DZ BANK Webinar ( ) Marktanalyse und Trading 2.0! So analysieren erfahrene Trader!

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1 DZ BANK Webinar ( ) Marktanalyse und Trading 2.0! So analysieren erfahrene Trader! Dieser Newsletter richtet sich an die Teilnehmer der Webinarreihe Trading für Berufstätige und Vielbeschäftigte 2015 der DZ BANK und an erfahrene Anleger mit weitreichender Erfahrung in Hebelprodukten und Trading. Liebe Teilnehmer/innen, im Webinar der DZ BANK am 19. Oktober 2015 stellte erneut die TradingGruppe 2.0 spannende und attraktive Handelsideen für die nächsten Wochen und Monate bis zum Jahresende vor. Diesmal war USA Mittelpunkt der unterschiedlichen Handelsstrategien die Börsenexperten Stephan Feuerstein und René Wolfram präsentierten insgesamt drei neue Tradingideen aus den Bereichen Währungshandel (NZD/USD und AUD/USD) sowie des US-Aktienmarktes (S&P 500). Wie gewohnt übernahm Profitrader René Wolfram die Erläuterung der entsprechenden Vorfilter, während Chartanalyst Stephan Feuerstein die charttechnische Auswertung der einzelnen Setups vorstellte. Derivate-Experte und Produktspezialist der DZ BANK, Stefano Angioni präsentierte anschließend die Auswahl geeigneter Hebelprodukte zur Umsetzung der Tradingideen und moderierte zudem das Webinar. 1. Handelsidee: NZD/USD long Die erste Handelsidee der TradingGruppe stellte das Währungspaar NZD/USD in den Fokus. Marktstratege Wolfram betonte, dass viele Währungen gegenüber dem US-Dollar im letzten Jahresviertel aus saisonaler Sicht deutliche Aufwertungstendenzen aufweisen. Fundamental ist dies beispielsweise in der Rückführung von Carry-Trades zum Jahresende hin begründet. Hier werden von großen Marktteilnehmern vielfach die Bücher zum Jahresultimo hin bereinigt und entsprechende Positionen geschlossen. Dies geht dann oft mit einer Aufwertung der entsprechenden Währung gegenüber dem Greenback einher. Im Währungspaar NZD/USD wertet der Neuseeland-Dollar im 4. Quartal und um den Jahreswechsel herum im Schnitt zwischen 2 und 3 Prozent auf. Dieses wiederkehrende saisonale Muster kann natürlich einmal stärker und auch einmal schwächer ausgeprägt sein. Anleger, die sich dieses Wissen jedoch zu Nutze machen und eine solche Handelsstrategie über Jahre hinweg verfolgen, können damit allerdings ansehnliche Ergebnisse erzielen. Auch der zweite Vorfilter (CoT-Daten) unterstützt beim Kiwi eine bullische Grundtendenz, so dass die Vorfilter darauf hindeuten, sich das Währungspaar NZD/USD einmal auf der Long-Seite anzuschauen. Den Blick auf den Kursverlauf und den daraus abgeleiteten Chartmarken für ein konkretes Handelssetup übernahm dann Chartexperte Stephan Feuerstein. Laut Feuerstein zeichnet sich im langfristigen Kursbild des NZD/USD bereits eine mögliche Trendwende ab. Dieses Bild unterstützt eine positive Divergenz des MACD-Indikators und des Chartverlaufs des Währungspaars. Nachdem der Kiwi das letzte Zwischenhoch überwunden hat, ist der mittelfristige Trendwechsel vollzogen. In der kurzfristigen Betrachtung erkennt Feuerstein jedoch eine leicht überkaufte Tendenz, sodass Anleger und Trader zunächst auf einen Rücksetzer warten sollten, bevor sie in einen Longtrade einsteigen. Konkret bietet sich bei Kursen von rund 0,67 USD je NZD der Longeinstieg an. Das erste Kursziel liegt bei rund 0,69 USD, mittelfristig sind dann auch Notierungen um 0,72 bis sogar 0,78 USD möglich. Der StoppLoss kann relativ eng unter das letzte Zwischentief bei rund 0,65 USD je NZD platziert werden. Wie sich Anleger und Trader die geeigneten Hebelprodukte der DZ BANK zur Umsetzung dieser Handelsstrategie suchen, zeigte anschließend Stefano Angioni, Produktspezialist der DZ BANK. Mittels des

2 DZ BANK Guidants Desktops funktioniert die Auswahl der jeweiligen Knock-Out Zertifikate sehr einfach und reibungslos. Hier können unter Berücksichtigung der persönlichen Parameter wie Kontogröße und Risikoneigung nicht nur die zum Handel in Frage kommenden Produkte gesucht, sondern auch die entsprechenden Stückzahlen inklusive der jeweiligen Orderkurse (Limit, StoppLoss, Kursziel) berechnet werden. Darüber hinaus zeigte Angioni, wie Interessenten kostenfrei an die CoT-Daten der einzelnen Handelsinstrumente gelangen. Auch das ist über den Guidants Desktop der DZ BANK problemlos und einfach möglich. Einstieg: Limit 0,67 USD 1. Kursziel: 0,69 USD StoppLoss: 0,65 USD 2. Handelsidee: AUD/USD long Auch für die zweite Handelsstrategie (AUD/USD long) sprechen die Vorfilter der Saisonalität und der CoT- Daten für ein bullisches Szenario in den kommenden Wochen bis zum Jahresende. Tradingexperte René Wolfram erläuterte anhand der saisonalen Muster beim australischen Dollar, warum es sich tendenziell lohnt, im letzten Jahresviertel auf eine Aufwertung des AUD gegenüber der US-Währung zu setzen. Ähnlich wie beim Kiwi-Dollar zeigt der Austral-Dollar deutliche Stärke in den Monaten Oktober bis Dezember. Rund die Hälfte der Jahresperformance des Austral-Dollars wird im letzten Quartal generiert.

3 Neben dieser positiven Grundtendenz der Saisonalität, sprechen auch die CoT-Daten eine deutliche Sprache hinsichtlich einer steigenden australischen Währung. Hier sind aktuell vor allem große Spekulanten (Fonds) short positioniert. Dies birgt entsprechendes Aufwärtspotential, da diese Marktteilnehmer nun eher dazu neigen sollten, ihre Shortpositionen zu decken. Klettert der Austral-Dollar nun gegenüber dem Greenback, verstärken solche Positionsauflösungen die ohnehin vorhandene Aufwärtstendenz. Zudem sind die Commercials derzeit eher long im AUD/USD positioniert. Dies deutet auf eine mögliche Trendwende hin. Chartanalyst Feuerstein stellte seine charttechnische Einschätzung zum Währungspaar AUD/USD vor und begann seine Ausführungen zunächst mit einem Blick auf den Langfristchart. Hier hatte sich der Abwärtstrend des Aussie zuletzt deutlich beschleunigt. Der AUD ist gegenüber dem USD sogar kurzfristig aus dem Abwärtstrendkanal nach unten heraus gefallen. Allerdings hat der MACD diese Trendbeschleunigung nicht mitgemacht, sondern im Gegenteil eine positive Divergenz gebildet. Das neue Tief im Chart wurde also seitens des MACD-Indikatiors nicht bestätigt. Der Blick auf den kurzfristigen Chart zeigt, dass der bestehende Abwärtstrend zunächst gebrochen wurde. Nach einem höheren Tief Anfang Oktober zeichnet sich hier langsam eine Trendwende ab. Somit unterstützt auch das Chartbild die positiven Vorfilter und es spricht viel für einen Longtrade im Währungspaar AUD/USD auf Sicht der kommenden Wochen. Interessierte Anleger können zu aktuellen Kursen um 0,73 USD einen entsprechenden Trade auf der Long- Seite eröffnen. Das Kursziel liegt zunächst bei 0,80 USD, der StoppLoss kann relativ eng bei rund 0,685 USD gesetzt werden. Die Auswahl der geeigneten DZ BANK Hebelprodukte übernahm erneut Stefano Angioni, Derivateexperte der DZ BANK..

4 Einstieg: 0,73 USD Kursziel: 0,80 USD Stopp: 0,685 USD 3. Handelsidee S&P500 long Für die dritte Handelsstrategie des Abends betrachteten die Börsenexperten der TradingGruppe 2.0 den breit gefassten US-Aktienindex S&P 500. René Wolfram ging zunächst auf den saisonalen Verlauf des US-Index im letzten Quartal ein. Für ein deutlich positives Szenario spricht hier der Jahresendrally-Effekt. In der Regel sind die letzten drei Monate eines Jahres deutlich positiv für den Aktienmarkt. Meist reicht eine solche Jahresendrally sogar bis in die ersten zwei bis drei Monaten des neuen Jahres hinein. Aus saisonalen Gesichtspunkten spricht laut Wolfram also viel, für steigende Aktienkurse bei US-Papieren. Den zweiten Vorfilter, der ein entsprechend bullisches Szenario unterstützt, fand René Wolfram in der Bewertung des S&P gegenüber dem T-Bond. Hier werden verschiedene Assetklassen (Aktien vs.anleihen) miteinander verglichen und hinsichtlich der Bewertung (Value) ins Verhältnis gesetzt. Die Grundidee dahinter ist, dass Anleger generell immer überlegen müssen, welche Assetklasse unter Bewertungsgesichtspunkten zu bevorzugen ist. Lohnen sich auf dem aktuellen Kursniveau eher Aktien? Oder ist eine Anlage in Festverzinslichen (T-Bonds) aktuell zu bevorzugen. Der S&P Value Filter zeigt auf aktuellem Niveau an, dass Aktien eher übergewichtet werden sollten. Nach den heftigen Abverkäufen Ende August, sind Dividendenpapiere verglichen mit Zinsanlagen nun wieder attraktiv bewertet. Auch der Abstand der Aktienkurse zum gleitenden Durchschnitt der letzten 200 Börsentage (200-Tage-Linie) signalisiert eher eine Unterbewertung der Aktien und spricht für tendenziell steigende Notierungen. Nachdem die Vorfilter also grünes Licht für US-Aktien geben, war es an Stephan Feuerstein, die charttechnische Situation beim S&P 500 einzuordnen. Beim langfristigen Kursverlauf des S&P 500 sieht der Chartexperte eher einen Top-Bildungsprozess. Kurzfristig, also auf Sicht der nächsten Wochen bis zum Jahresende, sieht Feuerstein jedoch auch weiteres Aufwärtspotential. So hat der S&P 500 derzeit deutliches Aufwärtsmomentum aufgebaut. Nach einem kleinen Rücksetzer in Richtung Indexpunkte sollte der US-Aktienmarkt wieder Fahrt aufnehmen und dabei sogar die Jahreshochs im Bereich von Indexpunkten anpeilen können. Dieses Setup lässt sich aus Tradersicht entsprechend profitabel handeln. Die Auswahl der geeigneten Hebelprodukte übernahm wie gewohnt Stefano Angioni.

5 Einstieg: Limit Punkte Kursziel: Punkte (Jahreshoch) Stopp: Punkte (unter Jahrestief) Abschließend gab DZ BANK Derivate-Experte Angioni noch einen Ausblick auf das Webinar am kommenden Montag, den 26. Oktober. Hier erhalten Teilnehmer einen umfassenden Einblick in die Fundamental- Analyse der Akteinmärkte. Christian Kahler, Leiter strategische Aktienanalyse der DZ BANK, stellt seine fundamentalen Einschätzungen zur Konjunktur und zur Lage an den Kapitalmärkten vor. Seien Sie gespannt! Den DZ BANK Guidants Desktop finden Sie unter folgendem Link: Sollten Sie noch nicht für das nächste Webinar angemeldet sein, können Sie dies unter folgendem Link nachholen: Die Aufzeichnung des gestrigen Webinars finden Sie auf YouTube unter folgendem Link: Freundliche Grüße Ihr Team von kurs plus Hinweis: Die kurs plus GmbH und die DZ BANK AG übernehmen keinerlei Haftung für die getätigten Aussagen der Referenten in dieser Zusammenfassung des letzten Webinars, die im Rahmen einer mehrteiligen Webinarreihe Trading für Berufstätige und Vielbeschäftigte geäußert wurden. Die Informationen stellen kein Angebot zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren dar und dürfen weder ganz noch teilweise verbreitet, vervielfältigt oder in sonstiger Weise veröffentlicht werden.