Erfolg mit Vermögen. TrendConcept-Fonds Januar Copyright by TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH

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1 Erfolg mit Vermögen TrendConcept-Fonds Januar 2011 Copyright by Copyright by

2 Inhalt TrendConcept: Unternehmen und Investmentphilosophie TAA-Systematik Fonds-Segmente (Performance-Aggregates inkl. Spezialfonds) Ausgewählte Publikumsfonds 2

3 TrendConcept: Unternehmen und Investmentphilosophie Unternehmen Unabhängiger Portfoliomanager Fünf Gründer/Geschäftsführer unverändert seit 1989 Spezialisiert auf technisch-quantitatives Fondsmanagement Track Record seit 1995, derzeit 20 Fonds unter Verwaltung Investmentphilosophie Keine Prognosen, keine emotionalen Entscheidungen Quantitative Analyse und systematische Prozesse Taktische Asset Allocation ergibt sich aus einer regelgebundenen Analyse Transparenz und Nachvollziehbarkeit der Steuerung Risikomanagement ist systemimmanent Asset Allocation nur innerhalb liquider Marktsegmente bester Bonität 3

4 Wer langfristig gewinnen will, darf nicht substantiell verlieren 900% 900% 800% 700% 600% 500% 400% 300% 300% 200% 100% 100% 33% 0% -100% -10% -20% -25% -30% -40% -50% -60% -70% -75% -80% -90% 4

5 TrendConcept: Taktische Asset Allocation (TAA) Konstruktion eines Basisportfolios gemäß Anlagezielen / Restriktionen Ermittlung von Risikomaßen Marktanalyse Festlegung objektiver Handlungsmarken Long Stop Loss Investitionsgrad erhöhen Investitionsgrad verringern 5

6 TrendConcept: Entscheidungsmodell zur TAA Basis-Allokation Festlegung Anlage-Segmente Aktien, Renten, Währungen, etc. Aktien Trendanalyse der Einzelwerte im Index Qualitative + Quantitative Beurteilung gewichtete Hochrechnung auf Indexebene Roh-Inv. Kennlinie Soll-Inv.grad auf Indexebene: Trend- und Vola-Analyse Filterregeln Risikobudget Vorgabe WUG je Periode Berechnung Worst-Case-Risiken je Segment, für die normale Handlungsperiode und O/N Effektives Exposure in Aktien Inv. in physische Aktien + evtl. Future Short oder Inv. in Futures Long Renten Trendanalyse der Renditen aller relevanten Märkte und Laufzeiten Qual. + Quant. Beurteilung Trend- und Vola-Analyse, Filterregeln Soll-Inv.grad je Markt gewichtete Hochrechnung auf Segmentebene Effektives Exposure in Renten Inv. in physische Renten + evtl. Future Short oder Inv. in Futures Long Geldmarkt Restgröße aus Aktien- und Rentensegment Effektives Exposure im Geldmarkt Investition in Kurzläufer und/oder Termingelder evtl. Absicherung von physischen Aktien- oder Renten via Futures 6

7 TrendConcept: Typisches Performancemuster K TAA-Performance Buy and Hold t 7

8 Segment: Euroland-Aktien Vermeidung von Verlusten führt langfristig zu besserer Performance 180 TrendConcept Funds Aggregates Eur. Equities /10/99 31/10/ /10/ /10/ /10/ /10/2009 TC Agg., Gross Return DJEX50(TR) 8

9 Segment: Internationale Aktien Vermeidung von Verlusten führt langfristig zu besserer Performance 220 TrendConcept Funds Aggregates Intl. Equities /09/97 30/09/99 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/2009 TC Agg., Gross Return MSCI World (TR), EUR 9

10 Segment: Euroland Renten Positive Performance, aber noch keine signifikanten Phasen steigender Zinsen TrendConcept Funds Aggregates Eur. Bonds /05/95 31/05/97 31/05/99 31/05/ /05/ /05/ /05/ /05/2009 TC Agg., Gross Return REXP 10

11 Segment: Internationale Renten Positive Performance, aber noch keine signifikanten Phasen steigender Zinsen 240 TrendConcept Funds Aggregates Intl. Bonds /05/97 31/05/99 31/05/ /05/ /05/ /05/ /05/2009 TC Agg., Gross Return JPM Glb. Bd. (TR), EUR 11

12 Segment: Gemischte Fonds, Aktien + Renten Partizipation bei Aktien und Renten mit begrenztem Risiko 180 TrendConcept Funds Aggregates TAA Defensive Type /12/99 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2009 TC Agg., Gross Return BM 30%DJEX50(NR) + 70%REXP 12

13 Segment: Absolute Return Positive Performance, unabhängig von Marktphasen 140 TrendConcept Funds Aggregates Abs. Return /09/ /09/ /09/2009 TC Agg., Gross Return EIBOR1Y(TR) 13

14 TrendConcept: Typisches Performancemuster Sicherheit wird systematisch produziert Der Hauptteil von Aufwärtstrends wird genutzt Der Hauptteil von Abwärtsbewegungen wird vermieden Volatilität und Drawdown-Risiken werden verringert Outperformance in signifikanten Zyklen Die Systematik produziert dann Outperformance, wenn in den jeweiligen Märkten und Segmenten signifikante Zyklen stattfinden Outperformance entsteht automatisch und prognosefrei Dazu kommt der Nebeneffekt eines verringerten Marktrisikos 14

15 TRENDCONCEPT-UNIVERSAL-FONDS-AKTIEN-EUROPA Fonds Publikumsfonds nach deutschem Kapitalanlagegesetz Anlage Aktien Europa Währung EUR Codes ISIN DE KAG Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt Tel Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt Tel Beratung und Vertrieb, Wiesbaden Tel Frankfurt Tel Ausgabeaufschlag bis zu 5% Anteile des Fonds können über die TrendConcept Vermögens- Depotbankgebühr 0,1% p.a. verwaltung GmbH, die Depotbank, die Universal-Investment- Verwaltungsgebühr 0,7% p.a. Ges. mbh oder jedes andere Kreditinstitut erworben werden. Beratungsgebühr 0,7% p.a. Strategische Grundsätze: Der Fonds investiert nach dem "Best of"-ansatz in die relativ stärksten Aktien des DJ Euro Stoxx 50 Index. Die Investitionsgradsteuerung erfolgt mittels technischquantitativer Analysen, die zur Erkennung von mittel- und langfristigen Trends dienen. Falls das Risikomanagement beginnende Abwärtstrends signalisiert, wird das Portfolio sukzessive durch Verkauf von Indexfutures abgesichert. Sobald die positiven Trendsignale wieder überwiegen, werden die Sicherungen aufgelöst und der Fonds kann vom nächsten Aufschwung profitieren. Vorteile für den Anleger: Objektives, systematisches Management. Stetige Wertentwicklung und Risikobegrenzung mit Stock-Picking (Alpha) und Trendsteuerung (Beta) TRENDCONCEPT-UNIV ERSAL-FONDS-AKTIEN-EUROPA Performance-Indices =100 09/05/97 28/01/ /10/ /07/ /03/ /12/2010 TrendConcept-Universal-Fonds MSCI Industrials Aktien-Europa DJ EuroStoxx50 15

16 MC INTERNATIONAL FUND Fonds Anlage Währung Codes Publikumsfonds gemäß dem Luxemburger Gesetz für gemeinsame Anlagen Aktien International EUR ISIN LU Verwaltungsgesellschaft Warburg Invest Luxembourg S.A. Luxemburg Tel Depotbank M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Luxemburg Tel Investmentberater Wiesbaden Tel Frankfurt Tel Ausgabeaufschlag bis zu 5% Fondsanteile können erworben werden via TrendConcept Vermögens- Verwaltungsvergütung bis zu 0,7% p.a. verwaltung GmbH, Master Consulting AG, die Depotbank oder jede Beratungsvergütung 0,7% p.a. andere Bank. Strategische Grundsätze Der Fonds investiert in erstklassige internationale Aktien oder in Festgeld. Die Umsetzung erfolgt durch computergestützte technischquantitative Analysen, die zur Erkennung von mittel- und langfristigen Trends dienen. Falls eine Aktie ihren positiven Kurstrend verletzt, wird diese veräußert und das Fondsvermögen im Geldmarkt angelegt. Auf diese Weise werden größere Abwärtsbewegungen weitgehend unbeschadet überstanden. Die Währungen werden nach der gleichen Systematik analysiert und ggf. abgesichert MC INTERNATIONAL FUND Performance-Indices =100 Vorteile für den Anleger: Objektives, systematisches Management. Stetige Wertentwicklung und Risikobegrenzung. Aktiendepot mit internationalen Spitzenwerten /10/99 18/01/ /04/ /06/ /09/ /12/2010 MC International Fund MSCI World in EUR 16

17 TRENDCONCEPT-UNIVERSAL-FONDS-EU-BOND Fonds Publikumsfonds nach deutschem Kapitalanlagegesetz Anlage Renten Europa Währung EUR Codes ISIN DE Valoren: KAG Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt Tel Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt Tel Beratung und Vertrieb, Wiesbaden Tel , Frankfurt Tel Ausgabeaufschlag bis zu 3,5% Anteile des Fonds können über die TrendConcept Vermögens- Depotbankgebühr 0,4% p.a. verwaltung GmbH, die Depotbank, die Universal-Investment- Verwaltungsgebühr 0,8% p.a. Ges. mbh oder jedes andere Kreditinstitut erworben werden. Strategische Grundsätze: Der Fonds investiert in langlaufende Staatsanleihen sowie Pfandbriefe in der Europäischen Union oder in Festgeld. Die Umsetzung erfolgt durch computergestützte technischquantitative Analysen, die zur Erkennung von mittel- und langfristigen Zinstrends dienen. Sobald die Analyse einen Zinsanstieg signalisiert, werden die Anleihen veräußert und das Fondsvermögen im Geldmarkt angelegt. Darüber hinaus kann der Fonds durch eine negative Duration auch von einem Zinsanstieg profitieren und ebenfalls pos itive Erträge erwirts chaften. Vorteile für den Anleger: Objektives, systematisches Management. Stetige Wertentwicklung und Risikobegrenzung. Erstklassige Bonität der Anleihen TrendConcept-Universal-Fonds-EU-Bond Rücknahmepreis und Investitionsgrad 28/07/95 04/06/99 11/04/ /02/ /12/2010 Investitionsgrad in langlaufenden Anleihen EU-Bond-Fonds, Rücknahmepreis (um Ausschüttung bereinigt) 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 17

18 MC Inflation Concept Fund Fonds Anlage Währung Codes Publikumsfonds gemäß dem Luxemburger Gesetz für gemeinsame Anlagen Renten International EUR ISIN LU Klasse B (thesaurierend) Verwaltungsgesellschaft Warburg Invest Luxembourg S.A. Luxemburg Tel Depotbank M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Luxemburg Tel Investmentberater Wiesbaden Tel Frankfurt Tel Ausgabeaufschlag bis zu 3% Fondsanteile können erworben werden via TrendConcept Vermögens- Verwaltungsvergütung bis zu 0,55% p.a. verwaltung GmbH, Master Consulting AG, die Depotbank oder jede Beratungsvergütung 0,5% p.a. andere Bank. Strategische Grundsätze: Der Fonds investiert in internationale Staatsanleihen, die einen Ausgleich für steigende Inflationsraten bieten. Bei diesen "inflation linked bonds" sind Zins- und Tilgungszahlungen an einen repräsentativen Preisindex gekoppelt, dadurch kauft der Anleger eine reale Rendite und ist gegen zukünftige inflationäre Tendenzen geschützt. Darüberhinaus werden die üblichen Marktrisiken im Zinsund Währungsbereich mit Hilfe der bewährten TrendConcept- Absicherungsstrategien weitgehend abgefedert MC Inflation Concept Fund Rücknahmepreis und Indexhistorie Vorteile für den Anleger: Reale Renditen mit Inflationsschutz. Objektives, systematisches Management. Erstklassige Bonität in liquiden Staatsanleihen /11/ /09/ /06/2009 MC Infl. Concept, Rücknahmepreis 18

19 TRENDCONCEPT FUND AUTOMATIC ASSET ALLOCATOR Stammdaten: Fonds Anlage Währung Codes Publikumsfonds gemäß dem Luxemburger Gesetz für gemeinsame Anlagen Aktien und Renten aus dem Euroraum EUR ISIN LU (Kl. B - thesaurierend), LU (Kl. A - ausschüttend) Institutionelle Klassen: LU (Klasse CI) und LU (Klasse C II) KAG TrendConcept Fund S.A. Luxemburg Tel Depotbank Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxemburg Tel Investmentberatung TrendConcept S.A. Luxemburg Tel Ausgabeaufschlag bis zu 5% Anteile des Fonds können über die TrendConcept Fund, Hauck & Aufhäuser Verwaltungsvergütung 0,5 % p.a. Banquiers, Luxembourg, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers, Frankfurt oder Beratungsvergütung 0,9% p.a., Wiesbaden erworben werden. Depotbankgebühr 0,1% p.a. Performance-Fee ja Strategische Grundsätze: Der Fonds investiert je nach Trend in die Assetklassen Europ. Aktien (Best-of), Euro-Renten oder den Geldmarkt. Die Investitionsgradsteuerung erfolgt mittels technischquantitativer Analysen, die zur Erkennung von mittel- und langfristigen Trends dienen. Bei einem positiven Aktientrend werden Aktien bevorzugt. In Aktien-Abwärtstrends werden die Bestände verkauft und bei einem positiven Rententrend in langlaufende Anleihen investiert. Sollten sich beide Assetklassen in Abwärtstrends befinden, werden die Mittel dagegen im Geldmarkt geparkt. Vorteile für den Anleger: Absolute W ertentwicklung bei niedrigem Risiko. Dynamische Allokation in Aktien und/oder Renten. Objektives, systematisches Management. TC Fund Automatic Asset Allocator % % % % % 01/12/ /09/ /06/ /03/ /12/2010 TC AAA Aktien Renten Geldmarkt 19

20 TRENDCONCEPT FUND MULTI ASSET ALLOCATOR Stammdaten: Fonds Publikumsfonds gemäß dem Luxemburger Gesetz für gemeinsame Anlagen Anlage Globale Allokation in Aktien, Renten, Rohstoffe und Devisen Währung EUR Codes ISIN LU , Bloomberg TRNDMAA LX, Reuters 0#.LUXHAUCK KAG Hauck & Aufhäuser Investment Gesells. S.A. Luxemburg Tel Depotbank Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxemburg Tel Investmentberatung Tel Ausgabeaufschlag bis zu 5% Anteile des Fonds können über die Hauck & Aufhäuser Investment Gesell- Verwaltungsvergütung 0,2 % p.a. schaft S.A., Hauck & Aufhäuser Banquiers, Luxembourg, Hauck & Aufhäuser Beratungsvergütung 1,2 % p.a. Privatbankiers, Frankfurt, Depotbankgebühr 0,1 % p.a. oder jede ander Bank erworben werden. Performance-Fee ja Strategische Grundsätze: Der Fonds sucht global nach Chancen in Rohstoffen, Aktien, Renten und Devisen. Die Allokation erfolgt mittels technisch-quantitativer Analysen, die zur Erkennung von kurz- und mittelfristigen Trends dienen. Dabei können in Abhängigkeit der Trendrichtung sowohl Long- als auch Shortpositionen eingegangen werden. Ziel ist eine absolute, von den Kapitalmärkten unabhängige Wertentwicklung. Vorteile für den Anleger: Absolute Wertentwicklung Allokation in diverse Regionen und Assetklassen Objektives, systematisches Management TC Fund Multi Asset Allocator 20/09/ /11/ /01/ /02/ /04/ /04/ /06/ /08/ /09/ /11/2010 NAV TC Fonds MAA (Wochenschluss) 20

21 Stammdaten: Fonds Anlage Währung Codes VALARTIS TRENDCONCEPT FUND Publikumsfonds gemäß Österreichischem InvFG Intl. Aktien, Euro-Renten, Rohstoffe, Mananged-Futures Strategie, Geldmärkte EUR ISIN AT0000A0D8L1 (ausschüttend), AT0000A0D8M9 (thesaurierend) Institutionelle Klasse: AT0000A0ETR6 KAG Valartis Asset Management KAG Österreich Tel Depotbank Valartis Bank (Austria) AG Österreich Tel Investmentberatung Deutschland Tel Ausgabeaufschlag bis zu 5% Anteile des Fonds können über die Valartis Bank (Austria) AG, Österreich Verwaltungsvergütung 1,25 % p.a. oder Valartis Asset Management (Austria) Kapitalanlagegesellschaft m.b.h, Depotbankgebühr 0,23% p.a. Österreich und jede andere Bank erworben werden. Performance-Fee ja Strategische Grundsätze: Der Fonds ist ein Absolute Return Fonds, der global Chancen in A ktien, Renten, Rohstoffen und Geldmärkten sucht. Der Aktienanteil ist auf max. 50% begrenzt, 25% Blue Chips aus DJ Euro Stoxx 50 und 25% aus DJ Industrials. Die Umsetzung erfolgt durch computergestützte technisch-quantitative Analysen, die zur Erkennung von mittel- und langfristigen Trends dienen. Zusätzlich kann der Fonds bis zu 10% in Rohstoffe investieren und bis zu 10% in den TC Fonds Multi Asset Allocator. Das restliche Fondsvermögen w ird in Euro-Staatsanleihen oder am Geldmarkt angelegt Valartis TrendConcept Fund Vorteile für den Anleger: Absolute W ertentwicklung bei niedrigem Risiko Allokation in diverse Regionen und Assetklassen Objektives, systematisches Management /04/ /09/ /02/ /07/ /12/2010 NAV Valartis TC Fund 1M Deposit + 2% Binding basis for purchase is the currently valid prospectus which can be obtained from Valartis Bank (Austria) AG Austria 21

22 Friedrichstrasse Frankfurt/ Main Tel Fax Otto-von-Guericke Ring Wiesbaden Tel Fax fondsinfo@trendconcept.com Alle Angaben in dieser Broschüre wurden mit Sorgfalt zusammengetragen. Aussagen über rechnerische Performance-Zahlen der Vergangenheit können für die Zukunft nicht garantiert werden. Diese hängen von der Entwicklung der internationalen Kapitalmärkte und der Wechselkurse ab. 22