Der Impairment Only Approach nach ED 3 des IASB

Transkript

1 Der Impairment Only Approach nach ED 3 des IASB WP StB Dr. Michael Grüne Ernst & Young AG ED 3: Business Combinations Ersetzt IAS 22 (Unternehmenszusammenschlüsse) und ändert IAS 36 (Wertminderung von Vermögenswerten) sowie IAS 38 (Immaterielle Vermögenswerte) Übernahme weiter Teile der SFAS 141 und 142 Wesentliche Neuerungen: Aufteilung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung (Buchwertaufstockung) Folgebewertung eines derivativen Firmenwertes (Impairment Only-Ansatz) 2 Universität Mannheim

2 ED 3: Business Combinations 1. Aufteilung des Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung Ziel eines weitgehenden Einzelwertansatzes von Vermögenswerten zum beizulegenden Stichtagszeitwert Präzisierung des Identifizierbarkeitskriteriums durch Separierbarkeitskriterium (selbstständige Verkehrsfähigkeit) Rechtsanspruchskriterium Beispielkatalog selbstständig aktivierungspflichtiger immaterieller Vermögenswerte; ausdrücklich zu bilanzieren sind auch die identifizierbaren Forschungsprojekte, während die Belegschaftsqualität weiterhin nicht aktivierungsfähig bleibt Restrukturierungsrückstellungen sind nur noch dann anzusetzen, wenn bei der Tochterunternehmung bereits eine entsprechende Verpflichtung gem. IAS 37 besteht Eventualschulden sind dagegen anzusetzen, da sie als kaufpreisrelevant gelten 3 Universität Mannheim Beispiele für Vermögenswerte, die vom Goodwill separiert werden können Absatzmarktbezogene immaterielle Vermögenswerte wie Markenrechte, Internetadressen, Design,... Kundenbezogene immaterielle Vermögenswerte wie Auftragsund Produktionsrückstände, Kundenlisten,... Immaterielle Vermögenswerte im künstlerischen Bereich wie Bücher, Zeitschriften, Gemälde,... Auf Verträgen basierende immaterielle Vermögenswerte wie Lizenzen, Tantiemen, Leasingverträge, Baurechte,... Technologiebezogene immaterielle Vermögenswerte wie EDV- Software, Geschäftsgeheimnisse, nicht patentrechtlich geschützte Technologien,... 4 Universität Mannheim

3 ED 3: Business Combinations 2. Folgebewertung eines derivativen Firmenwertes Geschäfts- oder Firmenwerte sind nicht mehr planmäßig abzuschreiben sondern einem Wertminderungstest zu unterziehen Impairment Only- Approach Jährlich durchzuführende Werthaltigkeitstests Unterjährige Werthaltigkeitstests bei Vorliegen von testauslösenden Indikatoren Wertaufholungsverbot Feststellung und ggf. Berechnung einer außerordentlichen Wertminderung erfolgt auf Ebene sog. zahlungsmittelgenerierender Einheiten (Cash Generating Units, CGU) gem. IAS 36 CGU ist die kleinste identifizierbare Gruppe von Vermögenswerten, die Mittelzuflüsse aus der fortgesetzten Nutzung erzeugen, die weitestgehend unabhängig von den Mittelzuflüssen anderer Vermögenswerte oder anderer Gruppen von Vermögenswerten sind (Orientierungshilfe: internes Rechungswesen) Zwei-Stufen-Ermittlung analog zu SFAS 142 Erste Stufe: Besteht Abwertungsbedarf? Zweite Stufe: Wenn ja, in welcher Höhe? 5 Universität Mannheim ED-IAS f.: 2-stufiger Impairment Test 1. Stufe Erzielbarer Betrag der CGU < Buchwert der CGU nein Keine Abschreibung des Goodwill 2. Stufe ja Impliziter Wert des Goodwill < Buchwert des Goodwill ja nein Keine Abschreibung des Goodwill Abschreibung des Goodwill in Höhe der Differenz zwischen implizitem Wert und Buchwert des Goodwill Ggf. Abstockung der identifizierbaren Vermögenswerte der CGU 6 Universität Mannheim

4 Beispiel Annahmen Die M-AG erwirbt an der T-AG 80% der Anteile zu einem Kaufpreis von T zum 1. Januar 4. Im Anlagevermögen der T-AG befinden sich stille Reserven in Höhe von 700 T und im Umlaufvermögen von 320 T. Unter Berücksichtigung eines bilanziellen Eigenkapitals von T ergibt sich für die 80% Beteiligung ein Goodwill in Höhe von T, der hochgerechnet unter Berücksichtung der Minderheitsanteile einem Goodwill von T entspricht. Die T-AG besteht aus vier eigenständigen CGU A, B, C und D. Die bei der M-AG bereits vorhandenen CGU werden durch den Erwerb nicht beeinflusst. Das Beispiel ist entnommen aus Bieker, Marcus/Esser, Maik: Goodwill-Bilanzierung nach ED 3 Business Combinations Darstellung des vom IASB geplanten Impairment-Only- Ansatzes, in: KoR, 3, S Universität Mannheim Überblick über die Struktur der CGU gesamt A B C D Identifizierbares Vermögen Goodwill EK FK Universität Mannheim

5 Werthaltigkeitsanalyse Ermittlung des erzielbaren Betrags für jede CGU im Rahmen einer Werthaltigkeitsanalyse. Problem: Veräußerungspreise liegen nicht vor. Daher ist hier auf den Nutzungswert abzustellen. Die periodischen Netto-Cash Flows ergeben sich jeweils als Erwartungswert (EW). 9 Universität Mannheim Werthaltigkeitsanalyse für CGU A t 1 t 2 t 3 t 4 t 5 t 6 Netto- Cash Flow EW t 100 (w=1) (w=1) (w=0,6) 180 (w=0,6) 240 (w=0,5) 125 (w=0,4) 220 (w=0,4) 220 (w=0,3) (w=0,2) (w=1) 225 EW 0 90,91 99,17 116,45 133,87 140, ,07 Erzielbarer Betrag 1.977,80 Annahme: Vorsteuerzins von 10% Aus Vereinfachungsgründen: Der erzielbare Betrag beträgt für CGU B 600 T, für CGU C T und für CGU D 800 T. 10 Universität Mannheim

6 Durchführung des Impairment Test (1/4) CGU A: 1. Teststufe: Erzielbarer Betrag (1.977,80) > Buchwert des EK (1.825) Goodwill ist werthaltig, keine weiteren Schritte notwendig CGU B 1. Teststufe: Erzielbarer Betrag (600) < Buchwert des EK (650) Goodwill ist nicht werthaltig => 2. Stufe wird ausgeführt. CGU C 1. Teststufe: Erzielbarer Betrag (1.150) < Buchwert des EK (1.500) Goodwill ist nicht werthaltig => 2. Stufe wird ausgeführt. CGU D 1. Teststufe: Erzielbarer Betrag (800) < Buchwert des EK (975) Goodwill ist nicht werthaltig => 2. Stufe wird ausgeführt. 11 Universität Mannheim Durchführung des Impairment Test (2/4) CGU B 2. Teststufe Identifizierbares Vermögen Goodwill EK FK Identifizierbares Nettovermögen Erzielbarer Betrag EK erzielbarer Betrag der CGU Impliziter Wert des Goodwill Gesamte Goodwillabschreibung Auf die M-AG entfallende Goodwill-Abschreibung Buchwert Zeitwert Universität Mannheim

7 Durchführung des Impairment Test (3/4) CGU C 2. Teststufe Identifizierbares Vermögen Goodwill EK FK Identifizierbares Nettovermögen Erzielbarer Betrag EK erzielbarer Betrag der CGU Impliziter Wert des Goodwill Gesamte Goodwillabschreibung Auf die M-AG entfallende Goodwill-Abschreibung Abstockung des identifizierbaren Vermögens 13 Universität Mannheim Buchwert Zeitwert Durchführung des Impairment Test (4/4) CGU D 2. Teststufe Identifizierbares Vermögen Goodwill EK FK Identifizierbares Nettovermögen Erzielbarer Betrag EK erzielbarer Betrag der CGU Impliziter Wert des Goodwill Gesamte Goodwillabschreibung Auf die M-AG entfallende Goodwill-Abschreibung Abstockung des identifizierbaren Vermögens 14 Universität Mannheim Buchwert Zeitwert

8 Fazit Mit ED 3 nähert sich das IASB an die Vorschriften des FASB zur Goodwillbehandlung an. Fraglich ist, ob sich das IASB hier von Harmonisierungs- Überlegungen anstelle von theoretisch fundierten Gedanken hat leiten lassen. 15 Universität Mannheim Literaturhinweise Bieker/Esser, Goodwill-Bilanzierung nach ED 3 Business Combinations, in: Kapitalmarktorientierte Rechnungslegung 3, S. 75 ff. Brücks/Wiederhold, Exposure Draft 3 Business Combinations des IASB, in: Kapitalmarktorientierte Rechnungslegung 3, S. 21 ff. Fladt/Feige, Der Exposure Draft 3 Business Combinations des IASB Konvergenz mit den US-GAAP?, in: Die Wirtschaftsprüfung 3, S. 249 ff. Frowein/Lüdenbach, Der Goodwill-Impairment-Test aus Sicht der Bewertungspraxis, in: Finanz Betrieb 3, S. 65 ff. Lüdenbach/Frowein, Der Goodwill-Impairment-Test aus Sicht der Rechnungslegungspraxis, in: Der Betrieb 3, S. 217 ff. Wendlandt/Vogler, Bilanzierungs von immateriellen Vermögenswerten und Impairment-Test nach Überarbeitung von IAS 36 und IAS 38, in: Kapitalmarktorientierte Rechnungslegung 3, S. 66 ff. Wüstermann/Duhr, Geschäftswertbilanzierung nach dem Exposure Draft ED 3 des IASB Entobjektivierung auf den Spuren des FASB?, in: Betriebs Berater 3, S Universität Mannheim