Welcome. Herzlich willkommen

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1 Welcome Herzlich willkommen

2 ERWERB VON GALERIA KAUFHOF Presse-Konferenz 15. Juni 2015

3 Metro Group 3

4 HIGHLIGHTS DER TRANSAKTION Verkauf des Warenhausgeschäfts in Deutschland und Belgien zusammen mit den Immobilien im eigenen Besitz an Hudson s Bay Company Deutschland: 103 GALERIA Kaufhof-Standorte und 16 Sportarena-Standorte Belgien: 16 GALERIA Inno-Kaufhäuser 59 Immobilien 1 in Deutschland Transaktionswert von 2,825 Mrd. inklusive Übernahme bestimmter Verpflichtungen Wesentliche Zusagen für rund Mitarbeiter, den Sitz der Zentrale und die Warenhäuser Closing wird zum Ende des GJ 2014/15 erwartet 1 selbst bewirtschaftete Immobilien Millionen Deutschland Belgien Insgesamt Umsatz GJ 2013/ EBIT GJ 2013/14* 193 Standorte per *) vor Sondereffekten 4

5 EIN HOCHATTRAKTIVES ANGEBOT FÜR GALERIA KAUFHOF GALERIA Kaufhof wird Teil einer führenden Warenhaus-Gruppe, die sowohl Einzelhandelserfahrung als auch Immobilienexpertise mitbringt Überzeugende Strategie, GALERIA Kaufhof als HBCs europäischer Warenhausplattform zu weiterem Wachstum und Entwicklung zu verhelfen Bedeutende Investitionen in das Warenhausnetzwerk und in die Multikanalfähigkeit geplant GALERIA Kaufhof wird von HBCs Erfahrung im operativen Geschäft, im ecommerce und dem Handels- und Immobilienmanagement profitieren HBC setzt auf die Erfahrung der Mitarbeiter von GALERIA Kaufhof und ist weitreichende Verpflichtungen eingegangen bezüglich der Arbeitsplätze, der Standorte und des Hauptsitzes Das hochattraktive Angebot für GALERIA Kaufhof und seine Mitarbeiter sichert eine erfolgreiche Zukunft mit einem der führenden Warenhauskonzerne weltweit 5

6 ÜBERZEUGENDE TRANSAKTIONSLOGIK Transaktion entspricht strategischen und finanziellen Prioritäten der METRO Die Transaktion schafft Wert für die Aktionäre Attraktiver Preis mit klarer Prämie zur separaten Bewertung der Geschäfte durch Analysten Nettobuchgewinn im hohen, dreistelligen Millionenbereich Fokussierung der finanziellen Ressourcen und des Managements auf das Kerngeschäft Stärkung der Bilanz und des gesamten Finanzprofils bedeutende Reduzierung der Rating-relevanten Nettoverschuldung Transformation der METRO GROUP in ein noch stärkeres und fokussierteres Unternehmen 6

7 Hudson s Bay Company

8 1. Richard Baker Governor & Executive Chairman HBC

9 Win-Win-Win-Transaktion für HBC, METRO sowie die Kunden und Mitarbeiter von Kaufhof HBC zutiefst überzeugt von der Zukunft des Warenhaus-Modells Kaufhof bildet Ausgangsbasis für künftiges Wachstum in Europa Möglichkeit, mit Innovationen Wert für Kaufhofs Kunden und Mitarbeiter zu schaffen Nachgewiesener Erfolg bei der Verbesserung von Handelsgeschäften 9

10 HBC hat eine lange Geschichte und Wurzeln in Europa HBC wurde 1670 in Kanada gegründet und ist das älteste Unternehmen Nordamerikas Der erste Gouverneur von HBC, Prinz Ruprecht von Wittelsbach, war Herzog von Bayern. Wir knüpfen mit großer Freude wieder an unsere europäischen Wurzeln an und beginnen eine neue Reise. 10

11 Nachgewiesene Erfolgsbilanz: wertsteigernde Übernahmen und Innovationen im Einzelhandel Strategische Schritte NRDC übernimmt Lord & Taylor NRDC übernimmt HBC Börsengang HBC HBC erwirbt Saks HBC unterzeichnet Verträge zur Übernahme von Kaufhof Heute Operative Verbesserungen Hudson s Bay durchläuft Neuaufstellung hinsichtlich Markenauswahl, Einkaufserlebnis und Service Bis 2011 werden 900 von ursprgl Marken aus dem Programm genommen und 350 neue Marken eingeführt Einführung von Topshop unter Exklusivvertrag, umfangreiches Modernisierungsprogramm zur Förderung des Warenhausgeschäfts HBC führt digitale Plattform zur Förderung von Best-Practise- Methoden bei allen Marken ein HBC gibt erste Standorte in Kanada von Saks Fifth Avenue bekannt HBC kündigt erste Standorte in Kanada von Saks OFF 5TH 11

12 Die Hudson s Bay Company nach den Übernahmen 464 Standorte weltweit 8 führende Marken Erfahrene Geschäftsführung an der Spitze der jeweiligen Marken in Nordamerika und Europa. 9 (US$11, C$13) Milliarden Umsatz (1) Hinweis: Angenommener Kurs von 1 = C$ 1,387; US$1 = C$ 1,231. (1) 52 Wochen zum 2. Mai 2015 für HBC und 12 Monate zum 31. März für Galeria. 12

13 Schaffen einer globalen Plattform Kaufhof wird Ausgangsbasis für weiteres Warenhaus- und Immobilienwachstum in Europa bilden Diversifizierte Umsatz- und Ergebnisbasis in Kanada, den USA, Deutschland und Belgien Umsatz vor der Kaufhof-Übernahme (1) 34% Kanada Pro-Forma Umsatz nach Kaufhof-Übernahme (1) Deutschland 31% Belgien 2% Kanada 23% USA 66% 44% USA Nordamerika Europa GALERIA KAUFHOF GALERIA INNO SPORTARENA Hinweis: Angenommener Kurs von 1 = C$ 1,359; US$ 1 = C$ 1,1043 (durchschnittliche Wechselkurse für den 52-Wochen-Zeitraum zum 31. Januar 2015). (1) 52 Wochen zum 31. Januar 2015 für HBC und 12 Monate zum 30. September 2014 für GALERIA Kaufhof 13

14 2. Jerry Storch Chief Executive Officer HBC

15 Management-Team mit nachgewiesenem Erfolg bei der erfolgreichen Entwicklung von Handelsgeschäften Umsatz & Umsatzwachstum auf bestehender Fläche Umsatz pro Verkaufsfläche (sqf) 6.4% 6.5% 3.7% Umsatz Milliarden SSSG (1) C$3.7 C$3.8 C$ % C$ % C$8.2 C$146 C$152 C$161 C$235 (2) C$ Stabile Bruttomarge Umsatzwachstum ecommerce In Millionen C$ % 40.1% 39.0% 38.4% 40.1% C$370 C$44 C$83 C$ (1) Auf Basis der Landeswährung und ohne Umsatz bei den olympischen Spielen von Vancouver (2) Pro-forma für die Übernahme von Saks 15

16 Im stationären Handel 16

17 Online WEBSITE UND MOBILE APP 17

18 Off-Price 18

19 3. Don Watros President HBC International

20 Kaufhof ist ein wertvolles Unternehmen mit ähnlichem Profil wie HBC #1 #1 (Hudson s Bay) (Galeria Kaufhof) Gründungsjahr Standorte Zentren größerer Städte Zentren größerer Städte Zustand der Warenhäuser Guter Zustand Guter Zustand Eigener Immobilienbesitz bzw. kontrolle 42%(1) 44%(2) Multikanalfähigkeit Sehr hoch Sehr hoch Marktposition Starkes Management (1) Basierend auf Brutttoverkaufsfläche. (2) Basierrend auf der Anzahl der Warenhäuser. 20

21 Starke Management-Teams Unterschiedliche Geschäftsführer an der Spitze der jeweiligen Marken in Nordamerika und Europa, die sich auf ihre jeweiligen Märkte konzentrieren Aufsicht über Kaufhof durch: HBC (Richard Baker) (Jerry Storch) Richard Baker, Governor and Executive Chairman Jerry Storch, Chief Executive Officer DSG (Elizabeth Rodbell) Saks (Marc Metrick) Saks OFF 5TH (Jonathan Greller) International (Don Watros) Don Watros, President, HBC International GALERIA Kaufhof Kaufhofs derzeitiges Management bleibt im Amt, geführt von Erfahrung in Jahren Name Titel Galeria Handel Lovro Mandac CEO und Chairman, Galeria Holding Olivier Van den Bossche CEO, Galeria Kaufhof

22 Chancen für Innovationen im Einzelhandel Erweiterung von Kaufhofs Marken- Matrix Optimale Nutzung der Lieferantenbeziehungen von HBC in Abstimmung mit dem Kaufhof-Management zur Einführung globaler Marken Beschleuning des Roll-outs von Kaufhofs bereits angekündigter Strategie zur Markenerweiterung Offensiver Wachstumskurs für Kaufhof ecommerce Konzentration der Investitionen auf Erweiterung des Warensortiments und Verbesserung der Fulfillment-Fähigkeiten Nutzung von Best-Practise-Erfahrungen der HBC-Marken für digitales Marketing und Merchandising Fertigstellen der Multi-Channel-IT soll Abholung und Umtausch in den Warenhäusern ermöglichen Strategie für Schlüsselmarken optimieren Einführung von Saks Fifth Avenue & Saks OFF 5TH Kategorien auf der Fläche, Anordnung und Warensortiment optimieren Käuferstrom im Erdgeschoss durch Impulswaren und weitere größenunabhängige Accessoires maximieren Prüfung der Einführung von Saks Fifth Avenue und Saks OFF 5TH in Deutschland und Belgien Potenzial zur Ausweitung des bestehenden Warenhausnetzes zur Optimierung von Produktivität und Ladenfläche 22

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