HALBJAHRESBERICHT. vom 1. Oktober 2011 bis 31. März 2012 WARBURG - MULTI - GENUSS - FONDS

Transkript

1 HALBJAHRESBERICHT vom 1. Oktober 211 bis 31. März 212 WARBURG - MULTI - GENUSS - FONDS

2 HALBJAHRESBERICHT vom 1. Oktober 211 bis 31. März 212 WARBURG - MULTI - GENUSS - FONDS 1

3 INHALTSVERZEICHNIS Management und Verwaltung 3 Zusammengefasste Vermögensaufstellung 4 Vermögensaufstellung im Detail 5 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 1 Seite 2

4 MANAGEMENT UND VERWALTUNG Kapitalanlagegesellschaft WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße Hamburg Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: 5.6. (Stand: 31. Dezember 211) Alleingesellschafter Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: ) Aufsichtsrat Max M.Warburg Persönlich haftender Gesellschafter Vorsitzender Joachim Olearius Partner sowie Vorstand Geschäftsführungs-Aktiengesellschaft, Hamburg stellv. Vorsitzender Depotbank Kommanditgesellschaft auf Aktien Ferdinandstraße Hamburg Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien Haftende Eigenmittel: ,22 (Stand: 31. Dezember 211) Anlageausschuss Carsten Klude Direktor Dr. Christian Jasperneite Chief Investment Officer Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ferdinandstraße Hamburg Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg Geschäftsführung Hans-Jürgen Schäfer Dr. Volker van Rüth 3

5 Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des WARBURG - MULTI - GENUSS - FONDS vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 211 bis 31. März 212. ZUSAMMENGEFASSTE VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 31. MÄRZ 212 Geographische Gewichtung in Bundesrepublik Deutschland 77,4 Jersey 6,28 Schweden 4,81 Vereinigte Staaten von Amerika 4,55 Niederlande 4,46 Barvermögen / sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten Summe 2,86 1, Branchengewichtung in Banken / Versicherungen 82,69 Holding- / Finanzgesellschaften 14,45 Barvermögen / sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten Summe 2,86 1, 4

6 VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere -Anleihen 5,33 Deutsche Bank Capital Fdg IV EO- FLR Tr.Pref.Sec.3(13/Und.) - variabler Zinssatz XS ,252 ELM B.V. EO-FLR Notes 26(16/Und.) - variabler Zinssatz XS ,344 Fürstenberg Capital GmbH FLR-Anl. v.5(15/unb.) - variabler Zinssatz XS ,3 HSBC Cap. Fdg (Euro 1)L.P. EO-FLR Tr.Pref.Sec.(12/Und.) - variabler Zinssatz XS ,194 Svenska Handelsbanken AB EO-FLR Med.-T. Nts 5(15/Und.) - variabler Zinssatz XS ,152 UBS Capital Sec. (Jersey) Ltd. EO-FLR N.Cum.Pref.S.7(17/Und) - variabler Zinssatz XS ,25 Württemberg.Versicherung AG Sub.- FLR-Nts.v.5(15/unb.) - variabler Zinssatz DEAE9NP , 88,93 54,25 99,9 95,94 95,69 87, 136., 4, , 4, , 3, , 4, , 4, , 1,6 174., 5,81 Summe -Anleihen , 29,54 Sonstige Forderungswertpapiere Bundesrepublik Deutschland DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. Genußscheine 1984/ DE ,375 Aareal Bank AG Genußsch. 2/ DE ,125 Bayerische Landesbank Genußsch. UT2 7/ DEBLB37M5 7, Deutsche Pfandbriefbank AG Genußsch. 2/ DE ,75 Dt.Apotheker- u. Ärztebank Genußscheine Tr.XV 23/213 DE ,7 Eurohypo AG Gen.Sch.E / DE ,5 IKB Deutsche Industriebank AG Genußschein 21/ DE ,55 IKB Deutsche Industriebank AG Genußschein 22/ DE ,22 Landesbank Baden-Württemberg Gen.9/ ,75/4,22 DELBALR4 4,75 L-Bank Bad.-Württ.-Förderbank Inh.Genuß.82/24/ DEAB1R64 4,875 Lb.Hessen-Thüringen GZ Inh.- Genußsch.v.6/ DEHLB88H5 STK DEM 18, ,92 4,64 STK , ,7 9,66 7. STK 2. 71,5 143., 4,78 STK 1. 14,7 14.7,,49 STK , ,85 2,54 STK , , 9, STK ,6 83., 2,78 STK ,6 41.5, 1,39 STK , 149.6, 5, STK 1. 13, 13., 3,44 1. STK , , 4,

7 VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Wertpapiervermögen Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in des Fondsvermögens 6,85 SEB AG Genußsch.Ser.2 1/ STK , 14.4, 4,69 DE ,3 UniCredit Bank AG Genußscheine STK , 291.6, 9,75 21/ DE ,15 Volkswagen Bank GmbH Genußschein STK , , 4,71 2/ DE Summe Bundesrepublik Deutschland ,47 67,6 Summe der börsengehandelten Wertpapiere ,47 97,14 Summe Wertpapiervermögen ,47 97,14 6

8 Andere Vermögensgegenstände Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Kurswert in des Fondsvermögens Bankguthaben -Guthaben KGaA , ,37 1,82 Summe Bankguthaben ,37 1,82 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche , ,91 1,2 Summe sonstige Vermögensgegenstände ,91 1,2 Sonstige Verbindlichkeiten Rückstellungen aus Kostenabgrenzung , ,68 -,16 Summe sonstige Verbindlichkeiten ,68 -,16 Fondsvermögen ,7 1, Anteilwert Umlaufende Anteile STK 39, Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen Bestand der Derivate am Fondsvermögen 97,14, 7

9 BEWERTUNGSMETHODEN Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind sowie Bezugsrechte für das Sondervermögen werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern nachfolgend unter Besondere Bewertungsregeln nicht anders angegeben. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern nachfolgend unter Besondere Bewertungsregeln für einzelne Vermögensgegenstände nicht anders angegeben. Besondere Bewertungsregeln für einzelne Vermögensgegenstände Nichtnotierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an der Börse zugelassen oder in einen organisierten Markt einbezogen sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen vergleichbarer Aussteller mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren Veräußerbarkeit, herangezogen. Geldmarktinstrumente Bei den im Sondervermögen befindlichen Geldmarktinstrumenten werden Zinsen und zinsähnliche Erträge sowie Aufwendungen (z. B. Verwaltungsvergütung, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Kosten der Veröffentlichung etc.) bis einschließlich des Tages vor dem Valutatag berücksichtigt. Derivate, Optionsrechte und Terminkontrakte Die zu einem Sondervermögen gehörenden Optionsrechte und die Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Sondervermögens verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des Sondervermögens geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste zum Wert des Sondervermögens hinzugerechnet. Bankguthaben, Festgelder, Investmentanteile und Darlehen Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet. Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt. Investmentanteile werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Investmentanteile zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Für die Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände maßgebend. Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 1. Uhr ermittelten Devisenkurs der Währung in Euro taggleich umgerechnet. 8

10 SONSTIGE INFORMATIONEN Bewertungsstichtag bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Kurse per 3. März 212 Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 3. März 212 Devisen Kurse per 31. März 212 Devisenkurse Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Deutsche Mark 1 = DEM 1,95583 Kapitalmaßnahmen Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden (technische Umsätze). Der Ausweis erfolgt als Zu- oder Abgang. 9

11 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw.währung Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere -Anleihen 5,419 SG Capital Trust III EO-FLR Tr.Pref.Sec.3(13/Und.) - variabler Zinssatz XS Sonstige Forderungswertpapiere Bundesrepublik Deutschland 7, Dt. Genoss.-Hypothekenbank AG Genußsch. A.2 93/ DE STK Hamburg, den 4. Mai 212 WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Die Geschäftsführung 1

12