SAP SE Führend bei der digitalen Transformation der Wirtschaft. Präsentation für Privatinvestoren Mai 2017

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1 SAP SE Führend bei der digitalen Transformation der Wirtschaft Präsentation für Privatinvestoren Mai 2017

2 Kennzahlen und Historie Wachstumsfelder und Zukunftsaussichten Ein Beispiel Was für den Investor zählt 2

3 Weltweite Kennzahlen 22,1 Mrd Umsatz (Non-IFRS)* 6,6 Mrd Betriebsergebnis (Non-IFRS)* 3,6 Mrd Free Cash Flow* 120 Tochtergesellschaften* > Kunden in 190 Ländern > 125 Mio Cloud-Anwender ~116 Mrd Marktkapitalisierung 60 % Eigenkapitalquote* ~ Mitarbeiter *) Geschäftsjahr

4 Sieben Jahre starken und nachhaltigen Wachstums durch Fokussierung auf Kunden, Mitarbeiter und Marke Cloud Umsätze ( ) Gesamt Umsätze ( ) Betriebsergebnis ( ) Marktkapitalisierung ( ) Mitarbeiter- Motivation Markenwert* >30x 3,0Mrd >2x 10,7Mrd 22,1Mrd 6,6Mrd 103Mrd >2x 2.5x 41Mrd +16Pp #27 #22 2,9Mrd <0,1Mrd * Interbrand Ranking. Alle Zahlen sind Non-IFRS wenn nicht anders bezeichnet 4

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6 SAP ist global und diversifiziert (Geschäftsjahr 2016) Umsatz nach Branchen (Mio. ) Asien, Pazifik, Japan 15% Umsatz nach Regionen Europa, Mittlerer Osten, Afrika 44% Handel Energie Fertigung Dienstleistung Öffentlicher Sektor Amerika 41% Finanzen Umsatz nach Umsatzart (Mio. ) Cloud-Subskriptionen und -Support Softwarelizenzen Softwarewartung Asien, Pazifik, Japan 27% Mitarbeiter nach Regionen Europa, Mittlerer Osten, Afrika 44% Services Amerika 29% 6

7 SAP ist das digitale Rückgrat der globalen Wirtschaft 76% der weltweiten Transaktions- Umsätze berühren ein SAP System Über das SAP Geschäftsnetzwerk verarbeiten 2,7 Mio. Firmen pro Jahr ein Transaktionsvolumen von 900 Milliarden US$ Der SAP Markenwert rangiert auf Platz 22 bei den globalen Top 100 Gemessen an der Marktkapitalisierung ist SAP unter den 100 größten Unternehmen der Welt 87% der Global Fortune 2000 Unternehmen sind SAP Kunden SAP bietet Lösungen und Expertise in Industrien 25 7

8 Seit 45 Jahren unterstützt SAP Unternehmen dabei besser zu werden 8

9 Kennzahlen und Historie Wachstumsfelder und Zukunftsaussichten Ein Beispiel Was für den Investor zählt 9

10 Das Digital Business Framework Kunden Erlebnis Industrielösungen Mitarbeiter Engagement Künstliche Intelligenz Digitaler Kern Schnittstellen Transaktionen Intelligente Analysen Blockchain S/4HANA Sicherheit (Internet der) Dinge & Logistik Ausgaben Management SAP HANA SAP Cloud Platform 10

11 SAP DIGITAL BOARDROOM 11

12 Kundenorientierte Innovationen mit großem Potential Internet der Dinge Cloud Portfolio Künstliche Intelligenz Maschinelles Lernen Geschäftsnetzwerke S/4HANA Blockchain 12

13 Kennzahlen und Historie Wachstumsfelder und Zukunftsaussichten Ein Beispiel Was für den Investor zählt 13

14 Neue kausale Zusammenhänge entstehen im Internet der Dinge Prozesse steuern Dinge "Dinge" erzeugen Daten "Big Data" entsteht Künstliche Intelligenz wertet Daten aus Menschen gewinnen Erkenntnisse 14

15 SAP Leonardo Infrastruktur Flotten Ergebnisse Produkte Anlagen SAP Leonardo Foundation SAP Cloud Platform Märkte Menschen Dinge SAP Leonardo for Edge Computing IoT Gateway 15

16 Kennzahlen und Historie Wachstumsfelder und Zukunftsaussichten Ein Beispiel Was für den Investor zählt 16

17 Anhaltend starkes Wachstum Ausblick* 2020 Ambition Cloud-Subskriptionen 2,99 Mrd. 3,8 4,0 Mrd. 8,0 8,5 Mrd. Cloud & Software 18,43 Mrd. +6 % +8 % Umsatzerlöse 22,07 Mrd. 23,2 23,6 Mrd Mrd. Anteil besser planbarer Umsätze 61 % 70 % 75 % Betriebsergebnis 6,63 Mrd. 6,8 7,0 Mrd Mrd. Mitarbeiter-Engagement 85 % 84 % 86 % 84 % 86 % Kundentreue 19,2 % 21 % 23 % 35 % 40 % Frauen in Führungspositionen 24,5 % 25 % Treibhausgas 380 kt <380 kt <336 kt Alle Zahlen Non-IFRS; *Non-IFRS währungsbereinigt 17

18 Größeres und besser planbareres Geschäft in der Zukunft Ambition 39% 22.1 Mrd. 61% +9Pp bis +14Pp 70-75% Mrd % Softwarewartung + Cloud Subskriptionsumsätze als Anteil am Gesamtumsatz Alle anderen Umsätze Alle Zahlen Non-IFRS 18

19 Operative Cloud-Margen im Plan 40-45% Cloud insgesamt Marge* 2016: 64.8% 2020e: ~73% % 14% 22.1Mrd Alle anderen Umsätze 53% 38% 7% 29% 40-45% ~15% 2020 Ambition 28-29Mrd Alle anderen Umsätze 71% Geschäftsnetzwerke Marge* 2016: 75.9% 2020e: ~80% Public Cloud Marge* 2016: 62.0% 2020e: ~80% Private Cloud Marge* 2016: -5.4% 2020e: ~40% Alle Umsatzzahlen sind Non-IFRS *Operative Marge für Cloud-Subskriptionen und Support; Potenzial

20 SAP Kursentwicklung SAP Aktie vs. DAX 2016 SAP Aktie seit IPO 120% 115% 110% 105% Jährliche Gesamtrendite* 1 Jahr 31,3% 5 Jahre 12,8% 10 Jahre 12,0% 100% 50 95% 90% % SAP SE (Xetra) DAX 10 80% *) Stichtag: 31. März 2017, Dividenden reinvestiert 20

21 Entwicklung der Dividende Dividende ( ) Dividendenrendite (%) 1,10 1,10 1,00 1,15 1,25 Dividendenzahlung seit Börsengang 1988 Keine Reduzierung der Dividende seit Beginn der Ausschüttung 1 0,46 1,14 0,60 0,50 0,50 0,50 1,41 1,98 1,52 1,57 2,69 0,85 1,40 1,60 1,89 1,71 1,31 Dividende GJ2016: 1,25 41% Ausschüttungsquote 1,31% Dividendenrendite Aktuelle Dividendenpolitik: Regelmäßige Ausschüttung >35% ) Ausnahme: Nach Sonderdividende 2012 (40 Jahre SAP). 21

22 Ausgezeichnetes Cash-Management in Mrd. CAGR +6,5 4,6 OCF 3,8 0,6 3,5 0,7 Restrukturierung 3,6 0,6 1,0 CapEx 2,8 3,4 3,6 4,7 Rechtsstreitigkeiten Konzern- Liquidität 2,2 1,6 1,7 2,2 FCF -4,3-1,5-11,1-9,2-7,8 Verbindlichkeiten 1,0 1,2 1,3 1,4 Dividende -5,6-3,2 Netto- Liquidität , Erweiterung des operativen Cash-Flows zeitgleich mit hervorragendem Schuldendienst, Dividendenerhöhung und Investitionen in Wachstum 22

23 Überlegungen für ein Aktienrückkaufprogramm Erwartete Werte in Mrd. für 2017 ~5 <1,3 >1,4 1,4 Prioritäten für Kapitalverwendung Investitionen in organische Wachstumschancen Rückzahlung von Verbindlichkeiten Kontinuierliche Dividenden Kleinere Akquisitionen Operativer Cash Flow Investitionen Dividende Rückzahlung Verbindlichkeiten Bis zu 1 Kleine Akquisitionen Weniger Akquisitionen als geplant Potenzieller Aktienrückkauf im 2. Halbjahr

24 SAP bleibt ein Wachstumsunternehmen heute und auch nach 2020 SAP ist der unbestrittene Marktführer für Geschäftsanwendungen und war noch nie in einer stärkeren Position als heute Wir investieren kontinuierlich in Wachstum und unsere Erfolgsgeschichte der Innovation ermöglicht neue, langfristig erfolgreiche Geschäftsmodelle Durch das beschleunigte Cloud-Wachstum erhöhen wir den Anteil besser planbarer Umsätze, verbessern die Margen, die Profitabiliät und den Cash-Flow Unsere einzigartige Position verschafft uns Möglichkeiten für strategische Entscheidungen mit Hinblick auf größeren Shareholder Value 24

25 Johannes Buerkle SAP Investor Relations Dietmar-Hopp-Allee 16, Walldorf 25