Core Satellite mit Lyxor ETFs werden Sie mit passiv aktiv

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1 Lyxor ETFs Stuttgart 2008

2 Core Satellite mit Lyxor ETFs werden Sie mit passiv aktiv Chris Plomitzer Investment Advisor Germany & Austria Sales & Marketing Lyxor Exchange Traded Funds Lyxor ETFs Stuttgart 2008

3 Übersicht Wer ist Lyxor AM? Was sind ETFs (Exchange Traded Funds)? Unschlagbare Vorteile von Lyxor ETFs! Einsatz von Lyxor ETFs CORE SATELLITE Lyxor ETF Euro CASH EONIA Kontakt Internet Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

4 Wer ist Lyxor AM? Lyxor ETFs Stuttgart 2008

5 Lyxor AM - ein Marktführer im Bereich ETFs Lyxor AM ist eine 100-prozentige Tochter der Société Générale Gründungsjahr: 1998 Start des ETF-Angebots: 2001 Seit Januar 2006 ist Lyxor ETF mit eigenem Personal in Deutschland vertreten Lyxor AM gehört zu den Marktführern bei Exchange Traded Funds (ETFs) Verwaltung von rund EUR 23 Mrd. in ETFs Marktanteil von mehr als 25% Weltweit über 100 Lyxor ETFs, davon sind 67 Lyxor ETFs und 1 ETC auf XETRA gelistet Der größte ETF in Europa ist der Lyxor ETF DJ Euro Stoxx 50 AuM im Lyxor ETF DJ Euro Stoxx 50: circa EUR 5 Mrd. ETFs sind eine von drei Produktlinien von Lyxor Asset Management Insgesamt beläuft sich das verwaltete Vermögen auf über 72 Mrd. Euro: Index Tracking/ ETFs 25,6 Mrd. EUR Strukturierte Produkte 21,2 Mrd. EUR Alternative Investments 25,8 Mrd. EUR Daten per März 2008 Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

6 Was sind Lyxor ETFs? Lyxor ETFs Stuttgart 2008

7 Exchange Traded Funds Aktie + jederzeit handelbar - Einzelrisiko Fonds - einmal am Tag handelbar + Sondervermögen Exchange Traded Funds + jederzeit handelbar + Sondervermögen Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

8 Was sind Lyxor ETFs? Börsengehandelte Investmentfonds (Sondervermögen) Werden wie Aktien über die Börse gehandelt, unabhängig davon ob es sich um ETFs auf Aktien-, Renten-, Rohstoff-, oder Geldmarkt - Indizes handelt Extrem liquide Zahlreiche, internationale Market Maker stellen fortlaufend Kurse Keine Minimumordergröße Transparent Ein indikativer Net Asset Value (inav) wird permanent errechnet Dadurch werden enge Geld-Brief -Kurse nahe dem Fair Value sichergestellt Bieten einfachen und effizienten Zugang zu Standardmärkten, die im allgemeinen als sehr effizient gelten und daher nur einen geringen Informationsvorsprung durch eigenes Research erlauben Schwer zugänglichen Märkten, die sonst nur mit hohen Kosten und Risiken erhältlich sind Märkten, für die es keine Futures gibt (Möglichkeit des Hedging) Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

9 Unschlagbare Vorteile von Lyxor ETFs! Exakte Nachbildung des zugrunde liegenden Indexes Geringer Tracking Error Abweichung zum Referenzindex Hohe Korrelation Lyxor ETFs sind extrem preisgünstig Sehr niedrige Verwaltungsgebühren (ab 0,15% p.a. ) Kein Ausgabeaufschlag Reduzieren Kosten im Back Office (Verbuchung, Überwachung) Kostensenkungen entlang der Wertschöpfungskette durch eine verstärkte Konzentration auf Kernaktivitäten Erträge Volle Zins- und Dividendenpartizipation entsprechend der zugrunde liegenden Benchmark Können verliehen werden Möglichkeit, zusätzliche Erträge zu erwirtschaften Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

10 Unschlagbare Vorteile von Lyxor ETFs! Abgrenzung zu Futures ETFs sind keine Derivate Es entstehen keine roll-over Kosten Kein Emittentenrisiko! ETFs gelten als Sondervermögen Erlauben die schnelle Umsetzung von (Anlage-) Ideen und Strategien Laufender Handel an der Börse bei durchgehender Preisstellung möglich Internet Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

11 Einsatzmöglichkeiten von Lyxor ETFs Die optimale Nutzung von Chancen bei überschaubarem Risiko Cash-Management Anlage von Kassebeständen und Mittelzuflüssen schnell, flexibel und bequem Rebalancing Transition-Management Asset-Allocation Langfristiger Vermögensaufbau Strategische und Taktische Asset Allocation Balanced Mandate: Beimischung von Renteninvestments in Aktienportfolios und vice-versa Core-/Satellite-Strategien Core: Kostengünstige Markt-Exposure ( Beta ), mit geringem Tracking-Error Satellite: Bewusstes Abweichen von einer vorgegebenen Benchmark zur Generierung von Alpha ; Abdeckung von Spezialthemen, z.b. Commodities, Emerging Markets, BRIC, Inflationsschutz Trading-Strategien Ausnutzung schneller Marktbewegungen ( Instant Market Exposure ) Absicherung (Hedging) Long/Short Strategien Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

12 Core Satellite von Kernen und Satelliten Lyxor ETFs Stuttgart 2008

13 Core-/Satellite-Strategie - Theorie Satellite Alpha Soll dem Portfolio eine gewisse Outperformance generieren Satellite Alpha Satellite Alpha Satellite Alpha Satellite Alpha Core/ Beta Satellite Alpha Satellite Alpha Soll dem Portfolio eine gewisse Renditesicherheit geben Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

14 Core-/Satellite Strategien - PRAXIS BENCHMARK: BRIC (China) Satellite Alpha 1 60% / 40% Core (Beta): 60% Lyxor ETF China (HSCEI) (0,65%) Satellite (Alpha) 1: 10% Lyxor ETF Russia (0,65%) Satellite (Alpha) 2: CORE/ Beta 60% Satellite Alpha 2 15% Lyxor ETF MSCI India (0,85%) Satellite (Alpha) 3: 15% Lyxor ETF Brazil (Ibovespa) (0,65%) Satellite Alpha 3 Ø Managementfee bei Euro Anlagevolumen = 680,00 Euro o. 0,68% Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

15 Quintessenz: Eigene Stärken aktiv nutzen! Internet Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

16 Abgrenzung zu anderen Produkten Lyxor ETF Indexzertifikat Futures Swaps Investmentfonds Rechtsform Sondervermögen Inhaberschuld- Verschreibung Derivat Derivat Sondervermögen Handel Fortlaufend während Handelszeiten Fortlaufend während Handelszeiten Fortlaufend während Handelszeiten OTC Einmal pro Tag Veröffentlichung der Zusammensetzung Börsentäglich Börsentäglich - Nach Vereinbarung Halbjährlich Long/Short Strategie Long und Short Long Long und Short Long und Short Long Fondsausschüttungen Vollständige Auszahlung möglich Abhängig vom Basiswert, doch meist keine Eingepreist Eingepreist Vollständige Auszahlung möglich Kredit-Risiko Nein Ja, Gegenpartei Nein Ja, Gegenpartei Nein Margin-Requirements Nein Nein Tägliche Marginanpassung Collateral Nein Settlement Gelistet EuroClear Gelistet an Derivate Börse OTC Minimumanlagedauer Keine Keine Nächster Kontraktmonat Keine Keine Minimuminvestition 1 Anteil Verschieden Verschieden Verschieden Verschieden Kosten bei Kauf oder Verkauf Bankübliche Transaktionskosten wie bei Aktiengeschäften Bankübliche Transaktionskosten Transaktionskosten Transaktionskosten Ausgabeaufschlag + bankübliche Transaktionskosten Quelle: Lyxor, Morgan Stanley Investment Strategies, Bloomberg Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

17 Unschlagbare Vorteile von Lyxor ETFs! Mit anderen Worten.. Lyxor ETFs sind Einfach, Transparent, Flexibel und sehr preisgünstig! Internet Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

18 Lyxor ETF Euro Cash (EONIA) E uro O ver N ight I ndex A verage Gewichteter Durchschnitt aller Tagesgelder am Interbankenmarkt. Lyxor ETFs Stuttgart 2008

19 Lyxor ETF Euro Cash (EONIA) Cash Management und mehr Name des ETFs Rechtsform Zugrundeliegender Index Fondswährung Fondsvermögen (Mio. EUR) Minimum Investment Management Fee Listing Datum der Fondsauflegung ISIN WKN Bloomberg Reuters Lyxor ETF Euro Cash (EONIA) Franz. Publikumsfonds, UCITS I & III EUROMTS EONIA Investible Euro (per 28. März 2008) 1 ETF 0,15% p. a. XETRA seit 12. März September 2007 (EURONEXT) FR LYX0B6 LYXCSH GY <Equity> LYXCSH.DE Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

20 Lyxor ETF Euro Cash (EONIA) Vorteile gegenüber herkömmlichen Geldmarktanlagen Einfachheit und Transparenz Der Lyxor ETF Euro Cash (EONIA) repliziert durchgängig die Entwicklung der Geldmarktindex EuroMTS EONIA Investable, welcher basierend auf dem Interbanken Zinssatz berechnet wird. Ein leistungsstarkes Produkt Möglichkeit von der gesamten Performance der EONIA-Rate zu profitieren dank niedriger Managementgebühren (0,15% p.a) 100%-ige Verfügbarkeit Eine ständige Preisstellung erfolgt für den Lyxor ETF Euro Cash (EONIA) an der Börse Er kann zu den üblichen Börsenzeiten gehandelt werden. Große Flexibilität Es gibt keine Begrenzung hinsichtlich Anlagedauer oder Investitionshöhe Open End Kostengünstig Im Gegensatz zu traditionellen Geldmarktfonds gibt es keinen Ausgabeaufschlag oder Rücknahmepreis Internet Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

21 Lyxor ETF-Auszeichnungen Global ETF Awards 2007 Innovativste ETF-Produktpalette in Europa Angesehenster ETF-Anbieter in Europa Informativste Website in Europa Größter ETF in Europa für den Lyxor ETF DJ Euro Stoxx 50 Die Global ETF Awards werden von Exchangetradedfunds.com verliehen; einer unabhängigen Website, welche Informationen rund um ETF-Produkte anbietet. Die Auszeichnungen auf Basis von Wahlen und statistischen Daten verliehen. Lipper Fund Awards 2007 Bester Fonds der letzten 3 Jahre in der Kategorie Renten Eurozone : Lyxor ETF EuroMTS Global Die Lipper Fund Awards werden durch die Ratingagentur Lipper, einer Agentur des Datenanbieters Reuters, verliehen. Das Lipper Fund Awards-Programm zeichnet Fonds mit der besten risikoadjustierten Rendite einer Gruppe aus. Funds Europe Awards 2007 Beste Fondsneuauflage des Jahres: Lyxor ETF MSCI India Die Funds Europe Awards werden vom europäischen Journal Funds Europe verliehen. Eine externe Expertenjury revidiert ETF-Performancedaten, Presseresonanz und zeichnet die besten Fonds der globalen ETF-Branche aus Feri Fund Awards 2008 Fondsinnovationen: Lyxor ETF FTSE RAFI Europe Die Ratingagentur Feri zeichnet Fonds mit der besten Performance in 11 Kategorien aus. Nominierte der Kategorie Fondsinnovationen werden nach quantitativen und qualitativen Kriterien bewertet. Feri honoriert beim Lyxor ETF insbesondere die Nachhaltigkeit der Idee. Euro Fund Awards 2008 Lyxor ETF LevDAX : 1 Jahr - 1. Platz Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Telecommunications: 1 Jahr - 2. Platz Lyxor ETF Euro MTS 1-3 Y: 1 Jahr - 2. Platz uro-fund-awards werden in 61 Kategorien und 3 Zeitrahmen (1, 3 und 5 Jahre) vergeben. Die Fonds werden vorher in den Zeitschriften uro, uro am Sonntag und dem Online-Newsletter uro fondsxpress vorgestellt. Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

22 Kundenservice bei Lyxor AM & Einfacher Zugang zu Informationen Komplette deutschsprachige Dokumentation erhältlich im Internet: & Factsheets zu jedem ETF Rechtliche Dokumente (Prospekte, Jahresberichte & Halbjahresberichte) Tägliche NAV & den perfekten Aktienkorb Ausschüttungskalender Performanceindikatoren (Tracking Error, Korrelation, Wertentwicklung) und historische Daten Eigenständige Seiten auf Bloomberg und Onvista.de Zusätzliche Informationen auf Anfrage Für direkte Anfragen steht unsere Hotline während der Börsenöffnungszeiten durchgehend zur Verfügung 0049 (0) Internet Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

23 Kontakte Thomas Meyer zu Drewer Country Head Germany, Luxembourg & Austria Exchange Traded Funds Chris Plomitzer Investment Advisor Germany & Austria Sales & Marketing Exchange Traded Funds Internet: Isabella Salburg-Falkenstein, CAIA Investment Advisor Germany & Austria Sales Exchange Traded Funds Telefon: +49 (0) Fax: +49 (0) Société Générale / Lyxor Asset Management, Neue Mainzer Str , Frankfurt/Main Disclaimer Dieses Dokument wurde von Lyxor AM erstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen sowie die benutzten Zahlen und Beispiele haben einen rein indikativen und informativen Charakter. Diese Zahlen sind keine Zukunftsvorhersagen und stellen weder eine Verpflichtung noch ein Angebot noch eine Aufforderung seitens der Société Générale und Lyxor AM zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Dieses Dokument stellt eine reine Werbung dar. Lyxor AM spricht dabei keine direkte oder indirekte Empfehlung für die in diesem Dokument genannten Finanzinstrumente aus. Daher kommen die Vorschriften zur Analyse von Finanzinstrumenten nach 34b WpHG nicht zur Anwendung. Vergangenheitsbezogene Performance-Daten sind kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bieten keine Garantie für einen Erfolg in der Zukunft. Die Société Générale und Lyxor AM übernehmen keine Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch die Zeichnung oder den Erwerb eines in diesem Dokument beschriebenen Anlageinstrumentes ergeben. Der Anleger sollte sich einen eigenen Eindruck über die Risiken bilden und für zusätzliche Auskünfte in Bezug auf eine Zeichnung oder einen Erwerb einen professionellen Berater konsultieren. Vor allem sollte sich der Anleger bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass dieses Produkt gewisse Risiken beinhaltet und die Rückzahlung unter Umständen unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann, es im schlimmsten Fall zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen kann. Die Lyxor ETFs bilden jeweils die Wertentwicklung eines Index nach. Die Lyxor ETFs reflektieren daher die Gewinne und Verluste des jeweils nachgebildeten Index. Der Index ist entweder in der Produktbeschreibung des jeweiligen Lyxor ETF ausdrücklich enthalten oder wird in dem Verkaufsprospekt des jeweiligen Lyxor ETF dargestellt.] Die Lyxor ETFs können aufgrund der Spezialisierung auf ein bestimmtes Land bzw. eine bestimmte Branche eine erhöhte Volatilität (Wertschwankungen) aufweisen. Angebot, Verkauf oder Kauf der Fondsanteile erfolgen ausschließlich auf der Grundlage der jeweils aktuellen Verkaufsprospekte, die jederzeit kostenlos unter herunter geladen und ausgedruckt werden können. Anteilinhaber können den ausführlichen und den vereinfachten Verkaufs-prospekt, das Verwaltungsreglement, den jeweils neuesten Jahresbericht und, sofern veröffentlicht, auch den neuesten Halbjahresbericht bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle (Société Générale Corporate Investment Banking, Neue Mainzer Straße 46-50, Frankfurt am Main) kostenlos in Papierform erhalten. Internet Info@LyxorETF.de Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

24 Bestellen Sie kostenlos das Lyxor ETF Magazin Internet Tel +49(0)69/ Lyxor ETFs Stuttgart

25 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Lyxor ETFs Stuttgart 2008