Die Zukunft der Außenhandelsfinanzierung am Beispiel der Stadtsparkasse Düsseldorf. BDEx Arbeitskreis Außenhandelsfinanzierung

Transkript

1 Die Zukunft der Außenhandelsfinanzierung am Beispiel der Stadtsparkasse Düsseldorf BDEx Arbeitskreis Außenhandelsfinanzierung

2 Rahmenbedingungen Regulatorische Anforderungen steigen (Basel, CRR, Sanktionspolitik, KYC / Compliance ) Länderrisiken steigen (z.b. Türkei, Argentinien, Südafrika) Zinsniveau in typischen Abnehmerländern hoch, z.b. in: Brasilien 11,25%, Russland 9,5%, Indien 6,25%, China 4,35%, Südafrika 7%, Türkei 8%, Ägypten 14,25% ABER: Politik und Euler Hermes machen Druck auf die Banken, die Mittelstandsfinanzierung auszuweiten!

3 Bankinstrumente zur Außenhandelsfinanzierung bei der SSK Düsseldorf Deferred payment-akkreditive Forfaitierung Anschlussfinanzierung (post financing) Global Trade Finance-Programme des IFC + EBRD Forfaitierung bankavalierter Wechsel Forfaitierung privat versicherungsgedeckter Forderungen (Einzel-/ Sammeldeckungen) Forfaitierung staatlich versicherungsgedeckter Forderungen (Hermesdeckungen; Einzel-/ Sammeldeckungen) Leasing Factoring kurz- bis mittelfristig (bis 2 Jahre) Langfristig (> 2 Jahre) Akkreditiv-und Wechselfinanzierungen (s. links) nur bei erstklassiger Bonität der ausstellenden Bank, ggf. mit zusätzlichen Sicherheiten Forfaitierung versicherungsgedeckter Forderungen (privat und staatlich) nur für Einzeldeckungen Bestellerkredite (i.d.r. ab 5 Mio. EUR)

4 Herausforderungen aus Sicht der SSK Düsseldorf KYC / Compliance Transparenz des Grundgeschäfts erforderlich Fortwährende Überprüfung der Transaktion auf Einhaltung interner und externer Vorschriften bis zum Abschluss Komplexe Sanktionsregimes (insbesondere Russland, Iran) Prüfung der Eigentümerstruktur ( Gruppe verbundener Kunden ; GvK) bei ausländischen Adressen erschwert Zugang zu Registerauszügen, Bilanzen etc. eingeschränkt Qualität der Unterlagen nicht mit deutschen Standards vergleichbar Mitwirkungspflicht Exporteur!

5 Herausforderungen aus Sicht der SSK Düsseldorf Prüfung der Abnehmerbonität Bilanzen sind nicht nach IFRS erstellt (lokale Rechnungslegung), nicht aktuell (Verstoß 18KWG), nicht auf englisch / nur in Landessprache nur eingeschränkter Zugang zu lokalen Pressemeldungen Rechtliche Anforderungen Umfangreiche Vertragswerke je nach Produkt und Land (z.b. Grundgeschäft, Sicherheitenverträge, Kreditverträge mit Auslandsbanken) Durchsetzbarkeit von Forderungen im Ausland Wirtschaftlichkeit von Finanzierungen bei kleineren Beträgen ( small tickets ) und / oder kurzen Laufzeiten

6 Herausforderungen aus Sicht der SSK Düsseldorf: Forfaitierung von versicherungsgedeckten Forderungen Vertragspartner der Versicherung = Kunde, d.h. Lücke für die Bank hinsichtlich Einhaltung von Pflichten, Überprüfung der Limitausnutzung, Versicherungsverlauf, Schadensanträge etc. Bank ist vom Kunden abhängig! Veritätsrisikoverbleibt bei der Bank, teilweise trotz Einsatz von abstrakten Instrumenten wie akzeptierter Wechsel, Akkreditiv oder Abnahmezertifikat Ausländischer Käufer = Kreditnehmer, d.h. formell sind Auflagen aus dem Kreditwesen zu erfüllen (z.b. GvK-Prüfung s. Seite 4) Sammeldeckungen: Problem der Überprüfung der Limitausnutzung durch die Bank (zusätzlich problematisch, wenn mehrere Banken am Forderungsankauf beteiligt sind) Umfangreiche Dokumentationspflichten des Exporteurs, insbesondere bei Sammeldeckungen

7 Herausforderungen aus Sicht der SSK Düsseldorf: Forfaitierung von versicherungsgedeckten Forderungen Komplexität der Versicherungsbedingungen, z.b. Prüfung erst im Schadensfall ist die Forderung wirklich gedeckt? Gefahrerhöhende Umstände: Große Spielräume in der Interpretation und Handhabung! Überfälligkeit von Forderungen: Was ist konkret zu tun? Inhalte der Versicherungsbedingungen, die eine Anerkennung als Kreditsicherheit behindern, z.b. Höchstbetragsentschädigung Aufrechenbarkeit von Forderungen Geringerer wertmäßiger Sicherheitenansatzder privaten Versicherungsdeckung gegenüber der staatlichen Hermesdeckung Keine EK-Entlastung für Banken

8 Alternative: Hermesgedeckter Bestellerkredit Im Gegensatz zur Lieferantenkredit-Refinanzierung wird ein Kredit direkt an den ausländischen Käufer oder seine Hausbank gewährt. Die Absicherung erfolgt über eine Hermesdeckung. Aufwändigere Strukturierung erfordert Volumina ab i.d.r. 5 Mio. EUR mit Laufzeiten ab 2 Jahren (bei bestehenden Rahmenverträgen sind Ausnahmen möglich) Hermes gibt diverse Parameter vor, z.b. Rückzahlungsmodalitäten, Anteile ausländischer Zulieferungen bei der Ware, Selbstbehalt Vorteile für die Bank: Bank ist Deckungsnehmer und originärer Inhaber der Entschädigungsansprüche Aufgrund der Exporteurerklärung an Hermes besteht kein Veritätsrisiko für die Bank EK-Entlastung

9 Fazit und Ausblick Neues Produktangebot Euler Hermes (G-light, Bestellerkredit (light), digitales Small Ticket), aber weiterhin Haftungslücken gegenüber den Banken Aufwertung der Bankenposition durch besondere Vertragsmodelle in der privaten KV Sinkende Bereitschaft der Banken zu Außenhandelsfinanzierungen bei wachsender Notwendigkeit der Absatzfinanzierung auf Seiten der Exporteure Mittelfristig steigende Finanzierungskosten Steigende Komplexität bei allen Beteiligten

10 Wir danken für Ihre Aufmerksamkeit Auslandsgeschäft Andrea Kühn Berliner Allee Düsseldorf Telefon (0211) Telefax (0211)