Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum

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1 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Prof. Dr. Michael Voigtländer Leiter Kompetenzfeld Finanz- und Immobilienmärkte 22. Juni 2017, Berlin

2 1 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Preise für Wohneigentum steigen immer weiter Preise für eine gebrauchte Eigentumswohnung pro qm Berlin Hamburg München Stuttgart Quelle: F+B Seite 2

3 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Kaufen lohnt sich Selbstnutzerkosten und Mietkosten in Deutschland Selbstnutzerkosten Miete 8,50 8,00 7,50 7,00 6,50 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 Quelle: Institut der deutschen Wirtschaft Köln Seite 3

4 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Wohneigentum ist auch in den Städten erschwinglicher Kosten von Mietern und Eigentümer pro qm und Monat in Euro (2Q 2016) Selbstnutzerkosten Miete Berlin Hamburg München Köln Frankfurt Stuttgart Düsseldorf Quelle: Institut der deutschen Wirtschaft Köln Seite 4

5 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Wohnungsmarkt wird robust auf Zinsanstieg reagieren Verteilung des neutralen Zinses über alle 402 Kreise 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Quelle: Institut der deutschen Wirtschaft Köln Seite 5

6 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Investitionsquote, Sparquote und Realzins Median der OECD-Länder Investitionsquote Sparquote Realzins Exogener Ersparnisanstieg Emerging Markets Savings Glut Ersparnis der Baby-Boomer Höhere Lebenserwartung bei unverändertem Renteneintrittsalter Exogener Investitionsrückgang Langsameres Wachstum der Erwerbspersonen Weniger kapitalintensive Investitionen Rückgang der öffentlichen Investitionen Quellen: OECD; Institut der deutschen Wirtschaft Köln Seite 6

7 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Mieten ist gut, aber Altersvorsorgebedarf ist groß Ein Sparer, der 40 Jahre lang einen konstanten Beitrag spart, erhält bei einer Reduktion des Zinsniveaus von durchschnittlich 4 Prozent auf Prozent, eine Auszahlung, die um Prozent geringer ist. Quelle: EZB 36,4% 29,1% 20,7% 11,0% 2 Prozent 2,5 Prozent 3 Prozent 3,5 Prozent Median der Nettovermögen in der Europäischen Union in EUR Luxemburg Belgien Malta Zypern Spanien Italien Frankreich Finnland EU-Median Irland Österreich Niederlande Slowenien Portugal Griechenland Deutschland Estland Lettland Seite 7

8 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Wohneigentumsbildung stagniert Entwicklung der Wohneigentumsquote 48% 46% 44% 42% 40% 38% 36% 34% 32% 30% Quelle: SOEP Seite 8

9 Nur Top Einkommensbezieher steigern Eigentumsquote Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1. Quintil 2. Quintil 3. Quintil 4. Quintil 5. Quintil Quelle: SOEP Seite 9

10 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Wohneigentumsquoten nach Altersgruppen ,3 46,1 53,2 52,4 42,5 50,4 55,7 57,3 50,9 52,1 48,5 38,6 17,6 16,5 13, Quelle: SOEP Seite 10

11 60 Prozent der Bevölkerung verfügt über weniger als Euro Verteilung des Vermögens in Euro nach Perzentilen Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Seite 11

12 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Grunderwerbsteuersätze sind fast überall gestiegen Baden-Württemberg Bayern Berlin Brandenburg Bremen Hamburg Hessen Mecklenburg-Vorpommern Niedersachsen Nordrhein-Westfalen Rheinland-Pfalz Saarland Sachsen Sachsen-Anhalt Schleswig-Holstein Thüringen ,5% 4,0% 4,5% 5,0% 5,5% 6,0% 6,5% Anmerkung: keine Erhöhungen in den Jahren 2008 und 2016; keine Erhöhungen in Bayern und Sachsen Quellen: Bundesministerium der Finanzen; Institut der deutschen Wirtschaft Köln Seite 12

13 Hoher Kapitalbedarf bremst Wohneigentumsbildung aus Kapitalbedarf beim Kauf einer Wohnung im Wert von Euro Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Erwerbsnebenkosten NRW Niederlande Makler-Gebühr EUR --- Notarkosten EUR EUR Kosten für Eintragung ins Grundbuch 1.237,50 EUR 575 EUR Grunderwerbsteuer EUR EUR Summe ,50 EUR EUR Eigenkapital EUR ( EUR) EUR Gesamt ,50 EUR EUR Seite 13

14 Zugang zu Wohneigentum ist in Deutschland besonders schwierig Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Seite 14

15 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Überwindung des EK-Mangels Reform der Grunderwerbsteuer Garantien für Schwellenhaushalte Neue Finanzierungsformen, z. B. Miet-Kauf-Modelle Seite 15

16 Neue Rahmenbedingungen für das Wohneigentum Wohneigentum verdient Unterstützung Wohneigentümer sparen Kosten und können Vermögen aufbauen. Wohneigentumsbildung entlastet den Mietwohnungsmarkt. Hindernisse sollten abgebaut werden: Nebenkosten senken Garantien/Tilgungszuschüsse für Geringverdiener Quelle: Fotolia Seite 16