PROFESSIONALISIERUNG VON UNTERNEHMENSTRANSAKTIONEN. Seite 1

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1 PROFESSIONALISIERUNG VON UNTERNEHMENSTRANSAKTIONEN Seite 1

2 BETEILIGTE EINER TRANSAKTION M&A-Berater Steuerberater Wirtschaftsprüfer Verkäufer Käufer M&A-Berater Steuerberater Wirtschaftsprüfer Zielgesellschaft Geschäftsführer Steuerberater Wirtschaftsprüfer Seite 2

3 ABLAUF EINER TRANSAKTION Kontaktaufnahme LOI (u.a. Vertraulichkeit/Exklusivität) Info Memo Indikatives Angebot Due Diligence Vertragsverhandlungen Vertragsabschluss (Signing) Closing Post-Closing Seite 3

4 KOMMUNIKATIONSWEGE Steuerberater Wirtschaftsprüfer Steuerberater Wirtschaftsprüfer M&A-Berater M&A-Berater Verkäufer Käufer Steuerberater Wirtschaftsprüfer Zielgesellschaft Seite 4

5 AUFGABENVERTEILUNG ZWISCHEN DEN BETEILIGTEN IM RAHMEN DER DUE DILIGENCE : Erstellung DD-Anforderungsliste M&A-Berater: Aufstellung des Datenraums Effizienz Klarheit der Struktur Trennung wesentlicher von unwesentlichen Informationen Koordination der Beteiligten Seite 5

6 DENKBARE THEMENBEREICHE AUS DER DD-ANFORDERUNGSLISTE Allgemeine Informationen Gesellschaftsrechtliche Grundlagen Geschäftsbetrieb Finanzierung/Sicherheiten Grundbesitz, Betriebsstätten Gewerbliche Schutzrechte, IT, Domains Rechtsstreitigkeiten und Gerichtsverfahren Mitarbeiter Öffentliche Fördermittel Versicherungen Jahresabschlüsse, Finanzen Steuern und Wirtschaftsprüfung Seite 6

7 SCHWERPUNKTSETZUNG BEI DER DUE DILIGENCE Festlegung der Relevanz der Informationen und der Prioritäten für die Prüfung im Rahmen der Due Diligence Beispiele für Wegweiser innerhalb der Informationen: Kaufpreismechanismen Haftungsübernahmen Hauptrisiken für das operative Geschäft Je nach beabsichtigter Verwendung der Zielgesellschaft: zum Beispiel Synergie-, Struktur-, Mitarbeiter- und Projektrisiken (Risiken der Post Merger Integration) Seite 7

8 ZUSAMMENFLUSS ALLER INFORMATIONEN BEI RECHTSANWÄLTEN rechtliche wirtschaftliche steuerliche technische Informationen Aufbereitung der Informationen durch die Rechtsanwälte Erstellung & Verhandlung Kaufvertrag Seite 8

9 Dr. Philipp Gold und Steuerberater Partner T: +49 (89) F: +49 (89) Tätigkeitsschwerpunkte Unternehmenskäufe und Unternehmensverkäufe Berufspraxis seit 1/2011 SATELL Rechtsanwälte Steuerberater, München, Partner Laufende gesellschaftsrechtliche Beratung Umstrukturierung von Unternehmen (u.a. Umwandlungen, Abspaltungen, Ausgliederungen) Distributoren- und Vertriebsverträge Compliance Management Systeme Restrukturierungs- und Sanierungsberatung Insolvenzrecht Steuerrecht Sprachen Englisch Noerr LLP, München ARQUES Industries AG, Starnberg, Senior Legal Counsel Clifford Chance, München 2005 SIBETH Partnerschaft, München 2004 Graf von Westphalen Bappert & Modest, München Ausbildung 2009 Erfolgreiche Absolvierung der Steuerberaterprüfung Promotion (Universität Augsburg) Referendariat im Bezirk des OLG München Studium der Rechtswissenschaften an der Universität Augsburg Standort München Zusätzliche Kompetenzen Theoretischer Teil des Fachanwalts für Insolvenzrecht Seite 9

10 Dr. Tobias Hagner Partner T: +49 (89) F: +49 (89) Tätigkeitsschwerpunkte Bankrecht Berufspraxis seit 11/2010 SATELL Rechtsanwälte Steuerberater, München, Partner Akquisitionsfinanzierung Gesellschaftsfinanzierung (Corporate & Finance) Immobilienfinanzierung Mezzanine Finanzierungen SIBETH Partnerschaft, München, seit 2009 Salary Partner Stellvertretender Abteilungsdirektor Syndikusanwalt bei der Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, München Projektfinanzierung Restrukturierungs- und Sanierungsberatung Ausbildung Promotion (Universität München) Sprachen Englisch Referendariat im Bezirk des OLG München Studium der Rechtswissenschaften an der Universität München Standort München Zusätzliche Kompetenzen Zahlreiche Veröffentlichungen sowie Vortragstätigkeit zu Finanzierungsthemen Seite 10

11 Dr. Nina Kogge Rechtsanwältin Partnerin T: +49 (89) F: +49 (89) Tätigkeitsschwerpunkte Kapitalmarktrecht Berufspraxis seit 11/2010 SATELL Rechtsanwälte Steuerberater, München, Partnerin Wertpapierprospekte Laufende gesellschaftsrechtliche Beratung Vorbereitung und Durchführung von Haupt- und Gesellschafterversammlungen SIBETH Partnerschaft, München Bayerisches Staatsministerium der Finanzen, München Freshfields Bruckhaus Deringer, München Unternehmensgründungen Unternehmenskäufe und -verkäufe Gesellschaftervereinbarungen Beratung gesellschaftsrechtlicher Organe Sprachen Englisch Ausbildung Promotion (Universität Regensburg) Referendariat am Landgericht Regensburg Studium der Rechtswissenschaften an der Universität Regensburg Standort München Seite 11

12 Nymphenburger Straße München T: +49 (89) F: +49 (89) Kürfürstendamm Berlin T: +49 (30) F: +49 (30)