Contracts for Difference (CFDs) Jahresvergleich und Kennzahlen QIV-2016

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1 Contracts for Difference (CFDs) Jahresvergleich und Kennzahlen QIV-2016 Statistik im Auftrag des Contracts for Difference Verband e. V. München, im Februar 2017 CFin - Research Center for Financial Services Rumfordstr München (Germany) Fon: +49 (0) Fax: +49 (0)

2 Inhalt CFD-Jahresvergleich Zusammenfassung Gehandeltes Volumen Anzahl der Transaktionen Kontenanzahl Gehandeltes Volumen pro Transaktion CFD-Quartalsstatistik QIV-2016 Zusammenfassung Gehandeltes Volumen Anzahl der Transaktionen Kontenanzahl Gehandeltes Volumen pro Transaktion Anhang 1

3 CFD-Jahresvergleich : Zusammenfassung Die Kontenanzahl hat sich bis Ende 2016 auf Stück erhöht Zusammenfassung Gehandeltes Volumen 1 Das gehandelte Volumen beläuft sich für das Jahr 2016 auf Mrd. EUR, dies entspricht einem Rückgang von 6% im Vergleich zum Vorjahr Gehandelte Werte Aktienindizes waren in 2016 der beliebteste Basiswert beim Einsatz von CFDs. 90% des gehandelten Volumens und 79% der Transaktionen entfielen auf diese Kontenanzahl Die Anzahl der Konten betrug zum Ende des Jahres Stück, dies ist ein Anstieg von rund 37% gegenüber dem Vorjahr Anzahl der Transaktionen Die Anzahl der Transaktionen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um rund 3,5% auf nun 68,6 Mio. Stück reduziert Gehandeltes Volumen pro Transaktion Das gehandelte Volumen pro Transaktion hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 2,4% auf EUR reduziert 1 Gehandeltes Volumen: Bewegtes Underlying-Volumen; Summe aller Positionsgrößen, welche die CFD-Kunden handeln. Die Positionsgröße berechnet sich dabei als gezahlte Margin multipliziert mit dem Hebel 2

4 CFD-Jahresvergleich : Zusammenfassung Im Jahr 2016 wurde mit rund 69 Mio. Transaktionen ein Volumen von Mrd. Euro gehandelt Marktkennzahlen im Überblick Kontenanzahl Anzahl der Transaktionen In Stück ,5% In Mio. Stück ,4% - 3,5% ,3% ,3 71,1 68, Gehandeltes Volumen Gehandelte Basiswerte 2016 In Mrd. EUR ,3 % 1.962,5-5,9% 1.847,2 Aktien; 0,4% Devisen; 6,6% Rohstoffe; 2,4% Renten; 0,3% ,1 Indizes; 90,2%

5 CFD-Jahresvergleich : Gehandeltes Volumen Das im Jahr 2016 gehandelte Volumen liegt mit rund Mrd. Euro rund 6% unter dem gehandelten Vorjahresvolumen Gehandeltes Volumen In Mrd. EUR ,3% 1.962,5-5,9% 1.847,2 + 30,8% ,1 + 13,6% , ,

6 CFD-Jahresvergleich : Gehandeltes Volumen Der größte Anteil des gehandelten Volumens entfiel mit 90%, wie bereits im Vorjahr, auf den Basiswert Aktienindizes Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten 1.847,2 Mrd. EUR, davon Aktien; 0,4% Devisen; 6,6% Rohstoffe; 2,4% Renten; 0,3% Aktien; 0,8% Devisen; 7,5% Rohstoffe; 1,4% Renten; 0,3% Aktienindizes; 90,2% Aktienindizes; 90,1% Der Anteil der Devisen am gehandelten CFD-Volumen hat sich im Vergleich zum Vorjahr leicht reduziert und beträgt 6,6% Rohstoff-CFDs haben sich um einen Prozentpunkt erhöht und machen 2,4% des gehandelten Volumens aus Renten- und Aktien-CFDs spielen mit weniger als 0,5% nur eine untergeordnete Rolle 5

7 CFD-Jahresvergleich : Gehandeltes Volumen Die Verteilung der Basiswerte bei den gehandelten Aktienindizes ist im Vergleich zum Vorjahr konstant geblieben Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten: Aktienindizes 1.666,7 Mrd. EUR, davon Nikkei; 0,2% S&P 500; 0,9% Nasdaq; 0,6% Sonstige; 1,4% S&P 500; 0,7% Nasdaq; 0,6% Nikkei; 0,1% Sonstige; 0,7% Dow Jones; 15,5% Dow Jones; 15,9% EuroStoxx; 0,6% FTSE; 0,2% DAX; 80,7% EuroStoxx; 0,4% FTSE; 0,1% DAX; 81,6% Den größten Anteil macht mit rund 81% nach wie vor der DAX aus An zweiter Stelle folgt der Dow Jones mit rund 16% Nikkei und FTSE bilden mit weniger als 0,5% die Schlusslichter unter den aufgelisteten Aktienindizes 6

8 CFD-Jahresvergleich : Gehandeltes Volumen Rund zwei Drittel des gehandelten Volumens im Bereich der Devisen entfallen auf das Devisenpaar EUR/ USD Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten: Devisen 122,1 Mrd. EUR, davon Sonstige; 13,2% Sonstige; 11,8% USD/ CAD; 1,5% USD/ CAD; 1,4% USD/ CHF; 0,5% AUD/ USD; 1,7% GBP/ USD; 6,4% EUR/ USD; 66,7% USD/ CHF; 0,5% AUD/ USD; 1,3% GBP/ USD; 4,6% EUR/ USD; 75,9% USD/ JPY; 4,6% USD/ JPY; 10,0% Der Anteil des Devisenpaares EUR/ USD hat sich im Vergleich zum Vorjahr um rund 9 Prozentpunkte reduziert Der Anteil des Devisenpaares USD/ JPY hat sich hingegen von 5% auf nun 10% mehr als verdoppelt Die sonstigen Devisenpaare machen einen Anteil von 13% am gehandelten Volumen aus 7

9 CFD-Jahresvergleich : Gehandeltes Volumen Der Anteil der Energie-Werte an den gehandelten Rohstoff-CFDs hat sich im Beobachtungszeitraum von über 50% auf 35% reduziert Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten: Rohstoffe 43,8 Mrd. EUR, davon Industriemetalle; 0,6% Agrar; 1,1% Agrar; 1,3% Industriemetalle; 0,6% Energie; 34,6% Energie; 52,1% Edelmetalle; 63,8% Edelmetalle; 46,0% Während Edelmetalle im Jahr 2015 noch einen Anteil von 46% hatten, hat sich dieser in 2016 auf 64% erhöht Schlusslicht bilden Industriemetalle mit 0,6% 8

10 CFD-Jahresvergleich : Gehandeltes Volumen Deutsche Werte waren beim Einsatz von Aktien-CFDs mit einem Anteil von 69% im Jahr 2016 am beliebtesten Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten: Aktien 8,1 Mrd. EUR, davon Asien; 0,2% Europa (ex D und UK); 10,8% Sonstige; 0,2% Asien; 0,1% Sonstige; 0,1% Europa (ex D und UK); 5,2% Deutschland; 34,7% USA; 17,3% Deutschland; 68,6% USA; 54,5% UK; 5,4% UK; 2,8% Der Anteil der gehandelten US-amerikanischen Werte hat sich im Jahresvergleich von 55% auf 17% stark reduziert Dem folgten europäische Werte (ohne Deutschland und UK), welche sich von 5% auf nun 11% mehr als verdoppelt haben Asiatische Werte bildeten mit 0,2% das Schlusslicht unter den gehandelten Aktien-CFDs 9

11 CFD-Jahresvergleich : Anzahl der Transaktionen Die Anzahl der Transaktionen im Jahr 2016 hat sich, im Vergleich zum Vorjahr, um rund 2,5 Mio. auf 68,6 Mio. Transaktionen reduziert, dies entspricht einem Rückgang von rund 3,5% Anzahl der Transaktionen 75 In Mio. Stück + 33,4% 71,1-3,5% 68,6 + 33,3% 53, ,8% 36,1 40,

12 CFD-Jahresvergleich : Anzahl der Transaktionen Die Verteilung der Transaktionen ist im Vergleich zum Vorjahr konstant geblieben, die meisten Transaktionen entfielen im Jahr 2016 mit 79% auf den Basiswert Aktienindizes Verteilung der Anzahl der Transaktionen nach Basiswerten 68,6 Mio. Stück, davon Devisen; 10,5% Rohstoffe; 8,1% Devisen; 10,5% Rohstoffe; 7,2% Aktien; 1,4% Renten; 0,6% Aktien; 0,9% Renten; 0,5% Aktienindizes; 79,4% Aktienindizes; 80,8% Devisen folgten mit 10,5% auf Platz 2 Rohstoff-CFDs sind um einen Prozentpunkt auf 8% gestiegen Renten-CFDs machten 0,6% der Transaktionen aus und bilden damit das Schlusslicht 11

13 CFD-Jahresvergleich : Kontenanzahl Die Kontenanzahl im Jahr 2016 hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 37% erhöht und beläuft sich aktuell auf Stück Kontenanzahl In Stück + 36,5% ,3% ,5% + 10,5%

14 CFD-Jahresvergleich : Gehandeltes Volumen pro Transaktion Das durchschnittlich gehandelte Volumen pro Transaktion hat sich von 2015 auf 2016 um 2,4% auf EUR verringert Volumen pro Transaktion In EUR ,5% - 1,9% ,7% - 2,4%

15 Inhalt CFD-Jahresvergleich CFD-Quartalsstatistik QIV-2016 Zusammenfassung Gehandeltes Volumen Anzahl der Transaktionen Kontenanzahl Gehandeltes Volumen pro Transaktion Anhang 14

16 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Zusammenfassung Im vierten Quartal 2016 wurde ein Volumen von rund 483 Mrd. Euro mit rund 15 Mio. Transaktionen gehandelt Zusammenfassung Gehandeltes Volumen 1 Im vierten Quartal 2016 wurde ein Volumen von 483 Mrd. EUR gehandelt Gehandelte Werte Aktienindizes waren im vierten Quartal 2016 der beliebteste Basiswert beim Einsatz von CFDs. 88% des gehandelten Volumens und 76% der Transaktionen entfielen auf diese Kontenanzahl Die Anzahl der Konten hat sich gegenüber dem Vorjahresquartal um 37% auf Stück erhöht Anzahl der Transaktionen Die Anzahl der Transaktionen beläuft sich im vierten Quartal 2016 auf 15 Mio. Stück, dies entspricht einem Rückgang von 13% im Vergleich zum Vorjahresquartal Gehandeltes Volumen pro Transaktion Durchschnittlich wurde ein Volumen von EUR pro Transaktion gehandelt 1 Gehandeltes Volumen: Bewegtes Underlying-Volumen; Summe aller Positionsgrößen, welche die CFD-Kunden handeln. Die Positionsgröße berechnet sich dabei als gezahlte Margin multipliziert mit dem Hebel 15

17 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Zusammenfassung Im vierten Quartal des Jahres 2016 wurde ein Volumen von 483 Mrd. EUR gehandelt Marktkennzahlen im Überblick Kontenanzahl Anzahl der Transaktionen in Stück in Mio. + 36,1% Stück + 13,6% - 13,1% ,4 17, ,2 + 17,3% QIV-2014 QIV-2015 QIV QIV-2014 QIV-2015 QIV-2016 Gehandeltes Volumen Gehandelte Basiswerte QIV-2016 in Mrd. EUR ,5 + 10,3% 441,8 + 9,2% 482,5 Aktien; 0,4% Devisen; 8,7% Rohstoffe; 2,5% Renten; 0,3% QIV-2014 QIV-2015 QIV-2016 Indizes; 88,1% 16

18 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Gehandeltes Volumen Im vierten Quartal 2016 wurde ein Volumen von 483 Mrd. Euro gehandelt, im Vergleich zum Vorjahresquartal handelt es sich um ein Wachstum von rund 9% Gehandeltes Volumen In Mrd. EUR + 9,2% ,3% 482,5 + 41,3% 441, ,5 + 13,6% ,5 283, QIV-2012 QIV-2013 QIV-2014 QIV-2015 QIV

19 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Gehandeltes Volumen Das größte Volumen entfiel im vierten Quartal 2016 mit 88% auf Aktienindizes Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten 482,5 Mrd. EUR, davon - QIV QIV Aktien; 0,4% Devisen; 8,7% Rohstoffe; 2,5% Renten; 0,3% Aktien; 0,4% Devisen; 9,1% Rohstoffe; 1,0% Renten; 0,2% Aktienindizes; 88,1% Aktienindizes; 89,2% Devisen folgten mit 8,7% des gehandelten Volumens an zweiter Stelle Der Anteil der gehandelten Rohstoff-CFDs hat sich von 1% in QIV-2015 auf nun 2,5% erhöht Aktien und Renten spielen mit 0,4% bzw. 0,3% nur eine untergeordnete Rolle 18

20 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Gehandeltes Volumen Der DAX hat mit 80% (Vorjahr 81%) den größten Anteil am gehandelten Volumen bei Aktienindizes, gefolgt vom Dow Jones mit rund 16% Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten: Aktienindizes 425,1 Mrd. EUR, davon - QIV QIV Nikkei; 0,7% Sonstige; 1,7% S&P 500; 0,3% Nasdaq; 0,7% Nikkei; 0,1% Sonstige; 1,1% S&P 500; 0,7% Nasdaq; 0,7% EuroStoxx; 0,5% Dow Jones; 15,7% DAX; 80,3% EuroStoxx; 0,8% FTSE; 0,2% Dow Jones; 15,2% DAX; 81,2% FTSE; 0,2% Die Verteilung ist Volumens im Bereich der Aktienindizes ist im Vergleich zum Vorjahresquartal konstant geblieben Der Anteil des Nikkei hat sich von 0,1% in 2015 auf nun 0,7% erhöht Der S&P 500 (0,3%) und der FTSE (0,2%) bilden die Schlusslichter unter den aufgelisteten Aktienindizes 19

21 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Gehandeltes Volumen Das am meisten gehandelte Devisenpaar im vierten Quartal 2016 war mit rund 63% EUR/ USD, der Anteil hat sich jedoch im Vergleich zum Vorjahr um rund 10 Prozentpunkte reduziert Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten: Devisen 41,9 Mrd. EUR, davon - QIV QIV Sonstige; 11,7% Sonstige; 13,6% USD/ CAD; 1,2% USD/ CAD; 1,6% USD/ CHF; 0,4% AUD/ USD; 1,7% GBP/ USD; 7,1% EUR/ USD; 62,5% USD/ CHF; 0,3% AUD/ USD; 1,4% GBP/ USD; 5,6% EUR/ USD; 72,3% USD/ JPY; 15,4% USD/ JPY; 5,3% Der Anteil des Devisenpaares USD/ JPY hat sich von rund 5% auf nun 15% verdreifacht Der Anteil der sonstigen Devisenpaare hat sich im Jahresvergleich leicht auf 12% reduziert An vierter Stelle steht das Devisenpaar GBP/ USD mit 7% 20

22 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Gehandeltes Volumen Edelmetalle (Gold, Silber und Platin) sind in QIV-2016 mit 67% die am meisten gehandelten Rohstoff- CFDs Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten: Rohstoffe 11,9 Mrd. EUR, davon - QIV QIV Agrar; 1,0% Industriemetalle; 0,7% Agrar; 2,5% Industriemetalle; 1,0% Energie; 31,4% Energie; 41,6% Edelmetalle; 67,0% Edelmetalle; 54,9% Der Anteil der Energie-Werte (Brent, WTI, Benzin, Nat Gas und Heizöl) hat sich um rund 10 Prozentpunkte reduziert und beläuft sich aktuell auf 31% Der Anteil der Agrar-Werte hat sich von 2,5% auf 1% reduziert Industriemetalle waren, mit weniger als 1%, die am wenigsten gehandelten Rohstoff-CFDs 21

23 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Gehandeltes Volumen Der Anteil deutscher Werte ist beim Einsatz von Aktien-CFDs im Jahresvergleich konstant geblieben und beläuft sich auf 69% Verteilung des gehandelten Volumens nach Basiswerten: Aktien 1,9 Mrd. EUR, davon - QIV QIV Europa (ex D und UK); 11,8% Asien; 0,1% Asien; 0,1% Europa (ex D und UK); 10,7% USA; 17,2% Deutschland; 68,8% USA; 19,5% Deutschland; 68,5% UK; 2,0% UK; 1,2% Der Anteil US-amerikanischer Werte hat sich im Beobachtungszeitraum leicht reduziert und beträgt 17% Europäische Werte (ohne Deutschland und UK) lagen mit 12% auf Platz 3 22

24 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Anzahl der Transaktionen Die Anzahl der Transaktionen hat sich, im Vergleich zum Vorjahresquartal, um 13% auf 15 Mio. Stück reduziert, dies entspricht einem Rückgang von rund 2,3 Mio. Transaktionen Anzahl der Transaktionen In Mio. Stück ,6% - 13,1% + 54% 17, ,4 15,2 + 11% 10 9,0 10,0 5 0 QIV-2012 QIV-2013 QIV-2014 QIV-2015 QIV

25 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Anzahl der Transaktionen Die meisten Transaktionen in QIV-2016 entfielen, wie im Vorjahr, mit 76% auf den Basiswert Aktienindizes Verteilung der Anzahl der Transaktionen nach Basiswerten 15,2 Mio. Stück, davon - QIV QIV Aktien; 1,6% Devisen; 13,3% Rohstoffe; 8,9% Renten; 0,6% Aktien; 1,1% Devisen; 12,2% Rohstoffe; 5,8% Renten; 0,5% Aktienindizes; 75,6% Aktienindizes; 80,3% Devisen folgten auf Platz 2 mit 13% der durchgeführten Transaktionen An dritter Stelle stehen Rohstoff-CFDs, deren Anteil sich um rund 3 Prozentpunkte, auf nun 9% erhöht hat Auf Renten-CFDs entfallen 0,6% der Transaktionen 24

26 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Kontenanzahl Die Kontenanzahl im Jahr 2016 hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 37% erhöht und beläuft sich aktuell auf Stück Kontenanzahl In Stück ,5% ,3% ,5% + 10,5% QIV-2012 QIV-2013 QIV-2014 QIV-2015 QIV

27 CFD-Quartalsstatistik QIV-2016: Gehandeltes Volumen pro Transaktion Das durchschnittliche Volumen pro Transaktion hat sich in QIV-2016 um 26% auf Euro erhöht Volumen pro Transaktion In EUR ,8% + 2,5% - 8,1% ,0% * 2013* QIV-2014 QIV-2015 QIV-2016 * Jahreswerte 26

28 Inhalt CFD-Jahresvergleich CFD-Quartalsstatistik QIV-2016 Zusammenfassung Gehandeltes Volumen Anzahl der Transaktionen Kontenanzahl Gehandeltes Volumen pro Transaktion Anhang 27

29 Anhang: Methodik Vorgehen: Die Kennzahlen des Jahresvergleichs stützen sich auf eine Datenerhebung im Auftrag des Contracts for Difference Verband e.v. Die Erhebung bezieht sich auf den deutschen Markt und auf in Deutschland ansässige Kunden. Zur Berechnung des Gesamtmarktes wurden Daten bei den beteiligten Unternehmen ayondo, brokerport, CMC Markets, Comdirect, consorsbank, FX Flat, Flatex, OnVista Bank, SBroker und Vitrade erhoben. 28

30 Anhang: Ansprechpartner CFin - RESEARCH CENTER FOR FINANCIAL SERVICES Rumfordstr München (Germany) Fon: +49 (0) Fax: +49 (0) info@steinbeis-research.de CFD-Verband Ressort Marktstudien Bockenheimer Anlage Frankfurt am Main Fon: +49 (0) Fax: +49 (0) studie@cfdv.de I: 29