DAF-Aktienforum. Berlin, 10. September Lothar Lanz - Vorstand Personal, Finanzen und Dienstleistungen

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1 DAF-Aktienforum Berlin, 10. September 2013 Lothar Lanz - Vorstand Personal, Finanzen und Dienstleistungen

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3 Positive Geschäftsentwicklung und hohe Profitabilität Umsatz in Mio. EBITDA in Mio ,0% 17,3% 18,3% 18,2% 17,8% 17,6% 18,6% 19,0% 12,5% 12,8% 4,9% 7,8% 1) 1) 1) 1) Umsatz Digital Umsatz Print EBITDA EBITDA-Rendite 1) Gemäß HGB 3

4 Axel Springer: Transformation von Print zu Digital Werbeerlöse in Mio. Anteil Werbeerlöse am Konzernumsatz in % +199 Mio Mio % 34% % % 20% 17% 0 H H H H H H Zeitungen & Zeitschriften National Digitale Medien Zeitungen & Zeitschriften National Digitale Medien 4

5 Starker Cashflow, stabile Dividende Frei verfügbarer Cashflow in Mio. Dividendenvolumen in Mio. 384 Dividende ( /Aktie) 0,22 0,40 0,48 0,57 1,17 1,33 1,47 1,47 1, ,70 1, H1/12 H1/

6 Steigende Renditen bei Digitalen Medien, hohe Renditen bei Print EBITDA in Mio. Digitale Medien Zeitungen National Zeitschriften National Print International EBITDA- Rendite 6% 9% 12% 16% 21% 21% 27% 20% 25% 24% 23% 21% 16% 11% 21% 22% 21% 23% 7% 4% 15% 16% 15% 12% H1/ H1/ H1/ H1/ H1/ H1/ H1/ H1/13 6

7 Unser Ziel Das führende digitale Medienunternehmen 7

8 Transaktion mit der Funke Mediengruppe hebt Wert der Print-Publikationen Kauf durch Funke Mediengruppe Regionalzeitungen TV-Programm- und Frauenzeitschriften 8

9 Attraktive Bewertung Kaufpreis Veräußerte Aktivitäten: 2012 EBITDA 920 Mio. ca. 95 Mio. Multiple (vor/nach Steuern) 9,7x/7,0x 9

10 Transaktion mit der Funke Mediengruppe Finanzielle Rahmendaten Veräußerte Aktivitäten stehen für 95 Mio. EBITDA / 512 Mio. Umsatz im Geschäftsjahr 2012 Kaufpreis in Höhe on 920 Mio. (cash/debt free, entspricht Multiple von 9,7x vor Steuern auf Basis des EBITDA 2012) Barzahlung in Höhe von 660 Mio. durch FMG bis spätestens 30. Juni 2014 Verkäuferdarlehen in Höhe von 260 Mio. Erwartete Steuerzahlungen in Höhe von ca. 260 Mio. auf den vollen Kaufpreis im 2. Halbjahr 2014 fällig Transaktionsbedingungen Vermögenswerte zu 100% veräußert keine Minderheitenanteile Kartellrisiko für die Transaktion trägt der Käufer Gründung von zwei Gemeinschaftsunternehmen für Vermarktung und Vertrieb aller Medienangebote von Axel Springer/FMG 10

11 Digitalisierungsstrategie orientiert sich an Kernkompetenzen Kernkompetenzen Journalistische Portale Leser/Nutzer Werbekunden Performance Marketing Axel Springer Digital Classifieds Synergien zwischen den Kernkompetenzen erhöhen Umsatz und Profitabilität 11

12 BILD eine einzigartige Marke in Print und Online Print, tägliche Reichweite in Mio. 1) Online, Reichweite in Mio. Unique Visitors 2) 13 12,5 12,1 12,3 12,8 12,2 10 bild.de spiegel.de 9, , ,1 11 ma 08/II ma 09/II ma 10/II ma 11/II ma 12/II Vertriebserlöse: CAGR (08-12): -1,6% Werbeerlöse: CAGR (08-12): -1,5% ma 13/II 1 H1/08 H1/09 H1/10 H1/11 H1/12 H1/13 Werbeerlöse: CAGR (08-12): 20,3% BILD vs. TV Bild.de vs. Wettbewerber 2) 12,2 Wetten, dass..? 7,9 2,8 NAVY CIS 21,9 6,7 CORONATION STREET 8,2 9,8 7,1 5,9 4,8 3,8 BILD WSJ The Sun 1) Quelle: ma Pressemedien, Hinweis: Änderung des Erhebungsparameters nach ma 2010 I 2) Quelle: comscore (Deutschland) Unique Visitors in Millionen pro Monat (ᴓ Jan.-Juli 2013) 12

13 Vorreiter für Bezahlmodelle in Deutschland Metered Model Freemium Model Einführung im Dezember Artikel pro Monat kostenlos Multimedia-Abonnements nach dem 20. Artikel Start im Juni 2013 Öffentlich verbreitete Nachrichten und kurze Artikel bleiben kostenlos Zugang zu exklusiven BILD- Inhalten über Multimedia- Abonnements 13

14 DIE WELT Online: Zusätzliche Einnahmequelle durch zahlende Abonnenten etabliert > Abonnenten nach sechs Monaten 3 von 4 Nutzern verlängern nach Probezeit Reichweite trotz Bezahlmodell erhöht: +7,6% Unique Visitors in H1/13 Steigerung der Werbeerlöse im Vergleich zum Vorjahr 14

15 BILDplus: Multimedia-Bezahlmodell im Juni 2013 mit exklusiven Fußball-Highlight-Clips gestartet 4,99 pro Monat 9,99 pro Monat + + BUNDELSLIGA 2,99 pro Monat BILDplus& BUNDESLIGA 7,98 pro Monat 12,98 pro Monat 14,99 pro Monat + 17,98 pro Monat 15

16 Fortsetzung der digitalen Wachstumsinitiative mit weiteren crossmedialen Synergien Transaktionsstruktur Zukäufe belegen Wachstumsstrategie Totaljobs Group (Apr-2012) 70% 30% Nr. 1 in UK nach Umsatz und Reichweite Axel Springer Digital Classifieds allesklar.com / meinestadt.de (Aug-2012) Einzigartiges regionales Inhalte- und Rubrikenportal Immoweb.be (Nov-2012) Nr. 1 Immobilienportal in Belgien 16

17 Unsere Prioritäten für 2013 Digitale Transformation Digitale Abonnements Unternehmenskultur 17

18 Ausblick 2013: Höhere Investitionen in digitales Wachstum und optimierte Print-Strukturen Digital Print Umsatzwachstum im zweistelligen %-Bereich Deutlicher Anstieg des EBITDA ggü. Vorjahr Aufwendungen für digitale Projekte: niedriger bis mittlerer zweistelliger Millionen-Euro-Betrag Umsatzrückgang im einstelligen %-Bereich Deutlicher EBITDA-Rückgang ggü. Vorjahr Restrukturierungsaufwendungen: mittlerer zweistelliger Millionen-Euro-Betrag Konzern Umsatzwachstum im niedrigen einstelligen %-Bereich EBITDA-Rückgang im einstelligen %-Bereich Bereinigtes Ergebnis je Aktie unter Vorjahr 18