bei Futures-en auf den MSCI Russia Index USD pro Indexpunkt bei Futures-en auf Dow Jones Sector Titans-Indizes und dem Dow Jones Global Titans 50 SM Index (7) Bei Änderungen in der Berechnung eines Index oder seiner Zusammensetzung und Gewichtung, die das Konzept des Index nicht mehr vergleichbar erscheinen lassen mit dem bei Zulassung des Index- Futures-s maßgeblichen Konzept, können die Geschäftsführungen der Eurex-Börsen anordnen, dass der Handel in den bestehenden en am letzten Börsentag vor Änderung des jeweiligen Index endet. Offene Positionen werden nach Ende des Handels bar ausgeglichen. Maßgebend ist der jeweilige Schlussabrechnungspreis (Kapitel II Ziffer der Clearing- Bedingungen der Eurex Clearing AG) Verpflichtung zur Erfüllung Laufzeit Nach Handelsschluss ist der Verkäufer eines Index-Futures-s verpflichtet, die Differenz zwischen dem vereinbarten Preis und dem höheren Schlussabrechnungspreis (Kapitel II Ziffer der Clearing- Bedingungen der Eurex Clearing AG) in bar auszugleichen. Der Käufer ist verpflichtet, die Differenz zwischen dem vereinbarten Preis und dem niedrigeren Schlussabrechnungspreis in bar auszugleichen. Für Index-Futures-e stehen an den Eurex-Börsen Laufzeiten bis zum Schlussabrechnungstag (Ziffer Absatz 2) des nächsten, übernächsten und drittnächsten Quartalsmonats (März, Juni, September, Dezember) zur Verfügung Letzter Handelstag, Schlussabrechnungstag, Handelsschluss (1) Letzter Handelstag der Index-Futures-e ist der Schlussabrechnungstag. Für die Index-Futures e auf den MSCI Japan ist der letzte Handelstag der dem Schlussabrechnungstag vorausgehende Handelstag. (2) Schlussabrechnungstag der Index-Futures-e ist der dritte Freitag eines jeweiligen Quartalsmonats, sofern dieser Freitag ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Handelstag. Für Index-Futures e auf den MSCI Japan ist der Schlussabrechnungstag der zweite Freitag des jeweiligen Quartalsmonats, sofern dies ein Börsentag an der Eurex und in Japan ist, andernfalls der davor liegende Handelstag. (3) Handelsschluss an dem letzten Handelstag der DAX -, MDAX -, TecDAX - und DivDAX -Futures-e ist der Beginn der Aufrufphase der von den Geschäftsführungen der Eurex-Börsen bestimmten untertägigen Auktionen im elektronischen Handelssystem der Frankfurter Wertpapierbörse der OMXH25-Futures-e ist der Handelsschluss des fortlaufenden elektronischen Handels an der Helsinki Stock Exchange

22 Anhang 4 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 spezifikationen für Futures-e Eurex14 und an der Eurex Deutschland Stand und der Eurex Zürich Seite 5 der SMI -Futures-e, der SLI -Futures-e und der SMIM -Futures-e 9:00 Uhr MEZ der - EURO STOXX 50 Index - EURO STOXX Select Dividend 30 Index - STOXX Europe 50 Index - STOXX Europe 600 Index (Produkt ID: FXXP und F600) - STOXX Europe Large 200 Index (Produkt ID: FLCP und F2LA) - STOXX Europe Mid 200 Index (Produkt ID: FMCP und F2MI) - STOXX Europe Small 200 Index (Produkt ID: FSCP und F2SM) - EURO STOXX Sector Index, sowie der - STOXX Europe 600 Sector Index, - EURO STOXX Index - EURO STOXX Large Index - EURO STOXX Mid Index - EURO STOXX Small Index Futures-e ist 12:00 Uhr MEZ der Dow Jones Global Titans 50 SM Index (EUR) Futures-e, der Dow Jones Global Titans 50 SM Index (USD)-Futures-e sowie der Dow Jones Sector Titans Index-Futures-e ist 17:00 Uhr MEZ der MSCI Russia Index Futures-e ist 15:45 MEZ der MSCI Japan Index Futures-e ist 22:00 MEZ Preisabstufungen Der Preis eines Index-Futures-s wird in Punkten ermittelt. Die kleinste Preisveränderung (Tick) beträgt 0,05 Punkte bei - DivDAX, dies entspricht einem Wert von 10 EUR

23 Anhang 4 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 spezifikationen für Futures-e Eurex14 und an der Eurex Deutschland Stand und der Eurex Zürich Seite 6 0,1 Punkte bei - OMXH25, dies entspricht einem Wert von EUR 1 - EURO STOXX Sectors, dies entspricht einem Wert von EUR 5 - STOXX Europe 600 Sectors, dies entspricht einem Wert von EUR 5 - STOXX Europe 600 (Produkt ID: FXXP), dies entspricht einem Wert von EUR 5 - STOXX Europe Large 200 (Produkt ID: FLCP), dies entspricht einem Wert von EUR 5 - STOXX Europe Mid 200 (Produkt ID: FMCP), dies entspricht einem Wert von EUR 5 - STOXX Europe Small 200 (Produkt ID: FSCP), dies entspricht einem Wert von EUR 5 - EURO STOXX, dies entspricht einem Wert von EUR 5 - EURO STOXX Large, dies entspricht einem Wert von EUR 5 - EURO STOXX Mid, dies entspricht einem Wert von EUR 5 - EURO STOXX Small, dies entspricht einem Wert von EUR 5 - STOXX Europe 600 (Produkt ID: F600), dies entspricht einem Wert von EUR 20 - STOXX Europe Large 200 (Produkt ID: F2LA), dies entspricht einem Wert von EUR 20 - STOXX Europe Mid 200 (Produkt ID: F2MI), dies entspricht einem Wert von EUR 20 - STOXX Europe Small 200 (Produkt ID: F2SM), dies entspricht einem Wert von EUR 20 - SLI, dies entspricht einem Wert von CHF 1 - Dow Jones Global Titans 50 SM (EUR), dies entspricht einem Wert von EUR 10 - Dow Jones Global Titans 50 SM (USD), dies entspricht einem Wert von USD 10 - Dow Jones Global Sector Titans, dies entspricht einem Wert von USD 10 0,5 Punkte bei - DAX, dies entspricht einem Wert von EUR 12,50 - TecDAX, dies entspricht einem Wert von EUR 5,00 - EURO STOXX Select Dividend 30, dies entspricht einem Wert von EUR 5,00 - MSCI Russia, dies entspricht einem Wert von USD 12,50 1 Punkt bei - MDAX, dies entspricht einem Wert von EUR 10 - EURO STOXX 50, dies entspricht einem Wert von EUR 10 - STOXX Europe 50, dies entspricht einem Wert von EUR 10 - SMI, dies entspricht einem Wert von CHF 10 - SMIM, dies entspricht einem Wert von CHF 10 - MSCI Japan, dies entspricht einem Wert von USD Erfüllung, Barausgleich (1) Erfüllungstag für Index-Futures-e ist der Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. (2) Die Erfüllung der Index-Futures-e erfolgt durch Barausgleich zwischen den Clearing-Mitgliedern und der Eurex Clearing AG. Der Barausgleich an Nicht-Clearing-Mitglieder und eigene Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; derjenige von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist sodann Aufgabe der Nicht-Clearing-Mitglieder.

24 Anhang 4 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 spezifikationen für Futures-e Eurex14 und an der Eurex Deutschland Stand und der Eurex Zürich Seite Teilabschnitt: spezifikationen für Indexoptionen Dieser Unterabschnitt enthält die ausgestaltung für auf Aktienindizes ( Indexoptionen ) gegenstand (1) Ein Aktienindexoptionskontrakt bezieht sich jeweils auf einen bestimmten Aktienindex. Ziffer Absatz 1 bis 4 findet entsprechende Anwendung. (2) An den Eurex-Börsen stehen auf folgende Aktienindizes zur Verfügung: DAX MDAX TecDAX DivDAX OMXH25 SLI Swiss Leader Index SMI SMI MID Preis-Index (SMIM ) STOXX Europe 50 Index EURO STOXX 50 Index Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index STOXX Europe 50 Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe Large 200 Index STOXX Europe Mid 200 Index STOXX Europe Small 200 Index EURO STOXX Index EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index Dow Jones Global Titans 50 SM Index (EUR) MSCI Russia Index (3) An den Eurex-Börsen stehen auf folgende Dow Jones Euro STOXX Sector Indizes zur Verfügung: EURO STOXX Automobiles & Parts Index EURO STOXX Banks Index EURO STOXX Basic Resources Index EURO STOXX Chemical Index

25 Anhang 4 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 spezifikationen für Futures-e Eurex14 und an der Eurex Deutschland Stand und der Eurex Zürich Seite 8 EURO STOXX Construction & Materials Index EURO STOXX Financial Services Index EURO STOXX Food & Beverage Index EURO STOXX Health Care Index EURO STOXX Industrial Goods & Services Index EURO STOXX Insurance Index EURO STOXX Media Index EURO STOXX Oil & Gas Index EURO STOXX Personal & Household Goods Index EURO STOXX Real Estate Index EURO STOXX Retail Index EURO STOXX Technology Index EURO STOXX Telecommunications Index EURO STOXX Travel & Leisure Index EURO STOXX Utilities Index (4) An den Eurex-Börsen stehen auf folgende STOXX Europe 600 Sector Indizes zur Verfügung: STOXX Europe 600 Automobiles & Parts Index STOXX Europe 600 Banks Index STOXX Europe 600 Basic Resource Index STOXX Europe 600 Chemicals Index STOXX Europe 600 Construction & Materials Index STOXX Europe 600 Financial Services Index STOXX Europe 600 Food & Beverage Index STOXX Europe 600 Health Care Index STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Index STOXX Europe 600 Insurance Index STOXX Europe 600 Media Index STOXX Europe 600 Oil & Gas Index STOXX Europe 600 Personal & Household Goods Index STOXX Europe 600 Real Estate Index STOXX Europe 600 Retail Index STOXX Europe 600 Technology Index STOXX Europe 600 Telecommunications Index STOXX Europe 600 Travel & Leisure Index STOXX Europe 600 Utilities Index (5) Der Wert eines Optionskontrakts beträgt: EUR 5 pro Indexpunkt bei n auf DAX und MDAX EUR 10 pro Indexpunkt bei n auf TecDAX, OMXH25, EURO STOXX 50 Index, EURO STOXX Select Dividend Index und STOXX Europe 50 Index

26 Anhang 4 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 spezifikationen für Futures-e Eurex14 und an der Eurex Deutschland Stand und der Eurex Zürich Seite 9 EUR 50 pro Indexpunkt bei n auf die EURO STOXX Sector Indizes, und STOXX Europe 600 Sector Indizes, STOXX Europe 600 (Produkt ID: OXXP) Index, STOXX Europe Large 200 (Produkt ID: OLCP) Index, STOXX Europe Mid 200 (Produkt ID: OMCP) Index, STOXX Europe Small 200 (Produkt ID: OSCP) Index, EURO STOXX Index, EURO STOXX Large Index, EURO STOXX Mid Index, EURO STOXX Small Index EUR pro Indexpunkt auf den Dow Jones Global Titans 50 SM Index (EUR) EUR 200 pro Indexpunkt bei Options-en auf den STOXX Europe 600 Index (Produkt ID: O600), STOXX Europe Large 200 Index (Produkt ID: O2LA), STOXX Europe Mid 200 Index (Produkt ID: O2MI), STOXX Europe Small 200 Index (Produkt ID: O2SM) und den DivDAX, CHF 10 pro Indexpunkt bei n auf den SMI, SLI und SMIM USD 25 pro Indexpunkt bei n auf den MSCI Russia (6) Bei Änderungen in der Berechnung eines Index oder seiner Zusammensetzung und Gewichtung, die das Konzept des Index nicht mehr vergleichbar erscheinen lassen mit dem bei Zulassung der Option maßgeblichen Konzept, können die Geschäftsführungen der Eurex-Börsen anordnen, dass der Handel in den bestehenden en am Börsentag vor Änderung des jeweiligen Index endet. Offene Positionen werden nach Ende des Handels bar ausgeglichen. Maßgebend ist der jeweilige Schlussabrechnungspreis (Kapitel II Ziffer der Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG) Kaufoption (Call) (1) Der Käufer einer Kaufoption (Call) hat das Recht, eine Zahlung in Höhe der Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und einem höheren Schlussabrechnungspreis (Kapitel II Ziffer der Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG) der Optionsserie (Barausgleich) zu verlangen. (2) Der Stillhalter eines Call ist verpflichtet, am Börsentag nach dem Ausübungstag der Option die Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und einem höheren Schlussabrechnungspreis der Optionsserie in bar auszugleichen; dies gilt auch dann, wenn dem Stillhalter die Ausübung erst an dem auf den Tag der Ausübung folgenden Börsentag zugeteilt wird. (3) Der Schlussabrechnungspreis wird vom Vorstand der Eurex Clearing AG am Ausübungstag des s festgelegt Verkaufsoption (Put) (1) Der Käufer einer Verkaufsoption (Put) hat das Recht, eine Zahlung in Höhe der Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und einem niedrigeren Schlussabrechnungspreis (Kapitel II Ziffer der Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG) der Optionsserie (Barausgleich) zu verlangen. (2) Der Stillhalter eines Put ist verpflichtet, am Börsentag nach dem Ausübungstag der Option die Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und einem niedrigeren Schlussabrechnungspreis der Optionsserie in bar auszugleichen; dies gilt auch dann, wenn dem Stillhalter die Ausübung erst an dem auf den Tag der Ausübung folgenden Börsentag zugeteilt wird.

27 Anhang 4 zu Eurex-Rundschreiben 129/10 spezifikationen für Futures-e Eurex14 und an der Eurex Deutschland Stand und der Eurex Zürich Seite Laufzeit (3) Der Schlussabrechnungspreis wird vom Vorstand der Eurex Clearing AG am Ausübungstag des s festgelegt. Grundsätzlich stehen an den Eurex-Börsen Indexptionen in den folgenden Laufzeitgruppen zur Verfügung: 5 Wochen: Bis jeweils einschließlich zum nächsten, übernächsten, drittnächsten und viertnächsten Verfalltag. 12 Monate: Bis jeweils einschließlich zum nächsten, übernächsten und drittnächsten Verfalltag sowie bis einschließlich zu den drei danach liegenden Quartalsverfalltagen (März, Juni, September, Dezember) 24 Monate: Bis jeweils einschließlich zum nächsten, übernächsten und drittnächsten Verfalltag sowie bis einschließlich zu den drei danach liegenden Quartalsverfalltagen (März, Juni, September, Dezember) und bis zu den beiden darauf folgenden Halbjahresverfalltagen (Juni und Dezember) 36 Monate: Bis jeweils einschließlich zum nächsten, übernächsten und drittnächsten Verfalltag sowie bis einschließlich zu den elf danach liegenden Quartalsverfalltagen (März, Juni, September, Dezember) 60 Monate: Bis jeweils einschließlich zum nächsten, übernächsten und drittnächsten Verfalltag sowie bis einschließlich zu den drei danach liegenden Quartalsverfalltagen (März, Juni, September, Dezember) und bis zu den vier darauf folgenden Halbjahresverfalltagen (Juni, Dezember) sowie den nächsten zwei darauf folgenden Jahresverfalltagen (Dezember) 9 Jahre und 11 Monate: Bis jeweils einschließlich zum nächsten, übernächsten und drittnächsten Verfalltag sowie bis einschließlich zu den drei danach liegenden Quartalsverfalltagen (März, Juni, September, Dezember) und bis zu den vier darauf folgenden Halbjahresverfalltagen (Juni, Dezember) sowie den nächsten sieben darauf folgenden Jahresverfalltagen (Dezember).