Pressebeobachtung. Woche Juni Juni 2009

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1 Pressebeobachtung Woche Juni Juni

2 KOMPAKT >> 26. Juni 2009 VOLKSBANK INVESTMENTS Pressespiegel >> 2

3 >> 25. Juni 2009 VOLKSBANK INVESTMENTS Pressespiegel >> 3

4 foonds.com 1/2 >> 24. Juni 2009 Wachstumskurs am Zertifikatemarkt setzt sich fort ZFA belegt mit aktuellen Zahlen, dass der österreichische Zertifikatemarkt im Mai gewachsen ist Der österreichische Zertifikatemarkt befindet sich weiter auf Wachstumskurs. Das bestätigen die aktuellen Zahlen des Marktberichtes, der monatlich vom Zertifikate Forum Austria veröffentlicht wird. Nach einer deutlichen Steigerung um 3,3% im Vormonat errechnet die Marktstatistik für den Berichtsmonat Mai einen weiteren Anstieg beim investierten Volumen (Open Interest) von 2,3% bzw. 133 Mio. Euro. Insgesamt beläuft sich der Open Interest der führenden Zertifikate-Emittenten in Österreich, das sind die Volksbank, Raiffeisen Centrobank, Sal. Oppenheim Österreich, Erste Bank, Bank Austria und die Royal Bank of Scotland (ehem. ABN AMRO), per 31. Mai 2009 auf 5,94 Mrd. Euro. Trotz der anhaltenden Volatilitäten an den Finanzmärkten tätigen Anleger wieder Investments, vor allem auch in Zertifikate, zeigt sich Heinrich Karasek, Vorsitzender des Vorstandes des Zertifikate Forum Austria, über diese Entwicklung sehr erfreut. Gerade im aktuellen Marktumfeld erweist sich die Vielseitigkeit von Zertifikaten, die auf steigende, fallende, aber auch seitwärts tendierende Märkte setzen können, als attraktiver Vorteil. Produktpreise: Plus 1,3% Die Volumenzuwächse im Mai sind insbesondere auf neu emittierte Produkte sowie auf Kursanstiege der grossen Aktienindizes sowie der Rohstoffmärkte zurückzuführen. Über alle Produkte betrachtet sind die Produktpreise durchschnittlich um 1,3% gestiegen. Seit Jahresbeginn ist der österreichische Zertifikatemarkt insgesamt um 4,8% bzw. 274 Mio. Euro gewachsen. Der Anteil von Anlageprodukten am Gesamtvolumen beläuft sich aktuell auf 99,1%, Hebelprodukte kommen demnach auf 0,9%. Bei einem geschätzten Marktanteil der sechs Mitglieder von 75% errechnet sich ein Gesamtvolumen bei Privatanlegern inklusive Zinsprodukte von 12,3Mrd. Euro. Mit einer Steigerung von 2,1% bzw. 123 Mio. Euro sind Anlageprodukte (Garantie-, Bonus- oder Index-Zertifikate) im Berichtsmonat nur unterproportional gestiegen. Die positive Entwicklung an den Aktien- und Rohstoffmärkten schlägt sich aber auch in diesem Segment nieder: Im Durchschnitt sind die Zertifikatekurse um 1,3% gestiegen. Im Vergleich zu den stärkeren Kursgewinnen des ATX (ca. 13%) fällt dieser Preiseffekt moderat aus, hängt aber mit der hohen Anzahl von Garantie- Zertifikaten zusammen, die weniger stark auf Kursveränderungen reagieren. Hebelprodukte: Plus 22,8% VOLKSBANK INVESTMENTS Pressespiegel >> 4

5 foonds.com 2/2 >> 24. Juni 2009 Bereinigt um Preiseffekte ergibt sich ein Wachstum von 0,9% bzw. 51 Mio. Euro im Vergleich zum Vormonat. Insgesamt sind in diesem Segment aktuell rund 5,89 Mrd. Euro investiert (April: 5,76 Mrd. Euro). Seit Jahresbeginn ist bei Anlageprodukten ein Zuwachs von 4,6% bzw. 260 Mio. Euro zu beobachten. Hebelprodukte (Optionsscheine, Turbo- bzw. Knock-Out- Zertifikate) sind im Berichtsmonat um fast ein Viertel gestiegen. Das investierte Volumen wuchs im Mai um 22,8% bzw. 10 Mio. Euro. Diese Entwicklung ist fast vollständig auf die positiven Preiseffekte zurückzuführen. Der deutlich positive Preiseffekt lässt darauf schliessen, dass ein Grossteil des Volumens in Long- bzw. Call- Strukturen investiert wurde, so Karasek. Über alle Hebelprodukte betrachtet sind die Kurse durchschnittlich um 13% gestiegen. Preisbereinigt ergibt sich ein Wachstum von 9,8% bzw. 4 Mio. Euro im Vergleich zum Vormonat. Aktuell beträgt der Open Interest in diesem Segment 52,86 Mio. Euro (im April waren es 43 Mio. Euro). Seit Jahresbeginn ist bei Hebelprodukten aufgrund der Volumenanstiege im Mai und zu Jahresbeginn ein Wachstum von 38,1% bzw. 15 Mio. Euro zu beobachten. VOLKSBANK INVESTMENTS Pressespiegel >> 5

6 Analysis Kompakt 1/2 >> 24. Juni 2009 Name ISIN Emittent Gebühr p.a. Rating China - Zertifikate DWS GO China TR Index Zertifikat DE000DWS0F74 DWS GO 1,20% Partizipationszertifikat auf Hang Seng China Enterprises Index DE000TB029H1 HSBC Trinkaus 0,00% DWS GO China Konsum TR Index Zertifikat DE000DWS0GE6 DWS GO 1,20% Dresdner Open End Zertifikat Hang Seng China Enterprises Index DE000DR9RDF3 Dresdner Bank 0,00% Hang Seng China Enterprises Open End Zertifikat CH ABN Amro 0,00% Unlimited Indexzertifikat auf Hang Seng DE000CB5YXY5 Commerzbank 0,00% Unlimited Indexzertifikat auf Hang Seng Quanto DE000CB6JFR5 Commerzbank 0,00% Open End-Indexzertifikat auf den FTSE Xinhua China 25 Index DE000HV1A3B6 HypoVereinsbank 0,00% S-BOX China Solar Performance-Index Zertifikat DE000DB2CSL4 Deutsche Bank 1,50% Hang Seng China Red Chip Index Open End Zertifikat DE000AA0RED7 ABN Amro 0,00% MSCI China Index Zertifikat GB00B248Q279 Morgan Stanley 0,00% Hang Seng Small Cap Index Zertifikat DE000AA0QMC4 ABN Amro 0,00% Partizipationszertifikat auf Hang Seng Index DE000TB029J7 HSBC Trinkaus 0,00% IPOX 20 China TR Index Zertifikat NL ABN Amro 1,00% China S-Shares Index Open End Zertifikat DE000AA0R9M1 ABN Amro 0,00% DWS GO Harvest 5-Jahres-Plan-Profiteure TR Index Zertifikat DE000DWS0HG9 DWS GO 1,75% Strategie-Zertifikat auf Greater China Sector Rotation DE000BVT46N5 Vontobel 2,40% China Offshore Opportunity Zertifikat DE000LBB12R7 LBB 1,50% Index Zertifikat HSCEI AT Volksbank 0,00% Unlimited China Allstars Fonds Indexzertifikat DE Commerzbank 1,25% Hang Seng Mid Cap Index Open End Zertifikat NL ABN Amro 0,00% Absolute China Zertifikat NL ABN Amro 2,40% China Consumer Brand Index Certificat DE000ML0B0P3 Merrill Lynch 1,25% Unlimited Indexzertifikat auf Hang Seng China Enterprises Quanto DE000CB6JFS3 Commerzbank 0,00% Hang Seng Open End Zertifikat DE ABN Amro 0,00% Unlimited Indeszertifikat auf Hang Seng China Enterprises DE000CB5YXZ2 Commerzbank 0,00% Open End Index Zertifikat auf Hang Seng Index DE Societe Generale 0,00% Hang Seng China Enterprises Index-Zertifikat DE000LBB12T3 LBB 0,00% China SE Shanghai B-Shares Open End Zertifikat NL ABN Amro 0,00% DWS GO China Immobilien TR Index Zertifikat DE000DWS0G40 DWS GO 1,75% Hang Seng China Enterprises X-Pert Index Zertifikat DE Deutsche Bank 0,00% Open End-Indexzertifikat Hang Seng China Enterprises Index DE000HV1A294 HypoVereinsbank 0,00% Hang Seng China Enterprises Quanto Open End Zertifikat DE000A0ABG39 ABN Amro 0,00% Hang Seng H-Financials Index Open End Zertifikat NL ABN Amro 0,00% Hang Seng China Enterprises Index-Zertifikat (HSCEI) CH UBS 0,00% Hang Seng Quanto Open End Zertifikat DE000A0ABG21 ABN Amro 0,00% DWS GO Harvest Sector Rotator TR Index Zertifikat DE000DWS0HJ3 DWS GO 1,75% Open End Zertifikat auf Hang Seng China Enterprises Index DE000GS34XE7 Goldman Sachs 0,00% Open End Index Zertifikat auf Hang Seng China Enterprises Index DE Societe Generale 0,00% Index Zertifikat Hang Seng AT Volksbank 0,00% China Shenzhen B-Share Open End Zertifikat NL ABN Amro 0,00% Hang Seng X-Pert Index Zertifikat DE Deutsche Bank 0,00% China Absolute Return XS ABN Amro 2,40% Hang Seng China Enterprises Open End Zertifikat DE ABN Amro 0,00% China A-Shares Strategie Zertifikat DE000DB0RCA3 Deutsche Bank 0,99% Basket-Zertifikat auf China Blue Chips III Basket DE000VFP12A3 Vontobel 0,00% K.R. VOLKSBANK INVESTMENTS Pressespiegel >> 6

7 ( Analysis Kompakt 2/2 >> 24. Juni 2009 Name ISIN Emittent Gebühr p.a. Rating Gesundheit - Zertifikate HVB Indexzertifikat DE000HV2AX21 HypoVereinsbank 0,00% DJ STOXX 400 Healthcare DE ABN Amro 0,00% Index Zertifikat DJ Health Care AT Volksbank 0,00% ZERTIFIKAT AUF DJI SEC HEALTH CARE DE000DR2KUT8 Dresdner Bank 0,00% DJ EuroStoxx Healthcare Branchen Participation DE Dresdner Bank 0,00% CECE Health Care Index Open End Zertifikat NL ABN Amro 0,00% DJ EURO STOXX 50 Health Index Tracker DE Citigroup 0,00% Holz - Zertifikate DWS GO Global Forest and Timber TR Index Zertifikat DE000DWS0H49 DWS GO 1,65% GS Open-end-Zertifikat S&P Global Timber & Forestry Index DE000GS0TWA5 Goldman Sachs 1,00% ABN AMRO Holz Open End Zertifikat DE000AA0M624 ABN Amro 0,00% HSBC Holz-Strategie-Zertifikat DE000TB0KWA8 HSBC Trinkaus 0,80% Societe Generale Timber Index Zertifikat Open End DE000SG0TBX1 Societe Generale 1,00% UBS Global Timber Zertifikat CH UBS 0,80% RCB Nachhaltigkeits-Basket Anlage Zertifikat AT0000A053Z8 RCB 0,00% S-BOX Global Timber Performance-Index Zertifikat DE000DB1TMB4 Deutsche Bank 1,50% LBB Forest Opportunity DE000LBB1183 LBB 1,60% Infrastruktur - Zertifikate UBS Australia Infrastructure & Utilities Index CH UBS 0,60% ML Emerging Market Infrastructure Index Zertifikat DE000ML0CXK7 Merrill Lynch 1,00% UBS Infrastructure Rotator Index CH UBS 0,00% GS Open-End-Zertifikat INFRAX-Infrastrukturindex EUR Total Return DE000GS72RX9 Goldman Sachs 0,82% DWS GO Harvest Urbanisierung & Infrastruktur TR Index Zertifikat DE000DWS0HH7 DWS GO 1,75% DAXglobal Asia Infrastructure Transportation Open End Zertifikat NL ABN Amro 0,75% DB Middle East Infrastructure Top Select Zertifikat DE000DB3MEJ5 Deutsche Bank 0,00% RCB S-BOX Dynamic Infrastructure Index Zertifikat AT0000A05DQ4 RCB 0,00% DWS GO Emerging Markets Infrastruktur TR Index Zertifikat DE000DWS0GF3 DWS GO 1,50% UBS Global Infrastruktur Net Total Return Index CH UBS 0,80% Klimawandel - Zertifikate Open-End Zertifikat auf SBOX Klimaschutz AT0000A09651 RCB 0,00% ( DR/ DAXglobal Alternative Energy DE000DR4QFB0 Dresdner Bank 0,00% HSBC Klimaschutz Strategie Zertifikat DE000TB0QXZ0 HSBC Trinkaus 0,96% DWS GO German Green Technologies TR Index DE000DWS0HL9 DWS GO 1,65% UBS/ Ardour Global Alternative Energy EL Index CH UBS 1,20% SocGen/World Alternative Energy TR Index DE000SG0WAX7 Societe Generale 0,85% DB/ S-Box Asien Umwelt Performance Index DE000DB1UMW8 Deutsche Bank 1,50% Vontobel Klimaschutz Index DE000BVT6222 Vontobel 1,60% ABN Amro TR Klimawandel Index DE000AA0F6G3 ABN Amro 1,00% Merrill Lynch Renewable Energy Index ANN5635V7368 Merrill Lynch 0,00% DWS GO Global Clean Technologies TR Index DE000DWS0HM7 DWS GO 1,65% Lehman Brothers Klimawandel Aktienkorb DE000A0NLZG2 Lehman Brothers 0,00% RCB Alternative Energy Zertifikat AT0000A02YF0 RCB 0,00% West LB Open End Klimawandel Active Zertifikat DE000WLB5YY5 WestLB 1,48% Sal. Opp/ S-Box Dr. Höller Cool Climate Index DE000SCL3J23 Sal. Oppenheim 1,50% VOLKSBANK INVESTMENTS Pressespiegel >> 7

8 >> 22. Juni 2009 VOLKSBANK INVESTMENTS Pressespiegel >> 8

9 >> 22. Juni 2009 VOLKSBANK INVESTMENTS Pressespiegel >> 9

10 >> Ausgabe 2, 2009 Zertifikatemarkt: Signifikanter Anstieg bei Hebelprodukten Der österreichische Zertifikatemarkt befindet sich weiter auf Wachstumskurs. Das bestätigen die aktuellen Zahlen des Marktberichtes, der monatlich vom Zertifikate Forum Austria veröffentlicht wird. Nach einer bereits deutlichen Steigerung um 3,3 Prozent im Vormonat errechnet die Marktstatistik für den Berichtsmonat Mai einen weiteren Anstieg beim investierten Volumen (Open Interest) von 2,3 Prozent bzw. 133 Millionen Euro. Insgesamt beläuft sich der Open Interest der führenden Zertifikate-Emittenten in Österreich, das sind die Volksbank AG, Raiffeisen Centrobank, Sal. Oppenheim Österreich, Erste Bank, Bank Austria und die Royal Bank of Scotland (ehemals ABN AMRO), per 31. Mai 2009 auf 5,94 Milliarden Euro. Trotz der anhaltenden Volatilitäten an den Finanzmärkten tätigen Anleger wieder Investments, vor allem auch in Zertifikate, zeigt sich Heinrich Karasek, Vorsitzender des Vorstandes des Zertifikate Forum Austria, über diese Entwicklung sehr erfreut. Gerade im aktuellen Marktumfeld erweist sich die Vielseitigkeit von Zertifikaten, die auf steigende, fallende, aber auch seitwärts tendierende Märkte setzen können, als attraktiver Vorteil. Die Volumenzuwächse im Mai sind insbesondere auf neu emittierte Produkte sowie auf Kursanstiege der großen Aktienindizes sowie der Rohstoffmärkte zurückzuführen. Über alle Produkte betrachtet sind die Produktpreise durchschnittlich um 1,3 Prozent gestiegen. Seit Jahresbeginn ist der österreichische Zertifikatemarkt insgesamt um 4,8 Prozent bzw. 274 Millionen Euro gewachsen. Der Anteil von Anlageprodukten am Gesamtvolumen beläuft sich aktuell auf 99,1 Prozent, Hebelprodukte kommen demnach auf 0,9 Prozent. Bei einem geschätzten Marktanteil der sechs Mitglieder von 75 Prozent errechnet sich ein Gesamtvolumen bei Privatanlegern inklusive Zinsprodukte von 12,3 Milliarden Euro. Anstieg bei Anlageprodukten Mit einer Steigerung von 2,1 Prozent bzw. 123 Millionen Euro sind Anlageprodukte (Garantie-, Bonus- oder Index- Zertifikate) im Berichtsmonat nur unterproportional gestiegen. Die positive Entwicklung an den Aktien- und Rohstoffmärkten schlägt sich aber auch in diesem Segment nieder: Im Durchschnitt sind die Zertifikatekurse um 1,3 Prozent gestiegen. Im Vergleich zu den stärkeren Kursgewinnen des ATX (ca. 13 Prozent) fällt dieser Preiseffekt moderat aus, hängt aber mit der hohen Anzahl von Garantie-Zertifikaten zusammen, die weniger stark auf Kursveränderungen reagieren. Bereinigt um Preiseffekte ergibt sich ein Wachstum von 0,9 Prozent bzw. 51 Millionen Euro im Vergleich zum Vormonat. Insgesamt sind in diesem Segment aktuell rund 5,89 Milliarden Euro investiert (im April waren es 5,76 Milliarden Euro). Seit Jahresbeginn ist bei Anlageprodukten ein Zuwachs von 4,6 Prozent bzw. 260 Millionen Euro zu beobachten. Signifikanter Anstieg bei Hebelprodukten Hebelprodukte (Optionsscheine, Turbo- bzw. Knock-Out-Zertifikate) sind im Berichtsmonat um fast ein Viertel gestiegen. Das investierte Volumen wuchs im Mai um 22,8 Prozent bzw. 10 Millionen Euro. Diese Entwicklung ist fast vollständig auf die positiven Preiseffekte zurückzuführen. Der deutlich positive Preiseffekt lässt darauf schließen, dass ein Großteil des Volumens in Longbzw. Call-Strukturen investiert wurde, so Karasek. Über alle Hebelprodukte betrachtet sind die Kurse durchschnittlich um 13 Prozent gestiegen. Preisbereinigt ergibt sich ein Wachstum von 9,8 Prozent bzw. 4 Millionen Euro im Vergleich zum Vormonat. Aktuell beträgt der Open Interest in diesem Segment 52,86 Millionen Euro (im April waren es 43 Millionen Euro). Seit Jahresbeginn ist bei Hebelprodukten aufgrund der Volumenanstiege im Mai und zu Jahresbeginn ein Wachstum von 38,1 Prozent bzw. 15 Millionen Euro zu beobachten. Umsatzrückgang um 16,4 Prozent Nach einer Steigerung des Umsatzes im Vormonat um 15,8 Prozent ist das Volumen im Berichtsmonat um 16,4 Prozent bzw. 48 Millionen Euro wieder rückläufig. Das gesamte Umsatzvolumen der Emittenten beläuft sich aktuell auf 244 Millionen Euro. Unterschieden nach Anlage- und Hebelprodukten zeigt sich eine gegensätzliche Entwicklung: Die Umsätze von Anlageprodukten sind im Mai um 19,9 Prozent bzw. 52 Millionen Euro gefallen. Ihr Umsatz beträgt aktuell 211 Millionen Euro. Ihr Anteil am Gesamtumsatz liegt bei 86,2 Prozent (im Vormonat waren es 90 Prozent). Die Umsätze der Hebelprodukte sind hingegen um 15,4 Prozent bzw. 4 Millionen Euro gestiegen. Das Umsatzvolumen beträgt aktuell 34 Millionen Euro. Ihr Anteil am Gesamtumsatz beläuft sich daher auf 13,8 Prozent (im Vormonat waren es 10 Prozent). Ausblick für 2009 Der österreichische Zertifikatemarkt setzt seinen positiven Wachstumstrend auch im Mai weiter fort. In den ersten fünf Monaten ist der Open Interest der sechs führenden Zertifikate-Emittenten Österreichs um 4,8 Prozent bzw. 274 Millionen Euro gestiegen und liegt aktuell bei 5,94 Milliarden Euro. Damit erreicht das investierte Volumen seinen bisher höchsten Wert seit Beginn der Aufzeichnungen. Aufgrund der Zurückhaltung in den vergangenen Monaten befindet sich aktuell sehr viel Geld im Markt. Anleger beginnen jetzt langsam wieder, nicht zuletzt aufgrund der positiven Entwicklung der Börsen in den Monaten April und Mai, zu investieren, ist Karasek zuversichtlich. Diese Entwicklung werde sich damit auch vorteilhaft auf den Zertifikatemarkt in Österreich auswirken. VOLKSBANK INVESTMENTS Pressespiegel >> 10