Finanzierungsmöglichkeiten für deutsche Geothermie-Anbieter im Exportgeschäft

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1 Finanzierungsmöglichkeiten für deutsche Geothermie-Anbieter im Exportgeschäft Bernd-Georg Wieczorek, Euler Hermes Aktiengesellschaft Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung der Mandatare Euler Hermes Aktiengesellschaft und PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Saarbrücken,

2 Die Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland Die Bundesregierung hat die Abwicklung dieses Instrumentariums an ein Mandatarkonsortium übergeben als Federführer Exportkreditgarantien des Bundes im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland Seite 2

3 Risiken bei Exportgeschäften Produktion Versand Forderungsstellung Embargo Lossagung vom Vertrag Verlust der Ware infolge politischer Umstände Embargo Lossagung vom Vertrag Konvertierungs- und Transferrisiko Zahlungseinstellung Generell: Insolvenz des Abnehmers behördliche oder gesetzgeberische Eingriffe Krieg, Revolution, Aufruhr ungünstige Umstände Seite 3

4 Deckungsmöglichkeiten in jeder Phase eines Geschäftes Beispiel: Export einer Maschine Anzahlung Vertragsgarantiedeckung Bsp.: Schutz vor ungerechtfertigter Inanspruchnahme der Anzahlungsgarantie durch den Kunden Fabrikationszeit Fabrikationsrisikodeckung Bsp.: Ware wird nicht mehr fertig produziert, weil Vertrag wegen Insolvenz des Bestellers nicht mehr durchgeführt werden kann oder politische Gründe die Auslieferung unmöglich machen. nach Auslieferung Schutz vor Forderungsverlusten egal ob wirtschaftliche oder politische Gründe verschiedene Zeitpunkte Avalgarantie Erweiterung des Avalspielraum Seite 4

5 Was wird gedeckt für welche Länder? Wirtschaftliche und politische Risiken Insolvenz und Nichtzahlungsfall Krieg, Aufruhr, Unruhe, Revolution, Konvertierungs-Transferfall, Verlust von Ansprüchen infolge Unmöglichkeit der Vertragserfüllung, Verlust der Ware infolge politischer Umstände Nicht OECD-Länder Mexiko, Türkei, Süd-Korea, Chile, Israel Sonderregelung: Griechenland Alle Länder weltweit (relevant für Frankreich) Risikolaufzeit bis 2 Jahre ab 2 Jahre Seite 5

6 Regelungen des OECD Konsensus Gültig für (fast alle) Geschäfte ab 1 Jahr Kreditlaufzeit mind. 15 % An- und Zwischenzahlungen bis zum Starting Point Erfordernis von mind. halbjährlichen Tilgungen ab Beginn der Kreditlaufzeit Anteil der ausländischen Zulieferungen (<30% / <49% / >49%) maximal 23 % örtliche Kosten maximale Kreditlaufzeit (je nach Ländergruppe und Warenart 5 15 Jahre) Seite 6

7 Kreditlaufzeit in Jahren Zahlungsbedingungen zulässige Kreditlaufzeiten nach Auftragswerten ,5 0, über 15 Auftragswert in Mio. Euro Seite 7

8 Einzeldeckungen kurzfristig und mittelfristig Einzeldeckung Absicherung von Forderungen aus einer Geschäftsbeziehung mit einem ausländischen Besteller (Lieferantenkreditdeckung) Kreditziele von zahlbar sofort bis mehrere Jahre, abhängig von Warenart und Auftragshöhe Exporteur 1 Besteller Seite 8

9 Deckungen für mittel- und langfristige Exporte Lieferantenkreditdeckung ausländ. Besteller Exporteur Hermesdeckung Refinanzierung Abtretung 1. Kaufpreisforderung 2. Ansprüche aus der Deckung Kreditinstitut Seite 9

10 Finanzkreditdeckung ausländ. Besteller Exporteur Kaufpreiszahlung bei Lieferung Verpflichtungserklärung Kreditinstitut Finanzkreditdeckung des Bundes Seite 10

11 Avalgarantie Ziel der Avalgarantie: Liquiditätsverschaffung durch Entlastung der Avallinien bei den Banken Nutzung der gewonnenen finanziellen Möglichkeiten für zusätzlichen Export Details: Für Bietungs-, Anzahlungs-, Liefer-, Leistungs-, und Gewährleistungsgarantien befristete und unbefristete Garantien direkte und indirekte Garantien Übernahme von maximal 80 % der Avalsumme durch den Bund Exporteur zahlt marktübliche Avalprämie an den Garantiegeber Seite 11

12 Das Antragsverfahren / Einzeldeckung Antragsgebühr Rechnung Antragsstellung vor Risikobeginn Deckungsurkunde Durchsicht und Beratung durch EH ggf. Zwischenbescheid Anforderung von Auskünften Bonitätsprüfung Entscheidung durch den Bund Seite 12

13 Bonitätsprüfung: Informationsbedarf Jahresabschlüsse der letzten 2 Jahre sowie Zwischenzahlen Bilanz Gewinn- und Verlustrechnung Cashflow-Statements Aktuelle Büroauskunft (nicht älter als 6 Monate) Mitteilung über Zahlungserfahrungen aus aktuellen oder früheren Geschäften Informationen über ein mögliches Gesamtprojekt Planung der Gesamtinvestition (Volumen, Ziel) Finanzierung (Eigenmittel / Fremdmittel) Ggf. Besicherung anderer Gläubiger) Seite 13

14 Bonitätsprüfung: Ergebnisfindung Betrachtung der Bonität im Hinblick auf die Einzelinvestition Sicherheitenstruktur Jährlicher Schuldendienst Transaktionsgröße Ggf. Betrachtung der Bonität im Hinblick auf die Gesamtinvestition Gesamtes Investitionsvolumen Finanzierung (Eigenmittel / Fremdmittel) Sicherheitenstruktur Jährlicher Schuldendienst Berücksichtigung eines bestehenden Obligos Seite 14

15 Exportkreditgarantien - erneuerbare Energien Besondere Regelungen hinsichtlich Kreditlaufzeiten und Tilgungsprofil Kreditlaufzeiten von bis zu 18 Jahren Flexible Rückzahlungsbedingungen (z. B. Annuitäten) Eine tilgungsfreie Zeit (Grace Period) bis zu 18 Monate nach Fertigstellung Spezielle Finanzierungsmodelle bei Projektfinanzierungen Grundsätzlich kommen die gleichen Deckungsformen zur Anwendung Seite 15

16 Kosten der Absicherung Zahlungsbedingungen und Kosten der Absicherung Frankreich: Länderkategorie 0 Besteller: Risikokategorie (corporate category) CC 3 Risikolaufzeit: 3 Jahre Selbstbeteiligung 15 % (5 % gegen Entgeltaufschlag möglich) Entgelt: 1,43 % der gedeckten Forderung Beispielrechnung ohne Entgeltabschlag für credit enhancements (Kreditsicherheiten) Ländern der Länderkategorie 0 erfolgt die Entgeltberechnung im Regelfall nach der Entgeltkategorie 1. Eine höhere Entgeltkategorie kann auf Grund risikopolitischer Einschätzungen Anwendung finden. Außerdem ist bei diesen Ländern zur Vermeidung von Wettbewerbsverzerrungen ein Markttest durchzuführen. Dies kann zu einem höheren Entgelt führen als es bei Anwendung der indizierten Entgeltkategorie der Fall gewesen wäre Seite 16

17 Internetadressen: Ansprechpartner / Sonstige Informationen Euler Hermes: Startseite: Ansprechpartner vor Ort: Produktübersicht: Antragsformular: Deckungspolitik: Entgelt: Newsletterdienst: Sonstige: Germany Trade and Invest OECD (Länderkategorisierung und Konsensus) Seite 17

18 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Bernd-Georg Wieczorek Firmenberater eulerhermes.com Kontakt über Doris Jost: Telefon: 040/ Weitere Informationen erhalten Sie unter: Telefon: +49 (0) 40 / info@agaportal.de Seite 18